2007年半年度报告摘要

　　§1 重要提示

　　1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　本半年度报告摘要摘自半年度报告全文，报告全文同时刊载于http://www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读半年度报告全文。

　　1.2 独立董事周小谦因工作原故未能参加公司五届六次董事会会议，委托独立董事余云龙参加会议并代为行使表决权。

　　1.3 公司半年度财务报告已经北京五洲联合会计师事务所审计并出具了标准无保留意见的审计报告。

　　1.4 公司负责人张新、主管会计工作负责人尤智才及会计机构负责人（会计主管人员）黄汉杰声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、完整。

　　§2 上市公司基本情况

　　2.1 公司基本情况简介

　　2.2 主要财务数据和指标

　　2.2.1 主要会计数据和财务指标

　　单位:元 币种:人民币

　　2.2.2 非经常性损益项目

　　√适用 □不适用

　　单位:元 币种:人民币

　　2.2.3 国内外会计准则差异

　　□适用 √不适用

　　§3 股本变动及股东情况

　　3.1 股份变动情况表

　　□适用 √不适用

　　3.2 股东数量和持股情况

　　单位：股

　　3.3 控股股东及实际控制人变更情况

　　□适用 √不适用

　　报告期，公司第一大股东新疆天山电气有限公司将名称由“新疆天山电气有限公司”变更为“新疆特变(集团)有限公司”,上述公告刊登在2007年7月4日的《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》上。

　　§4 董事、监事和高级管理人员

　　4.1 董事、监事和高级管理人员持股变动

　　□适用 √不适用

　　§5 董事会报告

　　5.1 报告期内总体经营情况：

　　公司主营业务的范围为变压器、电线电缆及辅助设备的制造与销售。

　　报告期，公司实现营业收入386,511.26万元，营业利润26,506.70万元，实现利润总额28,126.42万元，实现净利润20,479.67万元，扣除非经常性损益后的净利润14,548.03万元，与去年同期相比分别增长52.30%、58.12%、65.94%、77.90%、108.75%。

　　报告期，公司加强精细化管理，在结构调整、供应链建设、技术创新等方面均取得了较好的成绩。

　　（1）结构调整成效突出

　　公司坚持走质量效益型发展道路，全面加强国家重点工程、重大项目、高附加值、高端产品市场的开拓力度，结构调整工作成果显著。

　　在继2006年12月1000KV特高压交流试验示范工程中标后，2007年6月，公司又承接了云南至广东+800KV特高压直流输电示范工程换流变压器的设计与生产任务。上述两个项目都是“国家“十一五”重大科技攻关项目”，是国务院振兴重大装备制造业的领航工程，也是世界输变电技术创新和的标志性工程，标志着公司在特高压输变电设备领域研发水平和技术能力已居世界前列。

　　（2）积极推进集团采购，有效控制生产成本

　　公司积极推动输变电产业集团采购，确保资源供应，与关键供应商形成了长期稳定的合作关系，同时公司加强成本控制的考核，积极开展内部挖潜增效等各项活动，并通过套期保值等方式，使成本控制工作取得一定的成效。

　　（3）加快技术创新

　　报告期，公司重大技术和产品研制进展顺利，变压器产业围绕百万伏特高压项目开展了多项基础研究工作，开展了800KV干式平波电抗器模型和成品的科研及试验工作，完成了百万伏变压器和电抗器产品的结构设计工作。报告期，公司申请专利36件，累计受理专利14件，认定技术秘密4件。

　　（4）运用多种金融工具降低财务风险

　　为应对人民币升值、银行贷款利率不断上升的风险，公司积极运用远期结售汇、福费廷等多种金融工具，降低汇率风险，同时优化贷款结构，降低财务费用，报告期公司完成了3亿元短期融资券的发行工作，通过多种方式降低财务风险。

　　（5）加强员工培训，提高员工队伍素质

　　报告期，公司将优秀人才的引进与培养作为当期人力资源工作的重点，建立了培训组织管理体系，组织开展各类专业培训，使公司内部先进的管理经验和技术特长得以有效传承，有效激发了员工学理论、比技能的学习热情，促进了员工队伍素质水平的提升。

　　5.2 主营业务的范围及其经营状况

　　（1）主营业务分行业、产品情况表

　　单位:元 币种:人民币

　　其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额509.13万元。

　　注：报告期，电线电缆、变压器产品的营业收入较上年同期增长分别增长56.02%、53.78%，是由于输变电产品市场需求旺盛，公司市场开拓能力和品牌优势显现，订单大幅增加所致。

　　（2）主营业务分地区情况

　　单位:元 币种:人民币

　　注：报告期，公司国内业务营业收入较上年同期增长46.63%，是由于输变电产品市场需求旺盛，公司市场开拓能力和品牌优势显现，订单大幅增加所致。

　　公司国际业务营业收入较上年同期增长110.08%，是由于公司加大国际市场开拓力度，公司塔吉克斯坦共和国220KV输变电工程项目按照完工百分比法确认销售收入所致。

　　5.3 报告期内利润构成情况

　　单位:元 币种:人民币

　　注：

　　（1）报告期，公司营业收入较上年同期增长52.30%，是由于输变电产品市场需求旺盛，公司市场开拓能力和品牌优势显现，订单大幅增加所致；

　　（2）报告期，公司销售费用较上年同期增长61.60%，是由于公司营业收入增加，大型产品运输费用增加所致；

　　（3）报告期，公司管理费用较上年同期增长38.17%，主要是公司生产规模扩大及科研费用投入增加所致；

　　（4）报告期，公司财务费用较上年同期增长74.33%，主要是由于报告期公司产生汇兑损益增加及银行贷款增加、人民银行调高基准利率所致；

　　（5）报告期，公司资产减值损失较上年同期增长1487.60%，是由于报告期公司调整坏账准备计提比例，此会计估计变更增加坏账损失所致；

　　（6）报告期，公司营业外收入较上年同期增长333.16%，主要是由于公司子公司新疆新能源股份有限公司收到开发支持资金拨款及收到中国节能投资返换的财政贴息款，同时公司子公司特变电工新疆电工材料有限公司收到先征后返的税金所致。

