天治核心成长
震荡市中凸显价值
2007年06月18日 来源:上海证券报 作者:
⊙本报记者 施俊
天治基金旗下的天治核心成长基金,今年以来凭借其稳步增长的投资业绩而备受关注。天治核心成长基金成立于2006年1月,截至2007年5月31日,今年以来回报率达82.65%,根据中国银河证券基金研究中心的数据统计,在100多支股票型基金中居第6位是一只回报出色,表现稳定,规模适中的产品。
天治核心成长如此骄人业绩,得益于其领先的“核心———卫星”策略,此种投资理念在全球资产管理领域已被广泛运用,而在我国,天治核心成长基金是国内首只采用这种投资策略的基金。所谓“核心”,即是将股票资产中55%-65%的部分投资于业绩稳定的大盘蓝筹股,以优化复制新华富时A200指数,“卫星”则是指余下的35%-45%投资于品质优良、成长潜力高的中小盘股,用以追求高于平均水平的收益。使用这样的投资策略,以及规模和风格的均衡配置,构建适度多元化的投资组合以降低基金资产整体风险,融合核心组合的稳定性与卫星组合的成长性,可谓“站在指数的肩膀上超越指数”。
天治的投研团队采用主动性投资策略,通过财务健康状况评价、成长性评估系统等层层筛选,在深入研究的基础上发现并投资于具有良好成长性的中小型公司股票,坚定看好具有业绩支撑的优质成长股、二线蓝筹股和具有实质性资产注入的个股,以捕获超越市场平均水平的获利机会。