钢铁行业得到青睐的一个原因在于，钢铁行业整体业绩的增厚。据钢铁行业协会统计:上半年纳入钢协统计的77户大中型钢铁企业，实现产品销售收入9212.6亿元，同比增长34.89%；实现利润782.74亿元，同比增长108.75%。可见，钢铁行业的盈利增长还是看得到的，二级市场上，钢铁类个股的中期也普遍出现了增长，可以认为，钢铁业绩的推动是造成市场看好钢铁的部分原因。
当然推动钢铁板块走强的更重要的原因在于钢铁行业的整合预期，目前我国钢铁行业的集中度不增反降，今年上半年，我国年产500万吨的21家钢铁企业产钢量仅占全国总量的50.12%，而去年上半年，这一数据曾达51.19%，因此，国内钢铁行业的集中度有待提高。
笔者认为，下半年受调控的影响，钢铁行业整合的预期将继续提升。今年4月至6月，国家有关部门4次出台限制钢铁产品出口的措施，其政策效应将在下半年显现，因此，下半年钢铁行业的出口形势不容乐观，这或许会成为钢铁加强整合的一个契机。
目前，国内已经认可了钢铁业的“四大基地”方案，即以鞍钢—本钢为核心的东北钢铁工业基地、以首钢—唐钢为核心的华北钢铁基地、以宝钢—马钢为核心的华东钢铁基地和以武钢—攀钢为核心的中西南钢铁工业基地。可见，未来钢铁行业之间的整合和合作步伐将继续加快。
综合而言，笔者认为，目前钢铁行业依然处在业绩不断提升的背景之下，不过出口政策的调整对钢铁行业的影响未来仍值得投资者密切关注。另外，钢铁行业的整合机遇也是值得期待的，目前国内大型钢铁企业都加强了合作，如宝钢集团和邯钢集团、宝钢集团和包钢集团等都采取了合作，未来钢铁行业的整合仍值得投资者关注。
总体来看，在资金不断流入的情况和钢铁行业业绩不断增长的双重驱动下，后市钢铁仍可作为不错的品种关注。
（国泰君安 许斌）