深圳华侨城控股股份有限公司
2006年度报告摘要
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告全文。
1.2 没有董事、监事、高级管理人员对年度报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。
1.3 未出席会议董事情况
1.4 深圳大华天诚会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
1.5 公司董事长刘平春先生、董事总裁姚军先生、财务总监刘升勇先生声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况简介
2.1 基本情况简介
2.2 联系人和联系方式
§3 会计数据和业务数据摘要
3.1 主要会计数据
单位：（人民币）元
3.2 主要财务指标
单位：（人民币）元
非经常性损益项目
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）元
3.3 国内外会计准则差异
□ 适用 √ 不适用
§4 股本变动及股东情况
4.1 股份变动情况表
单位：股
有限售条件股份可上市交易时间
单位：股
前10名有限售条件股东持股数量及限售条件
单位：股
4.2 前10名股东、前10名无限售条件股东持股表
单位：股
4.3 控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况
□ 适用 √ 不适用
4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍
4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
§5 董事、监事和高级管理人员
5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
其中董事刘平春作为公司前任总裁，2006年1-3月在本公司领取薪酬，4-12月在公司控股股东华侨城集团公司领取报酬，
§6 董事会报告
6.1 管理层讨论与分析
2006年，在董事会的领导下，公司管理层和全体员工，在管理提升、品牌宣传、产品创新、区外扩展以及人才培养等方面均做出了积极的探索和努力，使华侨城的旅游产业继续保持了良好的发展态势和领先的市场地位。公司重点项目进展顺利，全国战略性布点布局基本完成。同时，公司在资本市场运作也取得丰硕成果，股权分置改革工作圆满完成，认股权证获准发行，限制性股票激励计划已获得股东大会审议通过，为公司未来发展奠定了坚实的基础。
一、报告期内公司经营情况的回顾
报告期内本公司的主营业务收入和主营业务利润都出现了较大幅度的增长，主要是由于本公司下属的北京华侨城2006年7月份开始营运，公司的主营业务收入由原来的旅游收入为主，变为旅游和房地产收入并重，由于北京华侨城的开业，旅游和房地产业务的主营业务收入和主营业务利润均大幅增加；同时由于本公司参股的华侨城房地产和参与合作开发的“波托菲诺”房地产项目在本报告期内取得的收益也比去年有一定幅度的增加，所以本公司净利润出现了较大的增长。
（一）公司主营业务及经营状况
本公司目前的主营业务主要是旅游和房地产业。
占公司主营业务收入10％以上的行业为旅游业和房地产业。本报告期内，本公司的主营业务收入取得了历史最好成绩。本公司在2006年度实现主营业务收入178,654.48万元，实现主营业务利润63,681.77万元。
报告期本公司主营业务构成发生了重大变化，公司的主营业务由原来的旅游收入为主，变为旅游和房地产收入并重的格局；报告期内，本公司主营业务收入比去年同期增加了172.42％，主营业务利润比去年同期增加110.41%。
本公司参股的华侨城房地产和参与合作开发的“波托菲诺”房地产项目在本报告期也取得了较好的收益，使公司在报告期内实现的投资收益达41,299.16万元，比去年增加17.44%。
