2007年第三季度报告

　　§1 重要提示

　　1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　1.2 独立董事刘枞，因工作原因未能出席会议，书面授权委托独立董事李政代为行使表决权。

　　1.3 公司第三季度财务报告未经审计。

　　1.4 公司负责人谭志红,主管会计工作负责人陈世兵及会计机构负责人（会计主管人员）鞠晓玲声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。

　　§2 公司基本情况简介

　　2.1 主要会计数据及财务指标

　　币种:人民币

　　2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件流通股股东持股表

　　单位：股

　　§3 重要事项

　　3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因

　　√适用 □不适用

　　1、销售费用本报告期末数较上年同期增加1,498,643.64元，主要是营销部门人员的社会保险费和住房公积金及工会经费和职教费等根据新会计准则由原计入管理费用科目调整计入本科目。

　　2、财务费用本报告期末数较上年同期增加9,193,875.11元，主要是利率上调及有部分贷款逾期。

　　3、投资收益本报告期末数较上年同期增加1,029,208.78元，主要是收到凉山州商业银行2006年分红款。

　　4、营业外收入本报告期末数较上年同期减少509,103.33元，主要是2006年同期收取的停电损失费。

　　5、营业外支出本报告期末数较上年同期减少1,065,380.16元，主要是2006年同期发生的减债费用。

　　6、少数股东损益本报告期末数较上年同期增加678,906.33元，主要是控股子公司四川省布拖县牛角湾电力有限责任公司的利润增加所致。

　　1、应收票据本报告期末数较期初数减少6,086,484.73元，主要是本期末票据背书。

　　2、预付账款本报告期末数较期初数增加2,870,619.33元，主要是预付材料款增加所致。

　　3、应收股利本报告期末数较期初数减少8,475,000.00元，主要是本期收到四川康西铜业有限责任公司分红款。

　　4、工程物资本报告期末数较期初数增加6,798,321.59元，主要是各项工程用材料增加所致。

　　5、固定资产清理本报告期末数较期初数增加133,993.75元，主要是本年部分配电线路资产在清理处置中。

　　6、预收账款本报告期末数较期初数增加4,845,680.00元，主要是预收四川华电木里河水电开发有限责任公司应分摊的木里河前期费用。

　　7、应付职工薪酬本报告期末数较期初数减少1,758,178.34元，主要是本年实行新会计准则不再计提职工福利费所致。

　　8、其它流动负债本报告期末数较期初数增加2,915,184.49元，主要是预提的贷款利息。

　　9、资本公积本报告期末数较期初数减少70,090,367.60元，主要是由于公司股改资本公积转增股本减少所致。

　　3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明

　　√适用 □不适用

　　2007年5月，本公司第三大股东四川省电力公司(持有公司股份3712.90万股，占公司总股本的10.18%)分别与凉山州投资公司(持有公司股份720.00万股，占公司总股本的1.97%)、宁南县电力公司(持有公司股份554.346万股，占公司总股本的1.52%)、普格县电力公司(持有公司股份360.00万股，占公司总股本的1.00%)、西昌市开源财务公司 (持有公司股份180.00万股，占公司总股本的0.49%)签署了《四川西昌电力股份有限公司股份转让协议》，上述四家公司分别将所持有的西昌电力股份全部转让给四川省电力公司。四川省电力公司将合计持有西昌电力股份5527.246万股，占西昌电力总股本的比例为15.16%，成为西昌电力第一大股东、实际控制人。目前，本次股份转让的有关报批手续正在积极办理之中。本公司已于2007年5月24日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》及上海交易所网站上刊登了《四川西昌电力股份有限公司关于股权转让事项的提示性公告》。

　　3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况

　　√适用 □不适用

　　持有公司非流通股份的全部12家股东在公司的股权分置改革中承诺：持有的西昌电力的非流通股份在本次股权分置改革方案实施之日起十二个月内不上市交易或者转让；上述禁售期满后的十二个月内通过上海证券交易所挂牌交易出售股份数量占西昌电力股份总数的比例不超过5%，二十四个月内不超过10%。

