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      2007 年 6 月 18 日
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    C7版:基金·投资基金
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      | C7版:基金·投资基金
    宝盈泛沿海基金 行业配置+成长趋势
    稳健型投资者保持三成仓位
    天治核心成长 震荡市中凸显价值
    关注高折价、高增长、高分红预期的基金
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    稳健型投资者保持三成仓位
    2007年06月18日      来源:上海证券报      作者:
      ⊙联合证券 宋琦

      

      激进型 仍可谨慎做多

      上周股指继续反弹,并成功站上4000点,场外资金依然充裕,投资者的信心和热情也在逐步恢复,激进型投资者后市仍可谨慎看多,建议投资比例为股票型占80%,货币型占20%。本周推荐景顺鼎益和博时价值增长。景顺鼎益是景顺长城基金公司管理的一只LOF基金,该基金通过借鉴景顺集团风险管理的成功经验,采用国际通行的风险管理方法实现风险的识别、测度和控制,调整风险来源的结构,强调股票选择能力,从而保证股票投资组合相对于基准指数的年跟踪误差在预定目标之内,将投资管理的主动性风险控制在合理的水平,该基金于周一开放申购。博时价值增长是我国成立较早的开放式基金之一,是曾经的明星基金,在国内基金业率先倡导价值投资的理念,成立至今为投资者赢得了丰厚的回报。

      稳健型 控制股票仓位

      虽然股指的反弹趋势良好,但取消利息税、加息等利空传闻的阴影仍然笼罩着市场,预计短期内市场将在4000点附近振荡,稳健型投资者应把仓位控制在3成左右。本周重点推荐银华优选和银河银信添利。银华优选是银华基金管理公司旗下的优秀基金,该基金通过积极优选具备利润创造能力并且估值水平具备竞争力的公司,同时通过优化风险收益配比以获取超额收益,力求实现基金资产的长期稳定增值,该基金与近期开放申购。银河银信添利基金则是以债券投资为主,但可以适当比例的参与新股申购的基金,其投资目标是在满足本金稳妥与良好流动性的前提下,尽可能的追求基金资产的长期稳定增值,是稳健型投资者不错的选择。

      保守型 主投货币基金

      在市场方向仍不明朗的情况下,保守型投资者应尽量少参与,建议继续将绝大多数资金投资于货币市场基金以及申购新股上。投资比例为股票型基金占10%,货币型基金占90%。本周继续推荐友邦华泰上证红利ETF和南方现金增利,友邦华泰上证红利ETF是一只完全复制上证红利指数的交易型指数基金,上证红利指数是由在上海证券交易所上市的股息率最高、现金分红最多的50只股票组成,买入该基金就相当于买入了一只高分红的超级大盘蓝筹股,保守型投资者可适当比例的参与。南方现金增利是我国规模最大的货币型基金之一,南方基金管理公司在固定收益类资产的管理上有着丰富的经验,由于当前新股的发行频率较高,投资者可进行申购新股和申购货币基金的滚动操作,在本金毫无任何风险的情况下,充分提高资金的利用率。

      不同风格类型的基金组合

    组合             配置基金品种    基金类型    配置         基金品种简评

    类型                                         比例            

    激进             景顺鼎益        股票型     40%         景顺长城基金公司管理的一只LOF基金,该基金通过借鉴景顺集团风险管理的成功经验,采用国际通行的风险管理方法实现风险的识别、测度和控制,调整风险来源的结构,强调股票选择能力,从而保证股票投资组合相对于基准指数的年跟踪误差在预定目标之内,将投资管理的主动性风险控制在合理的水平。

    型                                                            

    组合                                                            

    稳健             银华优选             混合型    30%    银华基金管理公司旗下的优秀基金,该基金通过积极优选具备利润创造能力并且估值水平具备竞争力的公司,同时通过优化风险收益配比以获取超额收益,力求实现基金资产的长期稳定增值。

    型                                                            

    组合                                                        

                     银河银信添利         债券型    60%    该基金以债券投资为主,但可以适当比例的参与新股申购的基金,其投资目标是在满足本金稳妥与良好流动性的前提下,尽可能的追求基金资产的长期稳定增值

    保守             友邦华泰上证红利ETF    股票型    10%    完全复制上证红利指数的交易型指数基金,上证红利指数是由在上海证券交易所上市的股息率最高、现金分红最多的50只股票组成,买入该基金就相当于买入了一只高分红的超级大盘蓝筹股。

    型                                                            

    组合                                                        

                     南方现金增利         货币型    90%    我国规模和品牌都属一流的货币市场基金。