2006年度报告摘要

　　§1 重要提示

　　1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

　　1.2 公司全体董事出席董事会会议。

　　1.3 安徽华普会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

　　1.4 公司负责人王世才，主管会计工作负责人朱元林，会计机构负责人（会计主管人员）李成建声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。

　　§2 公司基本情况简介

　　2.1 基本情况简介

　　2.2 联系人和联系方式

　　§3 会计数据和财务指标摘要

　　3.1 主要会计数据

　　单位:元 币种:人民币

　　3.2 主要财务指标

　　单位:元

　　扣除非经常性损益项目

　　√适用 □不适用

　　单位:元 币种:人民币

　　3.3 国内外会计准则差异

　　□适用 √不适用

　　§4 股本变动及股东情况

　　4.1 股份变动情况表

　　单位:股

　　4.2 股东数量和持股情况

　　单位:股

　　4.3 控股股东及实际控制人情况介绍

　　4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况

　　√适用□不适用

　　4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍

　　(1)法人控股股东情况

　　控股股东名称：安徽省水利建筑工程总公司

　　法人代表：王敬敏

　　注册资本：6,020万元

　　成立日期：1989年1月1日

　　主要经营业务或管理活动：建设项目投资；建筑材料及新型建材的供应、销售；技术信息中介咨询

　　(2)法人实际控制人情况

　　实际控制人名称：安徽省人民政府国有资产监督管理委员

　　4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

　　§5 董事、监事和高级管理人员

　　5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

　　单位:股 币种:人民币

　　§6 董事会报告

　　6.1 管理层讨论与分析

　　（一）管理层讨论与分析

　　1、报告期内整体经营情况回顾：

　　（1）、报告期内公司总体情况

　　在报告期内，公司紧紧围绕“持续增长、和谐发展”这一主题，按照“适应调整，加强学习，规范管理，文化致胜”的总要求，继续调整主营业务结构，突出抓好“稳定建筑”、“品质地产”、“国际化战略”、“规范运作”、“创建学习型企业”等重点工作，公司在规范中发展，在调整中上升，生产经营状况良好，各项财务指标均有不同程度的增长。

　　报告期内，公司生产经营保持了稳定持续增长的势头。2006年，公司实现了主营业务收入15.65亿元，较去年同期增长了20.09%，实现利润总额 5023.93万元，较去年同期增长了14.84%，实现净利润3311.23万元，较去年同期增长了14.22%；每股收益为0.21元（全面摊薄），较去年同期增长了14.22 % ；净资产收益率达6.03%。

　　（2）、公司主营业务及其经营状况：

　　主营业务：通过结构调整，公司现以形成“以工程总承包为基础，房地产开发为重点，以水资源开发利用为支撑，以BESTWAY高新技术为补充”的相互协调、相互促进的同心多元化产业链。

　　经营状况：

　　①、工程施工业稳中有进

　　利用上市公司品牌和六个“国家一级资质”，公司积极走向省外与流域外市场，以上海为龙头的东进战略取得重大突破。截止2006年底，公司共承接工程56个，累计中标金额13.66亿。其中省内中标金额5.81亿元，省外中标金额7.85亿。

　　②、房地产业健康发展

　　公司以品质地产、复合地产为房地产开发理念，按照“精品工程、文明工地、环保材料、高新技术、公园景观、文化社区、智能节能、五星物业”所开发的蚌埠龙湖春天、六安和顺名都城、合肥东方花园、南陵阳光城市、界首新世纪商城等大规模住宅小区已取得当地居民的广泛认同和赞誉。报告期内房地产开发销售收入3.48亿元，较去年同期增长60.78%。

　　③、水电资源开发稳步推进

　　公司投资的金寨流波水电站已并网发电，龙子湖综合治理和芜湖南陵水环境治理项目有序推进；投资超9亿元的国家重点项目之一—白莲崖水库项目已完成投资3亿元，进入主体碾压砼浇筑阶段。