　　截止本报告期末，未有非流通股股东违反承诺的情况。

　　3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明

　　□适用 √不适用

　　3.5 其他需要说明的重大事项

　　3.5.1 公司持有其他上市公司股权情况

　　□适用 √不适用

　　3.5.2 公司持有非上市金融企业、拟上市公司股权的情况

　　√适用 □不适用

　　四川西昌电力股份有限公司

　　法定代表人：谭志红

　　2007年10月12日

　　股票代码：600505         股票简称：西昌电力         编号：临2007-35

　　四川西昌电力股份有限公司

　　第五届董事会第十一次会议决议公告

　　本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。

　　四川西昌电力股份有限公司第五届董事会第十一次会议于2007年10月12日在四川省西昌市本公司办公楼三楼会议室召开，应到会董事15人，实到14人，分别是：谭志红、罗俊、罗诚、兰翔、何永祥、陈华明、李杰、吕必会、杨承斌、窦林强、孙会璧、罗明星、李政、向前。独立董事刘枞因工作原因未能出席会议，书面授权委托独立董事李政代为行使表决权。监事会主席周刚、监事肖铭、梁成义、辛荣辉和公司其他高级管理人员列席了会议。会议由董事长谭志红主持。会议的召开符合《公司法》和《公司章程》的有关规定。

　　经会议讨论，一致通过了如下议案：

　　一、公司第三季度财务报告及摘要。

　　二、2007年度经营班子经营目标考核责任制议案。

　　预计2007年度各项生产指标：总发电量 58000万千瓦时，比上年增加1042.24万千瓦时，增长1.83%；总售电量 98560万千瓦时，比上年增加9572.15万千瓦时，增长10.76%；综合网损率12%；当年电费回收率98％，欠电费余额与上年相比不增加；全年无五大恶性事故发生，若发生则根据五大恶性事故的实际情况适度扣减风险浮动金。

　　生产经营承包指标年终按所占权重进行考核，各项指标权重为：

　　（1）、生产指标：20％ （其中：总发电量5％；总售电量5％；综合网损率5％；电费回收率指标5％）。

　　（2）、财务指标：80％ （其中：营业收入10％；税前利润70％）。

　　公司经营班子每月按工资的30％扣取风险金，年终视承包指标完成情况确定返还比例。全年完成公司承包指标考核百分比合计未达到100％，则按比例扣减经营班子的风险金；若全年完成公司承包指标考核百分比合计达到100％，则全部返还经营班子的风险金。全年完成公司承包指标考核百分比合计达到100％，奖励经营班子基数为120万元；若承包指标考核百分比合计超过100％,按超过部分的10％奖励经营班子。

　　三、改选公司董事会专业委员会，调整专业委员会工作领导小组议案。

　　1、提名委员会委员：谭志红、罗俊、陈华明、刘枞、向前，谭志红任主任委员；

　　2、薪酬委员会委员：何永祥、刘枞、李政、孙会璧、吕必会，何永祥任主任委员；

　　3、审计委员会委员：罗明星、李杰、向前、窦林强、李政，窦林强任主任委员；

　　4、战略委员会委员：谭志红、罗俊、杨承斌、陈华明、李政，谭志红任主任委员。

　　四、公司部分机构设置变更方案。

　　为了加强电力市场营销工作和送配电运行维护工作，树立客户至上的服务理念，为客户提供安全、可靠、优质、快捷、方便、高效的服务，对公司机构作如下调整：

　　1、撤销航天城供电公司电力营销处、送配电处；

　　2、航天城供电公司下设办公室、物资室、变电处、送电处、配电处。

　　3、新设立电力营销部，原电力营销处编制、工作职责、正副处长职责、待遇暂不变。

　　五、公司经营班子分工的议案。

　　总经理罗俊，全面主持公司生产经营管理工作，分管总经理工作部、财务部、人力资源部、证券部工作；副总经理罗诚，协助总经理负责电网维护、检修、建设，电站开发工作，分管供电公司、开发部、永宁河流域电站、固增电站、沙湾电站建设工作；副总经理魏明奎，协助总经理负责电力运行、电力营销、安全生产、科技进步、员工培训工作，分管电力营销部、生产技术部工作；财务总监陈世兵，协助总经理分管财务部，负责解债工作，负责公司投融资、财务核算、成本控制工作；总工程师周智，协助总经理负责发电运行、水库运行管理工作及设备维护、检修、更新工作，分管发电公司工作；工会主席、党委副书记兰翔，负责公司精神文明建设、扶贫、信访、维稳、治安、保卫、服务公司工作及公司土地清理工作。

