2007年第三季度报告
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2 公司全体董事出席董事会会议。
1.3 公司第三季度财务报告未经审计。
1.4 公司负责人陈平、总经理苏光祥,主管会计工作负责人钱文洒及会计机构负责人（会计主管人员）朱顺萍声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况简介
2.1 主要会计数据及财务指标
币种:人民币
| 本报告期末 | 上年度期末 | 本报告期末比上年度期末增减(%) | |
| 总资产(元) | 1,071,199,334.79 | 914,975,197.35 | 17.07 |
| 股东权益(不含少数股东权益)(元) | 712,592,957.07 | 599,236,424.10 | 18.92 |
| 每股净资产(元) | 11.61 | 9.76 | 18.95 |
| 年初至报告期期末 （1-9月） | 比上年同期增减(%) | ||
| 经营活动产生的现金流量净额(元) | 4,907,058.95 | -92.43 | |
| 每股经营活动产生的现金流量净额(元) | 0.08 | -92.43 | |
| 报告期 （7-9月） | 年初至报告期期末（1-9月） | 本报告期比上年同期增减(%) | |
| 净利润(元) | 42,491,950.72 | 131,636,842.87 | 182.28 |
| 基本每股收益(元) | 0.69 | 2.14 | 182.28 |
| 扣除非经常性损益后基本每股收益(元) | - | 1.86 | - |
| 稀释每股收益(元) | 0.69 | 2.14 | 182.28 |
| 净资产收益率(%) | 5.96 | 18.47 | 增加3.39个百分点 |
| 扣除非经常性损益后的净资产收益率(%) | 5.13 | 16.05 | 增加2.56个百分点 |
| 非经常性损益项目 | 年初至报告期期末金额 （1-9月）（元） |
| 非流动资产处置损益 | 18,229,386.97 |
| 除上述各项之外的其他营业外收支净额 | -108,068.90 |
| 其他非经常性损益项目 | -853,500.79 |
| 合计 | 17,267,817.29 |
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件流通股股东持股表
单位：股
| 报告期末股东总数（户） | 12,787 | ||
| 前十名无限售条件流通股股东持股情况 | |||
| 股东名称(全称) | 期末持有无限售条件流通股的数量 | 种类 | |
| 中国宝安集团股份有限公司 | 3,070,184 | 人民币普通股 | |
| 中国宝安集团股份有限公司 | 14,901,798 | ||
| 武汉国有资产经营公司 | 3,070,184 | 人民币普通股 | |
| 武汉国有资产经营公司 | 6,557,663 | ||
| 武汉华汉投资管理有限公司 | 3,070,184 | 人民币普通股 | |
| 武汉华汉投资管理有限公司 | 6,675,746 | ||
| 中国银行－易方达积极成长证券投资基金 | 2,047,871 | 人民币普通股 | |
| 全国社保基金一零九组合 | 1,650,526 | 人民币普通股 | |
| 兴业银行股份有限公司－中欧新趋势股票型证券投资基金(LOF) | 1,165,396 | 人民币普通股 | |
| 招商证券－渣打－ING BANK N.V. | 843,122 | 人民币普通股 | |
| 中国工商银行－科翔证券投资基金 | 717,944 | 人民币普通股 | |
| 兴业银行股份有限公司－兴业全球视野股票型证券投资基金 | 602,780 | 人民币普通股 | |
| UBS AG | 550,505 | 人民币普通股 | |
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
一、资产负债表项目
