2006年度报告摘要
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于HTTP://WWW.SSE.COM.CN。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
1.2 董事戴向东、张秋因身体原因，章恒埃因工作原因未出席董事会，分别委托董事毕文军、王世水
行使表决权。
1.3 利安达信隆会计师事务所有限责任公司为本公司出具了有保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项亦有详细说明，请投资者注意阅读。
1.4 公司负责人李小平，主管会计工作负责人黄桂河，会计机构负责人（会计主管人员）王朝晖声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况简介
2.1 基本情况简介
2.2 联系人和联系方式
§3 会计数据和财务指标摘要
3.1 主要会计数据
单位:元 币种:人民币
3.2 主要财务指标
单位:元
扣除非经常性损益项目
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
3.3 国内外会计准则差异
□适用 √不适用
§4 股本变动及股东情况
4.1 股份变动情况表
单位:万股
4.2 股东数量和持股情况
单位:股
因借款合同纠纷案，北京市第一中级人民法院已依法冻结了中国农垦（集团）总公司持有的本公司国有法人股,其中5510万股冻结期限为2006年8月24日至2007年2月23日止,4500万股冻结期限为2007年4月23日至2007年10月22日。
因借款合同纠纷案，海口市琼山区人民法院已于2006年4月7日依法冻结新华信托投资股份有限公司持有的本公司7105万股法人股(其中4615万股已质押给江苏农垦集团有限公司[公司原第二大股东]），冻结期限为2006年4月7日至2007年4月6日止。
4.3 控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况
□适用√不适用
4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍
(1)法人控股股东情况
控股股东名称：中国农垦(集团)总公司
法人代表：关永光
注册资本：49,807.7万元
成立日期：1980年3月5日
主要经营业务或管理活动：承包本行业国外工程和境内外资工程；上述工程所需的设备、材料及零配件出口；对外派遣本行业工程、生产及服务的劳务人员；按国家有关规定在国（境）外举办企业；自营和代理各类商品及技术的进出口业务，国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外；经营进料加工和“三来一补”业务；经营对销贸易和转口贸易；组织农垦系统企业的生产；农垦企事业单位所需商品的计划内供应和计划外销售；农垦系统及联营企业生产产品的销售等；一般农作物种子的批发、零售、代销；农用生产资料、普通机械、建筑材料、五金交电、化工产品（不含易燃、易爆、易制毒化学危险品）、机电产品、橡胶及制品、日用百货、玻璃及制品、陶瓷制品、塑料及制品、工艺品、针纺织品及服装、皮革及制品、家具玩具、文体用品、钟表的销售（国家有专项规定的除外）；农产品、草产品的种植；水产品、畜禽的养殖。
控股股东名称：新华信托投资股份有限公司
法人代表：黄晓东
注册资本：50,000万元
成立日期：1998年4月20日
主要经营业务或管理活动：受托经营资金信托业务；受托经营动产、不动产及其他财产的信托业务；受托经营法律法规允许从事的投资基金业务，作为投资基金或者基金管理公司的发起人从事的投资基金业务；受托经营公益信托业务；经营企业资产的重组、购并及项目融资、公司理财、财务顾问等中介业务；受托经营国务院有关部门批准的国债、政策性银行债券、企业债券承销业务；代理财产的管理、运用和处分；代保管业务；信用见证、资信调查及经济咨询业务；以固有财产为他人提供担保；以银行存放、同业拆放、贷款、融资租赁或投资方式运用自有资金；办理同业拆借；中国人民银行批准的其他业务；以上经营范围包括本外币业务。
(2)法人实际控制人情况
实际控制人名称：北京海淀科技发展有限公司
法人代表：刘广明
注册资本：8,000万元
成立日期：1999年10月29日
主要经营业务或管理活动：法律、行政法规、国务院决定禁止的，不得经营；法律、行政法规、国务院决定规定应经许可的，经审批机关批准并经工商行政管理机关登记注册后方可经营；法律、行政法规、国务院决定未规定许可的，自主选择经营项目开展经营活动。
实际控制人名称：北京市海淀区国有资产投资经营公司
法人代表：刘广明
注册资本：78,000万元
成立日期：1992年12月4日
