2006年度报告摘要

　　§1 重要提示

　　1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于http://www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

　　1.2公司董事王金余、杨列克、翁庆安、穆翔飞、濮洪九先生因工作原因未能出席董事会会议，分别书面委托其他董事出席并表决（其中：王金余董事书面委托刘雨忠董事，杨列克董事书面委托刘雨忠董事，翁庆安董事书面委托刘雨忠董事，穆翔飞董事书面委托纪四平董事，濮洪九独立董事书面委托王立杰独立董事）。

　　1.3 岳华会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

　　1.4公司董事长、总经理刘雨忠先生，总会计师许之前先生、财务部部长任艳杰女士声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。

　　§2 公司基本情况简介

　　2.1 基本情况简介

　　2.2 联系人和联系方式

　　§3 会计数据和财务指标摘要

　　3.1 主要会计数据

　　单位:元 币种:人民币

　　3.2 主要财务指标

　　单位:元

　　扣除非经常性损益项目

　　√适用 □不适用

　　单位:元 币种:人民币

　　3.3 国内外会计准则差异

　　□适用 √不适用

　　§4 股本变动及股东情况

　　4.1 股份变动情况表

　　单位:股

　　4.2 股东数量和持股情况

　　单位:股

　　4.3 控股股东及实际控制人情况介绍

　　4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况

　　√适用□不适用

　　4.3.2、控股股东及实际控制人具体情况介绍

　　(1)控股股东情况

　　报告期末持有公司5%以上股份的股东是中国中煤能源股份有限公司，该公司报告期末持有公司股份451191333股，占公司总股本的62.43%，是公司的控股股东，其所持股份报告期内无质押或冻结情况。

　　中国中煤能源股份有限公司2006年8月成立，于2006年12月在香港联合交易所有限公司上市，H股代码：1898，H股简称：中煤能源。主要业务：生产、销售和贸易煤炭、焦炭和煤化工产品，以及制造煤矿机械装备等。注册资本800,000万元，法定代表人为经天亮先生。

　　(2)实际控制人情况

　　本公司的控股股东中国中煤能源股份有限公司为中国中煤能源集团公司的控股子公司。公司的实际控制人为中国中煤能源集团公司。

　　中国中煤能源集团公司，是国资委管理的国有重要骨干企业。前身是1982年成立的中国煤炭进出口总公司，1997年以中国煤炭进出口总公司为核心组建中国煤炭工业进出口集团公司，2003年，更名为中国中煤能源集团公司。法定代表人经天亮；注册资金本694,473.3万元。

　　主要经营范围：煤炭的批发经营及煤炭出口业务；煤炭的勘探、煤炭开采、煤炭洗选加工、煤炭焦化和制气、煤层气开发、电力生产、电解铝生产和铝材加工，煤矿机械设备制造、科研、设计、工程和设备招标、工程勘察、工程建设施工和监理、咨询服务等项目的投资与管理；房地产开发经营、进出口业务，矿产品和机械设备的销售，煤炭制品的销售。

　　4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

　　§5 董事、监事和高级管理人员

　　5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

　　单位:股 币种:人民币

　　§6 董事会报告

　　6.1 管理层讨论与分析

　　一、管理层讨论与分析

　　（一）报告期内公司经营情况回顾

　　1、报告期内公司总体经营情况

　　2006年，公司不断加强安全长效机制建设，广泛开展双增双节双降活动，稳步推进机关人事制度改革，加快产业结构调整项目建设，经过全体员工的共同努力，全面完成公司年度生产经营计划，生产经营情况良好，经济效益稳步提高。

　　报告期内，公司原煤产量完成760万吨，洗煤产量完成190万吨，铁路货运量完成1,167万吨，发电量完成22.61亿度，电解铝完成6.66万吨；实现主营业务收入431,723万元，与2005年相比增加了60,155万元，同比增长16.19 %；净利润完成44,712万元，与2005年相比增加了4,223万元，同比增长10.43 %。

