1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　1.2 公司全体董事出席董事会会议。

　　1.3 公司第一季度财务报告未经审计。

　　1.4 公司负责人王红梅,主管会计工作负责人夏向龙及会计机构负责人（会计主管人员）夏向龙声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。

　　§2 公司基本情况简介

　　2.1 主要会计数据及财务指标

　　币种:人民币

　　2.2 报告期末股东总数及前十名无限售条件流通股股东持股表(已完成股权分置改革)

　　单位：股

　　§3 重要事项

　　3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因

　　√适用□不适用

　　1、其他应收款减少主要系本期纳入合并范围的控股子公司沿海绿色家园发展（鞍山）有限公司于本公司购买日前收到沿海地产投资（中国）有限公司归还的往来款项。

　　2、长期股权投资减少主要是因期内公司将持有的北京红狮涂料有限公司90%的股权进行了处置。

　　3、其他应付款减少主要是因期内公司归还了北京红狮涂料有限公司款项。

　　4、营业收入及营业成本的减少主要系因合并报表发生变化，原纳入合并范围的北京红狮涂料业务于期内出售，而新购入的房地产业务因业务周期原因尚未能于报告期内形成收入。

　　5、管理费用的减少主要系因公司原业务出售后相关管理人员减少。

　　6、投资收益本期为负数主要系期内公司处置子公司形成亏损。

　　7、经营活动产生的现金流量净额减少主要系因公司处置子公司前偿还了对子公司的往来款项。

　　8、投资活动产生的现金流量净额增加主要系因公司于期内处置子公司并收到现金。

　　3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明

　　√适用□不适用

　　1、截至本报告期末，中国高新投资集团公司诉本公司借款纠纷案无新进展。（详见公司2007年1月31日公告）

　　2、股民周某等二人就公司原控股股东汉骐集团有限公司于2000年～2003年间受到中国证监会行政处罚，要求法院判决公司赔偿其损失580000余元，法院已受理，并将于2007年5月23日开庭审理。

　　3、冠生园借款纠纷案，上海市高级人民法院原定于2006年11月30日对公司位于东方路3601号的房产进行拍卖，因市政规划等原因暂缓拍卖，公司相关部门就此事正在进一步的商洽之中。

　　3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况

　　√适用□不适用

　　1、沿海地产投资（中国）有限公司除遵守法定承诺外，承诺在股改方案实施后通过交易所挂牌交易出售的原非流通股份数量占公司股份总数的比例在12个月内不超过百分之五，在24个月内不超过百分之十。

　　2、上海久昌实业有限公司除遵守法定承诺外，承诺在股改方案实施后通过交易所挂牌交易出售的原非流通股份数量占公司股份总数的比例在12个月内不超过百分之五，在24个月内不超过百分之十。

　　3、公司承诺关于处置3601号房产和冠生园的债务。无论该房产进行拍卖或由政府收归储备，大股东沿海投资的控制人沿海国际控股有限公司承诺，拍卖所得款项或政府补偿款如低于冠生园债务6108万元，差额部分由沿海国际控股补偿给本公司，以保障股东利益不受损失。

　　3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明

　　□适用√不适用

　　3.5 本次季报资产负债表中的2007年期初股东权益与“新旧会计准则股东权益差异调节表”中的2007年期初股东权益存在差异的原因说明：

　　√适用□不适用

　　报告期内，公司购买沿海绿色家园发展（鞍山）有限公司，根据《企业会计准则第20号－企业合并》的规定，对同一控制下的企业合并，在编制2007年比较报表时，对2007年期初的比较财务报表进行了调整。

　　上海丰华（集团）股份有限公司

　　公司法定代表人：王红梅

　　2007年4月27日

　　证券代码：600615    股票简称： ST丰华     编号：临2007-25

　　上海丰华（集团）股份有限公司

　　第五届董事会第三次会议决议公告

　　公司第五届董事会第三次会议于2007年4月17日以电子邮件的方式发出通知，2007年4月27日以通讯方式召开，会议应到董事9人，实到董事9人。会议符合《公司法》和《公司章程》的规定。会议以书面传真表决方式一致通过了以下决议：

