1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　1.2 公司全体董事出席董事会会议。

　　1.3 公司第一季度财务报告未经审计。

　　1.4 公司董事长刘永和先生，总经理王福军先生，财务总监王喆先生声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。

　　§2 公司基本情况简介

　　2.1 主要会计数据及财务指标

　　币种:人民币

　　2.2 报告期末股东总数及前十名无限售条件流通股股东持股表(已完成股权分置改革)

　　单位：股

　　§3 重要事项

　　3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因

　　√适用□不适用

　　1.货币资金减少原因：报告期内，公司加快了对募集资金项目3029项目的资金投入进度。另外，为进一步减少关联交易，保证中间体的稳定供应，公司在报告期内收购股东持有的天津市三隆化工有限公司67.31%的股权，从而取得对其绝对的控股地位。

　　2.预付款项增加主要原因：报告期内公司加快了对募集资金项目3029项目的资金投入进度，预付工程款及大型设备款增加。

　　3.其他应收款增加原因：报告期内，根据新会计准则的要求，控股子公司天津市天发药业进出口有限公司原在应收补贴款科目核算的出口退税款改在其他应收款科目核算，应收出口退税款较年初增加。

　　4.无形资产增加原因：报告期内，控股股东天津药业集团有限公司以其持有的土地使用权对子公司天津市三隆化工有限公司进行增资，后公司为保持对三隆化工绝对的控股地位，以现金方式收购了药业集团持有的股权。

　　5.应付票据减少原因：公司先前开出的的银行承兑汇票陆续到期并已承兑。

　　6.其他应付款增加原因：报告期内，公司收购股东持有的天津市三隆化工有限公司67.31%的股权，有部分资金尚未支付。

　　7.财务费用同比增加原因：主要是从去年一季度至今，央行连续三次调高了贷款利率，另外，受人民币升值的影响，公司出口业务产生汇兑损失。

　　8.资产减值损失减少原因：由于前年下半年开始，皮质激素原料药市场竞争日益激烈，公司为保证市场占有率，延长了货物的赊销期，导致至去年计提较大的减值准备，本年市场竞争形势有所好转，公司收回前期欠款。

　　9.投资收益减少原因：主要是本年与上年的核算范围不同，去年投资收益数为公司按比例计入公司参股公司天津国展中心股份有限公司的收益，由于该公司去年年底进行了债转股，公司控股比例下降由权益法变为成本法。本年投资收益为公司按比例计入参股公司天津药业（香港）有限公司的收益，由于该公司是去年11月份收购的，去年同期投资收益中不包含该公司。

　　10.净利润减少原因：去年受市场竞争影响，产品售价自年初开始不断下降，至去年年底下降至低谷，本年市场及售价已出现明显好转，平均价格较去年年底有了明显的回升，但还未达到上年一季度的水平，加上从去年一季度至今，央行连续三次调高了贷款利率及人民币升值的影响，导致公司财务费用较上年增长41.29%，使得公司净利润较上年有所减少。

　　11.基本每股收益：由于报告期期末股本为453285022股，上年同期期末股本数为251825012股，另外，本年净利较上年同期有所减少。

　　12.稀释每股收益：由于报告期期末股本为453285022股，上年同期期末股本数为251825012股，另外，本年净利较上年同期有所减少。同时，本年有可转债因素，上年同期则没有。

　　13.每股经营活动产生的现金流量净额：由于报告期期末股本为453285022股，上年同期期末股本数为251825012股，使得每股经营活动产生的现金流量净额有所减少。

　　3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明

　　√适用□不适用

　　1．经本公司2006年12月27日召开的第三届董事会第九次会议决议，本公司与天津药业集团有限公司共同向天津市三隆化工有限公司增资，其中本公司以现金增资人民币3,753.72万元，天津药业集团有限公司以评估值为8,758.67万元的土地使用权及房产机器设备等实物资产增资，目前已经实施；

　　2．经本公司2007年2月15日召开的第三次董事会第十次会议决议，本公司拟以评估值8,924.94万元受让天津药业集团有限公司持有的天津市三隆化工有限公司67.31%的股权，该议案已于2007年3月6日召开的2007年第二次临时股东大会通过；

　　3．经本公司2007年3月6日召开的第三届董事会第十二次会议决议，公司与天津药业集团有限公司、天津金耀氨基酸有限公司、天津天安药业股份有限公司签署《减资意向书》，拟对本公司控股子公司天津药业研究院有限公司减资，该公司注册资本拟由6400万元人民币变更为820万元人民币，本公司出资额由4480万元减少至200万元，出资比例由70%变为24.39%。《减资意向书》为各方用于确定减资事宜的法律文件，最终的减资金额及差价支付等事项均以最终评估值为依据，并以签署正式协议为准。

　　3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况

　　√适用□不适用

　　公司于2005年10月完成股权分置改革，公司控股股东天津药业集团有限公司作为唯一持有公司5%以上股权的股东，做出了如下特别承诺：所持天药股份非流通股自改革方案实施之日起24个月内不通过证券交易所挂牌交易出售原非流通股股份，36个月内通过证券交易所挂牌交易出售的原非流通股股份数量不超过公司股份总数的10%。上述期限届满后，12个月内持有天药股份的股票数量不低于天药股份股份总数的40%。截至本报告期末，天津药业集团有限公司严格遵守承诺事项，未发生违反相关承诺的事项。

　　3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明

　　□适用√不适用

　　3.5 本次季报资产负债表中的2007年期初股东权益与“新旧会计准则股东权益差异调节表”中的2007年期初股东权益存在差异的原因说明：

　　□适用√不适用

　　天津天药药业股份有限公司

　　法定代表人：刘永和

　　2007年4月25日

　　证券代码：600488 股票简称：天药股份 编号：2007-019

　　证券代码：110488 股票简称：天药转债

　　天津天药药业股份有限公司

　　第三届董事会第十四次会议决议公告

　　本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。

　　天津天药药业股份有限公司（以下简称“公司”）第三届董事会第十四次会议于2007年4月23日上午9时以通讯表决的方式召开，本次会议的通知已于2007年4月13日以书面方式送达公司各位董事、监事和高管人员。会议由董事长刘永和先生召集并主持。应参与表决的董事9人，实际参与表决9人。会议符合《中华人民共和国公司法》和《公司章程》的有关规定。会议经过审议，与会董事全票通过以下议案：

　　1．审议通过天津天药药业股份有限公司2007年第一季度报告；

　　2．审议通过关于变更公司会计政策和会计估计的议案；

　　根据财政部新颁布的《企业会计准则》的规定，以及中国证监会、上海证券交易所对上市公司财务管理的要求，公司自2007年1月1日起，执行新的《企业会计准则》，并结合自身特点对原有公司会计政策及会计估计进行了变更。

　　3．审议通过关于继续向天津银行申请授信额度的议案。

　　天津银行东联支行授信额度即将到期，为简化银行贷款审批手续，保障公司迅速获得资金，拟继续向天津银行东联支行申请金额为人民币壹亿伍仟万元，期限为一年的授信额度。

　　特此公告。

　　天津天药药业股份有限公司董事会

　　2007年4月25日

　　天津天药药业股份有限公司

　　2007年第一季度报告