２００４年８月挂牌的浙商银行在开业之初就面临着“两难”的尴尬境地———做大企业业务，市场已被分割殆尽；做小企业业务，业务零散、风险大、成本高。但凭借不断的金融业务创新，在不到三年的时间里，这家银行就杀出一条血路，在周边区域已小有名气，其所首创的小企业贷款“风险摊薄模式”被当地经济界人士称为解决中小企业融资难问题的破题之作。

　　截至２００６年底，浙商银行各项存款余额３０１．７５亿元，贷款余额２１０亿元，资本充足率１１．８７％，不良贷款率保持为零，各项主要相对经营指标均位居全国型商业银行前列。有关专家指出，浙商银行的成功经验，对我国发展新设金融机构，尤其是中小城市的商业银行、金融管理公司以及周边县市的村镇银行有着积极的借鉴意义。

　　定位：困难意味着商机

　　浙商银行将自己定位为以中小企业服务为特色的金融平台。谈到这个定位，浙商银行行长龚方乐无奈又庆幸。

　　浙江省有中小企业１００多万家，占全省企业总数９９％。与此并存的现象是，当地金融机构众多，但金融机构中的大多数主要贷款客户并不是这９９％的多数。“经济单位的主体部分反而不能得到充足的金融服务，这一方面意味着存在体制性障碍，另一方面也意味着巨大的市场机会。”浙商银行行长助理陈春祥说。

　　小企业贷款难是世界性的难题，但在这方面任何一点进展都可能会带来市场份额的突破性膨胀。正是基于这一理念，浙商银行提出以中小优质民营企业为基本客户的战略定位，在总行和分行设立小企业信贷部，并成立了全国第一家小企业贷款专营支行（浙商银行杭州城西支行）和一批以小企业贷款为业务重点的综合性特色支行。

　　在浙商银行的战略安排中，杭州城西支行被赋予了“试验田”的功能，主攻小企业贷款业务创新试点和模式总结。在一年的时间里，它推出各类创新１６个，规模也已经达到一般银行支行运行三、四年后的水准。截至今年５月底，该支行贷款余额７．０５亿元，共有小企业、微型企业、个人经营贷款客户２５０家，户均余额２８２．１２万元。

　　机制：鼓励一切可以容忍的创新

　　“只要创新的风险在可以容忍的范围内，我们都允许并鼓励它的出现。”龚方乐说。

　　浙商银行的创新其实不仅在“试验田”里进行，在整个银行体系内，“个案创新”机制得到了全面的推行。

　　沈大实业是浙江余杭乔司镇一家从事小企业标准厂房租赁的公司。由于流动资金困难，公司４万平方米的厂房建设陷入了僵局。沈大实业总经理沈浩荣在跑了几家银行后有些心灰意冷：“按照流动资金贷款规定，抵押资产只是第二还款能力，厂房在建，公司现金流过于‘细小’，因此这些银行提出了许多苛刻的附加条件。”

　　但沈浩荣在浙商银行余杭支行找到了解决办法。按照一般的思维，房产没有建成就不能抵押。这个案例的创新在于１年宽限期。“当然，这个创新没有可推广性。乔司土地看涨，厂方租赁供不应求。只有在这样的环境下，风险才可控。”浙商银行余杭支行行长王俭说。

　　“不能将任何一个有价值的创新扼杀在萌芽状态。”陈春祥说，“个案创新”一方面能满足客户的特定需求，另一方面也有可能是“全局创新”的开始。两个方面中浙商银行更看重后者。

　　模式 ：专业化中间体护航小企业贷款

　　就是在这样一种创新氛围里，浙商银行探索出一套小企业贷款“风险摊薄模式”。 浙江大学经济学院副院长金雪军教授认为，浙商银行首创的这一模式可以有效解决银行面对小企业的“惜贷”心理，对解决小企业贷款难问题有重要意义。

　　浙商银行小企业贷款“风险摊薄模式”源于该行杭州城西支行的一笔“没人敢做的业务”。

　　安德维网络传媒公司是一家只有１００多万元注册资金的杭州企业，但公司的经营理念、成长潜力良好。能不能为这样一家没有多少资产的“空壳公司”提供贷款？浙商银行与当地的中新力合担保公司创造性地提出了“第四方承诺”解决方案，即在以往担保公司、银行和中小企业传统担保融资模式基础上，引入风投或上下游企业作为“第四方”。该第四方承诺，当企业出现财务危机时，第四方将以股权收购等形式进入企业，为企业带来现金流用以偿付银行债务，并保持企业的持续经营。

　　根据这一解决方案，安德维公司去年引入了软银、鼎辉两家国际风投。在中新力合提供担保，并与国际风投签署代偿风险共担协议后，浙商银行为该公司放贷５００万元。目前，国际风投１０００万美元的创投资金已经到位３００万美元，安德维公司归还了银行贷款，公司发展已经步入良性轨道。

　　在“第四方承诺”解决方案的基础上，浙商银行还推出了小企业老乡联保贷款、小企业生意圈联保贷款等新品种。具体操作方式是由知根知底的企业组成联保体，联保体只需要在银行交纳一定的保证金，就可以获得3倍于保证金的贷款额度。

　　“出于自身利益的考虑，风投、联保体等会对贷款者资格、资金使用进行严密的审查、监控。银行等于多了一批高度专业化的审贷员。”浙商银行杭州城西支行行长盛争朝说，这些新金融产品共同之处在于通过中间体的介入控制、摊薄银行风险。

　　目前，浙商银行已经在当地中小企业中建立了一定声誉，客户群日渐稳固，小企业授信贷款业务也打开了局面。截至２００７年５月浙商银行发展小企业授信客户７４９家，授信贷款余额７２．５８亿元，占全行所有贷款余额的２７．６３％。