2006年度报告摘要
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于http://www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
1.2公司副董事长龚建中先生委托董事长周赤先生出席会议并行使董事权利。
1.3 立信会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
1.4公司负责人董事长周赤先生、总经理范鸿喜先生、副总经理兼财务负责人邵晓云女士会计机构负责人徐放女士声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况简介
2.1 基本情况简介
2.2 联系人和联系方式
§3 会计数据和财务指标摘要
3.1 主要会计数据
单位:元 币种:人民币
3.2 主要财务指标
单位:元
注：报告期内，公司总股本未发生变化。
扣除非经常性损益项目
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
3.3 国内外会计准则差异
□适用 √不适用
§4 股本变动及股东情况
4.1 股份变动情况表
单位:股
4.2 股东数量和持股情况
单位:股
4.3 控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况
□适用√不适用
4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍
(1)法人控股股东情况
控股股东名称：上海联和投资有限公司
法人代表：江绵恒
注册资本：17.15亿元
成立日期：1994-09
主要经营业务或管理活动：对重要基础设施建设项目、企业技术改造、高科技、农业、房地产及其它产业发展项目的投资业务，咨询代理，代购代销业务、信息研究和人才培训业务。
(2)法人实际控制人情况
实际控制人名称：上海联和投资有限公司
法人代表：江绵恒
注册资本：17.15亿元
成立日期：1994-09
主要经营业务或管理活动：对重要基础设施建设项目、企业技术改造、高科技、农业、房地产及其它产业发展项目的投资业务，咨询代理，代购代销业务、信息研究和人才培训业务。
上海联和投资有限公司为国有独资有限责任公司。
4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
§5 董事、监事和高级管理人员
5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
单位:股 币种:人民币
§6 董事会报告
6.1 管理层讨论与分析
（一）管理层讨论与分析
1、报告期内公司经营情况的回顾
2006年，公司安全形势总体平稳，通过了IOSA复审和补充运行合格审定，实现了第21个安全年，航班正常率为81.29%。全年实现运送旅客748万人次，较去年增长了10.18%，客座率69.18%，较上年度上升0.69个百分点；货邮运量和运输总周转量分别为26.69万吨和146520万吨公里，比去年同期分别增长29.14%和33.83%。
报告期内，公司共引进包括5架B737-800、2架B767-300ER、1架MD-11在内的8架飞机。客运方面，公司开辟了上海至临沂、秦皇岛等6条国内航线以及上海至香港的地区航线，香港航线的开辟实现了公司国际（地区）航线网络扩展的重要一步。货运方面，公司新辟了新加坡和洛杉矶等货运航线。目前，公司已拥有50架飞机的机队规模，140余条国内、国际（地区）航线，通航60多个大中城市，形成了以国内干线为主，支线为辅，拥有多条国际航线，正在逐步与星空联盟网络相连接的枢纽化航线网络。
报告期内，公司进一步巩固以上海枢纽港主要基地航空公司的市场地位，抢占有限的航班时刻资源，基本实现了虹桥比较效益优势和浦东战略竞争优势同步提升；公司进一步加快国际化脚步，5月，上航加入星空联盟备忘录，为上航国际化发展树立了一个里程碑；进一步推进中转联程业务，在外市设置过夜航班，实现3条国际转国内/国内转国际中转联程航线，与美联航、台湾长荣等公司开展以浦东机场和香港为中转地的联程值机服务；进一步扩大代码共享业务，继续推进与汉莎、全日空、大韩代码共享并新开上航与美联航、泰航代码共享合作。
报告期内，公司继续加强服务质量管理，提升服务品质和品牌效应。公司全年未发生重大服务质量事故；顾客有效投诉低于行业水平；行业顾客满意指数在平均水平以上。公司在“旅客话民航”评比中保持了行业领先，并荣获了中国质量协会用户委员会颁布的“2006年全国优质服务月先进单位”称号。