　　六、公司的八项内部控制和管理制度。

　　1、《四川西昌电力股份有限公司董事会专业委员会实施细则》；

　　2、《四川西昌电力股份有限公司高级管理人员激励与约束方案》；

　　3、《四川西昌电力股份有限公司印章使用管理制度》；

　　4、《四川西昌电力股份有限公司合同管理制度》；

　　5、《四川西昌电力股份有限公司总法律顾问工作条例》；

　　6、《四川西昌电力股份有限公司财务管理制度》；

　　7、《四川西昌电力股份有限公司会计基础工作规范》；

　　8、《四川西昌电力股份有限公司资金管理暂行办法》。

　　七、公司投资开发永宁河流域的议案（详见2007年10月16日刊载于《中国证券报》、《上海证券报》的《四川西昌电力股份有限公司重大投资公告》公告编号：临2007-36和上海证券交易所网站www.sse.com.cn）。

　　八、公司关于松新电站—拖木沟110KV线路及拖木沟─牛螺Ⅱ回∏接点220KV线路技改工程的议案。

　　松新电站─拖木沟110KV单回线路总长47.01公里，拖木沟─牛螺Ⅱ回∏接点220KV双回线路全长5.433公里，工程预计总投资3000.00万元，由公司自筹资金建设。

　　九、公司投资开发木里县固增电站的议案。

　　固增水电站位于四川省凉山彝族自治州木里藏族自治县境内，系木里河干流（上通坝～阿布地）水电规划的第五级电站，其上游与拟建的俄公堡电站衔接，下游与拟建的立洲电站相连。工程开发任务以发电为主，兼顾下游生态环境用水。固增水电站采用引水式开发，闸址位于小河口下游约400米处，厂址位于曼念吉岗沟口下游约300米处，闸、厂址延河相距约12KM，引水隧洞长约11.2KM，电站正常蓄水为2215米，引用水头106.9~130.6米，电站采用有压引水隧洞方案，隧洞直径8米，相应管道直径6.4米，最大引用流量158.9m3/s，初步确定装机容量15万千瓦。固增电站工程静态总投资129561.32万元，单位千瓦投资8637元，单位电能投资1.84元/（kw·h），平均上网电价为0.243元/（kw·h），相应的资金财务内部收益率为10.21%，借款偿还年限为19.32年。固增电站建设工程施工总工期为39个月，其中准备工程占直线工期3个月，主体工程工期32个月，完建期4个月，预计2008年动工建设，2011年第一台机组投产发电。固增电站拟由公司以申请项目贷款的方式自主开发建设。

　　《投资建设装机为15万千瓦木里河固增电站的议案》经2005年6月2日公司2004年度股东大会审议通过（详见刊载于2005年6月3日《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》的《四川西昌电力股份有限公司2004年度股东大会公告》公告编号：临2005-24和上海证券交易所网站www.sse.com.cn），本次董事会是对2004年度股东大会开发木里县固增电站决议的具体落实和促进。

　　十、公司向凉山州商业银行申请一年期流动资金贷款2000万元的议案，该笔贷款由凉山州中小企业担保有限责任公司为本公司提供担保。

　　上述第七项议案需提交下次股东大会审议。

　　特此公告。

　　四川西昌电力股份有限公司董事会

　　2007年10月15日

　　股票代码：600505         股票简称：西昌电力         编号：临2007-36

　　四川西昌电力股份有限公司重大投资公告

　　本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。

　　四川西昌电力股份有限公司于2007年10月12日召开的第五届董事会第十一次会议审议通过了《投资开发永宁河流域的议案》，根据《上海证券交易所股票上市规则》的有关规定现将投资项目的具体情况介绍如下：

