（四）报告期末按券种分类的债券投资组合
无。
（五）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细
无。
（六）投资组合报告附注
1、报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查的，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。
2、基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
3、基金的其他资产构成
4、报告期末基金持有的处于转股期的可转换债券明细
无。
5、权证投资情况
注：本基金本报告期内投资的权证武钢CWB1（580013）源于武钢股份（600005）老股东配售分离交易可转债（126005）时获配的权证。
6、报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券明细
无。
7、本报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金情况
无。
十三、基金业绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
1、本基金净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表
本基金合同生效日为2006年9 月13日，基金合同生效以来基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较：
2、自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况，并与同期业绩比较基准的变动的比较
大成2020累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2006年9月13日至2007年06月30日）
注：按基金合同规定，本基金各个时间段的资产配置比例如下：
自基金合同生效起6个月内为建仓期。截至报告日本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。
十四、费用概览
（一）与基金运作有关的费用
1、基金运作费用种类
（1）基金管理人的管理费；
（2）基金托管人的托管费；
（3）基金的证券交易费用；
（4）基金合同生效以后的信息披露费用；
（5）基金份额持有人大会费用；
（6）基金合同生效以后的会计师费和律师费；
（7）按照国家有关法律法规规定可以列入的其他费用。
2、基金运作费用计提方法、计提标准和支付方式
（1）基金管理人的管理费
本基金的年管理费率如下：
计算方法如下：
H＝E×年管理费率÷当年天数
H 为每日应计提的管理费
E 为前一日基金资产净值
管理费每日计提，逐日累计，对于已确认的管理费，由基金托管人按月划付。基金管理人应于次月前5 个工作日内将上月已确认管理费的计算结果书面通知基金托管人并做出划付指令；基金托管人应在次月前10 个工作日内完成复核，并从基金财产中一次性支付已确认管理费给基金管理人。
（2）基金托管人的托管费
本基金的年托管费率如下：
计算方法如下：
H=E×年托管费率÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
托管费每日计提，逐日累计，对于已确认的托管费，由基金托管人按月划付。基金管理人应于次月前5 个工作日内将上月已确认托管费的计算结果书面通知基金托管人并做出划付指令；基金托管人应在次月前10 个工作日内完成复核，并从基金财产中一次性支付已确认托管费给基金托管人。
（3）本条第1款第3 至第7 项费用由基金管理人和基金托管人根据有关法规及相应协议的规定，列入当期基金费用。
3、不列入基金费用的项目
本条第1款约定以外的其他费用，以及基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失等不列入基金费用。基金合同生效之前的律师费、会计师费和信息披露费用等不得从基金财产中列支。
4、基金管理费、基金托管费的调整
基金管理人和基金托管人等可根据基金发展情况调整基金管理费率、基金托管费率等相关费率或改变收费模式。调高基金管理费率、基金托管费率，须召开基金份额持有人大会审议，除非获得监管机构的豁免、基金合同或相关法律法规另有规定；调低基金管理费率、基金托管费率等相关费率或在不提高整体费率水平的情况下改变收费模式，无须召开基金份额持有人大会。