报告期内，公司继续推进战略展开。上货航的开航、上航旅游集团的正式成立和上海波音航空改装维修工程有限公司的奠基都显示出公司航空相关产业链上良好的发展势头。
报告期内，航油价格仍处于高位运行，加大了公司的运营成本。公司在严格控制生产成本的同时，不断深入落实增收节支措施，加强对节油工作的管理和改进，强化节约资源、控制成本意识，确保公司在经营面临巨大挑战的情况下持续、稳定地发展。
2、在经营中出现的问题与困难及解决方案
报告期内，国内民航业仍保持快速增长，但与此同时，也面临着油价持续高企、市场竞争进一步加剧的挑战。公司在坚持安全第一的原则上，强化成本控制，提倡节油政策，并通过拓宽融资渠道，节约财务费用，同时继续加强人力资源成本和维修成本等各项成本费用支出的控制。
3、报告期内公司财务报表讨论与分析
单位:元 币种:人民币
注：公司总资产的增加系固定资产增加所致，股东权益的减少系报告期内实现的净利润扣除05年度现金股利后所致。
公司主营业务收入继续维持快速增长，但由于报告期内，油价保持高位运行，主营业务成本增幅较主营业务收入增幅更大，导致公司净利润较上年同期有明显下降。
经营性活动产生的现金流量净额大幅上升系公司运力增加导致销售劳务和提供商品收到的现金增加所致，投资活动产生的现金流量净额减少系增加了购置长期资产所支付的现金所致，筹资活动产生的现金流量净额系借款增加所致。
净利润与经营活动产生的现金流量净额存在较大差异系公司资产结构中固定资产所占比例较大，存在相当数量的累积折旧、长期待摊费用摊销和预提费用。
4、对公司未来的展望
2007年的中国航空运输业将继续在宏观经济快速发展的背景下保持强劲的增长势头，2008年北京奥运会和2010年上海世博会都将积极拉动航空运输业的市场需求，未来几年将是中国航空运输业的加速发展时期。而上海航空枢纽港的建设也为公司发展带来良好的机遇。但机遇和挑战并存，枢纽港航班时刻资源需求，特别是高峰小时的航班时刻资源的争夺将日趋激烈，而人力资源供给与公司发展速度也存在着矛盾。同时，国际油价高位运行的态势也继续制约着公司的收益空间。
公司2007年在确保安全的前提下，坚持枢纽化、国际化、集团化的发展方向。公司将努力实现安全、速度、质量、效益相协调，做到又好又快发展：坚持安全第一，实现安全发展；坚持适度地把握增长速度，实现健康增长；坚持以效益为中心，进行持续的改进和创新，实现有质量有效益的发展；坚持优化配置资源，实现节约发展；坚持建设和谐上航，实现全面协调发展。
（二）公司主营业务及其经营状况
1、公司主营业务范围及其经营情况
(1)公司主营业务经营情况的说明
公司以经营国内航线为主，从事国内、国际和地区航空客、货、邮运输及代理，配套发展旅游、进出口贸易、广告等相关产业。
(2)主营业务分行业、分产品情况表
单位:元 币种:人民币
3) 主营业务分地区情况表
单位:元 币种:人民币
4） 占主营业务收入或主营业务利润总额10%以上的主要产品
单位:元 币种:人民币
5) 主要供应商、客户情况
单位:元 币种:人民币
6) 报告期内，公司各项生产任务全面完成，具体数据如下：
2、主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩
单位:万元 币种:人民币
注：上海航空国际旅游（集团）有限公司由上海航空股份有限公司持股86.02%、上海航空进出口有限公司持股13.98%；上海航空进出口有限公司由上海航空股份有限公司持股89.72%、上海航空国际旅游（集团）有限公司持股10.28%；上海航空传播有限公司由上海航空股份有限公司持股49%、上海航空国际旅游（集团）有限公司持股51%；上海航空假期旅行社有限公司由上海航空股份有限公司持股30%、上海航空国际旅游（集团）有限公司持股70%。
报告期内，公司通过对集团下公司的整合，在11月成立了上海航空国际旅游（集团）有限公司。成立后的上航空国际旅游（集团）有限公司拥有的7家控股子公司及对其持股比例：上海航空旅游汽车服务有限公司（100%）、上海飞鹤航空旅游服务有限公司（90%）、上海航空因私出入境服务有限公司（85%）、上海航空境外就业服务有限公司（80%）、上海航空假期旅行社有限公司（70%）、上海航空国际商务会展有限公司（70%）、上海航空传播有限公司（51%）。因此，上海航空国际旅游（集团）有限公司的资产规模和净利润是基于上述公司合并形成。
综上所述，上海航空国际旅游（集团）有限公司及其集团下的公司和上海航空进出口有限公司均为上海航空股份有限公司的全资子公司。
