2006年度报告摘要
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
1.2 公司独立董事张浒平先生委托独立董事何力民女士参加会议并表决。
1.3 浙江天健会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
1.4 公司负责人吕小奎，主管会计工作负责人彭齐放，会计机构负责人（会计主管人员）杨华声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况简介
2.1 基本情况简介
2.2 联系人和联系方式
§3 会计数据和财务指标摘要
3.1 主要会计数据
单位:元 币种:人民币
3.2 主要财务指标
单位:元
扣除非经常性损益项目
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
3.3 国内外会计准则差异
□适用 √不适用
§4 股本变动及股东情况
4.1 股份变动情况表
单位:股
4.2 股东数量和持股情况
单位:股
4.3 控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况
√适用□不适用
4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍
(1)法人控股股东情况
控股股东名称：海口海越经济开发有限公司
法人代表：吕小奎
注册资本：15,000,000元
成立日期：1990年7月25日
主要经营业务或管理活动：进出口贸易、房地产投资及开发，以及各类销售
(2)法人实际控制人情况
实际控制人名称：杭州天途实业投资有限公司
法人代表：李信灿
注册资本：50,000,000元
成立日期：2006年1月13日
主要经营业务或管理活动：实业投资；各类商品的销售批发、零售等
4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
§5 董事、监事和高级管理人员
5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
单位:股 币种:人民币
§6 董事会报告
6.1 管理层讨论与分析
一、报告期总体经营情况的讨论与分析
本报告期，公司采取有效措施，克服困难，破解难题，积极实施公司战略转型计划，完成了从平黎公路、杭金衢高速的退出计划，规避了公路经营风险，稳定了投资收益，使公司的资产结构和财务状况得到了根本改善；油气经营业务借新油气库建成投运东风，实现新的突破；房地产投资项目进展顺利，效益初步显现；积极介入资本市场、股权投资成效显著；公司盈利能力提高，发展后劲倍增，各项管理工作得到了进一步加强。
二、报告期公司经营情况的分析与回顾
1、 报告期内公司总体经营情况
本报告期，公司实现净利润4,074万元，与上年同期2,249万元，相比增加1,825万元，同比增长81.15％。主要系投资收益的增长，本报告期实现投资收益7,883万元，与上年同期增加5,411.67万元，同比增长219％。其中收到浙江杭金衢高速公路有限公司现金分红3,624万元，相比上年同期1,444.8万元，增加2,179.2万元，同比增长150.83％；本报告期公司持有的嘉善海越交通建设有限公司51％的股权和应收投资建设平黎公路嘉善段的款项17,692.62万元合并作价21711万元，转让给嘉善县善江公路项目有限责任公司，取得股权转让收益2,111万元。
报告期内，公司积极开拓油类市场，年度内油类销售收入达到49,755万元，同比增长52.35％。但由于石油油价上涨、及资源供应紧张等不利因素，毛利率同比下降1.01％。
公路征费业务受大修、养护成本增加因素影响，毛利率同比下降15.90％。
2、 报告期内公司主营业务及其经营状况分析
（1）、主营业务分行业情况表
单位：元 币种：人民币
成品油类销售收入增长52.35％，主要来源于燃料油销售增长，但因该产品销售利润率较低，成品油类主营业务利润率同比下降1.01％。
公路征费因年度内大中修成本提高，同比主营业务利润率下降15.90％。
报告期内，公司及子公司对控股股东及其子公司没有发生关联交易。
（2）、主营业务分地区情况表
单位：元 币种：人民币
（3）、占主营业务收入或主营业务利润总额10％以上的主要产品
单位：元 币种：人民币
（4）、主要供应商、客户情况
单位：元 币种：人民币
（5）、产品及服务变化情况
报告期内，公司主营业务范围未发生变化。
1、 报告期内公司资产和利润构成变动情况：
（1）、资产构成变动情况分析：
单位：元 币种：人民币
（2）利润构成变动情况分析：
单位：元 币种：人民币
2、 现金流量构成分析
单位：元 币种：人民币
3、 公司主要控股子公司及参股公司的经营情况及业绩分析
（1）主要控股子公司经营情况及业绩
单位：元 币种：人民币
三、公司对未来发展的展望