1、交易性金融资产本期为73,214,101.79元，同比增长3977.84%，主要为本年度进行的证券市场投资导致；
2、预付款项本期28,044,012.09元，同比增长188.72%，主要为本期武汉马应龙医院投资管理有限公司预付拟受让医院房产的出让金1,443万元导致增加；
3、无形资产本期26,273,947.22元，同比增长189.81%，主要为本期新增合并单位－西安太极药业有限公司的土地使用权导致增加；
4、短期借款本期44,461,100.00元，同比增长93.31%，主要为本期新增合并单位－西安太极药业有限公司、武汉汉深大药房有限公司的借款导致增加；
5、应交税费本期24,037,798.51元，同比增长89.94%，主要为本期利润上升导致企业所得税增加；
6、其他应付款本期52,715,854.08 ，同比增长-50.59%，主要为上期收到吉林敖东洮南药业股份有限公司股权转让款53,100,000.00元，本期结转转让收益，导致余额减少所致。
7、少数股东权益本期132,804,011.61元，同比增长119.26%，主要为本期新增合并单位－西安太极药业有限公司、武汉汉深大药房有限公司和唐人药业有限公司增资导致少数股东权益增加。
二、利润表项目
1、公允价值变动收益本期18,267,140.01元，为本年度进行的证券市场投资期末公允价值变动收益导致增加；
2、投资收益本期18,145,612.69元，与去年同期比较有较大的增长，为本年度进行的证券市场投资收益导致增加；
3、所得税费用本期11,887,509.94元，同比增长242.96%，主要为本期利润上升导致企业所得税增加；
4、净利润本期42,801,334.98元，同比增长188.42%，主要为本期证券投资收益导致增加。
三、现金流量表项目
1、经营活动产生的现金流量净额本期4,907,058.95元，同比下降92.43%，数据下降原因有：（1）上年同期采用应付票据结算采购款，导致上期现金流出较少，而本期为流出增加；（2）本期应收票据结算周期变长，回款的现金流入下降，但本影响将在票据逐步到期时缓解；（3）本期股票投资收益增大，导致缴纳的所得税大幅上升，经营性流出增加。
2、投资活动产生的现金流量净额本期-3,370,990.39元，同比下降130.22%，主要为期末进行的证券市场投资的余额较大，导致投资现金流出增加。
3、筹资活动产生的现金流量净额本期13,254,484.88元，同比下降122.05，主要为子公司新收到少数股东增资款导致流入增加；同时本期子公司存在新增借款，而上年度同期为归还借款，导致本期筹资比上年同期出现净流入所致。
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用 □不适用
本期，公司子公司马应龙大药房连锁有限公司以现金出资2700万元，采取“增资扩股＋部分股权转让”的方式取得汉深大药房控股权。经过上述股权转让及增资后，汉深大药房注册资本为5000万元，其中马应龙大药房占54%，叶柏森和汉深医药共占46%。
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
□适用 √不适用
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
3.5 其他需要说明的重大事项
3.5.1 公司持有其他上市公司股权情况
√适用 □不适用
| 序号 | 股票代码 | 简称 | 持股数量(股) | 占该公司股权比例(%) | 初始投资成本 （元） | 会计核算科目 |
| 1 | 600177 | 雅戈尔 | 750,000 | 20,533,574.25 | 交易性金融资产 | |
| 2 | 002030 | 达安基因 | 1,032,520 | 0.82 | 15,202,130.73 | 交易性金融资产 |
| 3 | 601088 | 中国神华 | 182,000 | 6,732,180.00 | 交易性金融资产 | |
| 4 | 600362 | 江西铜业 | 126,249 | 5,200,094.00 | 交易性金融资产 | |