（二）本公司主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩
1、主要控股及共同控制公司
（1）侨城中旅主营业务为组织旅行团（者）旅游，注册资本为1,219万元，本公司持股比例为100%。截止2006年底，该公司总资产为3,987.05万元，全年实现主营业务收入17,447.27万元，实现净利润285.25万元。
（2) 深圳世界之窗主营业务为华侨城世界名胜微缩景区及其配套设施的建设与经营，注册资本为USD2,950万元，本公司持股比例为49%。截止2006年底，该公司总资产为53,062.74万元，全年实现主营业务收入27,375.72万元，实现净利润8,322.83万元。
（3)锦绣中华主营业务为经营景区游览;景点,场景复制销售;国内外旅游代理与咨询；旅游商品制作与销售;饮食烹饪,冷饮,园林雕塑,壁画设计与施工;交通服务等，注册资本为18,400万元，本公司持股比例为49%。截止2006年底，该公司总资产为34,564.20万元，全年实现主营业务收入15,454.75万元，实现净利润4,142.09万元。
（4）北京华侨城主营业务为建设开发旅游景区、房地产开发、销售自主开发后商品房、自有房产的物业管理、旅游景区、园林的策划设计、设计制作雕塑、组织文化艺术交流活动等，注册资本为11,100万元，本公司持股比例为29.28%。截止2006年底，该公司总资产为174,256.23万元，全年实现主营业务收入107,002.83万元，实现净利润13,719.35万元。
（5）东部华侨城主营业务为从事生态旅游项目的投资建设、开发经营;投资兴办旅游业、酒店业、娱乐业、餐饮业、房地产业，注册资本为26,000万元，本公司持股比例为50%。截止2006年底，该公司总资产为222,617.58万元。目前，该公司主题公园项目处于建设阶段，房地产项目处于开发建设阶段。
（6）上海华侨城主营业务为旅游及其关联产业投资，景区策划、设计、施工，景区景点策划及管理的咨询业务，设计、制作各类广告，利用自有媒体发布广告，房地产投资开发与经营；自有房屋出租、维修，物业管理。注册资本为40,000万元，本公司持股比例为40%。截止2006年底，该公司总资产为40,240.57万元。目前，该公司处于建设阶段。
2、主要参股公司及合作项目
（1）华侨城房地产主营业务为房地产开发，注册资本为100,000万元，本公司持股比例为40%。截止2006年底，该公司总资产为688,448.37万元，全年实现主营业务收入278,896.52万元，实现主营业务利润116,329.81万元，实现净利润74,263.20万元。2006年度本公司从其获得的投资收益为29,705.28万元，达到本公司净利润的10%以上。
（2）“波托菲诺”房地产合作项目为本公司与华侨城房地产合作开发的房地产项目，本公司持股比例为50%。2006年度本公司从其获得的投资收益为11,593.88万元，达到本公司净利润的10%以上。
（3）成都华侨城公司由本公司、华侨城房地产、OCT Investments Limited和成都锦鹏投资管理有限公司共同出资成立，投资比例分别为35%、38%、25%和2%，注册资本40,000万元。目前，该公司处于建设阶段。
二、报告期经营状况分析
（一）旅游主业稳步增长，地产收益再创新高
面对跨国公司与新崛起民营企业在港澳、珠三角地区的激烈竞争，公司旅游主业经受住了考验，呈现出持续稳步增长的态势。2006年公司各参控股旅游企业开源节流，较好地实现了经营目标，全年接待游客1,021万人，比去年同期增长18%。深圳世界之窗和欢乐谷实现利润总额继续保持亿元以上；锦绣中华提前3个月完成全年利润总额指标；北京欢乐谷开业5个月，接待游客86万人次，实现收入1.2亿元；侨城中旅旅游业务平稳发展。长沙世界之窗入园人数、营业收入和利润均超越历史高度。长江三峡旅游公司年游客接待量达到143万人次，创下历史新高。华侨城房地产取得了良好的成绩，全年实现投资收益41,299.16万元，比去年增加17.44%，继续为公司做出重要贡献。
