2006年度报告摘要

　　一、重要提示

　　1.1本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

　　1.2董事杨洪明未出席董事会。董事杨洪明由于个人工作原因，特委托独立董事王稼琼出席会议并表决有关事项。

　　独立董事肖序未出席董事会。独立董事肖序由于个人工作原因，特委独立董事于长春出席会议并表决有关事项。

　　1.3普华永道中天会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

　　1.4公司董事长武汛先生、总经理王保国先生，主管会计工作负责人张竑毅先生，会计机构负责人（会计主管人员）杜润莲女士声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。

　　二、公司基本情况简介

　　2.1 基本情况简介

　　2.2 联系人和联系方式

　　三、会计数据和财务指标摘要

　　3.1主要会计数据

　　单位:元 币种:人民币

　　3.2主要财务指标

　　单位:元

　　扣除非经常性损益项目

　　√适用 □不适用

　　单位:元 币种:人民币

　　3.3国内外会计准则差异

　　□适用 √不适用

　　四、股本变动及股东情况

　　4.1股份变动情况表

　　单位:股

　　4.2股东数量和持股情况

　　单位:股

　　4.3控股股东及实际控制人情况介绍

　　4.3.1控股股东及实际控制人变更情况

　　□适用√不适用

　　4.3.2控股股东及实际控制人具体情况介绍

　　(1)法人控股股东情况

　　控股股东名称：太原铁路局

　　法人代表：武汛

　　注册资本：305.3亿元

　　成立日期：2005年4月29日

　　主要经营业务或管理活动：铁路客货运输、装卸、仓储；铁路运输设备、设施、配件的制造、安装、维修；建设项目发包；工程勘测、设计、施工的组织协调与管理；与上述业务相关的原材料、燃料、配件的采购、供应、销售、仓储；生活服务与设施的经营与管理。

　　(2)法人实际控制人情况

　　实际控制人名称：铁道部

　　4.3.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

　　五、董事、监事和高级管理人员

　　5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

　　单位:万元 币种:人民币

　　六、董事会报告

　　6.1管理层讨论与分析

　　2006年是大秦公司发展历史上具有重要意义和深远影响的一年。公司紧紧抓住煤炭运输市场和资本市场的良好机遇，高标起步、求真务实，经营工作和上市融资都取得了突破性进展。公司所属大秦线提前一周完成年运量2.5亿吨目标，全年完成运量25,378万吨，续写了世界铁路重载运输的新辉煌。紧紧抓住国内资本市场恢复新股发行的机遇，高质量地完成了公司股票发行并公开上市工作。8月1日，公司股票在上海证券交易所挂牌交易，作为第一家铁路路网干线运输企业登陆国内资本市场，实现了铁路投融资体制改革的重大突破。上市第一年，公司运输量、主营业务收入、净利润等主要经营指标均创造历史最好水平。

　　一、全年经营情况回顾

　　2006年是全国“十一五”计划第一年，国民经济继续保持良好的增长势头，全年GDP增长达到10.7%。受益于国民经济的持续向好，与公司主营业务密切相关的电力、冶金、煤炭等基础行业保持较高增长。全年发电装机容量达62,200万千瓦，同比增长20.3%；其中火电增长23.7%。钢铁产量41,878万吨，比上年增长18.48%；全国煤炭总产量23.8亿吨，同比增长8%，铁路煤炭运输量13.82亿吨，比上年增长10.65%。

　　作为以煤炭运输为主的铁路运输企业，公司紧抓机遇，大力实施内涵扩大再生产战略，对管内煤炭集疏运系统进行了整体改造，万吨战略装车基地达到44个，逐步探索并成功掌握了机车同步操纵装置等开行2万吨重载组合列车的核心技术，采取多项优化措施，大力释放运输生产力，不断提高运输效率。启动了为大秦线3亿吨配套的后方通道三项工程，购置了机车车辆等先进装备，大秦线的通过能力和技术装备水平得到大幅度提高。全年，大秦线日均开行万吨以上列车72对，其中2万吨列车6.3列，单元万吨列车34.2列，日均运煤68.5万吨，先后25次刷新了单日运量纪录, 最高日运量79.1万吨。

　　（一）公司主要业务量完成情况

　　1、主要业务量指标完成情况

　　表一 大秦公司主要业务量指标

　　单位：除注明外均为万吨

　　2、公司经济吸引区所占市场份额分析

　　晋北、蒙西是中国最主要的煤炭生产、外销地区，2006年煤炭外运量为26,128万吨，公司是上述区域内最主要的铁路运输企业，通过公司铁路外运的煤炭占晋北、蒙西煤炭外运的92.1%。晋北、蒙西地区的大同煤矿集团、平朔煤炭集团工业公司、准格尔能源公司等大型煤炭生产企业基本上是通过公司铁路运输实现煤炭外销的。