　　报告期内，公司加大产业结构调整步伐，煤电铝运一体化经营的格局初步形式，取得了如下阶段性成果：电业分公司8、9号机组12月正式进入试生产，实现并网发电；控股子公司江苏大屯铝业有限公司电解铝续建工程上半年投入生产，形成年10万吨生产能力，配套项目6.4万吨阳极炭素工程12月底进入试生产阶段。

　　2、报告期内公司主营业务及其经营状况

　　（1）公司主营业务经营情况说明

　　公司主营业务范围：煤炭开采、洗选加工、煤炭销售、铁路运输（限管辖内的煤矿专用铁路）、火力发电、铝锭生产和销售等业务。

　　（2）公司主营业务分行业、品种构成情况

　　1)主营业务分产品情况表(合并口径)

　　单位:元

　　注：原选煤销售收入中含外购煤炭形成的销售收入12,534万元。

　　2）煤炭主营业务分地区情况表

　　单位：万元

　　3）主要供应商、客户情况

　　公司向前五名供应商采购情况：公司前五名供应商合计采购金额为21,156万元，占公司年度采购总额的17.65%。

　　公司向前五名客户销售情况：公司前五名客户合计销售金额为189,336万元，占公司年度销售总额的43.86%。

　　3、报告期内公司资产构成变化情况

　　单位：元

　　（1)截止2006年底，公司合并会计报表流动资产总额比年初减少34,998万元，主要影响因素是货币资金及应收票据用于归还银行贷款，较年初减少较多。

　　（2)截止2006年底，公司合并会计报表固定资产净额比年初增加71,923万元，主要原因是公司所属发电厂新建8、9号机组、江苏大屯铝业公司电解铝续建项目、阳极炭素项目本年建成转入固定资产。

　　（3)截止2006年底，负债总额比年初减少33,572万元，主要影响因素是本年归还银行借款减少了长短期借款。

　　4、期间费用及所得税变化情况

　　单位：元

　　（1)期间费用2006年度与同期相比增加8,476万元的主要原因：一是公司所属江苏大屯铝业公司电解铝续建项目投产，产销量大幅增长，代理费及运输费同比增加较多；二是本年电解铝续建项目、炭素阳极基建项目本年相继转入生产，其贷款利息由资本化转为费用化，以及电厂技改机组、电解铝项目是上年4月份才正式投产停止利息费用资本化，而本期相关利息费用是全部记入本期损益，同比增加了利息支出；三是由于工资及相关的附加费、住房公积金的增长导致管理费用增加。

　　（2)2006年度所得税15,433万元，比上年同期增加1,029万元的主要原因是：公司利润增长所得税费用相应增长。

　　5、报告期内公司现金流量变化情况及原因

　　单位：元

　　截止2006年底，公司合并会计报表的现金及现金等价物净减少额为14,509万元，同比净减少支出29,201万元，主要原因是：在经营活动中，本年收入同比增加较多，增加了经营性现金流量净额31,894万元；在投资活动中，同比净减少现金支出12,095万元，主要原因是上年收购大屯煤电（集团）有限责任公司电力资产支出较大；在筹资活动中，本年同比净增加支出14,821万元，主要原因是本年归还借款较多。

　　6、公司主要控股公司的经营情况及业绩分析

　　公司无参股公司，并且不存在来源于单个控股公司的投资收益对公司净利润影响达到10％以上的情况。公司控股公司情况如下：

　　江苏大屯铝业有限公司为公司控股子公司，公司占其总股本的75%，于2005年4月份正式投产。截止2006年底，江苏大屯铝业有限公司资产总计为150,764万元，负债总计126,840万元，股东权益23,924万元，资产负债率为84.13%。本年生产电解铝6.66万吨，实现销售收入110,054万元，盈利3,666万元。