（二）布点布局基本完成，战略扩张初具规模
2006年公司重点项目进展顺利。北京华侨城成功开业，真正实现了华侨城“旅游+地产”模式从区内走向区外的根本转变，使华侨城主题公园在全国的龙头地位进一步得到巩固，欢乐谷也由此成为国内第一个自主创新发展的主题公园连锁品牌。东部华侨城即将建成，将进一步稳固和扩大华侨城旅游业在珠三角的示范效应以及在整个行业中的影响力。随着上海华侨城项目和成都华侨城项目的顺利推进，公司已基本完成了全国战略性布点布局。
（三）强化公司软件建设，培植核心竞争力成果显著
2006年，公司加强基础建设，培育主题公园核心竞争力，在构筑产业化发展平台方面开展了一系列基础性工作。
1、欢乐谷连锁品牌建设初见成效。
公司已成立专门工作机构，全面推进欢乐谷连锁品牌的规划和建设，并及时启动对欢乐谷品牌产权体系的保护工作。深圳欢乐谷充分发挥人才、管理、品牌和创新综合基地职能，为北京欢乐谷和成都欢乐谷培训和输出业务骨干，实现了三地欢乐谷的良性互动，为欢乐谷连锁品牌在全国的推广奠定了坚实基础。
2、旅游研究院正式挂牌成立，华侨城旅游“创想工厂”开始正式运作。
公司以策划公司为基础，组建了 “华侨城旅游研究院”。研究院的成立，标志着公司研究和规划策划平台的正式形成，将为公司未来旅游项目的创意策划和规划设计等方面提供重要保障。
3、继续推进主题公园标准的推广和修订，强化华侨城旅游行业示范者地位。
2006年，《华侨城主题公园运营管理标准》、《华侨城旅游服务标准》通过景区推广实施，得到进一步完善；《主题公园规划标准框架》的初稿已经编写完毕。这些工作的完成，将进一步强化华侨城旅游行业示范者的地位，有力提升华侨城旅游的市场竞争力。
（四）资本运作成果丰硕，市值管理成绩斐然
公司认股权证的成功发行上市，实现了公司在资本市场融资渠道的创新，也标志着股权分置改革工作的圆满结束。公司通过实施限制性股票激励计划，建立长效激励机制，促进了公司、股东和管理团队利益的结合，保证了公司持续、稳定、长远的发展。
2006年，通过积极推进市值管理工作，公司信息披露工作更加规范，投资者关系管理工作得到持续提升。作为国有控股的上市公司，公司积极遵照有关监管法规，认真规范与控股股东的关系，公平对待中小投资者，积极与流通股股东进行沟通与交流，促进全体股东共谋公司发展。
公司总市值由年初的122亿已增至年末的245亿，排名深市第十位，深沪两市第四十三位。公司在《证券市场周刊》举办的“2006年最佳成长上市公司”评选中，荣获“最佳成长上市公司50强”。
三、新年度业务发展计划
2007年，我们面临重大的发展机遇，也面临严峻的挑战。A股股权分置改革工作基本完成，为证券市场健康发展奠定了坚实的基础。国家旅游主管部门对华侨城做大做响旅游品牌，建设成为中国旅游领军企业寄予很大期望。国资委已明确表示要加大国有企业重组力度，积极推进央企非主业资产向其他中央企业主业集中，这也为公司做强做大提供了宝贵的机遇。
但我们必须看到，相对于面临的发展机遇和任务，我们的准备还不充分，我们的管理流程还有待进一步完善，经营职能有待进一步加强，旅游产品还需要进一步丰富；国家对房地产业宏观调控的力度进一步加大，我们需要对旅游地产成片开发模式进行认真的思考；在全流通市场条件下，我们还需要认真研究如何获取资源和扩大规模，如何稳固和进一步提升在中国证券市场的地位。
为保持各项业务的持续健康发展，公司将紧紧围绕"打造中国旅游领军企业"的奋斗目标，集成优势资源，提升管理品质，加强政策研究，探索旅游业新的发展模式，提高风险防范意识，推进公司由投资控股型企业向投资经营型企业转变，推进公司由单纯实业投资向实业投资与资本运作并重的公司转变，推进由单一主题公园旅游产品开发向以主题公园为主的多元化旅游产品的发展模式转变，全力将"华侨城旅游"打造成全国第一品牌。