　　3、主营业务情况：

　　2006年公司继续开展以煤炭运输为主的货物运输业务，主营业务没有发生重大变化。

　　表二：主营业务构成

　　单位：元

　　4、安全生产情况

　　公司严格执行铁道部关于质量控制和安全生产的标准，全面提升安全管理理念，以“1233”安全工作法为核心，形成解决安全问题不过夜的务实作风，构建了强大的安全监控网络，有效提高了生产一线的防控能力，确保了安全稳定的生产局面，全年未发生安全重大、大事故。

　　2006年公司保持了较高的列车出发正点率、运行正点率。

　　表三 安全质量控制情况

　　（二）全年经营结果及财务状况分析

　　1、财务指标：

　　⑴主营业务收入。2006年公司主营业务收入创历史新高，达到161.4亿元，同比增长23.2%。主营业务收入持续增长的主要原因：一是报告期内公司货物发送量和货物运输量增长较快；二是经国务院批准，铁道部自2006年4月10日调整普通货物运价。

　　⑵主营业务成本。报告期内，公司主营业务成本支出79.7亿元，同比增长31.5%。增加的主要原因：一是运量持续增长，主营业务成本相应增加；二是公司自2006年1月1日起变更了有关固定资产使用年限和折旧率，扩能改造工程完工新增固定资产等原因，使得2006年计提的折旧费用与2005年相比增加7.39亿元。

　　⑶主营业务利润。实现主营业务利润76.5亿元，同比增长15.5%。

　　⑷净利润。实现净利润43.7亿元，同比增长22.7%。

　　⑸企业所得税。公司目前适用33%的企业所得税税率，2006年应缴纳企业所得税21.6亿元。

　　公司2005－2006年经营业绩如下表所示：

　　表四 公司经营业绩

　　单位：万元

　　2006年公司实现每股收益0.34元，净资产收益率16.34%。

　　2、资产、负债和股东权益

　　⑴资产情况

　　公司所属铁路运输行业属于资金密集型行业，主要投入为线路、机车等固定资产及土地使用权，固定资产及无形资产占总资产的比重较大。截止2006年12月31日，公司固定资产净值占总资产比例达65.5%；无形资产占总资产比例为11.9%，其中99.99%为土地使用权。2006年公司资产总计410.2亿元，比上年末增加31.7亿元，增长8.4%；固定资产净额268.5亿元，比上年末增加41.4亿元，增长18.3%。

　　流动资产76.1亿元，比上年末增加13.0亿元。其中：应收账款比上年末减少0.2亿元，其他应收款比上年末增加6.2亿元。

　　⑵负债情况

　　截止2006年12月31日，公司负债57.6亿元。资产负债率14.0%，流动比率1.32，速动比率1.28，存货周转率48.7次。

　　⑶股东权益

　　2006年末公司股东权益352.6亿元，比上年末增加170.2亿元，主要是年内公司公开发行股票和利润增长。

　　3、现金流量情况

　　公司2006年经营活动产生的现金流量净额51.0亿元；投资活动产生的现金流量净减少额111.4亿元；筹资活动产生的现金流量净额67.0亿元。

　　4、主要控股公司情况

　　公司目前无下属公司。

　　5、主要供应商、客户情况

　　2006年，公司向前5名供应商合计采购额占年度采购额的36.18%,不存在任一单个供应商采购额超过年度采购总额50%的情况。

　　2006年，公司前5名客户合计的销售额占年度主营业务收入的49.28%。

　　报告期内，公司客户群继续呈现集中度高、稳定性强的特点。前5名客户依次为：平朔煤炭工业公司运销公司、大同煤矿集团煤炭运销公司、山西煤炭进出口公司、神华集团准格尔能源有限责任公司、神华集团能源股份公司煤炭运销公司。

　　二、公司股票发行上市情况

　　2006年，公司积极推进股票公开发行并上市工作。7月10日，证监会发行审核委员会第17次会议核准了公司的发行申请，7月12日获得《关于核准大秦铁路股份有限公司首次公开发行股票的通知》（证监发行字[2006]42号），经过路演、询价等环节，公司首次发行股票的总体方案为:发行量303,030.3万股，其中向A股战略投资者定向配售90,907.7万股，约占本次发行总量的30%；网下向询价对象配售90,909.1万股，约占本次发行总量的30%；网上发行121,213.5万股，约占本次发行总量的40%。每股定价4.95元，募集资金150亿元（净额147.6亿元）。7月28日取得上海证券交易所上市委员会《关于大秦铁路股份有限公司人民币普通股股票上市交易的通知》（上证上字[2006]568号）；8月1日，公司股票在上海证券交易所正式挂牌交易。发行完成后，公司总股本129.77亿股，首次上市流通股12.1亿股。

