2006年度报告摘要
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于上海证券交易所网站。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
1.2 刘明贵董事长因公出差，未能参加此次会议，特委托许江董事代为出席此次会议。
1.3 海南从信会计师事务所为本公司出具了有强调事项的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项亦有详细说明，请投资者注意阅读。
1.4 公司负责人刘明贵，主管会计工作负责人邹敏，会计机构负责人（会计主管人员）张喜刚声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况简介
2.1 基本情况简介
2.2 联系人和联系方式
§3 会计数据和财务指标摘要
3.1 主要会计数据 单位:元 币种:人民币
3.2 主要财务指标 单位:元
扣除非经常性损益项目
√适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
3.3 国内外会计准则差异
□适用 √不适用
§4 股本变动及股东情况
4.1 股份变动情况表 单位:万股
4.2 股东数量和持股情况 单位:股
4.3 控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况
□适用√不适用
4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍
(1)法人控股股东情况
控股股东名称：海南华顺实业有限责任公司
法人代表：刘明贵
注册资本：13,088元
成立日期：1992年12月17日
主要经营业务或管理活动：技术引进与开发、项目投资、自有房产销售、日用百货、食品、五金
工业、交电商业、化工产品及原料（专营除外）、农副产品、棉、毛、麻、丝绸、化纤服装、鞋帽及辅助材料销售等。
(2)法人实际控制人情况
实际控制人名称：海南省政府国有资产监督管理委员会
4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
§5 董事、监事和高级管理人员
5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
单位:股 币种:人民币
§6 董事会报告
6.1 管理层讨论与分析
6.1.1报告期内公司生产经营情况的回顾
（1）公司报告期内总体经营情况
公司主要从事聚酯切片及FDY长丝的生产及销售。属纺织工业化学纤维行业，主要产品是半消光
长丝级聚酯切片、聚酯熔体直接纺FDY长丝。报告期内，公司实现主营业务收入61,635.94万元，比上年同期增加19.33%，净利润-5,990.01万元，比上年同期减少亏损80.02%。 报告期内，国际原油价格创出历史新高，公司主要原材料价格始终在高位运行；此外公司远离国内聚酯产品消费市场,运输成本过高的问题依然存在；公司银行债务、固定成本负担过重的严峻现实也未有明显改观。面对困境，公司管理层狠抓生产经营，不断强化内部管理，降本减费，节支增收，千方百计挖潜减亏,与上年同期相比,经营状况有较大幅度改善,减亏效果明显。
造成公司主营业务利润、净利润比上年同期大幅增加的主要原因是：由于公司当年满负荷生产，与去年同期停产检修相比，产品产销量增加，同时及时调整产品结构，对亏损产品限产，致使主营业务利润增加所致。但与此同时，国内聚酯化纤产能过度扩张，市场无序竞争，聚酯产品供过于求的矛盾依然十分突出；产品盈利空间极其有限。
面对各种困难，报告期内，公司坚持内抓管理，开源节流、狠抓成本管理，提升产品竞争能力；根据市场的变化及时、合理的进行生产、经营调整，最大限度地消除不利因素对公司生产经营的影响，努力实现了全年生产经营的正常有序。具体做法有：
① 密切关注市场行情，努力降低采购成本
2006年公司经营班子始终把主要原材料采购工作作为经营工作的重心，面对经常突变的行情，经营班子成员几乎每天都进行沟通和交换意见，由于分析判断相对准确，公司全年原材料实际采购价低于同期市场价。
② 坚持以市场为导向，适时调整营销策略和产品结构
面对不断发展变化的市场需求，公司一方面采取积极的营销策略，整合营销资源，首先抓好市场的开拓和巩固，确保产销平衡；另一方面根据客户需求，及时调整产品品种，把附加值高、市场竞争力强的细旦、低旦丝的开发作为企业营销工作的重点。
③ 强化内部管理，全面提升管理水平，有效节约降耗
