长园新材：各项业务发展顺利
2007年07月11日 来源：上海证券报 作者：
●公司昨日发布业绩预增公告，预计1-6月业绩同比增长50%以上。按照目前的总股本计算，上半年，公司实现的EPS应该在0.40元以上。
●我们预计，公司传统热缩材料主业全年有望实现30%以上的增长。
●在电网投资仍持续增长的情况下，东莞高能、深圳南瑞、珠海共创的业务发展良好，但由于行业特性，以上公司的利润将主要在下半年得以体现。由于公司在去年下半年以及今年上半年再次增持了珠海共创、上海维安等公司的股权，以上公司贡献的收益将由去年的3800万元上升至9100万元，成为公司业绩增长的主要推动力。
●我们仍坚持前期的观点，在已经成为电力电缆附件及电子热缩细管龙头，传统业务成为稳定现金金牛的情况下，结合行业中小龙头企业众多的特性，公司借助传统业务贡献的稳定现金流收购细分行业的龙头企业，进而打造中国瑞侃，成为国内一流保护设备的提供商的战略已经非常明晰。公司对保护行业的整合仍将持续。
●维持公司2007、2008、2009年EPS为1.40元、1.77元、2.27元的业绩预测，维持增持评级。（联合证券）