　　三、2007年经营计划

　　（一）2007年经营环境分析

　　从宏观经济看，中国经济正处于新一轮稳定增长期。随着国民经济的持续增长，能源、原材料等大宗货物的运输需求仍将保持快速增长,国内电力和冶金等重点耗煤行业也将保持增长势头。根据中国电力工业发展规划，到2010年，全国电力装机总容量将达到8.4亿千瓦，其中煤电装机5.93亿千瓦。据国家发改委发布的《煤炭工业发展“十一五”规划》，到2010年，全国煤炭需求总量26亿吨，其中煤炭调出区晋陕蒙宁产量13.15亿吨，占全国增量的82.2%。持续增长的煤炭运输需求为公司主营业务的持续增长创造了良好外部环境。

　　2006年10月，国家发布了《铁路“十一五”规划》，提出铁路建设发展的主要目标，到2010年，煤炭通道总能力将达到18亿吨，大秦线年运输能力达到4亿吨。随着科技含量和安全保障水平的提高，客运快速和货运重载已成为铁路运输的发展方向。作为拥有全国一流、世界先进重载技术的铁路运输企业，公司在煤炭运输方面具有强大的比较优势和核心竞争力，发展前景值得期待。

　　据中国社科院《2007年中国经济形势分析与预测蓝皮书》预测，2007年中国经济仍将保持9.6-10.1%左右的快速发展态势。从行业发展看，铁路作为典型的资本密集、技术密集型产业，随着国家工业化进度的加快，在未来一段时期内面临难得的发展和投资机遇。根据公司对煤炭运输市场需求和既有的运输、技术、设备以及接卸能力的调研，2007年大秦线年运量可达3亿吨。在货源方面，主要来自平朔煤矿、同煤集团、准格尔能源公司的产量增长，呼和局接入增量以及朔州—宁武复线工程完工后所带来的运量增长。在出口方面，随着秦皇岛港接卸能力的进一步增长和迁曹铁路的开通运营，将为运量的增长提供保证。

　　应该看到，在总体经营环境向好的同时，也存在较多不利因素和考验。随着大秦线运输能力的迅速提高，港口接卸能力仍然需要同步提高；随着国家对煤炭安全生产治理力度的不断加大，公司辐射区内主要客户煤炭产量可能产生一定波动；大秦线及相关各项配套改造工程是在保证运输能力持续提高的前提下组织的，尽管公司在运输调度和工程建设之间精心组织，周密安排，但仍将不可避免地对运输生产带来一些不利影响。

　　（二）2007年经营方针目标

　　发挥体制优势，释放生产力，提高运输效率，大秦线运输增量5000万吨，实现年运量3亿吨；全面推进精细化管理和集约化经营，建设节约型企业；按照现代企业制度的要求，规范公司治理，创新管理手段，形成健全完善、运转高效的管理体系。

　　（三）重点工作

　　1、围绕核心目标，实现营业收入稳定增长。科学调整车流径路，提高直达方案列车计划兑现率，大秦线日开行万吨列车达到63列、2万吨列车达到24列。按照集约运输的原则，优化整合站台、货位和装卸资源，继续扩大战略装车点规模，提高大客户运量的集中度。推行机车“长交路、车循环、轮乘制”，优化机车乘务、列检技检等作业流程，延长货车列检安全保证距离，压缩货车周转时间。建立健全与公司上下游各环节间的长效沟通协调机制，提高运输生产的整体效率。健全设备故障预警制度，特别要加强重载运输条件下设备疲劳伤损的攻关研究，实现对设备质量的超前防范和有效控制。根据市场需要，适时开行旅游专列等客运产品，稳步提高客运收入和市场占有率。

　　2、夯实安全基础，创造和谐发展环境。严格遵循行业管理特性，认真落实各项安全管理法规和制度。进一步完善安全监督检查体系，深入探索安全监管的多种方式，充分发挥安全视频系统等安全技术装备的检测监控作用，提高监管的针对性和有效性。针对重载运输带来的线路设备变化，调整维修周期和工作方法，重点整治补强、动态巩固优化，采用先进手段，靠机控、靠科技保安全。加大安全投入，提高科技含量，改善设备基础状况，提高设备保安全的能力。

