2006年度报告摘要

　　§1 重要提示

　　1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

　　1.2 董事吴景龙未出席董事会。因公未能出席

　　1.3 北京信永中和会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

　　1.4 公司负责人任树亭，主管会计工作负责人高原，会计机构负责人（会计主管人员）王晓戎声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。

　　§2 公司基本情况简介

　　2.1 基本情况简介

　　2.2 联系人和联系方式

　　§3 会计数据和财务指标摘要

　　3.1 主要会计数据

　　单位:元 币种:人民币

　　3.2 主要财务指标

　　单位:元

　　扣除非经常性损益项目

　　√适用 □不适用

　　单位:元 币种:人民币

　　3.3 国内外会计准则差异

　　□适用 √不适用

　　§4 股本变动及股东情况

　　4.1 股份变动情况表

　　单位:股

　　4.2 股东数量和持股情况

　　单位:股

　　4.3 控股股东及实际控制人情况介绍

　　4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况

　　□适用√不适用

　　4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍

　　(1)法人控股股东情况

　　控股股东名称：北方联合电力有限责任公司

　　法人代表：冯大为

　　注册资本：10,000,000,000元

　　成立日期：2004年1月8日

　　主要经营业务或管理活动：开发、投资、建设、运营电力、热力、煤炭资源、铁路及配套基础设施项目；电力、热力生产供应（国家法律、法规规定应经审批的，未获审批前不得生产经营）。

　　(2)法人实际控制人情况

　　实际控制人名称：中国华能集团公司

　　法人代表：李小鹏

　　注册资本：20,000,000,000元

　　成立日期：1989年3月31日

　　主要经营业务或管理活动：实业投资经营及管理，电源的开发、投资、建设、经营和管理，组织电力（热力）的生产、销售，从事信息、交通运输、新能源、环保相关产业及产品的开发、投资、建设、生产、销售。

　　4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

　　§5 董事、监事和高级管理人员

　　5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

　　单位:股 币种:人民币

　　§6 董事会报告

　　6.1 管理层讨论与分析

　　公司主营业务为火力发电、供应，蒸汽、热水的生产、供应、销售、维护和管理。通过电网运营企业向用户提供稳定及可靠的电力供应，直接或通过热网运营企业向用户提供热力供应。

　　公司目前全资拥有四家运营电厂、控股拥有五家运营发电公司和一家煤炭公司、参股七家电力公司和一家煤炭公司。截止2006年12月31日，公司运行权益装机总容量为530万千瓦，在建权益装机容量为170万千瓦。公司发电业务均分布于华北电网。

　　6.1.1、报告期内公司经营情况的回顾

　　（1）、报告期总体情况概述

　　2006年全国电力工业继续保持快速增长势头，节能降耗取得持续性进展，根据中电联统计快报显示，2006年电力建设速度继续加快，新增电源机组容量创历史最高水平，截止2006年底，全国发电装机容量达到62,200万千瓦，同比增长20.3%。其中内蒙古地区发电装机同比增长45.4%。从电力生产情况看，全国发电量达到28344亿千瓦时，同比增长13.5%。其中，火电发电量23573亿千瓦时，约占全部发电量83.17%，同比增长15.3%。内蒙古地区发电量同比增长33%。

　　2006年，公司克服困难，加快发展，企业规模不断扩大，销售收入持续增长。公司全年完成发电量297亿千瓦时，同比增长7.35%，完成售电量268.3亿千瓦时，同比增长6.87%。公司全年完成供热量1805万百万千焦，同比增长2.03%。

　　2006年，煤炭价格上涨趋势相对减缓，同时2006年实施的煤电价格联动政策使公司上网电价得到再次调整（调整幅度为0.89元/千瓦时），公司部分担负“西电东送”任务电厂大容量发电机组投产，使得公司2006年度经营业绩得以回升。