| 5 | 600597 | 光明乳业 | 500,000 | 4,709,148.00 | 交易性金融资产 | |
| 6 | 000949 | 新乡化纤 | 235,300 | 3,712,092.37 | 交易性金融资产 | |
| 7 | 600167 | 沈阳新开 | 71,700 | 946,382.90 | 交易性金融资产 | |
| 8 | 000903 | 云内动力 | 25,200 | 542,268.45 | 交易性金融资产 | |
| 9 | 3377.HK | 远洋地产 | 61,500 | 463,165.12 | 交易性金融资产 | |
| 10 | 600561 | 江西长运 | 35,700 | 457,222.43 | 交易性金融资产 | |
| 合计 | -- | -- | -- | |||
3.5.2 公司持有非上市金融企业、拟上市公司股权的情况
□适用 √不适用
武汉马应龙药业集团股份有限公司
法定代表人：陈平
2007年10月27日
证券代码：600993 证券简称：马应龙 编号：临2007--020
武汉马应龙药业集团股份有限公司
第六届董事会第四次会议决议公告
本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的虚假记载，误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。
武汉马应龙药业集团股份有限公司（以下简称公司）第六届董事会第四次会议于2007年10月26日上午9：30在公司四楼会议室召开，公司七名董事均出席了本次会议，监事会列席会议，会议由陈平先生主持，符合《公司法》及公司章程的规定。
会议开始前，董事会听取了公司财务会计部关于公司财务管理及内部控制制度体系建设及执行情况的汇报，董事会对公司财务管理工作及内部控制工作给予了充分的肯定，并就今后应当加强的工作提出意见和建议。随后，公司董事会审议并通过了以下议案：
1、审议通过了《公司2007年第三季度报告及正文》
同意：7票；反对：0票；弃权：0票
2、审议通过了《关于制订<董事会战略委员会工作细则>的议案》
同意：7票；反对：0票；弃权：0票
3、审议通过了《关于制订<董事会审计委员会工作细则>的议案》
同意：7票；反对：0票；弃权：0票
4、审议通过了《关于制订<董事会提名委员会工作细则>的议案》
同意：7票；反对：0票；弃权：0票
5、审议通过了《关于制订<董事会薪酬与考核委员会工作细则>的议案》
同意：7票；反对：0票；弃权：0票
6、审议通过了《关于制订<重大信息内部报告制度>的议案》
同意：7票；反对：0票；弃权：0票
7、审议通过了《关于修订<问责制度>的议案》
同意：7票；反对：0票；弃权：0票
8、审议通过了《关于制订<独立董事工作细则>的议案》
同意：7票；反对：0票；弃权：0票
9、审议通过了《关于为深圳大佛药业有限公司提供担保的议案》
同意：7票；反对：0票；弃权：0票
鉴于公司控股子公司深圳大佛药业有限公司在广东发展银行深圳分行营业部的1000万元一年期贷款即将于2007年10月26日到期，为促进大佛药业主营业务的顺利开展，同时更好地引进产品，整合外部资源，保障大佛药业在耳鼻喉领域的健康发展，经公司董事会审议同意为深圳大佛药业有限公司提供1000万元贷款担保，贷款担保期限为一年。董事会责成公司资产营运中心对大佛药业在该笔贷款到位后的还款情况进行密切跟进。
详细内容请参看公司《对外担保公告》。
10、审议通过了《关于<上市公司专项治理整改报告>的议案》
同意：7票；反对：0票；弃权：0票
根据中国证监会《关于开展加强上市公司治理专项活动有关事项的通知》（证监公司字[2007]28号），按照中国证券监督管理委员会湖北监管局和上海证券交易所关于加强上市公司治理专项活动的统一部署，公司积极推进公司治理专项活动工作。根据湖北监管局对公司治理专项活动的现场检查结果，结合前期自查事项中亟待改进的问题及上海证券交易所审核意见，公司完成专项治理整改工作。
整改报告详见公司公告《武汉马应龙药业集团股份有限公司上市公司专项治理整改报告》。
武汉马应龙药业集团股份有限公司