　　报告期内，江苏大屯铝业有限公司扭亏为盈（2005年亏损4,300万元）的原因是：10万吨电解铝产能在本报告期完全形成,规模效益初步体现；该公司基建期所发生的开办费用1,676万元,因2005年正式投产,一次性摊销记入当期损益，而本报告期无此因素；主要原材料氧化铝价格较2005年有较大幅度下降；铝产品销售价格同比有一定提高。

　　7、执行新企业会计准则后，公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响情况

　　（1）2007 年1 月1 日新准则首次执行日现行会计准则和新准则股东权益差异分析：

　　公司从2007年1月1日起开始执行财政部2006年颁布的《企业会计准则》。公司目前依据财政部新企业会计准则规定已经辨别认定的2007 年1月1 日首次执行日现行会计准则与新企业会计准则差异情况如下：

　　1）长期股权投资差额

　　公司按现行会计准则的规定，依据公司会计政策，对收购下属子公司江苏大屯铝业有限公司产生的股权投资借方差额3,645,635.00元按10年进行摊销，截止2006年12月31日已摊销1,184,820.00元，摊余金额为2,460,815.00元。

　　根据新会计准则的要求，对于属于同一控制下企业合并产生的长期股权投资，尚未摊销完毕的股权投资差额应全额冲销，并调整留存收益，以冲销股权投资差额后的长期股权投资账面余额作为首次执行日的认定成本，由此减少公司2007年1月1日股东权益2,460,815.00元。

　　2）所得税

　　A、公司按现行会计准则的规定，依据公司会计政策，计提了应收款项的坏账准备。根据新会计准则的要求，应将资产账面价值小于资产计税基础的差额计算递延所得税资产，由此增加公司2007年1月1日股东权益12,025,822.30元。

　　B、公司按现行会计准则的规定，依据公司会计政策，计提了存货跌价准备。根据新会计准则的要求，应将资产账面价值小于资产计税基础的差额计算递延所得税资产，由此增加公司2007年1月1日股东权益245,997.18元。

　　C、公司按现行会计准则的规定，依据公司会计政策，确认了长期股权投资差额摊销损失。根据新会计准则的要求，应将资产账面价值小于资产计税基础的差额计算递延所得税资产，由此增加公司2007年1月1日股东权益546,845.25元。

　　3）少数股东股益

　　公司2006年12月31日按现行会计准则编制的合并会计报表中子公司少数股东权益为59,808,465.41元，按新会计准则应计入股东权益，由此增加公司2007年1月1日股东权益59,808,465.41元。

　　（2）执行新会计准则后可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司财务状况和经营成果的影响：

　　1）根据新企业会计准则第2 号长期股权投资的规定，公司将现行政策下对公司子公司采取权益法核算变更为采用成本法核算，因此将减少子公司经营成果对母公司当期收益的影响，但不影响公司合并会计报表。

　　2）根据新企业会计准则第18 号所得税的规定，公司将现行政策的应付税款法变更为资产负债表的纳税影响会计法，将会影响公司当期所得税费用，从而影响公司当期利润和股东权益。

　　（二）对公司未来发展的展望

　　1、公司所处行业的发展趋势及公司面临的市场竞争格局

　　（1）煤炭行业

　　受到国家加大产业调整力度，以及大力发展循环经济和推进节约型社会建设的影响，煤炭市场需求增幅相对平稳；新产能的较为集中释放及出口退税政策的的调整，增加了国内煤炭供应，但由于国家加大关停整顿力度，减少了部分煤炭供应，受上述三因素影响煤炭供应存在一定的不确定性。2007年国内煤炭供需总体平衡，煤价仍将在高位波动。