　　④、高新技术发展势头良好

　　公司引进和吸收世界各国及中国先进建筑技术，自主研发了以冷弯薄钢结构为主体，集先进建筑节能、环保、隔热、防腐、隔声、抗震抗风等新技术于一体，具有自主知识产权的BESTWAY住宅建筑体系，该体系特别适用于高温、缺水、沙基、软基、工期紧、环境要求高的地区，能被广泛应用于展馆、住宅、别墅、旅馆、超市、写字楼等公共建筑。目前已经在上海世博会等地拿到上规模的市场定单。

　　（3）、公司主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩分析                 单位：元

　　2、对公司发展未来的展望：

　　（1）、行业趋势与机遇

　　工程施工业务机遇与挑战并存。从长期来看随着经济发展，城市化和工业化进程将给工程施工业务带来广阔的发展空间，为工程施工行业提供了发展机遇；同时工程施工行业竞争日趋激烈，公司将面临激烈的市场竞争压力。公司将利用上市公司品牌和六个“国家一级资质”，积极走向省外与流域外市场，保持工程施工业务持续、稳定、健康发展。

　　房地产业务继续看好。房地产行业对国民经济相当重要，尽管07年房地产调控只会加紧不会放松，影响房地产运行的因素也比较多且复杂。但随着人民生活水平的提高及城市化进程的加快使得房地产需求仍就旺盛，房地产行业在严格的调控政策之下依旧繁荣。土地供应趋紧也将推高地价，房地产行业仍将平稳发展。随着本公司经营水平的不断提升，以及现有的项目储备，公司房地产业务仍将获得较大的发展空间。

　　建筑节能高新技术产业潜力巨大。建设节约型社会和可持续发展的理念目前已在全社会推广，公司开发贝斯宅产业作为节能产业的重要组成部分，又属国家支柱行业及重点扶持行业，产品市场前景良好。能够使公司获取新的效益增长点,保证股东利益的实现。

　　水资源项目：随着募集资金投资项目金寨流波水电站的并网发电及白莲崖水库等优质项目的建设进程的加快,本公司的产业规模将进一步扩大,主营业务将会有较大幅度增长，未来的盈利前景将更加乐观。

　　（2）、公司发展目标与战略及经营计划

　　2007年，公司仍将以“持续增长、和谐发展”为目标，继续优化主营业务结构，实施好创新工程、东进工程、国际化工程、科教兴业工程、纽带工程、和谐工程等战略，做精做强主营业务，给职工创造平台，给客户创造价值，为社会创造效益。

　　①、提高市场集中度，做大建筑施工业。

　　用好上市公司品牌和六个国家一级资质，在管理、技术、质量等方面全面创新，提高每万元施工产值利润率。积极开拓省外和流域外市场，主要依托现有上海公司施工总承包，拓展上海和长三角城市基础设施建设，形成以安徽为基地，上海为龙头，长三角为腹地的国内市场布局。

　　②、追求资源利用最大化，做精房地产业。

　　珍惜已拥有的土地资源，立足存量，用好资源，科学运作，重规模重成长，提高每亩土地的贡献率，继续走品质、品牌之路，使公司成为房地产业的一流品牌。

　　③、以资源为平台， 做强水资源开发业。

　　用好已取得的项目法人资格的水电资源，确保水资源产值持续增值。确保重点项目白莲崖水库的阶段性目标的实现；确保龙子湖和南陵水环境综合治理工程按计划推进；金寨流波电站并网发电。

　　④、推广BESTWAY住宅建筑体系，大力发展高新技术产业。

　　在国内，在以世博会为主的上海及长三角地区大力发展的贝斯住宅系列产品；在国际市场上，推广、销售自主创新的贝斯住宅建筑体系产品，开拓国际市场，把突破口放在以阿联酋为主的中东市场，整合国内外资源，在中东形成以贝斯系列产品为龙头，以施工总承包为支持的产业链。