　　1、关于同意李行军先生因个人原因辞去财务总监职务，经总经理王红梅女士提名，聘任夏向龙先生为公司财务总监的议案。

　　公司财务总监李行军先生因个人原因提出辞去公司职务，董事会对其个人意愿表示尊重。同时对李行军先生在任职期间对公司财务管理、规范运作等方面所做的突出贡献表示感谢。经总经理王红梅女士提名，聘任夏向龙先生为公司财务总监（简历附后）。

　　根据中国证监会《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》、《公司章程》等有关规定，公司独立董事张朝新先生、梁建忠先生、徐立坚先生就公司聘任高级管理人员事项发表以下独立意见：（1）因个人原因，公司财务总监李行军先生提出辞职，我们对其个人意愿表示尊重；（2）关于聘任夏向龙先生为公司财务总监，经审核，其任职资格符合《公司法》、《公司章程》等法律法规对任职资格的要求；（3）我们同意聘任夏向龙先生为公司财务总监。

　　2、公司2007年第一季度报告

　　3、关于变更公司会计政策和会计估计的议案

　　根据财证部颁布的新《企业会计准则》的规定和中国证监会、上海证券交易所对上市公司财务管理的要求，公司自2007年1月1日起执行新《企业会计准则》，公司对原有会计政策和会计估计作出变更（见附件），公司将按照新《企业会计准则》对公司相关财务制度进行修改。

　　4、关于公司全资子公司沿海绿色家园发展（鞍山）有限公司（以下简称“鞍山公司”）竞买国有土地使用权的议案

　　同意鞍山公司以11680万元竞买成交鞍山市二宗总面积为84573.83平方米的国有土地使用权；为提高公司资金使用效率，降低财务费用，同意管理层在董事会授权范围内统筹安排资金。

　　特此公告

　　上海丰华（集团）股份有限公司董事会

　　2007年4月28日

　　附件一；夏向龙先生简历: 男，现年37岁，1991年毕业于江西财经大学，经济学学士，中国注册会计师。曾任金蝶软件（中国）有限公司财务部总经理；曾任沿海地产投资（中国）有限公司计划财务部总经理。

　　附件二：会计政策、会计估计变更事项

　　1、 根据新《企业会计准则第2号-长期股权投资》的规定，公司将在现行政策下对子公司权益法核算变更为成本法核算。

　　2、 根据新《企业会计准则第17号-借款费用》的规定，采用新会计准则后公司借款费用可予以资本化的范围将扩大，由以前的专门借款扩大为专门借款和符合资本化条件的一般借款。另外，可以资本化的资产范围也将扩大，由现行制度下的固定资产、房地产开发企业的开发产品，增加为所有需要经过相当长时间购建或生产活动才能达到预定可使用或可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等。

　　3、 根据新《企业会计准则第3号-投资性房地产》的规定，公司将为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产确认为投资性房地产，并且采用成本模式对投资性房地产进行核算。

　　4、 根据新《企业会计准则第18 号-所得税》的规定，公司将所得税的会计处理采用资产负债表债务法核算，这将会影响公司当期所得税费用，从而影响公司的利润与股东权益。但若预计未来不能产生足够的应纳税所得的，公司不确认递延所得税资产。

　　5、 根据新《企业会计准则第22号-金融工具确认和计量》的规定，公司将未上市股份有限公司法人股归类为可供出售金融资产，鉴于该等法人股份尚未能流通，故仍按原账面成本认定，不产生差异。

　　6、 根据新《企业会计准则第33 号-合并财务报表》的规定，公司将现行会计政策下单独列示的合并财务报表中的少数股东权益，调整为在合并资产负债表中股东权益项目下以“少数股东权益”项目列示。

　　上海丰华（集团）股份有限公司

　　2007年第一季度报告