董 事 会
二〇〇七年十月二十七日
证券代码：600993 证券简称：马应龙 编号：临2007--021
武汉马应龙药业集团股份有限公司
对外担保公告
本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的虚假记载，误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。
一、对外担保情况概述
公司第六届董事会第四次会议2007 年10月26日审议通过了《关于为深圳大佛药业有限公司提供担保的议案》。
为子公司深圳大佛药业有限公司在广东发展银行深圳分行营业部贷款1000万元提供担保，同时深圳大佛药业有限公司向我公司提供反担保，担保期限为一年。由公司资产营运中心对担保事项进行密切跟进。
上述担保对象资产负债率没有超过70%，且公司担保总额没有超过上一年度经审计净资产金额的50%。根据证监发[2005]120号文及公司章程的有关规定，上述担保行为不需提交公司股东大会审议批准。
二、被担保人基本情况
名 称：深圳大佛药业有限公司
住 所：深圳市南山区西丽镇红花岭工业区闽利达工业园二楼北侧
法定代表人：贾中新
注册资本：人民币51,000,000元
企业类型：有限责任
经营范围：生产经营“大佛”系列中成药、化学药（喷雾剂、溶液剂）和医药用朔料包装制品。产品20%外销。从事新药的研究、开发。
主要财务状况：目前大佛药业财务状况、现金流状况良好，偿债能力较强。截止2007年9月，公司总资产4096万元，总负债1189万元，净资产2907万元，资产负债率为29.03%。公司帐面净利润1254万元，公司经营利润116.2万元。
三、担保协议或担保的主要内容
公司为子公司深圳大佛药业有限公司在广东发展银行深圳分行营业部的1000万元一年期贷款提供保证担保。
四、董事会意见
董事会认为，上述公司为公司子公司，公司对其具有实质控制权，且经营业绩稳定，资信状况良好，且深圳大佛药业有限公司向马应龙公司提供了反担保，担保风险可控，贷款项目为日常经营所需，公司对其提供担保不会损害公司的利益。
五、累计对外担保数量及逾期担保的数量
截止2007年10月26日，公司对外担保（不含对控股子公司担保）余额为0万元；对控股子公司担保的担保额度为4500万元（含对深圳大佛的担保），占公司最近一期经审计净资产的7.44%。公司无逾期担保事项。
六、独立董事意见
我们认为， 公司为子公司深圳大佛药业有限公司1000万元一年期贷款提供担保，有利于深圳大佛药业有限公司提高资金使用效率，保证公司业务正常开展，符合公司整体发展战略需要。公司对子公司深圳大佛药业有限公司具有形式上和实质上的控制权，且公司经营正常，既往也无逾期未偿还贷款的情形发生，同时深圳大佛药业有限公司向马应龙公司提供了反担保。因此，本次提供担保的风险是可控的。此项贷款担保符合中国证监会证监发[2005]120号文件的规定，提供担保的有关批准程序符合《公司章程》和有关法律法规的规定。
七、备查文件
1、第六届董事会第四次会议决议。
2、武汉马应龙药业集团股份有限公司独立董事《关于为深圳大佛药业有限公司提供担保的专项说明和独立意见》。
3、保证合同。
特此公告
武汉马应龙药业集团股份有限公司
董 事 会
二○○七年十月二十七日
证券代码：600993 证券简称：马应龙 编号：临2007--022
武汉马应龙药业集团股份有限公司
上市公司专项治理活动整改报告
本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的虚假记载，误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。
根据中国证监会《关于开展加强上市公司治理专项活动有关事项的通知》（证监公司字[2007]28号），按照中国证券监督管理委员会湖北监管局和上海证券交易所关于加强上市公司治理专项活动的统一部署，我司积极推进公司治理专项活动工作。