收费公路业务和油气经营业务是公司多年建设和发展起来的主营业务。随着国民经济的快速发展，两项主营业务未来发展前景呈现不同变化。
收费公路业务随着浙江经济快速发展，交通基础设施投入不断增加，高速公路网络工程和乡村康庄道路工程的全面推进，原来相对垄断的经营格局被打破，经营环境和政策环境已经发生了重大变化。受此影响，公司投资建设和经营的低等级收费公路项目逐步陷入车辆分流、收费困难，收入下降的不利局面，这一趋势不可逆转。油气经营业务在我国经济增长强劲，能源需求旺盛，已经成为世界第二大石油消耗国的背景下，石油消费市场空间巨大，前景广阔。公司新建的油气库和配套设施于2006年建成，进一步提升了油气经营能力。 公司投资的商业房地产项目具有区位优势和成本优势，预计在2008年逐步进入投资回报期，成为新的利润增长点。
针对公司主营业务中出现的政策环境、经营环境的不同变化，从06年开始公司采取积极有效措施，选择退出低等级公路，整合资源，实施产业转型；继续做大做强油气经营业务，投资扩建油气储运设施，拓展油气销售市场。加大资本市场运作，着力投资培育新项目，公司继续保持相对稳定的盈利能力和发展后劲。
一）发展规划及战略
根据国家产业政策和市场需求方向，积极实施战略转型计划。这一计划的主线：一是依靠多年积累的经营经验、管理经验和资源优势，继续做大做强油气主业，成为具有区域优势的油气经营企业；二是逐步投资形成新的资源类产业，向资源控制型和投资控股型企业发展。
二 ）新年度经营发展计划
2007年拟开展的主要工作：
1、妥善解决03省道问题，争取收回投资，实现全部资产优质化；
2、积极实施战略转型计划，加快向资源类产业投资发展的步伐；
3、利用新油气库建成投运的契机，加快销售网点建设和加油站设施升级改造，进一步做强做大油气经营业务，扩大规模，提升效益；
4、加大资本市场运作力度，通过收购兼并、参股控股等方式，介入优势行业和企业，实现公司资产保值增值和效益最大化；
5、加强投建的商业房地产项目管理，积极推进销售和招商引资，努力实现综合效益做大化。
6、加强企业管理，建设企业文化，推进公司管理水平和文化建设再上新的台阶。
三）风险及对策
本公司面临的风险主要是政策风险。本公司从事公路基础设施的投资开发和经营管理，历来得到地方政府的重点扶持，财政补贴在利润构成中所占比重较大。由于本公司实施逐步退出公路投资的战略转型计划，以及控股股东企业改制完成后，企业性质从国有控股变为民营，今后将不再享有政府财政贴息以及财政补贴，将对公司的经营业绩产生重要影响。
对策：06年公司积极实施的战略转型计划，完成了从平黎公路、杭金衢高速的退出计划，07年还将继续推进03省道问题的解决。实践证明，公司实施的转型计划，规避了公路经营风险，稳定了投资收益，实现了资产优质化，使公司的资产结构和财务状况得到了根本改善。公司还将通过以下措施，改善公司经营，增强盈利能力和发展后劲：
一是进一步做大做强油气经营业务。通过增加和改善油气经营设施，积极扩大油气销售业务，提高油气业务盈利能力；二是利用从公路退出收回的投资，整合资源，积极向资源控制型企业转化，培育新的利润增长点；三是加强房地产项目管理，降低成本，保质保量，打出品牌，努力实现项目综合效益最大化；四是加大资本市场运作力度，通过收购兼并、参股控股等方式，介入优势行业和企业，实现公司资产保值增值和效益最大化；五是通过加强管理，控制费用，改善服务等措施来降低成本，提高效益。通过上述多种措施，提高盈利水平，抵消政策和经营环境变化给公司带来的负面影响。
四）公司资金需求及使用计划
2007年度，公司没有新资金需求和融资计划。
6.1.1 执行新企业会计准则后，公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响情况
√适用□不适用
1、执行新企业会计准则对公司财务状况的影响
本公司于2007年1月1日起开始执行财政部于2006年颁布的《企业会计准则》（以下简称新会计准则），目前本公司正在评价执行新会计准则对本公司财务状况、经营成果和现金流量所产生的影响，在对其进行慎重考虑或参照财政部对新会计准则的进一步讲解后，本公司在编制2007年度财务报告时可能对编制"新旧会计准则股东权益差异调节表"（以下简称差异调节表）时所采用相关会计政策或重要认定进行调整，从而可能导致差异调节表中列报的2007年1月1日股东权益（新会计准则）与2007年度财务报告中列报的相应数据之间存在差异，差异情况如下：
(1). 2006年12月31日股东权益（现行会计准则）的金额取自公司按照现行企业会计准则和《企业会计制度》(以下简称现行会计准则)编制的2006年12月31日合并财务报表。该报表业经浙江天健会计师事务所有限公司审计，并于2007年4月23日出具了浙天会审[2007]第988 号标准无保留意见《审计报告》。该报表相关的编制基础和主要会计政策参见本公司2006年度财务报告。
(2). 所得税
根据现行会计准则，公司企业所得税采用应付税款法核算。