2006年公司继续贯彻“严细实”的工作作风，坚持“稳产高产、优质低耗”八字方针，各项工作都有了一定提高；设备管理上台阶，节能降耗见成效；加强各项管理，产品质量稳定；技术改造步伐加快，产品附加值进一步提升；强化资金监控、财务管理不断规范；安全意识进一步增强，安全生产实现“三无”目标。
（2）公司主营业务及其经营状况
①主营业务分产品情况表 单位:元 币种:人民币
a.主营业务收入比上年同期增加19.33％，其主要原因是公司当年满负荷生产，与去年同期停产检修相比，产品产销量增加，同时及时调整产品结构，对亏损产品限产，致使主营业务收入增加。
b.主营业务成本比上年同期增加5.50％，其主要原因是报告期内，产品产销量较去年同期增加所致。
c.主营业务利润率比上年同期增加12.85个百分点，主要原因是报告期内，主营业务收入比去年同期增长幅度大于主营业务成本比去年同期增长幅度所致。
②主营业务分地区情况 单位:元 币种:人民币
③占主营业务收入或主营业务成本总额10％以上的主要产品
④主要供应商、客户情况
（3）报告期公司财务状况说明
报告期末公司资产总额72,093.84万元，比上年度减少10,550.24万元，减幅为12.77％；负债总额71,989.91万元，比上年度减少4,255.05万元，减幅为5.58％；股东权益总额103.93万元，比上年度减少5,990.01万元，减幅为98.29％。
①资产构成同比发生重大变化的项目及其主要原因
②报告期主要财务数据同比发生重大变化的原因
主营业务利润：同比增加123.60％，主要原因由于公司当年满负荷生产，与去年同期停产检修相比，产品产销量增加，同时及时调整产品结构，对亏损产品限产，适时生产附加值高的产品致使主营业务利润增加。
管理费用：同比增加88.93％，主要原因是上年存货跌价准备转回冲减去年管理费用，导致去年管理费用下降，剔除此因素，管理费用比去年同期相比有所下降。
净利润：同比增加80.02％，主要原因是报告期内主营业务利润比去年同期大幅增加及上年对固定资产计提减值准备所致。
③报告期公司现金流量构成及变化情况说明
④主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩分析 单位:万元 币种:人民币
6.1.2 公司对未来发展的展望
（1）行业发展趋势及公司今后的市场竞争格局。
目前，国内聚酯化纤产能扩张过快，聚酯产品整体供大于求的矛盾日益突出，产品需求增速减缓，
市场竞争激烈；由于国际原油价格不断上涨，主要原料PTA、EG价格持续攀升，造成聚酯企业运行成本升高，而原料价格涨幅又高于产品价格涨幅，导致聚酯产品毛利率大幅下降，聚酯行业整体盈利水平下降。上述影响至2007年仍将延续。
（2）公司未来发展机遇和挑战，发展战略以及各项业务的发展情况
由于公司已连续两年出现经营亏损，为寻求新的生存空间与发展机遇，扭转亏损局面，公司董事会根据公司当前的实际情况和所处的行业状况，经过多方咨询和再三权衡，最终慎重作出决策，计划将公司的债务重组、资产置换、资金重组和股改工作结合起来运作，并力争在年内完成。此后公司将摆脱目前的困境，迎来新的发展机遇。
（3）新年度经营计划
2007年，公司根据所处行业市场情况，并本着讲求最佳经济效益的原则，计划实现主营业务收入6.2亿元；同时努力把各项支出控制在最低限度内，争取成本比上年有所下降。为此公司要做好以下几项工作：
①持续开展技术创新、技术改造，不断开发新产品，确保经济持续增长。
②以创新理念整合营销资源，完善市场布局，提高市场控制和应对能力，坚持诚信经营、依法经营，提升公司品牌形象。
③加大工艺设备管理力度，严肃工艺程序管理，有效降低产品成本，保持产品质量稳定提高，实现安全、稳产、高产。
④加强基础管理，推进管理精细化，对公司内部各种资源进行优化整合，盘活存量，把每件事情做精、做细，提高管理工作效率，为企业创造效益。
⑤加强财务管理，严格执行各项财务管理制度，抓好财务预算控制和成本控制体系的管理以及信贷、费用开支管理，确保资金高效使用。
（4）公司未来发展战略所需的资金需求及使用计划以及资金来源情况
为了较好地完成年度的经营计划和各项工作目标，预计公司2007年的资金需求为6.5～7.0亿元人民币，资金来源主要通过银行存款、销售收入解决。
（5）对公司未来发展的风险及对策
①主要原料采购和价格波动的风险
由于公司生产主要原料PTA、EG受国际原油价格影响极大，原料供应是否稳定顺畅将直接影响到公司生产经营的正常进行。
②国内聚酯产能过剩有可能进一步引发市场风险
近几年国内聚酯产能增幅较大，2006年国内聚合产能已占全球总量的40%以上，为全球最大的聚酯生产国。国内聚酯产品严重过剩，市场无序竞争，局面未有改观，市场风险依然较大。
对策：
坚持把原料采购工作作为经营工作的重心，继续密切关注国内外市场动态，科学果敢决策，努力采购相对低价原料，并保持合理的原料储备量以规避原料价格波动的风险。
