一、初步询价情况
１０月２２日至１０月２４日，发行人及联席保荐人（主承销商）在上海、深圳、广州和北京，组织了多场“一对一”和团体推介会，共有１７５家询价对象在规定的时间内提交了合格的初步询价表。根据对询价对象提交的合格初步询价表的统计，报价区间总体范围为人民币１２．５０元／股－２５．２０元／股。
二、发行价格区间及确定依据
本次发行数量不超过４０亿股。回拨机制启动前，网下发行股份不超过１２亿股，约占本次发行数量的３０％；其余部分向网上发行，约为２８亿股，约占本次发行数量的７０％。
发行人和联席保荐人（主承销商）根据初步询价情况，并综合考虑发行人基本面、Ｈ股股价、可比公司估值水平和市场环境等，确定本次发行的发行价格区间为人民币１５．００元/股－１６．７０元/股（含上限和下限）。
此发行价格区间对应的市盈率区间为：
１９．７１倍－２１．９５倍（每股收益按照经会计师事务所审计的、遵照中国会计准则确定的扣除非经常性损益前后孰低的２００６年净利润除以本次发行前的总股数计算）。
２０．１５倍－２２．４４倍（每股收益按照经会计师事务所审计的、遵照中国会计准则确定的扣除非经常性损益前后孰低的２００６年净利润除以本次发行后的总股数计算，发行后总股数按本次发行４０亿股计算）。
三、关于网下发行和网上发行
有关本次网下发行的相关规定，请投资者参阅２００７年１０月２５日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》上的《中国石油天然气股份有限公司首次公开发行Ａ股网下发行公告》。
本次发行网下申购的时间为２００７年１０月２５日（Ｔ－１日）９：００至１７：００及１０月２６日（Ｔ日）９：００至１５：００，网下申购价格区间为１５．００元/股—１６．７０元／股。未参与初步询价或者参与初步询价但未提交有效报价的询价对象，不得参与网下累计投标询价和网下配售。参与初步询价且有效报价的询价对象管理的证券投资产品（配售对象）中，只有于２００７年１０月２４日中午１２：００前在证券业协会登记备案的配售对象，方可参与本次网下发行。参与网下申购的配售对象应全额缴付申购款，且必须在２００７年１０月２６日（Ｔ日）１５：００前划出申购资金，配售对象必须确保申购资金于２００７年１０月２６日（Ｔ日）１７：００之前汇至联席保荐人（主承销商）指定的银行账户。未按上述规定及时缴纳申购资金的申购为无效申购，敬请投资者注意资金划转过程的在途时间。
有关本次发行网上资金申购发行的相关规定，请投资者参阅２００７年１０月２５日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》上的《中国石油天然气股份有限公司首次公开发行Ａ股网上资金申购发行公告》。
网上申购时间为２００７年１０月２６日（Ｔ日）上海证券交易所正常交易时间（上午９：３０至１１：３０，下午１３：００至１５：００）。网上申购价格为：１６．７０元/股。
发行人：中国石油天然气股份有限公司
联席保荐人（主承销商）：中信证券股份有限公司
（排名不分先后） 瑞银证券有限责任公司
中国国际金融有限公司
２００７年１０月２５日