　　（3）、未来发展战略所需的资金需求及使用计划，以及资金来源

　　公司募集资金投资项目已全部完成，其他投资项目资金来源为公司自我积累和向银行融资。

　　（4）、公司可能面临的风险与对策

　　①、公司主要面临风险主要有：

　　一、政策风险。2007年，公司房地产业务将继续受政府调整住房结构、加强土地控制、信贷控制影响，热议中的物业税、土地市场治理、物权法出台、流动性过剩问题、逐步上升的汇率预期，这一系列的更加严厉的调控措施，将使公司房地产项目面临一定的资金回笼的风险和利润空间缩小的风险。

　　二、市场风险。随着建筑市场竞争的进一步加剧，如果预期市场状况、政策等发生变化，都可能降低本公司抵御风险的能力；

　　三、应收账款风险：公司2006年应收账款为31874.77万元，较2005年增加116.38%，使公司会面临一定的财务风险。

　　四、投资风险。公司复合地产业务和高新技术产业的开发均需要较大的资金投入量，加之所投资开发的高新技术产品前期研制开发费用较高，产品从研制开发到投产形成成熟产品批量生产需有一定周期，这些都使得项目投资存在一定风险性公司将会面临一定的财务风险。

　　五、人才风险。随着公司业务规模和业务范围的不断扩大，尤其是高新技术产业的大发展，在短期内，公司现有的人才种类、管理水平、技术素质、专业能力都将面临很大的不足和考验，将给新的经济增长点的长足发展带来一定程度的影响。

　　②、公司拟采取的对策和措施：

　　一、房地产开发重成长重品质，着眼于良好的盈利能力和持续的成长性。加强管理、控制成本、注重品质、培养品牌，提升经营效率和定位市场真实需求，提高每亩土地贡献率和每平米销售利润率。加强现金流管理，完善融资结构，满足土地储备、项目开发的资金需求。

　　二、工程施工加快东进战略和北上战略的实施，加速向滨海新区及沿渤海地带的扩张，发展对外工程承包业务，积极参与亚非一些国家的大中型援建工程项目，开拓国际市场。

　　三、公司将加强对应收账款的核算和管理，实行应收账款的全过程控制，加大应收账款回收力度，将应收账款控制在合理水平上，使财务风险降到最低。

　　四、抓住Bestway高新技术业务目前发展机遇，立足阿联酋，着眼中东，开拓并发展BESTWAY新型建筑体系及其配套的墙体保温系统、新型建筑板材系统、建筑智能系统和新型护拦体系的研发、设计、生产与销售。

　　五、加强企业文化建设和人力资本管理，要营造和谐的发展环境、和谐的政企关系，使企业目标在内部众志成城、外部良性互动上加以推进并实现。

　　6.1.1 执行新企业会计准则后，公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响情况

　　√适用□不适用

　　根据财政部2006年2月15日发布的财会[2006]3号文《关于印发〈企业会计准则第1号———存货〉等38项具体准则的通知》的规定，本公司自2007年１月１日起，执行新的企业会计准则，公司会计政策将在长期投资、投资性房地产、借款费用、所得税、合并财务报表等确认与计量方面发生变化。

　　（1）按照《企业会计准则第2号－长期股权投资》规定，对子公司的长期股权投资由原会计准则的权益法核算变更为成本法核算，在编制合并财务报表时按照权益法进行调整。由于公司目前主要利润来源于子公司，母公司项目大多尚处于建设期，预计当期母公司报表将列示为亏损，此项政策变更，将使母公司财务报表净利润减少，但该事项对公司合并财务报表的净利润、股东权益没有影响。

