2006年度报告摘要

　　§1 重要提示

　　1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于http://www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

　　1.2 公司全体董事出席董事会会议。

　　1.3 重庆天健会计师事务所有限责任公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

　　1.4 公司负责人雷刚，主管会计工作负责人许静，会计机构负责人（会计主管人员）曹红云声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。

　　§2 公司基本情况简介

　　2.1 基本情况简介

　　2.2 联系人和联系方式

　　§3 会计数据和财务指标摘要

　　3.1 主要会计数据

　　单位:元 币种:人民币

　　3.2 主要财务指标

　　单位:元

　　扣除非经常性损益项目

　　√适用 □不适用

　　单位:元 币种:人民币

　　3.3 国内外会计准则差异

　　□适用 √不适用

　　§4 股本变动及股东情况

　　4.1 股份变动情况表

　　单位:股

　　4.2 股东数量和持股情况

　　单位:股

　　4.3 控股股东及实际控制人情况介绍

　　4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况

　　√适用□不适用

　　4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍

　　(1)法人控股股东情况

　　控股股东名称：青海中金创业投资有限公司

　　法人代表：齐硕

　　注册资本：28,600万元

　　成立日期：2004年5月27日

　　主要经营业务或管理活动：高新技术的开发和投资、资产委托管理、基金研究、投资咨询、财务顾问、其它对外投资、贸易(以上经营，国家专利规定的除外)

　　(2)自然人控股股东情况

　　控股股东姓名：齐硕

　　国籍：中国

　　是否取得其他国家或地区居留权：否

　　最近五年内职业：管理

　　最近五年内职务：董事长

　　(3)法人实际控制人情况

　　实际控制人名称：北京华夏创富投资管理公司

　　法人代表：方利雄

　　注册资本：5,000万元

　　成立日期：2002年5月29日

　　主要经营业务或管理活动：实业投资、资产管理、贸易

　　(4)自然人实际控制人情况

　　实际控制人姓名：方利雄

　　国籍：中国

　　最近五年内职业：管理

　　最近五年内职务：董事长

　　4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

　　§5 董事、监事和高级管理人员

　　5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

　　单位:股 币种:人民币

　　§6 董事会报告

　　6.1 管理层讨论与分析

　　1、公司报告期内总体经营情况

　　二○○六年度，四维瓷业经历了建厂以来最严峻的挑战。公司遭遇了百年一遇的特大伏旱天气，加之企业改制、劳资纠纷、股权纷争等各种矛盾的集中爆发，造成生产经营环境不稳定，生产成本急剧上升，企业效益差强人意。但是经过公司和社会有关方面的共同努力，很多重大问题得到了有效解决，企业开始步入新的相对稳定的发展期。另一方面，公司在陶瓷行业整体增长放缓，原材料成本上升，出口退税下调等不利外部经营环境下，持续推进经营模式与管理机制的变革，基本保持了效益与规模的平稳运行。同时，公司陶瓷产业链纵向一体化程度加深，产品种类进一步向卫浴配套产品横向延伸。在公司整体竞争力不断加强的同时，品牌影响力也获得了提升，报告期内，“swell”品牌再次被评为中国名牌，位居中国陶瓷行业前列。总体来讲，06年在十分艰难的条外部环境下，保持了公司基本平稳运行，营销网络和员工队伍的保持稳定。

　　报告期内，公司实现主营业务收入369,206,310.72元，同比增加0.25 %；主营业务利润98,444,780.62元，同比减少12.69% ；营业利润9,120,921.70元，同比减少46.93%；净利润11,023,262.88元，同比增长11.02%。

　　2、公司主营业务及其经营情况

　　报告期内按照品牌化经营的理念，针对市场地区差异大、经销商力量分散、市场秩序紊乱等情况，对重庆、四川、陕西、河南、江苏、浙江、湖北等市场进行了以总代理模式为主的市场整合。有效调动了总代理的积极性，市场资源得以整合，各地区的市场秩序更加规范，经销商充分实现营销经验、知识和人才的共享，将行之有效的营销策略发挥出最大的协同效应。

　　公司加大研发投入，推进精益制造，全面提升洁具产品的品质水平。

　　国内陶瓷行业的第三次消费升级带动陶瓷产品整体向高端倾斜，品质、节水、健康、时尚成为消费更新换代的主导。报告期内，公司持续加大研发硬件设施、测试、品质工艺等投入，陶瓷的研发科技力量进一步增强；加大人才引进力度，改善研发人员的薪酬福利，建立鼓励创新的机制和氛围，研发人员稳定性、技术研发的主动性和积极性显著提高；加强对外技术合作，成立品质与效率提升项目小组，不断改进制造工艺，推进制造流程的精细化和柔性化，提高作业配套率，同时健全品质考核体系，加强新产品测试，有效提升生产效率和品质改善。全年开发新款50个，通过鉴定17款，比2005年分别增加31款和11款。开发工作的数量和质量都有明显的进步，内部的基础管理和人员培训工作都得到了加强。