　　（2）电解铝行业

　　氧化铝供应紧张状况已得到改善，氧化铝价格将会维持相对合理的价位；受需求增长拉动，电解铝价格将在高位运行。电解铝行业总体形势向好。

　　（3）电力行业

　　受国家宏观调控的影响，电力需求增幅减弱；新增机组形成生产能力陆续投产，全国电力供给能力将有较大提高。电力供需关系趋于缓和。

　　2、公司面临的发展机遇

　　（1）公司地理位置优越，处于经济相对发达、能源消费相对较大的华东地区，靠近用户，运输成本较低；

　　（2）公司拥有较完整的产业链，“煤电铝运”一体化经营格局已初步形成，有较强的抗经营风险能力；

　　（3）公司具有丰富的经营管理经验，在跨行业管理方面处于行业先进水平，拥有煤矿生产、火力发电、铁路运输方面的专业人才。

　　3、公司发展战略

　　做精煤业，实施外控资源战略；做强电业，发展资源综合利用发电机组装机规模；延伸铝业，提升公司产品价值。

　　4、新年度经营计划

　　2007年度，公司将继续抓好安全、改革、发展等方面的工作，突出主业，进一步完善产业链，增强企业核心竞争力，确保2007年各项工作任务的全面完成，实现公司持续、健康、稳定发展。根据2006年度公司的整体运营情况，2007 年度计划实现营业收入42.49亿元左右，利润总额5.8亿元左右（上述数据未经审计，仅作为公司内部经营目标，不作为公司盈利预测）。

　　为确保上述经营计划的顺利完成，公司将重点做好以下几项工作：

　　(1)2007年将继续按照“搞好三个建设、开展四项活动、强化精细化管理，抓好基层、巩固基础，实现安全生产目标”的工作思路，重点在改善安全环境和规范职工行为上下功夫，坚决杜绝安全重大事故，确保实现全年安全生产目标。

　　(2)开拓思路，挖掘潜力，加强协调，推广新技术、新装备、新工艺，不断提高生产能力和效率，确保生产任务的完成。

　　(3) 抓好增收节支两个关键环节，努力提高企业盈利能力。要通过增加产量、提高质量、优化产品结构等措施，做好增收工作；要通过加强单耗管理、严格控制非生产性支出等措施，做好节支工作。

　　(4)继续本着积极稳妥、逐步推进、务求实效的原则，深化内部改革，加快改革步伐。

　　(5)抓好重点规划项目的实施，做优做强煤电铝运产业链，提高综合经营优势。

　　5、近年资金需求及使用计划

　　2007年公司计划安排固定资产投资79000万元，其中完善产业链方面投资44000万元，维持简单再生产方面投资35000万元，资金来源为自筹。

　　6、对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的所有风险因素以及已（或拟）采取的对策和措施

　　公司未来面临的主要风险因素有：

　　（1）公司虽基本形成了煤电铝运产业链，但产业链的综合经营优势没有得到最大限度地发挥和显现，有待进一步优化和融合；

　　（2）公司煤炭资源有限，村庄压煤较为严重，在一定程度上限制了煤业的发展；

　　（3）随着煤矿矿井服务年限的延长和开采深度的增加，地压、地温、瓦斯等危害有所加大，给安全管理带来了较大困难。

　　公司将采取以下对策和措施，来规避和弱化上述风险：

　　（1）公司将继续优化资源配置，集中力量加快相关产业结构调整重点项目建设，并积极拓展煤电铝运产业链，认真抓好后续项目的前期工作，努力做精做强煤电铝运一体化产业链，充分发挥一体化经营的优势。

　　（2）公司将利用煤炭市场良好的时机，狠抓生产长远接续，保持矿井持续发展，积极采取保持采掘平衡、提高资源回收率、解放内部资源、积极寻求外控资源等方式，增加资源量，增强煤矿发展后劲。

　　（3）公司将通过强化系统安全建设、规范管理和作业行为、深化安全文化建设、加强安全责任体系建设、强化安全培训等措施加强公司安全工作，确保安全生产。

　　6.4 募集资金使用情况

　　√适用□不适用

　　单位:万元 币种:人民币

　　变更项目情况

　　√适用□不适用

　　单位:万元

　　6.5 非募集资金项目情况

　　√适用□不适用

　　(下转D19版)