2006年度报告摘要

　　§1 重要提示

　　1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于http://www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

　　1.2 董事马善炳因公出差未出席董事会。

　　董事马善炳、叶舟、王林江；独立董事吴雄伟因公出差未出席董事会，均书面委托董事张棣生、李国祥、独立董事陈建根代为表决。

　　1.3 浙江天健会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

　　1.4 公司负责人何中辉，主管会计工作负责人张棣生，会计机构负责人（会计主管人员）王朝晖声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。

　　§2 公司基本情况简介

　　2.1 基本情况简介

　　2.2 联系人和联系方式

　　§3 会计数据和财务指标摘要

　　3.1 主要会计数据

　　单位:元 币种:人民币

　　3.2 主要财务指标

　　单位:元

　　3.3 扣除非经常性损益项目

　　√适用 □不适用

　　单位:元 币种:人民币

　　3.4 国内外会计准则差异

　　□适用 √不适用

　　§4 股本变动及股东情况

　　4.1 股份变动情况表

　　单位:股

　　4.2 股东数量和持股情况

　　单位:股

　　4.3 控股股东及实际控制人情况介绍

　　4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况

　　√适用□不适用

　　4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍

　　(1)法人控股股东情况

　　控股股东名称：中国水务投资有限公司

　　法人代表：王文珂

　　注册资本：800,000,000元

　　成立日期：1985年11月26日

　　主要经营业务或管理活动：水源及引水工程、城市及工业供排水、污水处理、中水回收利用、苦咸水淡化及水电等工程项目的投资；设备租赁；进出口业务；节水技术及产品开发、生产、销售等。

　　(2)法人实际控制人情况

　　实际控制人名称：水利部综合事业局

　　水利部综合事业局：是水利部党组为适应政府职能的转变及水利事业单位发展的要求，根据水利部事业单位改革方案，于2000年8月2日成立的部直属正局级事业单位。其主要职责是受部委托，承担水资源管理、水利科技推广应用、人才资源开发培训、水土保持监测与生态环境建设等综合管理和服务工作。局长为王文珂。

　　4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

　　§5 董事、监事和高级管理人员

　　5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

　　单位:股 币种:人民币

　　§6 董事会报告

　　6.1 管理层讨论与分析

　　（一）报告期内公司经营情况的回顾

　　1、报告期内公司总体经营情况

　　报告期内,公司紧紧围绕年度工作目标，全面推进战略转型，积极配合股东完成股改工作；以拓展水务主业为重点，增强公司核心竞争力；根据优势互补的原则，整合公司现有资源；切实抓好公司生产经营管理，以稳健的运作，控制风险，提高效益。

　　通过公司全体员工及各分、子公司的共同努力，到目前为止公司基本完成了年度的目标任务：公司下属赤山埠供水分公司及舟山、嵊投两家供水子公司全年实现售水量10048.25万吨，完成年度计划数9588万吨的104.80%，较05年同期增加了4.56%，另永康市钱江水务有限公司全年实现售水量1674.77万吨，较05年同期增加了7.82%；公司控股水电子公司全年完成发电量1650.23万千瓦时，由于06年全年各水电站所在地的降雨量不及05年同期充沛，发电量完成年度计划的91.68%，较05年同期减少19.12%；公司下属四个房地产子公司总土地规模约1017.60亩，已开发面积为25.09万平方米（约占总可开发面积的46%），总可售面积为229822.04平方米，全年实现销售面积54888.24平方米（其中全年实际完成销售计划面积为50174.12平方米，年度销售计划完成率111.50%），实现合同销售金额14906万元，回笼资金16892万元（截至06年12月末，四个房产项目累计销售面积达128988平方米，销售率为56.12%，累计回笼资金28449万元）；公司下属创投子公司天堂硅谷在理顺原有投资项目及拓展新的创投项目上有一定进展，并成功发起设立了两家公司型创业投资基金，为今后逐步由创投类公司向基金管理型公司转型奠定良好基础，天堂硅谷参股子公司深圳莱宝已于07年1月12日在深交所中小板挂牌上市，预期将给公司带来一定的投资回报。