6.1.1 执行新企业会计准则后，公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响情况
√适用□不适用
(1) 关于2007年1月1日新企业会计准则首次执行日现行会计准则和新准则股东权益差异的分析：
1）同一控制下企业合并形成的长期股权投资差额
截止2006年12月31日，公司账面同一控制下企业合并形成的长期股权投资借方差额为175,679.01元，根据新会计准则的规定应减少2007年1月1日母公司的留存收益。
2）其他采用权益法核算的长期股权投资贷方差额
截止2006年12月31日，公司账面其他采用权益法核算的长期股权投资贷方差额为84,251.24元，根据新会计准则的规定应增加2007年1月1日母公司的留存收益。
3）根据新准则计提的商誉减值准备
非同一控制下企业合并的商誉，根据新准则计提商誉减值准备，故减少了2007年1月1日母公司留存收益35,200,000.00元。
4）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以及可供出售金融资产
截止2006年12月31日，公司可流通股股票的公允价值为480,060.00元，其账面成本为66,100.00元，两者差额为413,960.00元，故增加2007年1月1日母公司的股东权益。
5）所得税
公司按照现行会计准则的规定，制定了公司的会计政策，据此公司计提了各项减值准备、摊销股权投资差额等。根据新会计准则应将各项资产减值准备等形成资产账面价值与资产计税基础的差异计算递延所得税资产，因此增加了2007年1月1日留存收益为10,767,456.00元，其中归属于母公司的股东权益增加为10,681,951.87元，归属于少数股东的权益增加为85,504.13元。
6）少数股东权益
公司2006年12月31日按现行会计准则编制的合并报表中子公司少数股东享有的权益为84,468,640.54元，根据新会计准则规定应计入股东权益，由此增加2007年1月1日股东权益。由于子公司计提坏帐准备等产生的递延所得税资产增加了2007年1月1日留存收益，其中归属于少数股东权益增加为85,504.13元，综上所述新会计准则下少数股东权益为84,554,144.67元。
(2) 执行新企业会计准则后，公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响
1）长期股权投资
根据新准则《企业会计准则第2号———长期股权投资》的有关规定，公司对子公司长期投资的核算由权益法改为成本法，该项会计政策的变更将影响母公司的当期损益，但对合并报表没有影响。
长期股权投资不再核算股权投资差额，对于同一控制下合并形成的子公司，原有股权投资差额余额直接冲销母公司的留存收益。
2）固定资产
根据新准则《企业会计准则第4号———固定资产》的有关规定，民用航空运输企业的高价周转件符合固定资产的定义和确认条件，公司的高价周转件将采用固定资产的管理办法进行相应的会计处理，折旧年限为10年，该事项将会影响公司当期折旧。
3）借款费用
根据新准则《企业会计准则第17号———借款费用》的有关规定，为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入的专门借款和一般借款均允许资本化，该项变更增加了公司资本化借款费用的范围，可能减少公司的财务费用。
4）所得税
根据新准则《企业会计准则第18号———所得税》的有关规定，公司将现行采用的应付税款法变更为资产负债表债务法核算，该事项将影响公司的所得税费用。
5）企业合并
根据新准则《企业会计准则第20号———企业合并》的有关规定，同一控制下的企业合并中，合并方取得的净资产帐面价值与支付的合并对价帐面价值的差额，应当调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。非同一控制下的企业合并中，购买方对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，应当确认为商誉；购买方对合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，差额应当计入当期损益，此政策的变化会影响公司的股东权益。
6）财务报表列报
根据新准则《企业会计准则第30号———财务报表列报》的有关规定，公司将现行采用的合并资产负债表中少数股东权益单独列示变更为在合并资产负债表股东权益项目下以少数股东权益项目列示，该事项将会影响公司的股东权益。
7）上述差异和调整事项可能因财政部等相关部门对新会计准则的进一步解释而进行调整。