基金管理人最迟于新的费率实施日前2 日在至少一种中国证监会指定媒体上予以公告，并报中国证监会备案。
（二）与基金销售相关费用
1、基金收费模式的分类与基金份额的分类
本基金分为A 类和B 类两种收费模式，对应A 类和B 类两种不同的份额。
A 类收费模式是指前端收费模式，投资者选择A 类，需要在认（申）购时一次性交纳认（申）购费用；B 类收费模式是指后端收费模式，投资者选择B 类，在认（申）购时无需交纳认（申）购费用，而是在赎回时交纳认（申）购费用。
投资者在认（申）购本基金时，每笔认（申）购只能选择A 类或B 类之一种。
本基金将来若增加新的收费模式，对应地，可能会增加新的基金份额种类，并可能需计算新基金份额类别的基金份额净值。
2、申购费率
本基金申购费用由基金申购人承担，不列入基金财产，主要用于本基金的市场推广、销售、客户服务等各项费用。
（1）A类基金份额（采用前端收费模式）申购费率如下：
（2）B类基金份额（采用后端收费模式）申购费率如下：
① 在2015年12月31日以及该日以前，本基金后端申购费率如下：
② 在2015年12月31日以后，本基金后端申购费率将另行公告。
3、赎回费率
本基金赎回费用由基金赎回人承担，在基金份额持有人赎回基金份额时收取。赎回费率为0.30％。赎回费在扣除手续费后，余额不低于赎回费总额25％的部分，应当归入基金财产。
4、基金管理人可以根据法律法规的规定，在合适时机推出销售服务费收费模式。通过该模式申购获得的基金份额为C 类基金份额。投资者申购赎回C 类基金份额时无须交纳申购费和赎回费，而是按照一定的费率从基金财产中按日计提销售服务费。销售服务费用于支付销售机构佣金、营销费用以及基金份额持有人服务费等。基金管理人应通过定期的审计和监察稽核监督销售服务费的支出和使用情况，确保其用于约定的用途。相关年度报告应对该项费用的列支情况做专项说明。
5、网上交易费率，请见有关网站公告。
6、基金管理人可以在法律法规和基金合同规定范围内调整申购费率、赎回费率和销售服务费率。费率如发生变更，基金管理人应最迟于实施前2 日在至少一种中国证监会指定媒体上予以公告。
7、申购份额与赎回支付金额的计算方式
（1）基金申购份额的计算：
① A类基金份额（采用前端收费模式）
净申购金额=申购金额 /（1+申购费率）
申购费用=申购金额 - 净申购金额
申购份额=净申购金额 / T日基金份额净值
② B类基金份额（采用后端收费模式）
申购份额＝申购金额÷T日基金份额净值
③ 说明：投资者以同样的金额申购本基金时，选择B类收费模式得到的申购份额将比选择A 类收费模式多，但需在赎回时交纳申购费。
（2）基金净赎回金额的计算：
① A类基金份额（采用前端收费模式）
赎回总额＝赎回份数×T 日基金份额净值
赎回费用＝赎回总额×赎回费率
赎回金额＝赎回总额－赎回费用
② B类基金份额（采用后端收费模式）
赎回总额＝赎回份额×T 日基金份额净值
赎回费用＝赎回总额×赎回费率
后端认购/申购费用＝赎回份额×认购/申购申请日的基金份额净值×该部分份额对应的后端认购/申购费率
赎回金额＝赎回总额－赎回费用－后端认购/申购费用
8、基金转换费用详见有关公告。
（三）基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，依照国家法律法规的规定履行纳税义务。
十五、对招募说明书更新部分的说明
本更新的招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其他有关法律法规的要求，对2007年04月25日公布的《大成财富管理2020生命周期证券投资基金更新招募说明书》，并根据本基金管理人对本基金实施的投资经营活动进行了内容补充和更新,本更新的招募说明书主要更新的内容如下：
1、在“三、基金管理人”部分，更新了公司“注册资本”、“证券投资基金管理情况”、“公司高级管理人员”、“其他高级管理人员”、“基金经理”及“公司投资决策委员会”等相关信息。
2、根据最新资料， 对“四、基金托管人”的基本情况及相关业务经营情况进行了更新。
3、在“五、相关服务机构”中，根据相关公告，对直销机构、代销机构进行了更新。
4、在“七、基金份额的申购与赎回”中，更新了“申购与赎回的数额限制”、“基金申购份额的计算方法”等。
5、在“十、基金的投资”部分，更新了“投资组合报告”的相关内容。
6、更新了“十一、基金的业绩”。
7、对“十四、基金资产估值”部分进行了更新。
8、对“二十五、其他应披露的事项”进行了更新。
9、更新了“二十六、招募说明书更新部分的说明”。
大成基金管理有限公司
2007年10月20 日