我司于2007年4月20日成立了由公司董事长担任组长，公司总经理、董事会秘书等组成的公司治理专项活动领导小组，全面负责公司治理专项活动，并制订了《公司治理专项活动实施方案》。公司根据方案的具体安排，对照公司治理有关规定进行了全面客观、认真细致的自查。2007年7月6日，中国证券监督管理委员会湖北监管局对我司公司治理专项活动进行了现场检查，检查内容主要包括公司规范运作、独立性和透明度等方面。湖北监管局通过现场检查，充分肯定了我司在公司治理结构方面所作出的努力和成绩，同时指出了我司公司治理中尚存的问题，并提出了相应的整改意见。
2007年7月6日，我司第六届董事会第二次会议、第六届监事会第二次会议审议通过了《公司治理专项活动的自查报告和整改计划》，该报告于2007年7月9日在《中国证券报》、《上海证券报》披露，并同时公示了设立的专门电话、邮箱和专项活动网站，以此作为投资者和社会公众对公司的治理情况和整改计划进行分析评议的沟通平台，及时听取投资者和社会公众的意见和建议。
我司根据湖北监管局对公司治理专项活动的现场检查结果，结合前期自查事项中亟待改进的问题，经董事会研究讨论，提出系列整改措施，并按要求进行了整改，现将整改情况报告如下：
一、湖北监管局的整改意见
湖北监管局2007年9月20日下发我司的《关于对武汉马应龙药业集团股份有限公司治理情况的综合评议意见的通知》，对我司公司治理情况提出了整改意见。
（一）公司应该在年内制订募集资金专项管理制度，将募集资金存储于董事会指定的银行账户，实行专户管理。
整改措施：为规范公司募集资金管理，提高公司治理水平， 2007年7月6日，我司召开第六届董事会第二次会议，审议并通过了《募集资金管理办法》。目前，我司正与相关银行沟通，结合公司实际情况，设立募集资金专户。
（二）公司大股东曾经发生过临时占用资金的问题，公司应该在年内建立完善的资金管理内部控制制度，避免大股东非经营性资金占用。
整改措施：我司在该事件发生后，立即将相关事项向董事、监事及股东单位通报，并组织公司财务部门、子公司相关人员学习。公司制订了《财务管理制度》，对公司及子公司的资金管理进行了规范。
（三）公司本部部分地块的土地使用权属于公司第二大股东武汉国有资产经营公司，不属于公司，不利于公司资产独立完整性，希望公司未来三年内能通过妥善方式解决该问题。
整改措施：公司正积极与武汉市国资委、武汉国有资产经营公司沟通，力争妥善解决公司本部部分地块的土地使用权问题。
（四）公司董事会下设的内部审计委员会的作用应该充分发挥，内部审计委员会应该每年定期对公司生产经营、规范运营进行内部审计，并形成审计报告提交公司董事会。
整改措施：我司2007年10月26日第六届董事会第四次会议审议通过了《董事会审计委员会工作细则》，对公司审计委员会的工作职责及议事规则作了详细的规定。根据公司实际情况，我司定期向审计委员会委员通报公司生产经营及规范运营情况，责成公司财务部门及时就公司财务制度、内部控制等向审计委员会解释、说明。我司将积极研究，尽快制订内部审计制度，完善公司审计工作流程，提高公司内部控制水平。
（五）“三会”上公司董事、监事应该充分发表意见，群策群力。
整改措施：我司积极组织董事、监事学习相关法律法规，提高公司董事、监事参会发表意见的积极性。我司董事会秘书处定期或不定期通过电话、邮箱、手机短信等方式及时向董事、监事传达中国证监会、上海证券交易所的最新法律法规动态，为董事、监事购买公司治理、公司法、证券法等方面的书籍，编撰《信息披露制度汇编》，着力保障董事、监事参会权力和义务，提高公司治理水平。
（六）公司独立董事应该充分履行对公司勤勉尽责的义务，保证为上市公司工作的时间，董事会秘书作好公司独立董事会工作记录留痕。
整改措施：我司在董事会召开前积极与独立董事沟通，安排好独立董事参会的时间，加强与独立董事的会前沟通，作好独立董事工作记录的存档工作。
二、上海证券交易所监管建议
上海证券交易所上市公司部于2007年9月26日向我司下发了《关于武汉马应龙药业集团股份有限公司治理状况的评价意见》，对我司公司治理状况提出了监管建议。
该监管建议认为：“公司近三年募集资金管理、公司资金使用和投资者关系管理方面的工作有待改进。我部建议，公司应当以本次上市公司治理专项活动为契机，对照《公司法》、《证券法》、《上市公司信息披露管理办法》、本所《股票上市规则》等法律、法规、规章及相关规范性文件的要求，切实加强公司内部的信息披露事务管理制度建设和内控制度建设，规范股东大会和董事运作，强化公司董事（包括独立董事）的履职意识，积极推动公司治理水平的提高。”