主要经营业务或管理活动：优化国有资产配置；安排国有资金投入；委派国有资产产权代表；国有资产经营开发；组织收缴国有资产应取得的收益；收缴国有企业产权转让、撤消、破产企业资产收入；资产评估、咨询；闲置国有资产调剂；金融投资；建立国有资产发展基金；对国有企业贷款担保；房地产信息咨询。法律、法规禁止的，不得经营；应经审批的，未获审批前不得经营；法律、法规未规定审批的，企业自主选择经营项目，开展经营活动。
4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
§5 董事、监事和高级管理人员
5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
单位:股 币种:人民币
§6 董事会报告
6.1 管理层讨论与分析
报告期内公司经营情况的回顾：
1、报告期内公司总体经营情况
2006年度公司实现主营业务收入89,669.76万元，比上年同期131,675.49万元减少42,005.72万元；主营业务利润5,774.44万元，比上年同期5,331.66万元增加442.79万元；补贴收入50万元（进口化肥的专项补贴款），上年同期1,291万元；扣除少数股东损益及所得税后，实现净利润 1,270.42万元，上年同期亏损1,110.41万元，与上年相比净利润增加2,380.83万元。另外由于公司控股子公司华垦公司、江苏大华之控股子公司淮安大华公司由于历年亏损，致使期末所有者权益出现负数，公司对其尚有1,156.63万元的未确认投资损失需留待以后年度弥补。
公司利润大幅增长的主要原因：
一是由于本年度公司收回中国农垦（集团）总公司往来款3,659.04万元，冲回以前年度计提的坏账准备，从而影响公司2006年度合并报表净利润增加1,356.68万元。
二是本年度大华公司面对种子市场变化，调整营销手段和策略，攻克良种补贴市场增加良种补贴种子供应量；强化公司新品种的宣传和示范工作；调整品种结构和数量，适应市场需求；在充分调研市场的基础上合理定位价格，由于措施得当，经营情况较上年度有一定改善，净利润增加较上年度190.75万元，影响合并报表利润较上年度增加180.97万元；
三是由于本年度华垦公司仍然资不抵债，其本年度利润未能纳入合并报表利润，而上年度华垦公司因亏损影响合并报表利润减少398.11万元。
3、报告期主要财务数据同比重大变化说明
（1）其他应收款减少1,513万元，减幅25.87％，主要系公司收回中国农垦集团总公司往来款3,659.04万元，影响其他应收款净额减少182.95万元（2003年度计提了95%的坏账准备）、公司总部收回海南京豪往来款700万元且海南京豪以广东华严公司预收公司的150万元抵偿欠款、收回江苏省农垦集团有限公司80.78万元、华垦公司收回裕盛隆部分往来款400万元所致；（2）预付帐款减少2,988.32万元，减幅45.36％，主要系华垦公司较多业务办理了结算所致；（3）存货增加3,743.12万元，增幅31.37％，主要系江苏大华有限公司、华垦公司期末库存分别增加1,186.78万元、2,556.44万元所致。（4）短期借款8,113.61万元，比上年末减少2,786.39万元，系银行收缩对华垦公司贷款额所致；（5）应付账款增加1,345.93万元，增幅72.60％，主要系大华公司收购稻种未及时结清所致；（6）预收帐款减少2,625.41万元，减幅42.55%，主要系随着进口化肥经营由卖方市场向买方市场转变，华垦公司在化肥经营上已失去了全额预收货款的可能性。（7）应交税金减少263.74万元，主要系华垦公司期末库存增加，未抵扣的增值税进项税额增加，导致期末应交增值税减少所致。（8）管理费用减少2,673.16万元，减幅59.33%。主要由于本年度公司收回中垦集团往来款3,659.04万元，导致冲回以前年度计提的坏账准备所致；剔除该影响因素，2006年度管理费用经营性支出比2005年度增长90.73万元，主要系华垦公司的客户咨询费增加111.3万元所致。（9）营业费用减少1,457.28万元，主要系华垦公司化肥业务经营量减少而导致运输、包装、港杂等费用减少。（10）财务费用减少240.55万元，主要系公司代华垦公司担保代偿2,544万元万元银行借款后，华垦公司贷款额减少，导致利息支出（扣除对本部借款计提的利息支出）减少；同时，华垦公司利息收入比去年同期增加，银行手续费支出减少。（11）补贴收入50万元，系华垦公司收到财政部对化肥进口企业的专项补贴款，上年度收到1,291万元。
4、报告期现金流量分析
