1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　1.2 公司全体董事出席董事会会议。

　　1.3 公司第一季度财务报告未经审计。

　　1.4 公司负责人董事长宋建波先生,主管会计工作负责人总经理宋晓先生及会计机构负责人（会计主管人员）总会计师韩燕红女士声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。

　　§2 公司基本情况简介

　　2.1 主要会计数据及财务指标

　　币种:人民币

　　（本公司上年同期总股本为457,403,404股，本报告期总股本为618,795,213股）

　　2.2 报告期末股东总数及前十名无限售条件流通股股东持股表(已完成股权分置改革)

　　单位：股

　　§3 重要事项

　　3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因

　　√适用□不适用

　　报告期公司资产构成同比发生重大变动的说明：

　　1、报告期末应收帐款为107，136，972.85元，比上年度末增长48.48%，主要原因是公司铝材产品销量增加及控股子公司烟台南山铝业新材料有限公司热轧项目投产，扩大销售渠道，客户增加所致。

　　2、报告期末应付帐款为288，175，141.99元，比上年度末增长43.41%，主要原因是公司采购材料已办理入库手续，款项尚未结算所致。

　　3、报告期内预收帐款为95，419，256.06元,比上年度末增长93.23%，主要原因是公司部分销售商品货款已收到，商品未发出且尚未开具发票办理结算所致。

　　4、报告期内其他应付款为118，186，259.41元,比上年度末减少52.67%，主要原因是公司控股子公司龙口南山铝压延新材料有限公司外方股东的投资款在本报告期办理了验资手续所致。

　　报告期公司主要财务数据同比发生重大变动的说明：

　　1、报告期内营业收入比上年同期增长59.17%， 营业利润比上年同期增长19.18%，净利润比上年同期增长24.32%，主要原因是公司铝材产品销量增加及控股子公司烟台南山铝业新材料有限公司热轧项目投产所致。

　　2、报告期内销售费用为8，601，620.77元,比上年同期增长48.05%，主要原因是公司扩大销售渠道，销售规模加大，销售费用、运输费用增加所致。

　　3、报告期内每股收益比上年同期下降12.50%，但净利润增长了24.32%,主要原因是公司债转股导致本报告期股本比上年同期增长161,391,809股，影响每股收益摊薄。

　　3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明

　　√适用□不适用

　　2007年4月18日，公司非公开发行股票申请获中国证券监督管理委员会证监发行字[2007]93号文核准，详见2007年4月23日《上海证券报》。公司控股股东南山集团公司于2007年2月9日承诺：“（1）从认购资产的评估基准日（2006年7月31日）至本次认购资产交割日，认购资产实现的利润归属南山铝业享有；（2）本次南山铝业非公开发行股份价值的合计数与本次认购资产价值之间的差额，本公司同意免除南山铝业对该差额的支付义务。”，详见2007年2月12日《上海证券报》。

　　2007年4月23日，公司与南山集团公司签订《新增股份收购资产交割日之确认函》，确定非公开发行新增股份收购资产的交割日为2007年4月23日，交割审计日为2007年3月31日，详见2007年4月24日《上海证券报》。因收购资产交割日为2007年4月23日，认购资产本报告期内不合并报表。

　　3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况

　　√适用□不适用

　　公司控股股东南山集团公司在股权分置改革过程中做出的特殊承诺：

　　１、在股权分置改革实施后，如果公司2006年至2007年净利润的年复合增长率低于 30%，即如果2007年净利润未达到23,292.69万元；（2）公司2006 年度或2007 年度财务报告被出具非标准无保留意见的审计报告。公司将追送现金2,000万元。　　

　　2、若因"公司2006年至2007年净利润的年复合增长率低于 30%，即如果2007年净利润未达到23,292.69万元"或者"公司2006 年度或2007 年度财务报告被出具非标准无保留意见的审计报告"而触发追加对价条款，则南山集团公司持有的非流通股股份在追送对价实施完毕日后36个月内不上市交易或转让；如没有触发追加对价条款，则南山集团公司持有的非流通股股份自2007年年度股东大会决议公告日后36个月内不上市交易或转让。