（一）集成优势资源，全面提升管理，推动经营模式转变
1、公司将通过资源整合，强化存量资产管理，构建信息资源交流平台，加强对人才培养、使用和调配的系统化管理，实现对所属景区人力资源的共享，同时对策划设计等创意产业资源进行整合，充分发挥优势资源的协同效应和支撑作用，为华侨城旅游业发展提供全方位支持。
2、公司将根据《深圳证券交易所内控制度指引》的相关要求，梳理内部制度，进一步规范治理结构。同时，为适应经营模式转变的需求，公司将积极优化组织结构，完善工作流程；优化对各参控股企业的资产管理流程，建立实时监控体系；提升人力资源管理，加强人才储备，完善管理干部和业务骨干轮岗制度，以适应公司由投资控股型模式向投资控股与经营型模式转变的要求。
（二）全力推进重点项目建设与基地项目改造，保持公司稳健发展
1、2007年是公司重点项目经营和建设的关键年，公司将努力提升进入运营期项目的效益，使之能迅速成为华侨城旅游新的利润来源；对在建项目，公司将给予大力支持，确保项目的稳步推进。
北京华侨城将加快地产二期工程的建设，力争在下半年开始销售；北京欢乐谷将积极消除季节性因素带来的不利影响，加强对市场的培育与宣传，充分挖掘和拓展产品内涵，精心策划主题活动，力争推出大型演出《金面王朝》，进一步完善旅游产品，积极开拓市场，全面推广欢乐谷品牌。
东部华侨城是公司对旅游产品的重要创新与探索，它的成功推出对公司未来发展具有重大影响。公司将全力支持东部华侨城项目建设，确保东部华侨城2007年公园项目全面开业，地产项目顺利销售。
上海华侨城年中将完成上海欢乐谷分区方案设计和娱乐设备的订购工作，力争2008年初主要设备到场，全力以赴确保实现2009年底上海欢乐谷开园的战略目标。
成都欢乐谷将以项目建设为中心，做好规划设计、施工管理、资金控制和品牌营销等方面的工作，为2008年如期运营打下坚实的基础。
2、公司将持续推进深圳锦绣中华、深圳世界之窗和欢乐谷等基地项目的更新改造，保持基地三大景区的长期稳健经营。
1）2007年锦绣中华将努力做好“中华武林”、“印象中国”、佤山部落、中心剧场等项目的建设和改造，延续“大变身”概念，不断创新产品。
2）世界之窗要重点做好冰雪世界项目的建设和推广、营销。进一步抓好节庆活动创新，力求洋节策划有新突破，传统品牌活动有新面貌。
3）欢乐谷要全力推进魔幻城堡的建设，要充分考虑与北京欢乐谷的连锁效应，实现南北互动，打造全新的市场形象，提升品牌影响力。
（三）加强对政策的理解与把握，创新赢利模式
公司将加强对宏观经济政策的解读，了解未来地产、旅游行业的政策走向，同时加强对央企改革发展战略、行业动态及竞争对手的研究，对即将出现竞争局面及其演变趋势加以分析与判断。
公司将重点关注产品结构的调整问题，积极推进短平快项目的开发，加强新型旅游度假产品的开发，实现华侨城旅游产品的升级换代。公司将认真研究战略布点项目的区域持续发展问题，深入挖掘旅游地产本质内涵和实现手段，找到旅游地产之间更多的组合要素和产品型态，努力创新发展模式。
（四）推动品牌建设，提升华侨城品牌的价值和影响力
公司将以十周年庆典为契机，积极推动品牌建设，突出宣传和提升华侨城旅游品牌。
公司将大力推进欢乐谷连锁品牌的规划和建设工作，研究推广欢乐谷品牌连锁经营，按照欢乐谷品牌发展战略要求，在北京欢乐谷、成都欢乐谷、上海欢乐谷规划建设上发挥主导作用，进行统一协调、组织和实施。
同时，公司还将以现有主题公园表演场所和团队为基础，借助深圳华侨城国际传媒有限公司这一平台，积极整合华侨城旅游表演体系，努力探索和培育新的旅游产品品牌，将华侨城演艺品牌做大做强。
（五）加强投资者沟通，提升市值管理
公司将加大投资者关系管理工作力度，根据经营状况和重点项目的进展，借助网上路演、举办大型推介活动、组织小型分析师会议和上门拜访等手段，进一步提高公司的透明度，主动加强与境内外投资者的联系与沟通，使投资者进一步准确了解公司的发展战略和经营状况，努力提升市值管理水平。
（六）落实优质服务，自觉履行社会责任
(下转D71版)