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按照中国银河证券股份公司基金研究中心的统计,截至到2007年8月17日,长盛基金管理公司旗下的指数型基金长盛中证100今年以来的净值增长率为87.68%,成立以来的净值增长率为105.41%。运作不足一年,该基金就为投资者带来了收益翻番的回报。该基金能够取得这样良好的业绩主要归功于以下原因。
一、基础市场行情良好
中国国内股票市场的牛市行情从2005年下半年起步,至今已将近两年。在这期间,以往股票市场行情的历史高点位均被轻松越过,市场在宏观经济形势向好、上市公司经营效益不断提高、流动性过剩、人民币升值等因素的促动下,股票市场行情不断创出新高,为以股票市场为主要投资对象的各类基金提供了良好的获取收益的基础。
二、基金类型好
当基础市场的行情走势是在以牛市行情为主基调的时候,以股票市场为主要投资对象的基金,尤其是指数型基金,如鱼得水,可以获得相对领先的净值增长率,因为指数型基金最适合在牛市行情中投资。
下图所展示的2007年度至今的收益表现恰好可以证明这一点,指数型基金的平均净值增长率总是最高的。长盛中证100基金属于指数型基金,净值增长率较高自然就是理所当然的事情了。
三、建仓速度快
在基础市场行情牛市十足的时候,该基金已经充分认识到了股市行情的未来发展趋势,在产品设计中已经将建仓期限主动缩短了一半,目的就是为了要抓住行情,在基金成立之后能够及时为投资者创造收益。
在正式运作之后,该基金的建仓速度其实更快。统计数据显示,该基金于2006年11月22日成立,按照基金合同中的约定,建仓期满的日子应该是2007年的2月下旬。由于当时正值春节,故从2007年2月26日至8月17日,中证100指数的上涨幅度是66.99%,而该基金成立以来的净增增长率是105.41%,远远高于标的指数的上涨幅度,这就充分说明了该基金在投资运作初期的建仓速度有多快,在建仓期内已经为投资者创造出了很多的收益。
四、产品设计好
长盛中证100指数型基金的产品设计较好,主要表现在以下三个方面。(1)产品定位好。我国经济增长将保持持续稳定的发展态势,为指数化投资获取长期稳定收益奠定了良好的宏观经济基础。在价值投资理念的指导下,上市公司业绩及成长性是股票市场永恒的投资主题,聚焦蓝筹公司,关注绩优公司业绩,对于更好地把握中国证券市场全流通时代的投资机会将起到至关重要的作用。
(2)被动型投资策略好。该基金选择市场代表性、流动性俱佳的中证100指数为股票组合的跟踪基准,力求通过被动指数化、分散化的投资方式,通过买入并持有的长期投资策略,获取中国资本市场长期增长的稳定收益,以使投资者能够分享中国经济增长的长期收益。
(3)指数好。中证100指数是从沪深300指数的成份股中选取规模最大的100只股票组成样本股,可以综合反应中国证券市场上最具影响力的一批龙头企业的整体状况。中证100 指数的成份股是市场上最具代表性和影响力的100只股票,他们是上市公司中最有可能做优做强的一批企业。