　　报告期内，南山集团公司切实履行了上述承诺事项。

　　3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明

　　√适用□不适用

　　公司非公开发行股份收购南山集团公司相关铝电资产于2007年4月18日获得中国证监会核准，且公司与南山集团公司已于2007年4月23日交割完毕，因此，预计2007年公司半年度利润较去年同期将会有大幅增长。

　　3.5 本次季报资产负债表中的2007年期初股东权益与“新旧会计准则股东权益差异调节表”中的2007年期初股东权益存在差异的原因说明：

　　□适用√不适用

　　山东南山铝业股份有限公司

　　法定代表人：宋建波

　　2007 年 4月 26 日

　　证券代码：600219　     证券简称：南山铝业　　    公告编号：2007－013

　　山东南山铝业股份有限公司

　　第五届董事会第十七次会议决议公告

　　本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，并对公告中的任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏承担责任。

　　山东南山铝业股份有限公司（以下简称“公司”）第五届董事会第十七次会议于2007年4月27日上午8时在公司会议室召开，公司于2007年4月17日以书面和传真方式通知了各位参会人员。会议应到董事9名，实到董事9名，其中，独立董事3名，公司监事和高级管理人员列席了会议。会议的召开符合《公司法》和《公司章程》的有关规定，会议决议合法有效。

　　会议由董事长宋建波先生主持,经认真审议，通过举手投票表决方式表决通过了以下议案：

　　一、审议通过了《东南山铝业股份有限公司2007年第一季度报告全文及正文》

　　9票同意，0票反对，0票弃权。

　　二、审议通过了《关于公司会计政策、会计估计变更的议案》

　　根据《企业会计准则———基本准则》（中华人民共和国财政部第33号）、《财政部关于印发〈企业会计准则第1号———存货〉等38项具体准则的通知》（财会[2006]3号）以及《企业会计准则———应用指南》（财会[2006]18号）有关规定，公司对现行的会计政策和会计估计作相应的变更。本次变更没有涉及到的会计政策和会计估计按照新会计准则的有关规定执行。变更后的会计政策和会计估计自2007年1月1日起执行。

　　1、长期股权投资

　　根据《企业会计准则第2号———长期股权投资》的规定，公司将现行制度下对子公司的长期股权投资采用权益法核算变更为采用成本法核算。

　　2、无形资产

　　根据《企业会计准则第6号———无形资产》的规定，公司发生的研究开发费用将由现行制度的全部费用化计入当期损益，变更为将符合规定条件的开发支出予以资本化。

　　3、借款费用

　　按照《企业会计准则第17号－借款费用》规定，扩大了公司借款费用可予以资本化的范围：一是扩大了可以资本化的范围，将由目前现行制度下的固定资产，变更为全部需要经过相当长时间的构建或生产活动才能达到预定可使用或可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等；二是扩大了可予以资本化的借款费用范围，将由专门借款变更为专门借款或一般借款，符合资本化条件的一般性借款费用也可以资本化。

　　4、职工福利费

　　根据《企业会计准则第9号———职工薪酬》的规定，根据公司实际情况和职工福利计划确认应付职工薪酬（职工福利），计入当期损益，不再按照14%的比例预提。该项金额与原转入的应付职工薪酬（职工福利）之间的差额调整管理费用。

　　5、政府补助

　　根据《企业会计准则第16号———政府补助》规定，公司区分与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助，并将与资产相关的政府补助计入递延收益并分期计入损益、将与收益相关的政府补助直接计入损益。

　　6、所得税费用

　　按照《企业会计准则第18号－所得税》规定，公司所得税的会计核算方法由现行制度下的应付税款法变更为资产负债表债务法，公司资产、负债项目的账面价值与计税基础产生暂时性差异将形成递延所得税资产或递延所得税负债。

　　7、合并财务报表

　　按照《企业会计准则第33号－合并财务报表》规定，公司按现行制度下在财务会计报表单独列示的少数股东损益、少数股东权益，将改为少数股东损益在合并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示、少数股东权益在合并资产负债表中所有者权益项目下以“少数股东权益”项目列示。

　　9票同意，0票反对，0票弃权。

　　特此公告。

　　山东南山铝业股份有限公司董事会

　　二零零七年四月二十七日

　　山东南山铝业股份有限公司

　　2007年第一季度报告