　　二、对公司未来发展的展望

　　（1）、所处行业的发展趋势及公司面临的市场竞争格局。

　　未来三年，全球陶瓷产业的增幅大致在3％～5％之间；国内陶瓷行业的成熟期特征将更加明显，内销市场趋于稳定，增长放慢，市场竞争焦点将转向产品结构升级；三、四级市场及农村市场依然是内销增长的主要潜力市场；外销增长将继续是行业整体增长的亮点，增幅有望保持5％左右，未来出口的增长将主要依赖于新兴市场的需求。同时，中国已进入工业化中期阶段，消费需求与工业投资将继续高涨，陶瓷业将获得战略发展机会。

　　展望2007年度，国内陶瓷行业的整体形势将略有好转。随着中国国民经济的继续增长，人均GDP逐渐提高，卫浴产品已逐渐成为家庭耐用消费支出的重要内容。居民住房条件的改善，推动了对卫浴产品的需求。另外，伴随着"三农"问题持续升温，农民收入水平的不断提高，农村三、四级市场将会有所发展。随着国家加大对文化、体育和卫生等基础设施的投入，房地产业的持续发展，陶瓷卫浴的总体需求有望增加，增长速度有望加快。另外，节能、环保、高品质将成为中国高端消费市场的主流元素，大中城市对陶卫浴瓷的消费升级和产品技术要求进一步提升，节水、健康、环保等高端陶瓷卫浴的消费需求将逐步被激发出来。此外，中东、俄罗斯、东欧等新兴出口市场对卫浴的需求依然旺盛，中国卫浴企业在新兴市场具备非常明显的比较竞争优势。

　　陶瓷卫浴目前依然处于高速增长期。尽管整体市场竞争激烈，但成长空间巨大，未来市场将持续保持年均10%左右的增长速度。并且国内经济高速发展催生大型商业写字楼、酒店、商场、智能小区不断兴起，为陶瓷卫浴的高速增长扩展了巨大的市场空间。另外，国内陶瓷厂商正在逐步替代进口，陶瓷卫浴正迎来高速增长的黄金时期。

　　2007年度，大宗原材料价格高位运行将继续加大成本压力，下游流通业态日益强势挤压行业利润，人民币稳步升值加大出口风险，行业扩能进一步加大供需矛盾，众多因素导致陶瓷行业的经营环境难以出现好转，陶瓷行业集中度进一步提高的整体趋势在07年度将会持续，强者恒强的竞争局势仍将继续维持和得到强化，市场竞争激烈程度有增无减，寡头竞争格局初现端倪。行业龙头企业在规模、技术、品牌及营销等方面的优势将继续提高其市场份额，加速行业整合。

　　洁具行业在2007年度的市场竞争将更为激烈，新兴制造厂商的加盟、以及外资加大中国洁具领域的投入，将会进一步抢夺中国市场的客户资源，行业整体扩能导致的供大于求状况依然严峻。行业竞争上升到新的层次，由产能规模的对抗过渡到综合竞争力的对抗，行业竞争向产业整合转变，国内市场向全球市场转变。科技力、产品力、营销力、服务力的提升将成为致胜的法宝。随着全球及中国对陶瓷节能、环保要求的不断提高，洁具企业的产品更新换代的步伐不断加快，行业竞争将向高端发展。

　　卫生陶瓷全行业呈现出以下发展态势：产量持续增长，全行业企业平均生产规模不断提高，品牌意识增强，品牌优势作用更加显现，新产品的开发力度加大，出口继续保持增长势头，外销卫生陶瓷产品价格稳中有升，但是国家下调了出口退税，以前注重出口的企业加大了对国内市场的争夺，卫浴行业面临更加激烈的竞争。

　　（2）、未来公司发展机遇和挑战。

　　随着国民经济持续增长，居民生活水平不断提高和居民对住居档次需求的提升，为陶瓷和卫生洁具行业提供了快速发展的机遇，行业集中度低，一批中小陶瓷企业将面临淘汰的危险，为有资本、品牌、管理、技术优势的卫浴企业收购兼并国内同行业企业，扩大生产规模提供了机会。