　　同时,随着中国水务成为公司第一大股东,公司发展水务的目标更加明确,为了更加专业地搞好水务产业,公司在12月底,出售松阳、仙居、天台的小水电资产。

　　2、公司经营中的主要优势，经营和盈利能力的连续性和稳定性

　　公司主营以自来水的生产、销售和管网输送为主，有以下优势:（1）公司地处浙江，经济相对发达，市场化程度较高，随着城市化步伐不断加快，水务市场需求持续增长，为公司主业拓展提供了广阔的市场；（2）公司第一大控股股东为中国水务投资有限公司，中国水务是一家由水利部综合事业局、中国水利水电建设集团公司，山西省万家寨引黄工程总公司等投资组建的有限责任公司，主要从事供水、污水处理，苦咸水淡化以及水电工程等投资业务，具有较强的市场运作能力和资源优势；第二大股东浙江省水利水电投资集团有限公司为浙江省国资委直属企业，拥有丰富的水资源投资经验、强大的施工队伍和雄厚的资金实力。（3）公司自2000年涉足水务行业，先后收购杭州市赤山埠水厂，投资嵊州市城市引水管道，控股舟山市自来水有限公司和永康市自来水有限公司等，积累了较为丰富的资源整合和营运能力；（4）公司通过多个投资项目运作，培育了一批业务技术骨干，为公司下阶段进一步拓展供水主业提供了人才保障。

　　水务行业为基础设施行业，根据行业固有的特征，水务项目获取后，对后期进入者将形成一定的市场进入壁垒。因此，公司经营和盈利能力具有较好的连续性和稳定性.

　　3、经营中面临的主要困难和压力

　　公司以“立足省内，以输配水为主，把县级区域供水作为重点”为主业拓展思路，在努力扩大供水能力的同时，一方面鉴于公用事业行业的特点，地方政府在城市供水及污水处理等项目中处于主导地位，市场化的程度受当地政府影响较大，另一方面，水务市场的竞争日趋激烈，外资、中资等构成强大的竞争。

　　6.2公司主营业务及其经营状况

　　1、 主营业务分行业、产品情况表

　　单位:元 币种:人民币

　　数码产品收入出现大幅度变动系财务合并范围发生变化所致.