6.2 募集资金使用情况
□适用√不适用
变更项目情况
□适用√不适用
6.3 非募集资金项目情况
√适用□不适用
(1) 成立上海国际货运航空有限公司（以下简称“上货航”）
公司出资6,822.75万元投资该项目，上货航于2006年7月正式投入运营,截至报告期末，上货航实现收入5947万元，由于上货航于报告期内刚成立，需消化开办费，因此，2006年，上货航尚未实现盈利。
(2)对上海上航假日酒店投资管理有限公司进行增资（以下简称“酒店管理公司”）
酒店管理公司于2005年成立，2005年末酒店的注册资本为3500万元。报告期内，公司对酒店管理公司进行了增资，使其注册资本达到5300万元人民币。
报告期内，酒店管理公司投资建设的上航假日酒店南站店于2006年7月投入运营，浦东店在报告期内尚处于建设期。截至本报告期末，酒店管理公司实现收入1837元，由于酒店管理公司在报告期内仍处于起步初期，因此，2006年未实现盈利。
(3) 成立上海波音航空改装维修工程有限公司（以下简称“波音维修公司”）
报告期内，公司与上海机场（集团）有限公司、波音（中国）投资有限公司和波音（亚太）服务投资有限公司共同组建了波音维修公司，公司持股15%。
波音维修公司于6月获得工商营业执照，注册资本为美元8500万，公司按投资比例对其进行注册资本的投入。
截止到本报告期末，该公司尚未开始营业，因此未产生收益。
(4) 成立上海航空国际旅游（集团）有限公司
报告期内，公司对上海航空假期旅行社有限公司增资772万元、上海航空因私出入境有限公司增资18万元、上海航空境外就业服务有限公司增资49万元、上海航空进出口有限公司增资900万元、上海航空传播有限公司增资190万元；上海航空国际旅游有限公司增资3695万元；并成立了上海航空国际商务会展有限公司、上海航空旅游汽车服务有限公司，上海飞鹤航空旅游服务有限公司完成独立税务登记。11月，上海航空国际旅游（集团）有限公司正式挂牌成立。
6.4 董事会对会计师事务所"非标意见"的说明
□适用√不适用
6.5 董事会本次利润分配或资本公积金转增预案
公司本报告期盈利但未提出现金利润分配预案
√适用□不适用
经立信会计师事务所有限公司审计，公司年初未分配利润28,224.85万元，2006年度合并净利润819.11万元，按《公司法》规定提取法定盈余公积金586.62万元；提取职工奖励及福利基金31.97万元；提取储备基金35.16万元；提取企业发展基金17.58万元；并扣除2005年度利润分配方案实施后支付的股利3,244.5万元；2006年度可分配利润为25,128.12万元。
由于公司面临着激烈的行业竞争，资金需求较大，为了广大股东的长远利益以及公司的发展，公司本年度不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本，全部结转以后年度分配，未分配利润将用于公司的生产经营和投资项目。
§7 重要事项
7.1 收购资产
□适用√不适用
7.2 出售资产
√适用□不适用
报告期内，公司向WELLS FARGO BANK NORTHWEST，NATIONAL ASSOCIATION公司出售1台飞机备用发动机。该台备用发动机帐面价值为4,960,018.18元人民币；交易金额在国际市场公允价值基础上经合同签订方公平磋商，确定为600万美元（约为4700万元人民币），价款将于报告期内一次以美元现金全额支付完毕，取得41,869,264.75元转让收益。
上述交易由公司董事会第三届第四次董事会审议通过。该次会议决议公告刊登在2006年12月29日的《上海证券报》、《中国证券报》上。
7.3 重大担保
√适用□不适用
单位:元 币种:人民币
7.4 重大关联交易
7.4.1 与日常经营相关的关联交易
□适用√不适用
7.4.2 关联债权债务往来
□适用√不适用
7.4.3 2006年资金被占用情况及清欠进展情况
□适用√不适用
报告期内新增资金占用情况
□适用√不适用
截止2006年末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案
□适用√不适用
7.5 委托理财
□适用√不适用
7.6 承诺事项履行情况
7.6.1 原非流通股东在股权分置改革过程中做出的承诺事项及其履行情况
□适用√不适用
报告期末持股5%以上的原非流通股股东持有的无限售条件流通股数量增减变动情况
□适用√不适用
7.6.2 未股改公司的股改工作时间安排说明
□适用√不适用
7.7 重大诉讼仲裁事项
□适用√不适用
(下转A70版)