　　一、项目实施的背景资料和市场需求状况。

　　1、四川省凉山州的水电资源状况。

　　公司地处西南的四川省凉山彝族自治州，凉山州水能资源十分丰富，是国家西电东送的重要能源基地，技术可开发量达5816万千瓦，居全国第一位。凉山州幅员面积仅占全国的千分之六，水能资源却占全国的15%，占四川的57%，平均每平方公里可开发电量337万千瓦时以上，是世界平均水平的48倍，是全国平均水平的17倍。依托资源优势，加快水电开发，打造中国水电能源基地是凉山州产业发展的重要目标。

　　2、市场需求状况。

　　近年来凉山州工业经济实力日益增强，主要工业有卷烟、建材、皮革、制药、食品加工、机械加工、电力、有色金属采选、冶炼等。近年来随着国民经济的高速增长，各地不同程度的出现了电力紧缺的局面，中、东部地区及四川其他地区相继出现缺电后，大批高耗能企业和工业用电大户为了自己的生存，纷纷寻找新的出路。凉山州丰富的水能资源、矿产资源及西部开发的倾斜政策，极大的吸引了这些用电大户。这样，在凉山州居民生活用电呈稳定增长的同时，工业用电将大幅提高，大大刺激了水电产业的发展，为本公司迅速开发水电资源提供了良好的市场契机。

　　二、投资项目情况介绍。

　　永宁河位于云南省宁蒗县及四川省盐源县境内，是卧落河左岸的一级支流，雅砻江三级支流，流域面积3698KM2，河道全长139.8KM，河口多年平均流量71.2 m3/s，平均比降11.1％。，盐源县境内河段为永宁河前所至甲米河口的干流段，长79.0KM，落差652M，平均比降8.3％。，按照四川省发改委批复同意的《盐源县永宁河流域规水电划报告》，该河段开发建设方案为“一库五级”方案，各梯级电站自上而下分别是：

　　1、大洼电站及大洼水库。

　　大洼水库位于盐源县前所，正常蓄水为2625.00米，死水为2605.00米，正常蓄水位以下库容7999万立方，调节库容6689万立方，淹没耕地2750亩，淹没林地280亩，迁移人口1170人，具有不完全年调节能力。

　　大洼电站位于大洼水库下游约19.00KM，引水隧洞长约15.147KM，尾水为2417.00米，引用水头208.00米，电站采用有压引水隧洞方案，最大引用流量24.8m3/s，装机容量3.4万千瓦。大洼电站及大洼水库工程静态总投资38930.00万元，建设工程施工总工期为36个月。

　　2、永宁河二级电站

　　永宁河二级电站采用引水式开发，闸址位于盖租乡左所河上游约350M的河段上，经左岸隧洞引水至荞满沟上游约100M的永宁河右岸建地面厂房发电。引水隧洞长约7.87KM，电站正常蓄水为2415.00米，尾水为2308.50米，引用水头106.50米，最大引用流量27.3m3/s，装机容量2.0万千瓦，永宁河二级电站工程静态总投资14803.00万元，建设工程施工总工期为30个月。

　　3、永宁河三级电站（已建成）

　　永宁河三级电站装机5万千瓦，已于2007年4月9日正式投入生产运行。

　　4、永宁河四级电站

　　永宁河四级电站采用混合式开发，闸址位于阎王桥上游约200M，经左岸隧洞引水至永宁河与甲米河汇合河口地拉沙村建地面厂房发电。引水隧洞长约8.158KM，电站正常蓄水为2126.50米，尾水为1985.20米，引用水头141.30米，最大引用流量40.0m3/s，装机容量4万千瓦40MW。永宁河四级电站工程静态总投资22336.00万元，建设工程施工总工期为30个月。永宁河四级电站项目已经公司2004年11月19日召开的2004年第一次临时股东大会批准建设，目前正处于前期工作阶段。