　　（3）、公司发展战略。

　　总体思路：坚持做大做强卫浴主营，同时拓展卫浴配套业务，形成整体卫浴产品构架，继续推行精细化管理，夯实企业管理基础，向管理要效益。提升品牌影响力，争创中国驰名商标，提高产品附加值，增加自主品牌在国际市场上的份额。通过技术改造和低成本扩张，进一步扩大产能和完善产业布局，在加大内部人才培训与激励的同时，引进一部份专业人才，充实公司的管理和技术队伍，为公司的发展提供人才保障，加大资本市场融资力度，解决和消化公司的历史包袱和发展所需的资金。

　　主要奋斗目标：

　　A、双20%增长，即公司主营业务收入和主营业务利润同比增长20%。

　　B、新增产能220万件，使公司部整体产能达500万件。

　　（4）公司新年度发展计划。

　　总体指导思想是通过改善和加强基础管理，向管理要效益，加强成本管理，开源节流，加大投入，整体提高企业的经营业绩。

　　1、推行精细化管理。

　　A、生产方面以成本考核为核心，通过严格、细致的目标考核，有效降低生产成本，提高综合合格率；推行5S，加强基础管理工作；

　　B、财务方面要严格实行预算管理，有效控制费用；加强成本核算体系的建设，增强对生产和销售的决策参考职能；

　　C、借助北大纵横管理咨询公司的合作，全面清理公司的管理构架及规章制度，完善管理流程再造，促进管理体系的全面升级；

　　D、采购方面要试行目标考核，通过增强采购程序的公开、公平，进一步降低采购成本。

　　2、加强品牌建设，争创民族卫浴第一品牌是我们的奋斗目标。今年的品牌建设主要有以下几个方面的工作：

　　A、申报中国驰名商标。目前已着手准备相关资料。

　　B、加强商标的保护力度及保护范围。要加紧四维中文商标的注册及保护，同时要拓宽卫浴类相关产品的保护范围，以及互联网域名等的保护。

　　C、终端形象的规范与提升。终端形象的建设要充分利用好有限的资源，注重市场与公司的互动，注重规范与服务的全面提高。

　　D、加大品牌管理与专业设计人才的引进工作。

　　E、做好广交会、上海卫浴展等主要展会的展示工作，提升品牌影响力。

　　3、通过低成本扩张和技术改造，新增产能220万件。

　　4、人力资源管理

　　A、规范用工，减少劳资纠纷。

　　B、做好薪酬体系的规范、平衡，合理控制工资涨幅，调动员工积极性。

　　C、注重一线操作工的招收和专业技术人才、管理人才的引进工作，优化人才结构。

　　D、妥善处理企业改制后产生的历史遗留问题。

　　5、主营业务将以市场为中心，以"产品、成本、质量"为生产经营重点，整合内部资源，打造行业一流的研发和制造水平，提高对客户资源和供应商资源的响应速度与获取能力，创造新的竞争优势，并以营造创新氛围、实施精细化管理、强化执行力为手段，继续保持行业领先的市场地位。

　　6、随着全流通时代的到来，进一步加强公司投资者关系管理，建立机构投资者管理平台，增加投入，与投资者建立良好的联系和互动，制定公司投资者管理战略，有步骤、有目的地实施公司在资本市场的方针和计划，建立公司良好的市场形象与口碑。

　　（5）、未来发展战略所需的资金及日常经营活动所需流动资金安排。公司资金的来源主要为自有资金，自有资金是公司历年利润的积累和产品销售收入。同时，公司信誉良好，一直与银行等金融机构保持着稳定的合作关系，可以稳定从银行获得资金支持，基本可以满足日常经营活动所需流动资金安排。公司还拟在2007年向部份银行提出授信额度申请，以更低的资金成本为公司的战略发展筹集资金。

　　（6）、公司经营中面临的主要困难和风险

　　1、全球资源型产品的价格已经持续上涨，这种价格刚性和惯性将导致陶瓷制造用的粘土、黑泥等大宗原材料价格在未来还将继续保持高位运行，生产要素成本上升的风险较大，陶瓷洁具行业的利润水平有可能进一步受到挤压。为应对原材料价格上涨的风险，公司将会进一步加强集中采购的平台建设，持续改进供应链管理体系，深化与关键性资源供应商的战略合作伙伴关系，充分利用自身的规模优势降低大宗原材料的采购成本；同时，公司将加强市场信息收集和分析研究，在严格控制风险的前提下适当参与部分大宗原材料的期货套期保值业务，将原材料市场价格波动对生产成本的影响降到最低限度。

　　2、卫生陶瓷行业是资源型、高耗能产业，燃料、生产原材料价格持续攀升和运输成本提高，直接给行业生产成本控制带来了巨大的压力，如果出现燃油短缺、停气、限电也会给企业的正常运行造成影响。