　　（2）报告期公司主营业务情况及分析

　　主营业务分行业、分产品情况表

　　单位:万元 币种:人民币

　　主营业务分地区情况表

　　单位:万元 币种:人民币

　　2006年，公司主营业务收入同比增长13.11％，主营业务成本同比增长12.71%，公司主营业务利润同比增长15.83%，主营业务利润率增长了0.24个百分点。

　　2006年公司主营业务收入增长的主要原因是：

　　①、上网结算电量增长：公司合并口径上网结算电量增长6.87%。

　　②、2006年，公司售电价格、售热价格得到一定程度调整。

　　2006年公司主营成本增长的原因：

　　①、主要原因：燃料价格继续上涨，造成公司发电成本、供热成本持续上涨。2006年，公司合并口径发电标准煤单价同比上涨了9.67%；

　　②、其他原因：发电量增长引起燃料总成本增加；新机组投产引起折旧费用总额以及其他成本支出的自然增长。

　　前五名供应商及销售客户情况：

　　前五名供应商采购金额合计16.93元，占采购总额比重55%。

　　前五名销售客户销售金额合计58.68亿元，占销售总额比重99.8%。

　　（3）报告期内公司资产构成发生重大变动的情况

　　货币资金期末比期初增加11,134万元，主要系本期经营活动产生的现金流量净额增加及对外借款增加所致。

　　短期投资期末比期初减少10,000万元，主要系本年收回对参股公司内蒙古岱海发电有限公司的委托贷款本金10,000万元所致。该委托贷款为依据经批准的公司债券募集资金用途，将债券资金10,000万元委托中国银行内蒙分行贷予参股公司岱海发电有限公司一期工程。

　　应收票据期末比期初减少17,262万元，银行承兑汇票背书转让及到期承兑所致。

　　应收账款期末比期初增加8,442万元，主要系本期销售收入增加，导致结算欠款增加。

　　其他应收款期末比期初减少3,488万元，系收回资金所致。

　　长期股权投资增加57,441万元，系公司对参股公司继续依投资协议增加投资以及按照权益法核算投资收益和收回现金红利共同影响所致。

　　固定资产原值期末比期初增加534,215万元，主要系公司控股子公司内蒙古上都发电有限责任公司一期工程两台600MW燃煤发电机组投产转入固定资产所致。

　　在建工程期末比期初减少183,654万元，主要系公司所属上都电厂等工程投产转入固定资产以及本期继续建设上都电厂二期工程以及其他技改工程共同影响所致。

　　（4）报告期损益表主要项目变动情况

　　①、主营业务收入同比增长13.11%，原因见前述“（2）报告期公司主营业务情况及分析”；

　　②、主营业务利润同比增长15.83%，主要原因是主营业务收入增长高于主营业务成本增长所致。主营业务成本增长的原因见前述“（2）报告期公司主营业务情况及分析”；

　　③、营业利润同比增长0.26%，比主营业务利润同比增长15.83%低15.77个百分点，主要原因是公司财务费用增加所致，财务费用增加的原因主要为公司短期借款本金增加以及贷款利率上调；

　　④、利润总额同比增长57.83%，主要原因是：第一、公司投资收益增长。公司对大唐托克托发电有限责任公司、蒙达发电有限责任公司采用成本法核算，2006年两公司分利使公司投资收益增长6,564万元，公司以权益法核算的岱海发电有限公司为公司带来投资收益比上年增长7,584万元，包头东华热电有限公司为公司带来投资收益比上年增长1,634万元；第二、公司2006年供热企业增值税返还补贴收入860万元；第三、营业外支出增长4,296万元，主要为处理固定资产损失以及提取的固定资产减值准备。

　　⑤、公司净利润同比增长206%，远高于利润总额增长幅度，主要原因是：公司利润总额增长的主要来源为公司参股电厂投资收益，因而公司少数股东损益同比基本持平，使公司净利润增长幅度远高于利润总额增长幅度。

　　（5）公司现金流量情况分析

　　经营活动现金流量净额155,530万元，较上年增长了199%，主要是由于报告期公司发电量以及上网电价、热价调整使公司营业收入增加，公司直属电厂通过向新建电厂分流人员等措施降低了支付给职工以及为职工支付的现金数额等所致。

　　投资活动现金流量净额-296,740万元，与上年基本持平。

　　筹资活动现金流量净额152,367万元，比上年降低了7.8%。

　　（6）2006年公司经营工作分析

　　报告期内，公司所属上都发电有限责任公司一期工程投产（2×60万千瓦）以及2005年包头一电厂扩建项目（2×12.5万千瓦）投产，使公司2006年度发电能力同比大幅增长。2006年末公司合并口径（全资及控股电厂）总装机容量518.4万千瓦，比上年末增加115万千瓦。

　　2006年公司全资及控股发电企业完成发电量297亿千瓦时，比去年同期增长了7.34%。合并口径上网结算电量增长6.87%。公司所属全资及控股电厂中，上都发电有限公司两台发电机组于2006年8月投产，当年增加上网结算电量21.42亿千瓦时；包头第一热电厂平均装机容量增加而增加电量5.9亿千瓦时；蒙华海电由于利用小时增加而新增电量1.7亿千瓦时。其他各电厂发电量及上网电量同比均有所下降。全年平均发电利用小时为6791小时，比上年的7126小时减少335小时。