　　2、主营业务分地区情况

　　单位:元 币种:人民币

　　公司所有产品及劳务均在国内销售及进行，所处经济环境一致。

　　公司主营业务主要由供水、房地产、水电及管道安装收入构成。

　　3、 公司主要供应商、客户情况

　　报告期内，公司前5名客户销售所实现的收入总额为95,385,535.29元，占公司全部主营业务收入的26.29%。

　　4、报告期公司主要财务指标变化情况分析

　　（1）资产构成同比变化及主要影响因素     单位：元 币种：人民币

　　存货发生变化的主要原因是：系合并报表范围增加，房地产企业存货增加所致。

　　长期投权投资变化的主要原因是：系莱宝高科股权投资准备增加及溢价收购子公司形成股权投资差额所致。

　　固定资产变化的主要原因：系公司合并报表范围增加及在建工程完工转入所致

　　在建工程发生变化的主要原因是：系临城水厂改建工程投入增加所致。

　　短期借款变化主要原因：系归还银行借款所致。

　　长期借款变化主要原因：系国家开发银行浙江省分行融资增加所致。

　　无形资产发生变化主要原因是：系公司本期永康水务纳入合并报表范围增加了水厂、污水厂土地使用权所致。

　　预收帐款发生变化的主要原因：系公司本期嘉楠、锦天房地产公司纳入合并报表范围及汇通房地产公司预售所致。

　　（2）期间费用及所得税同比变化及主要影响因素

　　单位：元 币种：人民币

　　营业费用变动主要是：系公司本期合并报表范围增加所致。

　　管理费用变动主要是：系合并报表范围增加所致。

　　财务费用变动主要是：系公司本期合并报表范围增加以及2006年度银行两次调高贷款利率所致。

　　所得税变动主要是：系公司本期因坏帐、减值准备转出导致应纳税所得额减少所致。

　　（3）报告期公司现金流量情况分析                 单位：元 币种：人民币

　　说明：

　　经营活动产生的现金流量净额主要原因系公司本期合并报表范围增加导致收入及预收货款增加所致

　　投资活动产生的现金流量净额主要原因系公司本期定期存款的收回所致

　　筹资活动产生的现金流量净额主要原因系公司本期支付银行贷款利息增加及控股子公司与外单位的往来款减少所致

　　现金及现金等价物净增加额主要原因系公司由于经营、筹资、投资活动所致。

　　（4）主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩     单位：万元 币种：人民币

　　公司下属参股企业共计二家，分别为持股19%的浙江钱江科技发展有限公司和持股9.28%的浙江珊溪经济发展有限责任公司。上述二家参股企业2006年度经营平稳，对公司净利润构成没有重大影响。

　　（二）、对公司未来发展的展望

　　1、公司所处行业的发展趋势的分析及公司面临的市场竞争格局

　　随着中国经济的高速发展和城市化进程的加快 ,供水市场呈现持续快速增长的态势.从竞争格局看，水务市场的竞争已日趋激烈，竞争的重点主要聚集在供水项目的争夺。一方面，外资及系统内改制水务投资公司构成直接竞争，另一方面，省内大型城市如杭州、宁波、温州等地自来水公司由于拥有一定的资本规模及丰富的大型水厂运营经验，为公司潜在的竞争者。

　　2、公司面临的发展机遇和挑战

　　从行业发展趋势看，目前浙江省城市供水行业整体极为分散，没有一家现跨行政区域供水，亦没有一家超过全省城市总体供水规模的10%，行业存在较强整合趋势。公司将运用企业优势，同时结合已收购的水务项目所积累的运营管理经验和技术能力，积极参与行业整合，努力将市场机遇转为现实。

　　3、新年度经营计划

　　公司发展战略是：着眼未来，立足浙江，放眼全国市场，以创新的发展思路和管理模式，抢抓机遇，乘势而上，努力实现企业较大的跨越，努力打造成一家有一定规模的水务投资管理集团、有一定影响力的上市公司。

　　根据公司的发展战略目标，公司将以"做大、做强"作为公司近期发展的总体工作思路。"做大"主要指以水务主业拓展为重点，力争通过几年的努力，使公司供水能力新增30万吨/日左右，从而进一步提升公司的核心竞争力，逐步使公司发展成省内最具影响力的水务投资及管理的上市公司。"做强"主要指提高公司整体盈利水平，达到股东合理投资回报的要求及恢复公司再融资功能，除依靠公司自身的努力外，同时更多地要依靠股东的大力支持：进一步整合公司资源,争取大股东优质资产的注入,优化公司资产质量,提高公司的整体竞争力。土地资源开发利用公司良好的社会背景资源及融资平台，立足于现有项目，进行有序的开发；创业投资在强化风险控制机制的基础上不断探索与培育高回报的创投项目，并多渠道建立有效的退出机制。

　　4、公司 2007年资金需求、使用计划以及资金来源情况

　　2007年，公司将严格按照股东大会通过的项目进行投资，加快公司发展，努力争取扩大供水项目，使公司供水能力新增30万吨/日左右，为此，对资金的需求很大。资金需求主要依靠自有资金和融资解决。同时，继续与银行等金融机构保持良好的合作关系，稳定银行间接融资渠道；并在经营中严格控制成本，提高获利能力。

　　5、可能会对公司未来发展战略和经营目标产生不利影响的风险因素分析

　　公司目前资产规模尚不够大，供水主业不够突出，公司盈利能力有待进一步提升。

　　6.3 执行新企业会计准则后，公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响情况

　　√适用□不适用

　　1、 首次执行企业会计准则对公司股东权益的影响

　　根据财政部2006年2月15日发布的财会【2006】3号《关于印发<企业会计准则第1号－存货>等38项具体准则的通知》、证监发【2006】136号《关于做好与新会计准则相关财务会计信息披露工作的通知》的规定，公司自2007年1月1日起执行新企业会计准则。依据新会计准则的规定，公司在2006年12月31日股东权益的基础上对2007年1月1日首次执行日股东权益进行了调整，有关差异情况及影响金额请参见新旧会计准则合并股东权益差异调节表以及附注。

