□郭 伟
当前市场经济浪潮中，金融创新已经成为市场经济和金融行业发展的内在需求。可以说，整个金融发展史就是一部不断创新的历史，金融创新一直在推动着金融业的前进。从广义上讲，金融创新包括金融理论创新与金融业务创新。狭义的金融创新专指金融业务创新，即为适应经济发展需要，而创造新的金融市场、金融产品、金融制度、金融机构、金融工具、金融手段以及金融调节方式等。
改革开放以来，中国的金融市场取得了长足发展，金融业务和金融产品创新层出不穷。但是随着我国加入WTO所作的市场开放承诺期限的到来，金融企业的发展受到了前所未有的挑战，面临着诸多的市场机遇和困难，不断地进行金融创新必将成为构建金融企业核心竞争力的强大动力。
近年来，随着我国资本市场制度建设的不断完善和上市公司的股权分置改革，我国资本市场的投资环境有了根本性的改变，资本市场发展进入了一个历史性的黄金周期。2006年我国资本市场的平均收益率达到了61.51％，投资者热情高涨，基金和各类投资理财产品持续热销。
同时，随着国内老百姓收入的不断提高，以及金融投资途径和渠道的多样化，人们对各种金融产品的需求已经远远超越了现有产品的范围，这都为金融企业的创新提供了广阔的市场需求和市场机遇，为金融企业进行金融创新开辟了广阔的空间。
在巨大的市场机遇面前，我们现有的金融机构由于体制、组织架构、观念以及创新意识等的束缚，在金融投资产品的种类和结构上还存在相当多的问题，表现在适应个人需求的金融投资品缺乏：在银行方面，各类理财产品种类少，投资种类或方向雷同，预期收益缺乏想象空间，缺乏具备个性化需求的产品或组合；在证券方面，仅仅存在集合理财、基金等产品，市场需求巨大而可提供选择的产品较少，投资者排队购买，无法满足投资者需求；在保险方面，提供的产品同质化严重，产品缺乏新意，投资理财型产品仍然停留在几年前甚至十几年前的水平，无法满足现有市场需求的变化。此外，针对农村的金融交叉创新产品基本上还处于空白状态。而在金融体系内部的金融主体目前进行竞争的主要手段还是价格竞争，金融企业各自为政的现象较为普遍，缺乏较为紧密的战略合作。
为此，笔者认为，在金融市场上，由于环境和投资者观念与结构的变化，金融企业应该打破目前的边界壁垒，大力开拓金融交叉创新产品，迅速满足市场需求。
从目前我国国内出现的各类金融投资需求出发，并基于目前市场需求变化，金融企业应该不断思考开发有针对性的创新金融产品，包括：
针对目前公众的投资热情高涨，投资保障产品却严重滞后于市场需求的现状，可开发基于股市预期收益保障的个人理财与保险保障型交叉金融产品，提供将不同风险组合与投资产品相结合的金融创新组合产品；
针对投资增值、收益保障和投资人人身、财产保险等综合金融组合产品及组合证券化新产品，运用银行与证券等金融工程工具控制投资及代理风险的新产品；
针对公众对于金融产品流动性需求的各类存贷、抵押需求的金融组合产品；
一站式金融服务，将各类银行、证券、保险产品按照客户需求开发成标准化金融产品，由客户随意按需组合，并可通过金融超市自助服务；针对特殊风险和特殊投资需求的交叉金融衍生产品。
面对日益激烈的外资金融企业的竞争，相对处于弱小地位的我国金融企业，要迅速占领国内新兴市场，必须以不断的金融创新来强化自身的核心竞争力，相互取长补短，资源共享。
国内金融企业实现金融交叉创新的途径包括：1、通过金融公司的集团化来集中优势力量，整合各类资源，形成多元化、规模化综合经营模式，通过综合经营来做强做大企业规模；2、通过金融企业相互参股、并购等形式，利用行业内资源整合，形成优势互补、发挥产品组合优势，充分利用行业内部渠道，使产品更加贴近市场需求，重组简化产品到达终端客户的路径；3、通过金融企业相互渗透，充分利用中资金融企业的现有渠道优势，逐步将金融交叉组合产品的优势渗透到社会的各个可能的层面，国内金融企业利用各自优势资源相互补充，抢占产品制高点；4、加快发展金融控股公司，通过开发交叉金融产品推动国内金融企业产品优势的建立，促进国内金融企业的快速发展壮大。
（作者单位：天安保险股份有限公司）