　　（2）按照《企业会计准则第17号－借款费用》规定，扩大了公司借款费用可予以资本化的范围：一是扩大了可以资本化的范围，将由目前现行制度下的固定资产、房地产开发企业的开发产品，变更为全部需要经过相当长时间的构建或生产活动才能达到预定可使用或可销售状态的固定资产、投资性房地产或存货等；二是扩大了可予以资本化的借款费用范围，将由专门借款变更为专门借款或一般借款，符合资本化条件的一般性借款费用也可以资本化。该项会计政策的变更将会增加公司的当期利润和股东权益。

　　（3）按照《企业会计准则第18号－所得税》规定，公司所得税的会计核算方法由现行政策应付税款法变更为资产负债表债务法，公司资产、负债项目的账面价值与计税基础产生暂时性差异将形成递延所得税资产或递延所得税负债，影响公司当期所得税费用，进而影响公司当期净利润和股东权益。

　　（4）按照《企业会计准则第33号－合并财务报表》规定，公司按原会计准则在财务会计报表单独列示的少数股东损益、少数股东权益，将改为少数股东损益在合并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示、少数股东权益在合并资产负债表中所有者权益项目下以“少数股东权益”项目列示。公司当期的净利润将包含少数股东损益，所有者权益将包括少数股东权益。

　　6.2 主营业务分行业、产品情况表

　　单位:元 币种:人民币

　　6.3 主营业务分地区情况

　　单位:元 币种:人民币

　　6.4 募集资金使用情况

　　√适用□不适用

　　单位:万元 币种:人民币

　　变更项目情况

　　√适用□不适用

　　单位:万元 币种:人民币

　　6.5 非募集资金项目情况

　　√适用□不适用

　　单位:万元 币种:人民币

　　6.6 董事会对会计师事务所"非标意见"的说明

　　□适用√不适用

　　6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增预案

　　公司2006度实现净利润3311.23万元，按《公司章程》有关规定，提取法定盈余公积金569.63万元,加上以前年度未分配利润结余7770.81万元，本年度可供全体股东分配的利润为10512.41万元。公司决定2006年利润分配方案为每10股送1股，派送0.3元，资本公积金转增股本方案为不转增，未分配利润余额8484.41万元全部结转下年度。此利润分配及资本公积金转增预案需股东大会审议通过方可实施。

　　公司本报告期盈利但未提出现金利润分配预案

　　□适用√不适用

　　§7 重要事项

　　7.1 收购资产

　　√适用□不适用

　　单位:万元 币种:人民币

　　上述股权转让已完成。

　　7.2 出售资产

　　√适用□不适用

　　单位:万元 币种:人民币

　　股权转让已完成。

　　7.3 重大担保

　　√适用□不适用

　　单位:万元 币种:人民币

　　7.4 重大关联交易

　　7.4.1 与日常经营相关的关联交易

　　√适用□不适用

　　单位:万元 币种:人民币

　　7.4.2 关联债权债务往来

　　□适用√不适用

　　7.4.3 2006年资金被占用情况及清欠进展情况

　　□适用√不适用

　　报告期内新增资金占用情况

　　□适用√不适用

　　截止2006年末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案

　　□适用√不适用

　　7.5 委托理财

　　□适用√不适用

　　7.6 承诺事项履行情况

　　7.6.1 原非流通股东在股权分置改革过程中做出的承诺事项及其履行情况

　　□适用√不适用

　　报告期末持股5%以上的原非流通股股东持有的无限售条件流通股数量增减变动情况

　　□适用√不适用

　　7.6.2 未股改公司的股改工作时间安排说明

　　□适用√不适用

　　7.7 重大诉讼仲裁事项

　　□适用√不适用

　　§8 监事会报告

　　监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、出售资产交易和关联交易不存在问题。

　　§9 财务报告

　　9.1 审计意见

　　9.2 披露比较式合并及母公司的资产负债表、利润表及利润分配表和现金流量表

　　资产负债表

　　2006年12月31日

　　编制单位: 安徽水利开发股份有限公司

　　单位: 元 币种:人民币