2006年度公司累计现金流量净额为 -2,653.48万元。其中：（1）经营活动产生的现金流量净额 1,381.06万元，主要系公司本部经营活动现金净流入1,601.55万元（其中：本部、农牧分公司收回对中垦集团往来款1,428万元、本部收回苏垦往来款80.78万元、收回大华往来款300万元），华垦公司经营活动现金净流出 （扣除归还本部借款250万元现金净流入）-1,726.89万元，系购买大量存货及支付期初应付票据所致；（2）投资活动产生的现金流量净额 -572.40万元，主要系购建固定资产支出；（3）筹资活动产生的现金流量净额-3,462.26万元，系大华公司拆借资金形成净现金流出1.64万元，华垦公司归还短期借款本息形成现金净流出3,460.62万元。
5、主要控股公司经营情况及其业绩分析
单位: 万元
（1）华垦公司：主营生产资料贸易业务，2006年度实现主营业务收入59,601.00万元，成本57,659.70万元，主营业务利润由去年同期的2,204.18万元下降为1,909.84万元，同比下降13.35%。贸易业务主营大幅萎缩的主要原因：
1）资金因素，由于原银行借款已逾期，又没有寻求到新的担保人，导致华垦公司失去了银行综合授信额度的支持，面临巨大的还贷压力。另外，部分业务（如内蒙繁荣化工公司）长期占压资金，但却难以正常开展业务，资金运转不畅。上述因素导致华垦公司的资金链条几乎断裂，使得现有的资金量很难支持和满足主营业务的开展；
2）采购因素，受资金影响，华垦公司2005年底被迫减少化肥的采购数量，致使2006年春季化肥销售旺季期间，由于供货不足，销售业绩下降；
3）磷酸二铵补贴因素。由于采购数量减少，本年度华垦公司进口磷酸二铵补贴收入仅50万元，同比减少1,241万元。
4）植物油业务，由于受到国家2006年取消植物油进口关税配额管理政策的影响，国内植物油贸易格局发生了巨大的变化，原料加工的进口规模越来越大，资金实力成为公司能够站在市场主流地位的关键因素。2006年华垦公司由于资金不足，无法保证在植物油进口市场的占有率，导致植物油进口业务的客户大量流失，转向其他的代理公司。
（2）大华公司：主营种子生产、加工、销售，2006年实现主营业务收入30,068.76万元、成本26,195.19万元，主营业务利润3,864.60万元；比去年同期增加738.01万元；公司种子业务经营业绩今年呈现"麦稻销售量齐增、粳稻种价格上扬"的特点。
公司种业销售取得较好业绩的主要原因有：
1)2006年初大华公司就将"争取全面进入良补"作为重点工作目标，在良种（稻种）补贴供种上取得了良好的成绩，2006年大华公司在良种补贴招标采购中通过直接中标和合作供种，共销售水稻种7,137.98吨。
2)稳步推进江苏农垦的统一供种工作。2006年大华公司的统一供种工作继续推进，80%以上的水稻和大麦种实现了统一供种，在江苏农垦总的供种量达到8000吨左右，有效地阻止外部种子公司到农场繁育种子。
3)围绕市场安排生产和收购。大华公司在2005年进行水稻种预约生产之前，通过大量的市场调研分析发现抗条纹叶枯病品种品质差，商品性不好，且农民已掌握了防治措施，部分农民不再看好该品种。而一些老品种却由于品质好，商品性强，深受农民欢迎，大华公司在收购时果断调整了收购计划。
4)准确定位销售价格。大华公司通过调研认定，2006年水稻种市场品种结构会发生很大变化，去年畅销的抗条品种供应量增加，而需求量在减少，有些以前不看好的高品质或高产量的老品种需求量在增加，供应量却因为大家都不看好而短缺，因此公司及时推出了分品种的销售价格。实践证明今年的价格定位十分准确，符合公司品种结构的要求。
5)严格控制加工进度，减少了种子低价销售的损失。作为生产型种子公司，想完全避免种子低价销售是无法做到的。一般情况下未经加工的种子，低价销售的损失不会超过0.20元/公斤，而加工后的种子低价销售的损失则可能达到0.40－0.60元/公斤。大华公司的做法是先加工有订单的，然后加工预测销售前景好的，对预测销售前景不好的品种，到销售时才开始加工，并且要按定单加工，没有定单只能加工少量的用于市场零售，控制加工进度，在一定程度上减少了种子低价销售的损失。
对公司未来发展的展望：
1、公司所处行业的发展趋势及公司面临的市场竞争格局
（1）化肥业务：从国家相关政策上看，国家将继续对化肥生产用电实行优惠电价；继续暂免征收尿素产品增值税；继续对化肥铁路运输免收铁路建设基金；继续暂停对尿素、磷酸二铵、磷酸铵的出口退税等等。从化肥价格上看，2007年化肥价格主要受供求、成本以及国家相关政策等因素的影响，此外，冬储以及化肥批发零售业务及有关服务对外资放开业将对化肥价格产生一定的影响。预计今年春耕前后，化肥价格会有小幅的上涨，但随着冬储肥的投放市场，价格将逐步趋于平稳，后期随着市场供应的增加，市场竞争将进一步加剧，化肥价格的压力会增加，但受成本的影响，价格也不会出现大幅下降，由于2006年化肥价格前高后低，因此预计2007年化肥平均价格应比2006年的水平略有降低。
（2）种业方面：1）种子产品由传统的高产型向高产、优质、专用抗逆等综合性状好的高效型转变。随着社会的发展，市场对农产品的需求日趋多样化，高产、优质、专用、抗逆等综合性状表现好的，能提高种植业效益的品种将成为种子产品的主流。
(下转114版)