　　5.4 对报告期利润产生重大影响的其他经营业务活动

　　报告期，公司通过证券市场出售所持新疆天利高新技术股份有限公司全部股份5,494,600股，取得投资收益51,429,046.06元。

　　5.5 经营中的问题与困难

　　（1）公司输变电产品的主要原材料硅钢片、铜、铝、变压器油，近年来均有较大幅度上涨，原材料价格波动将直接影响公司的盈利水平。

　　公司通过与关键原材料供应商建立长期合作关系、套期保值、集团采购等措施保障原材料的供应，降低采购成本，同时公司通过工艺优化、科学组织生产、挖潜增效有效控制原材料成本。

　　（2）由于人民币升值，汇率波动将对公司国际项目外汇结算带来一定的汇兑风险。

　　公司深入学习和研究各种汇率风险控制工具，积极探索远期结汇、福费廷等多种方式进行外汇保值。

　　（3）公司目前在手订单较多，生产能力接近饱和。

　　公司一方面科学组织生产，挖潜产能，另一方面对部分生产瓶颈环节进行技术改造，以扩大产能。

　　5.6 募集资金使用情况

　　5.6.1 募集资金运用

　　□适用 √不适用

　　5.6.2 变更项目情况

　　□适用 √不适用

　　5.7 董事会下半年的经营计划修改计划

　　□适用 √不适用

　　5.8 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及说明

　　√适用 □不适用

　　5.9 公司董事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明

　　□适用 √不适用

　　5.10 公司董事会对会计师事务所上年度“非标准审计报告”涉及事项的变化及处理情况的说明

　　□适用 √不适用

　　§6 重要事项

　　6.1 收购、出售资产及资产重组

　　6.1.1 收购资产

　　√适用 □不适用

　　单位:万元 币种:人民币

　　6.1.2 出售资产

　　□适用 √不适用

　　6.1.3 自资产重组报告书或收购出售资产公告刊登后，该事项的进展情况及对报告期经营成果与财务状况的影响。

　　√适用 □不适用

　　公司受让徐州矿务集团有限公司持有新疆天池能源有限公司51%即4080万元股权事宜，已完成工商变更备案登记工作，本报告期公司已将其纳入合并报表范围。

　　6.2 担保事项

　　√适用 □不适用

　　单位:万元 币种:人民币

　　6.3 非经营性关联债权债务往来

　　√适用 □不适用

　　单位:万元

　　其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司提供资金的发生额0万元，余额0万元

　　6.4 重大诉讼仲裁事项

　　□适用 √不适用

　　6.5 其它重大事项及其影响和解决方案的分析说明

　　6.5.1 公司持有其他上市公司发行的股票和证券投资情况

　　√适用 □不适用

　　6.5.2 公司持有非上市金融企业、拟上市公司股权的情况

　　√适用 □不适用

　　6.5.3 其他重大事项的说明

　　√适用 □不适用

　　2007年6月18日,公司2007年第六次临时董事会会议审议通过了《特变电工股份有限公司首期股权激励计划（草案）》，本公司将按《关于开展加强上市公司治理专项活动有关事项的通知》(以下简称：通知)要求，抓紧完成通知要求的其他各项工作，并尽快将股权激励方案有关材料正式报送中国证监会审核无异议后，提交公司股东大会审议。

　　2007年7月19日，本公司接到新疆国际实业股份有限公司《关于解除股份限售的函》，根据《上市公司股权分置改革管理办法》的有关规定，本公司持有的国际实业350万股限售条件流通股股份将于2007年7月20日解除限售，可以在指定营业部办理交易业务，财务核算由长期投资科目转至可供出售金融资产科目。

　　2007年8月18日，公司五届六次董事会会议审议通过了《关于调整公司坏帐准备计提比例的议案》，公司坏帐准备原计提比例为：一年以内的计提1%；一年至二年的计提10%；三年以上的计提30%。现调整为一年以内的计提2%；一年至二年的计提5%；二年至三年的计提20%；三年至四年的计提30%；四年至五年的计提50%；五年以上的计提100%。上述会计估计变更减少本年1-6月合并净利润为19,541,621.85元，减少归属于母公司所有者1-6月净利润为17,232,439.02元。

　　§7 财务报告

　　7.1 审计意见

　　7.2 财务报表

　　合并资产负债表

　　2007年06月30日

　　编制单位: 特变电工股份有限公司单位: 元 币种:人民币

　　公司法定代表人:张新             主管会计工作负责人:尤智才        会计机构负责人:黄汉杰

　　母公司资产负债表

　　2007年06月30日

　　编制单位: 特变电工股份有限公司单位: 元 币种:人民币