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      2007 年 7 月 9 日
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    C7版:基金·投资基金
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    长城消费基金 投资正当时
    稳健型投资者宜控制仓位
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    稳健型投资者宜控制仓位
    2007年07月09日      来源:上海证券报      作者:
      ⊙联合证券 宋琦

      

      激进型 全仓基金博反弹

      上周股指先抑后扬,做空动能得到进一步释放,本周有望展开反弹。建议激进型投资者可继续全仓股票型基金博反弹。本周推荐申万巴黎盛利精选和基金金鑫。申万巴黎盛利精选是申万巴黎基金公司管理的一只配置型基金,该基金采取“行业配置”与“个股选择”双线并行的投资策略。引进外方股东法国巴黎资产管理公司的投资管理经验及技能,根据国内市场的特征,将法国巴黎资产管理公司行之有效的投资管理方法及价值分析工具加以吸收和应用。近期该基金实施了每10份基金份额派4.12元分配方案,基金净值回到1元附近。基金金鑫是国泰基金管理公司管理的大盘封闭式基金,2014年到期,由于其重仓股双汇发展复牌后表现大大低于市场预期,该基金上周连续跌停,当前折价已超过30%,有超跌的嫌疑,投资者可短线关注。

      

      稳健型 仓位控制在3成

      虽然上周五的大幅反弹让郁闷已久的投资者依稀看到了希望,但市场的信心仍需要时间恢复,后期走势仍不容乐观,稳健型投资者应把仓位控制在3成左右。本周推荐华夏回报和银河银信添利。华夏回报是华夏基金管理公司旗下的优秀基金,其每当基金份额可分配收益超过当前一年定期存款利率即实施分红的分红策略,使投资者能够及时兑现收益、落袋为安,该基金成立3年多来已经累计分红高达36次。银河银信添利基金则是以债券投资为主,但可以适当比例地参与新股申购的基金,其投资目标是在满足本金稳妥与良好流动性的前提下,尽可能地追求基金资产的长期稳定增值,是稳健型投资者不错的选择。

      

      保守型 投资债券基金

      指数的“双头”形态已经确立,市场的中期调整已经开始,保守型投资者应尽量少参与,建议将绝大多数资金投资于债券型基金、货币市场基金以及申购新股上。投资比例为债券型基金占40%,货币型基金占60%。本周推荐南方宝元债券和南方现金增利,南方宝元债券是我国第一只债券型基金,以债券投资为主,股票投资为辅,其投资目标是在保持投资组合低风险和充分流动性的前提下,追求资产长期稳定增值,其成立近5年来,平均年收益率超过25%,远远高于其它债券型基金。南方现金增利是我国规模最大的货币型基金之一,南方基金管理公司在固定收益类资产的管理上有着丰富的经验,由于当前新股的发行频率较高,投资者可进行申购新股和申购货币基金的滚动操作,在本金毫无任何风险的情况下,充分提高资金的利用率。

    不同风格类型的基金组合                                                        

    组合                     配置基金品种         基金类型    配置         基金品种简评

    类型                                                        比例            

    激进                     申万巴黎             配置型     50%         申万巴黎基金管理公司管理的一只配置型基金,该基金采取“行业配置”与“个股选择”双线并行的投资策略。引进外方股东法国巴黎资产管理公司的投资管理经验及技能,根据国内市场的特征,将法国巴黎资产管理公司行之有效的投资管理方法及价值分析工具加以吸收和应用。

    型                        盛利精选                                            

    组合                                                                        

    稳健             华夏回报        配置型    30%    华夏基金管理公司旗下的优秀基金,其每当基金份额可分配收益超过当前一年定期存款利率即实施分红的分红策略,使投资者能够及时兑现收益、落袋为安,该基金成立3年多来已经累计分红高达36次。

    型                                                    

    组合                                                

                     银河银信添利    债券型    70%    该基金以债券投资为主,但可以适当比例地参与新股申购的基金,其投资目标是在满足本金稳妥与良好流动性的前提下,尽可能地追求基金资产的长期稳定增值。

    保守             南方宝元债券    债券型    40%    我国第一只债券型基金,以债券投资为主,股票投资为辅,其投资目标是在保持投资组合低风险和充分流动性的前提下,追求资产长期稳定增值。

    型                                                    

    组合                                                

                     南方现金增利    货币型    60%    我国规模和品牌都属一流的货币市场基金。