　　3、推进精细管理，提升经营管理质量。建立以全面预算管理为平台的经营管理体系，加强机车耗能、货车占用费等支出大项的控制。制定年度审计计划，对重点单位、重点项目、重点资金进行定期财务收支审计，对建设资金管理和使用情况进行全过程审计。严格物资归口管理和集中招标采购，健全物资供应厂商准入和淘汰机制。高度重视实物资产管理，充分利用现有资源，采取调剂、调拨、变更等方式，满足生产需要，提高设备使用效率和效益。

　　4、精心组织，保证工程建设质量。贯彻落实“以人为本、服务运输、强本简末、系统优化、着眼发展”的建设理念，组织力量、迅速推进大秦线3亿吨三项配套工程建设，实现建设与运营的有序衔接。进一步加大瓶颈区段、平交道口及线路基础改造，提高线路基础质量和站场通过能力。

　　5、加大科技创新，提高可持续发展能力。加强科技攻关和开发应用，对扩能增量、重载运输等技术难题进行重点攻关。进一步整合信息资源，推进运输组织、客货营销、经营管理信息化建设，形成基于完整信息的经营决策体系。以新技术新设备方面的知识为重点，制定全员培训计划，改善员工知识结构，提高整体素质。结合公司发展进程和工作实际，进一步完善用工、分配制度。

　　6、规范管理,完善公司治理结构。根据经营管理实际，对公司各机构职能进行进一步细化、完善。坚持严字当头，促进工作标准的全面提升和管理流程的进一步优化，打造一支管理能力过硬、工作作风扎实，能够驾驭资本市场、应对复杂局面的精干高效的管理团队。进一步完善公司内部决策程序控制、投资控制、财务管理控制、运营管理控制等各项管理制度,形成健全完善的内控体系。

　　7、持续沟通,做好投资者关系管理。按照年度投资者关系工作计划，结合定期报告披露时间安排和全年各项经营工作重点，适时开展业绩说明会、一对一沟通、主动走访、现场参观等各种投资者关系管理活动。进一步健全完善以动态信息跟踪、定期分析预测、主动协调沟通为主体的投资者关系管理体系，形成层次多、渠道广、形式活的沟通氛围，在资本市场树立良好的公众形象，实现股东结构的基本稳定、股价的稳步提升和市值的稳步增长，不断扩大经营规模，提升经营业绩，为社会创造更大的价值，为股东提供更好的回报。

　　6.1.1 执行新企业会计准则后，公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响情况

　　√适用□不适用

　　1、关于2007年1月1日新准则首次执行日现行会计准则和新准则股东权益的差异分析：

　　根据财政部2006年2月15日发布的财会[2006]3号《关于印发〈企业会计准则第1号———存货〉等38项具体准则的通知》的规定，公司应于2007年1月1日起执行新会计准则。

　　公司目前依据财政部新会计准则规定已经辨别认定的2007年1月1日首次执行现行会计准则与新准则的差异情况为所得税，具体情况是在现行会计准则下本公司企业所得税费用的会计处理采用应付税款法，当期所得税费用按当期应纳税所得额及税率计算确认。根据《企业会计准则第38号- 首次执行企业会计准则》的相关规定，企业应当按照《企业会计准则第18号- 所得税》的规定，在首次执行日对资产、负债的账面价值与计税基础不同形成的暂时性差异的所得税影响进行追溯调整，并将影响金额调整留存收益。

　　2、执行新会计准则后可能发生的会计政策、会计估计变更对公司财务状况及经营成果的影响：

　　根据《企业会计准则第18号- 所得税》的规定，公司将所得税的会计处理方法从应付税款法变更为资产负债表债务法。资产和负债账面价值与其计税基础存在差异的，确认为递延所得税资产或递延所得税负债。公司当期所得税和递延所得税费用或收益计入当期损益，由此将会影响公司的利润和股东权益。

　　6.2 主营业务分行业、产品情况表

　　请见前述6.1

　　6.3 主营业务分地区情况

　　请见前述6.1

　　6.4 募集资金使用情况

　　√适用□不适用

　　单位:亿元 币种:人民币

　　变更项目情况

　　□适用√不适用

　　6.5 非募集资金项目情况

　　√适用□不适用

　　单位:亿元 币种:人民币

　　大秦线、北同蒲线和宁岢线扩能改造建设用地，经政府主管部门的批复，以租赁方式解决。划拔用地土地证办在太原铁路局名下，征地费用由太原铁路局承担。向太原铁路局租赁土地事宜按规定程序办理和披露。

　　(下转D82版)