　　2、 执行新会计准则后对公司未来的财务状况和经营成果的影响主要有：

　　（1）长期股权投资

　　根据《企业会计准则第2号－长期股权投资》的规定，公司将现行会计政策下对控股子公司的长期股权投资由权益法核算改为成本法核算，此项政策变更将影响母公司当期投资收益，但在编制合并财务报表时对控股子公司的投资按权益法进行调整，因此不影响公司合并财务报表的利润。

　　公司现行会计政策对长期股权投资的借方差额按不超过10年摊销。执行新会计准则后，上述股权投资借差不再摊销而于期末进行减值测试。该项政策变更会对公司未来的损益产生影响。

　　（2）投资性房地产

　　根据《企业会计准则第3号－投资性房地产》的规定，公司将原在固定资产、无形资产和存货科目下核算的已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权及已出租的房屋建筑物转入投资性房地产核算，公司对投资性房地产采用成本模式计量。该项政策变更不影响公司的损益及股东权益。

　　（3）所得税

　　根据《企业会计准则第18号－所得税》的规定，公司将所得税政策由现行的应付税款法变更为资产负债表债务法，对于因资产、负债的账面价值与计税基础不同形成的暂时性差异分别确认为递延所得税资产和递延所得税负债。该项政策变更会对公司的净利润产生影响。

　　（4）金融资产

　　根据《企业会计准则第22号－金融工具确认和计量》的规定，公司将持有的原列入长期股权投资核算的上市公司限售流通股，指定为可供出售金融资产，并按公允价值计量。其公允价值的变动会对公司的股东权益产生影响。

　　（5）少数股东权益和少数股东损益

　　根据《企业会计准则第33号－合并财务报表》的规定，公司将现行合并财务报表中单独列示的少数股东权益和少数股东损益，归入股东权益和净利润的范畴，作为股东权益和净利润的组成项目予以列示。该项政策变更会对公司合并财务报表的股东权益和净利润产生影响。

　　6.4 募集资金使用情况

　　□适用√不适用

　　变更项目情况

　　□适用√不适用

　　6.5 非募集资金项目情况

　　√适用□不适用

　　单位:万元 币种:人民币

　　6.6 董事会对会计师事务所"非标意见"的说明

　　□适用√不适用

　　26.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增预案

　　一、根据浙江天健会计师事务所审计，母公司2006年度实现净利润43,777,723.68元，按《公司章程》的有关规定，提取10%法定公积金4,377,772.37元，加上年初未分配利润36,166,739.61元，扣除2006年7月份分配的现金红利28,533,000.00元，本年度实际可供全体股东分配的利润为47,033,690.92元。公司决定本次利润分配预案为：拟以2006年年末总股本28,533万股为基数，向全体股东每10股派发1.00元(含税)现金红利，派发现金总额为28,533,000.00元，剩余未分配利润结转以后年度分配，本次不派发股票股利，资本公积金不转增股本。以上利润分配方案须交2006年度股东大会审议。

　　二、计划2007年度利润分配政策

　　1、分配次数，2007年度利润分配拟实施一次，实施时间为年终。

　　2、分配比例，拟派发的现金股利约为不低于公司2007年度末可供分配利润的30%，其中2006年度当年实现的利润及以前年度滚存之未分配利润按同比例派发现金股利。

　　3、分配形式，为派发现金红利。

　　上述2007年度利润分配政策为预计方案，公司董事会保留根据实际情况对该政策进行调整的权利。

　　6.8 公司本报告期盈利但未提出现金利润分配预案

　　□适用√不适用

　　§7 重要事项

　　7.1 收购资产

　　√适用□不适用

　　单位:万元 币种:人民币

　　此资产收购,符合公司的产业方向,扩大公司的供水业务,有利于公司的主业发展，对公司的财务状况和经营带来稳定的利润增长点。

　　7.2 出售资产

　　√适用□不适用

　　单位:万元 币种:人民币