按照新会计准则规定，改按资产负债表债务法核算。公司及部分盈利控股子公司计提的坏账准备和存货跌价准备账面价值和计税基础之间形成递延所得税资产 343,664.94 元，扣除少数股东应享有的递延所得税资产 16,439.69 元，公司实际享有的递延所得税资产为 327,225.25 元，相应调增本公司股东权益 327,225.25 元。
(3). 按照新会计准则调整的少数股东权益
根据现行会计准则，公司2006年12月31日合并财务报表中少数股东权益为 12,095,931.46 元；根据新会计准则，因（2）所得税事项产生的少数股东权益 16,439.69 元列入股东权益，相应调增本公司股东权益 12,112,371.15 元。
2、执行新企业会计准则对会计政策、会计估计变更的影响
根据财政部2006年2月5日颁布的《关于印发<企业会计准则第1号－存货>等38项具体准则的通知》（财会[2006]3号）的有关规定，公司将从2007 年1 月1 日起执行新的会计准则。执行新的会计准则后，公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司财务状况和经营成果的影响如下：
（1）根据《企业会计准则第2 号--长期股权投资》的规定,母公司对子公司的投资日常按照成本法核算，进行合并财务报表时按权益法核算，因此将减少子公司经营盈亏对母公司当期投资收益的影响，但该事项不影响公司合并财务报表数据。
（2）根据《企业会计准则第3 号--投资性房地产》的规定，本公司将已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权以及已出租的建筑物等作为投资性房地产核算。本公司投资性房地产采用成本模式进行后续计量，建筑物的后续计量，比照固定资产核算；土地使用权的后续计量，比照无形资产核算。
（3）根据《企业会计准则第9 号--职工薪酬》的规定，职工福利费不再按工资的一定比例计提，改按实际发生数列入相关期间费用，执行此项准则可能会影响公司的净利润。
（4）根据《企业会计准则第18 号--所得税》的规定,现行会计政策下的应付税款法变更为资产负债表债务法，因资产账面价值与资产计税基础、负债账面价值与负债计税基础形成的可抵扣暂时性差异或应纳税暂时性差异，将影响公司当期所得税费用，从而影响公司的利润和股东权益。
（5）根据《企业会计准则第33 号-合并财务报表》的规定，公司将现行会计政策下合并资产负债表中少数股东权益单独列示，变更为在合并资产负债表中股东权益项目下以"少数股东权益"项目列示，此政策变化将会影响公司的股东权益。
（6）根据《企业会计准则第22 号--金融工具确认和计量》的规定，本公司将为了在近期内出售而持有的金融资产或近期内回购而承担的金融负债确认为交易性金融资产或金融负债，采用公允价值计量，公允价值的变动计入当期损益。作为战略投资伙伴持有的金融资产，在限售前确认为长期股权投资，采用成本法计量，可流通后确认为可供出售金融资产，采用公允价值计量，公允价值的变动计入资本公积，处置后计入当期损益。
（7）根据《企业会计准则第17 号--借款费用》的规定，用以资本化的借款由现行制度下的专门借款变更为符合资本化条件的专门借款和一般借款。此项政策变化将可能增加公司资本化的借款范围，减少当期财务费用，增加当期损益和股东权益。
上述差异事项和影响事项可能因财政部对新会计准则的进一步讲解而进行调整。
6.2 主营业务分行业、产品情况表
请见前述6.1
6.3 主营业务分地区情况
请见前述6.1
6.4 募集资金使用情况
□适用√不适用
变更项目情况
□适用√不适用
6.5 非募集资金项目情况
√适用□不适用
单位:元 币种:人民币
6.6 董事会对会计师事务所"非标意见"的说明
□适用√不适用
6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增预案
√适用□不适用
根据2007年4月23日公司董事会五届三次会议通过的2006年度利润分配预案，按2006年度实现净利润提取10%法定盈余公积，以20006年末总股本19,800万股为基数，每10股派发现金股利1元（含税），每10股分配股票股利1.5股（含税），剩余未分配利润滚存至下年；向全体股东以资本公积每10股转增3.5股。上述利润分配预案尚待公司股东大会审议通过。
□适用√不适用
§7 重要事项
7.1 收购资产
□适用√不适用
7.2 出售资产
√适用□不适用
单位:元 币种:人民币
7.3 重大担保
√适用□不适用
单位:元 币种:人民币
7.4 重大关联交易
7.4.1 与日常经营相关的关联交易
√适用□不适用
单位:元 币种:人民币
其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额0元。
7.4.2 关联债权债务往来
√适用□不适用
单位:万元 币种:人民币
（下转D28版）