进一步开拓市场，准确把握市场动态，努力开发适销对路的、高附加值的新产品及时投放市场，提高产品竞争力，要坚持以完善的服务争取客户，以真诚的合作打动客户。
6.1.3 执行新企业会计准则后，公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响情况
√适用□不适用
根据财政部2006年2月15日颁布的财会（2006）3号《关于印发＜企业会计准则第1号—存货＞等38项具体准则的通知》的规定，公司于2007年1月1日起执行新企业会计准则，主要影响如下：
（1）根据《企业会计准则第2号—长期股权投资》的规定，公司现行政策下对子公司采用权益法核算变更为采用成本法核算，因此将减少子公司经营盈亏对本公司当期投资收益的影响，但本事项不影响本公司合并报表。
（2）根据《企业会计准则第17号—借款费用》的规定，公司为购建符合资本化条件的资产占用的一般借款，其借款费用按照准则规定予以资本化。此项政策变化将可能导致公司的当期利润和股东权益增加。
（3）根据《企业会计准则第18号—所得税》的规定，公司在取得资产、负债时，应当确定其计税基础。资产、负债的帐面价值与其计税基础存在差异的，应当按照规定确认所产生的递延所得税资产或递延所得税负债。此项会计政策的变更将会影响公司所得税费用，进而影响公司的经营成果和财务状况。
（4）根据《企业会计准则第33号—合并财务报表》的规定，公司将现行会计政策下合并财务报表中少数股东权益单独列示，变更为合并资产负债表中股东权益项目下“少数股东权益”项目列示。此项政策将会影响本公司的股东权益。
（5）根据《企业会计准则第95号—职工薪酬》的规定，公司将现行会计政策下，企业为职工缴纳医疗保险费、养老保险费、失业保险费、工伤保险费、生育保险费等社会保险费，发放的职工工资、奖金、津贴和发放的非货币性福利，因解除与职工的劳动关系给予的补偿，其他与获得的职工提供的服务相关的支出及工会经费和职工教育经费从“应付工资”、“应付福利费”、“其他应付款”等科目反映，变更为在“应付职工薪酬”科目反映。此项政策变化不会对公司的经营状况产生影响。
上述差异和影响可能因财政部对新会计准则的进一步解释而进行调整。
执行新企业会计准则体系后，上述会计政策、会计估计变更不会对公司的财务状况和经营成果造成重大影响。
6.2 主营业务分行业、产品情况表
单位:元 币种:人民币
6.3 主营业务分地区情况 单位:元 币种:人民币
6.4 募集资金使用情况
□适用√不适用
变更项目情况
□适用√不适用
6.5 非募集资金项目情况
√适用□不适用 单位:元 币种:人民币
海南翔兴贸易有限公司该公司成立于2006年5月27日,由本公司控股子公司海南翔业科技开发有限公司(下称翔业公司)、海南振业新合纤有限公司(下称振业公司)共同投资设立，其中翔业公司占90%的股份、振业公司占10%的股份。翔兴公司已成为我公司的控股子公司。
6.6 董事会对会计师事务所"非标意见"的说明
√适用□不适用
我公司董事会认真审阅了海南从信会计师事务所出具的琼从会审字[2007]062号《审计报告》，并关注到该会计师事务所出具的非标准无保留审计意见事项。根据公司当前生产经营状况和所处的外部经营环境情况，并经过认真分析后董事会认为，公司2006年已大幅减亏，近期内公司将继续维持正常的生产经营活动。
6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增预案
根据海南从信会计师事务所出具的琼从会审字[2007]062号《审计报告》，本公司2006年度实现净利润为-59,900,105.36元，加上以前年度未分配利润-441,510,962.52元，公司未分配利润累计为-501,411,067.88元，因此，公司董事会建议2006年度不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本。
6.8公司本报告期盈利但未提出现金利润分配预案
□ 适用√不适用
§7 重要事项
7.1 收购资产
□适用√不适用
7.2 出售资产
√适用□不适用 单位:万元 币种:人民币
此次资产出售是为促进公司债务重组、资产置换、资产重组与股权分置改革等工作更好结合起来运作，以达到集中有效资源促进本公司主营业务发展，提升本公司的盈利能力。对公司未来发展将产生正面而积极的影响。
7.3 重大担保
√适用□不适用 单位:万元 币种:人民币
说明： 公司以所持海南振业新合纤有限公司全部股权作为海南华顺实业有限责任公司为我公司从中国信达资产管理公司海口办贷款9,176.5875万元人民币所作的担保进行了反担保。中国信达资产管理公司海口办事处贷款已转至海南海宁经济发展总公司。
(下转23版)