　　3、随着上游生产要素成本不断上升，下游陶瓷零售企业议价能力的逐步提升，陶瓷价值链上下游的价值分配更为困难，未来，陶瓷产业链上的利润水平可能会有所下降，整体经营风险有加大的趋势。为应对陶瓷产业链的经营风险，公司除了采取上述策略应对原材料价格上涨的风险外，还将主要通过灵活的经营机制和激励机制提高自身的经营效率，在制造、销售和管理等众多环节获取更大的经济效益；同时，公司将通过提升产品技术力，形成差异化的竞争优势，并不断地巩固自身的行业龙头地位，充分发挥规模优势，逐步增强议价能力和风险转嫁能力；另外，公司下属控股公司将积极推进"价值型客户体系"建设，构建可持续发展的客户网络，保持适度的内部供应比例，将陶瓷产业链的经营风险尽可能地分散。

　　4、未来，人民币升值的可能性较大，汇率波动区间有可能会放宽，从而导致陶瓷产品出口的利润水平进一步受到挤压，汇兑风险也会加大。针对人民币升值压力，公司将加强与海外经销商的业务合作关系，增强自有品牌的出口比重，针对不同的区域市场、不同的产品种类，调整产品结构，采取差异化的价格策略，尽可能地保证外销增长与利润增长的协调性；针对汇兑风险，公司将加强汇率信息跟踪，充分利用进口付汇与出口收汇对冲，与银行签订远期结汇合约、在合同中规定汇率变动条款等方式加以防范和部分化解风险。

　　5、宏观政策风险。随着房地产宏观调控政策、国际贸易保护重新抬头、人民币汇率变化、出口退税下调、环保、建设节约型社会等宏观因素的影响，加大了公司生产经营的不确定性。四维品牌是卫浴行业的知名品牌，公司地处四川盆地，具有原料天然气、劳动力等方面的优势。公司将充分利用现有优势，改善管理、加强品牌运营，提升企业综合竞争力和影响力，调整产品销售结构，提高产品附加值，加强与上游客户的战略合作关系，保证重要原料来源与储备，降低外销产品比例，加大研发设计投入，加快新产品开发，淘汰落后工艺，产品结构向绿色环保、节能、节水产品发展，必要时通过整合产业链，做强做大四维瓷业。

　　6.1.1 执行新企业会计准则后，公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响情况

　　□适用√不适用

　　6.2 主营业务分行业、产品情况表

　　单位:元 币种:人民币

　　6.3 主营业务分地区情况

　　单位:元 币种:人民币

　　6.4 募集资金使用情况

　　□适用√不适用

　　变更项目情况

　　□适用√不适用

　　6.5 非募集资金项目情况

　　□适用√不适用

　　6.6 董事会对会计师事务所"非标意见"的说明

　　□适用√不适用

　　6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增预案

　　为回报广大投资者，公司第一大股东青海中金创业投资有限公司履行股改承诺，提议以2006年未股本37768.5万股为基数，向全体股东每10股派发现金红利 0.1 元（含税），剩余103,306,057.44元结转下年度。

　　公司本报告期盈利但未提出现金利润分配预案

　　□适用√不适用

　　§7 重要事项

　　7.1 收购资产

　　√适用□不适用

　　单位:万元 币种:人民币

　　7.2 出售资产

　　√适用□不适用

　　单位:元 币种:人民币

　　7.3 重大担保

　　□适用√不适用

　　7.4 重大关联交易

　　7.4.1 与日常经营相关的关联交易

　　□适用√不适用

　　7.4.2 关联债权债务往来

　　□适用√不适用

　　7.4.3 2006年资金被占用情况及清欠进展情况

　　□适用√不适用

　　报告期内新增资金占用情况

　　□适用√不适用

　　截止2006年末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案

　　□适用√不适用

　　7.5 委托理财

　　□适用√不适用

　　7.6 承诺事项履行情况

　　非流通股东成都干道建设综合开发总公司对价由青海中金代为支付。本次股改完成后，被代付对价的成都干道建设综合开发总公司在办理其持有的非流通股股份上市流通时，应先征得青海中金的同意，并由上市公司向证券交易所提出该等股份的上市流通申请。

　　青海中金将在2006年至2008年度股东大会上提议并赞同公司以现金分红方式或以现金分红并送股或转增股本方式进行分配，分红比例将不低于当年实现的可供投资者分配利润(不计年初未分配利润)的30%。

　　7.6.1 原非流通股东在股权分置改革过程中做出的承诺事项及其履行情况

　　√适用□不适用

　　（下转A78版）