　　5、永宁河五级电站

　　永宁河五级电站采用引水式开发，坝址位于巴基河与永宁河交汇口下游侧，经左岸隧洞引水至永宁河与甲米河汇合附近的永宁河左岸建地面厂房发电。引水隧洞长约2.554KM，电站正常蓄水为2004.00米，尾水为1984.20米，引用水头19.80米，最大引用流量29.2m3/s，装机容量4万千瓦。永宁河五级电站工程静态总投资3675.00万元，建设工程施工总工期为18个月。

　　以上“一库四级（不含已建成的永宁河三级电站）”电站总投资79744.00万元，我公司拟与盐源县人民政府签订永宁河流域开发建设协议，在盐源县注册永宁河流域水电开发公司（暂定名）负责开发建设上述“一库四级’电能资源，盐源县人民政府以资源入股形式占新公司5%的股份，盐源县国有资产投资管理公司以货币入股形式占新公司10%的股份，参与上述电能资源的开发，我公司占新公司85%的股份。新公司注册资本金按上述项目总投资（79744.00万元）的30%设置，首次注册资本金按首期动工开发的永宁河四级电站总投资10%（2234万元），其余资本金根据电站项目投资需要按计划分期注入，建设资金不足部分由永宁河流域水电开发公司申请项目贷款解决。同时永宁河流域水电开发公司需向盐源县人民政府交纳562万元履约保证金（其中：大洼电站170万元、永宁河二级电站160万元、永宁河四级电站200万元、永宁河五级电站32万元）。电站建成发电后，经新公司书面申请，履约保证金本息全额退还。永宁河四级电站争取在2009内建成投产，永宁河二级电站争取在2008年内动工建设，2011年建成投产，永宁河五级电站争取在2008年内动工建设，2010年建成投产。

　　三、项目投资对公司影响。

　　永宁河流域电站项目为滚动式开发，投资按工程进度分期注入，短期内对公司财务状况产生一定压力，但从长远看，项目的建设对于公司拓展主营业务，巩固和开辟供电市场，做大做强公司主业，推动公司的长远发展，为公司增加利润增长来源，为投资者增加回报将有重要意义。公司将积极处理好经营与发展的关系，努力为投资者带来丰厚的回报。

　　四、独立董事意见。

　　参加第五届董事会第十一次会议的独立董事经讨论后一致认为：永宁河流域开发项目有利于公司尽快将资源优势转化为经济优势，形成新的利润增长点，有利于公司的长远发展，符合公司全体股东利益最大化的原则，同意该项目的建设。

　　五、其他事项。

　　《投资开发永宁河流域的议案》尚需提交公司下次股东大会审议，公司将准确、及时的披露该投资项目的后续进展情况。

　　特此公告。

　　四川西昌电力股份有限公司董事会

　　2007年10月15日

　　股票代码：600505         股票简称：西昌电力         编号：临2007-37

　　四川西昌电力股份有限公司

　　第五届监事会第八次会议决议公告

　　本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。

　　四川西昌电力股份有限公司第五届监事会第八次会议于二00七年十月十二日在四川省西昌市本公司办公楼三楼会议室召开，应到会监事4人，实到4人，分别是：周刚、肖铭、梁成义、辛荣辉。会议由监事会主席周刚主持。会议的召开符合《公司法》和《公司章程》的有关规定。

　　经会议讨论，一致通过了以下两项议案：

　　一、以全票同意通过公司2007年第三季度报告及摘要；

　　二、根据《中华人民共和国证券法》第六十八条的相关规定和要求，公司监事会审核了公司2007年第三季度报告及摘要后，发表审核意见如下：

　　1、公司2007年第三季度报告的编制和审议程序符合法律、法规、公司章程和公司内部管理制度的各项规定；

　　2、公司2007年第三季度报告的内容和格式符合中国证监会和上海证券交易所的各项规定，所包含的信息真实的反映了公司报告期的财务状况和经营成果等事项。

　　3、在提出本意见前，公司监事会未发现参与2007年第三季度报告编制和审议的人员有违反保密规定的行为。

　　特此公告。

　　四川西昌电力股份有限公司监事会

　　2007年10月15日