　　2006年公司全资及控股各发电企业电量具体情况如下：

　　单位：千千瓦时

　　2006年，公司主营业务收入比上年增长6.81亿元，其中，电力销售收入同比增长了6.47亿元，其余为供热收入增长。电力销售收入中，由于煤电联动电价调整因素、部分机执行脱硫电价以及其他原因，公司平均上网电价实现210.79元/千千瓦时，比上年增长11.34元/千千瓦时，增加收入3.04亿元；由于发电量因素影响，公司2006年比2005年增加收入3.43元。

　　2006年，公司主营业务成本比上年增长5.89亿元。其中：燃料成本增长了3.97亿元；新机组投产引起折旧费用总额增加1.3亿元；其余为其他成本支出的自然增长。燃料成本中，由于到厂标准煤价格比上年增长了20.92元/吨，增加公司燃料成本2.35亿元，由于耗煤量增长（发电量增长）影响燃料成本1.62亿元。

　　2006年，公司完成发电标准煤耗350.93克/千瓦时，同比下降2.09克/千瓦时。

　　2006年，公司直属及控股发电企业耗用原煤数量1747万吨，发电标准煤单价实际完成238.95元/吨，比2005年实际增加21.07元/吨，增长9.67%，为煤炭价格增长所致。

　　（7）主要控股和参股公司的经营情况

　　单位：万元

　　控股子公司净利润或参股公司

　　投资收益对公司净利润影响达到10%以上的情况

　　单位：万元

　　6.1.2、对公司未来发展的展望

　　展望2007年，公司的经营和发展，既充满机遇，又具有挑战。

　　（1）、发展机遇与挑战

　　根据中国电力企业联合会发布的《2006年全国电力工业统计快报》显示，2006年电力建设速度继续加快，新增电源机组容量创历史最高水平，截止2006年底，全国发电装机容量达到62,200万千瓦，同比增长20.3%，2006年全国基建新增投运的发电装机达10,117万千瓦。其中内蒙古地区发电装机同比增长45.4%。从电力生产情况看，全国发电量达到28,344亿千瓦时，同比增长13.5%。其中，火电发电量23,573亿千瓦时，约占全部发电量83.17%，同比增长15.3%。内蒙古地区发电量同比增长33%。2006年，全国发电设备平均利用小时数为5,221小时，同比降低203小时。其中，水电设备利用小时数为3,434 小时，同比降低230小时；火电设备利用小时数为5,633小时，同比降低233小时。全国电力供需紧张形势继续明显缓解。

　　预计2007年，全国电力供需总体平衡，发电设备利用小时将继续下降。华北电网总体供需平衡，蒙西电网将逐步出现供大于求的局面，电力市场竞争加剧。

　　煤炭市场方面，预计2007年我国煤炭供需总量基本平衡，煤炭资源、煤炭运力紧张的局面有望进一步缓解，煤炭价格上涨压力减弱。但煤炭价格目前仍在高位运行，不排除出现价格继续上涨的可能。

　　国家宏观政策方面，“十一五”规划纲要明确提出了节能和减排两个约束性目标，电力工业是节能减排的重点领域之一，上大压小，加快关停小火电机组，对于节能减排具有十分重要的意义。全国电力工业“上大压小”节能减排工作会议决定，今后四年，全国要关停小燃煤机组产能5000万千瓦以上、燃油机组700万千瓦至1000万千瓦，不再新上小火电项目。

　　以上的国家宏观政策以及市场形势，为公司的发展带来了新的挑战与机遇。随着电力供需形势的变化，预计2007年公司所属电厂设备利用小时将会继续下降，为公司经营带来更大的困难；煤炭价格依然高位运行，公司燃料成本压力增大。而国家“上大压小”，加快关停小火电机组的政策，一方面会使公司部分小火电机组面临关停，短期内公司所属部分电厂可能会因机组关停出现发电量降低、亏损面增加的局面；另一方面，公司又可充分利用小火电机组关停的契机，加快公司大容量、高参数发电机组的建设，为公司未来更好的发展带来新的机遇。

　　（2）、新年度经营计划

　　2007年，公司将以全面落实科学发展观为宗旨，确保安全稳定生产，抓好在建工程建设，落实环境保护政策，做好小机组关停工作。狠抓机组节能降耗、努力提高机组环保运行水平，加强经营管理，严格成本控制，积极争取发电市场份额。2007年，公司将着重做好以下几个方面的工作：

　　①、确保完成公司2007年度基建、生产目标

　　----积极应对电力市场变化，力争经济性能好的机组多发多供。重点抓好上都电厂新机投运及投产的连续稳定运行。新投产机组要努力增加发电量尤其是东送电量，最大限度地发挥新机效益。

　　(下转D27版)