整改措施：我司已审议通过了《募集资金管理办法》，对募集资金实行专户管理；根据《关于加强社会公众股股东权益保护的若干规定》，对照《公司法》、《证券法》、《上市公司信息披露管理办法》、《股票上市规则》等法律、法规、规章及相关规范性文件的要求，制订《信息披露管理制度》、《内部重大信息报告制度》、《对外担保管理办法》、《董事会专业委员会工作细则》、《独立董事工作细则》，规范公司信息披露工作，保障社会公众股东的利益；积极对公司各项内部控制制度进行全面的梳理，及时补充了欠缺的制度，并对现有制度进行补充和完善，进一步强化了内部控制制度建设。
三、公司自查事项的整改情况
（一）战略管理体系有待进一步完善
战略管理体系在实际运作过程中有待进一步完善，主要表现为战略情报机制和战略督导机制有待健全。
整改措施：完善战略情报机制，充实信息情报收集的深度和广度，提高信息情报上传的及时性，为战略决策提供必要充分的参考；健全战略督导机制，制订《督办管理制度》，通过加强战略督导的流程化建设提升战略执行力。
（二）进一步发挥董事会各专业委员会的作用
公司重大决策基本以董事会全体会议为主审议制订，董事会下设各专业委员会的作用尚未充分发挥，影响公司决策效率和决策质量的提升。
整改措施：制订公司《董事会专业委员会工作细则》，明确各专业委员会的职责权限和决策程序；加强各专业委员会与公司相关营运单位、职能部门的对口指导和信息沟通，提高各专业委员会的会议频次。
（三）尽快制订《募集资金管理办法》、《对外担保管理办法》等专项制度
募集资金管理制度尚未形成系统完整的专项制度；《对外担保管理办法》尚需根据新的法律法规及规定进行修订，以适应新的监管要求。
整改措施：我司第六届董事第二次会议审议通过了《募集资金管理办法》和《对外担保管理办法》，进一步规范募集资金管理，防范资金使用风险，确保资金使用安全。制订《对外担保管理办法》，进一步规范对外担保活动，保证公司的财务安全，规避和降低经营风险。
（四）加快建立健全长效激励约束机制
公司在构建长效激励机制上面尚未取得重大突破，需要加快建立健全长效的激励约束机制。
整改措施：公司制订《问责制管理办法》，进一步发挥问责制度的约束作用，完善健全多维度的约束机制；积极研究并推进股权激励计划等长效激励机制的建设，待条件成熟后着手实施。
（五）切实提高子公司的规范运作水平
公司目前拥有10多家控股子公司，子公司治理的完善程度参差不齐，对上市公司规范运作的相关规定了解不全面，规范运作水平有待提高。
整改措施：一是定期组织公司及子公司从业人员在公司治理方面的专项培训，及时传达新的制度、规定，促进全面理解相关法律法规，提高公司治理水平；二是制订并落实《子公司经营能力评价体系》，提高子公司经营绩效；三是建立子公司信息管理系统，及时了解子公司经营状况；四是建立子公司与公司本部的岗位轮换机制，提高子公司经营管理水平。
（六）强化内部信息报告制度的督导执行
内部信息报告制度需进一步强化督导执行，公司上下的信息披露意识需持续加强。
整改措施：一是整理目前监管部门关于信息披露的新规定新要求及公司新修订的《信息披露事务管理制度》，汇编成册并印发各部门各子公司，强化公司各部门各子公司的信息披露意识；二是根据信息披露的要求，制订《重大信息内部报告制度》，督导各部门各子公司严格执行内部信息报告制度，并将其纳入各部门各子公司的常规绩效考核之中；三是对于执行过程中可能存在折扣的关键问题、重点环节组织定期排查。
（七）进一步加强相关人员的学习培训
公司的董事、监事、高管以及负责信息披露事务和规范运作的相关人员需要更加深入的熟悉理解新的法律、法规、规章及规范性文件的规定和要求。
整改措施：一是建立董事、监事、高管集体学习制度，定期组织专题学习，积极参与证券监管部门组织的培训；二是将公司治理专项培训纳入公司培训体系和年度培训计划之中并项目化常态化，选派关键岗位人员参加第三方组织的专业培训，在公司内部组织普及性培训。
四、公众评议的整改措施
在接受公众评议阶段，社会公众股东积极参与公司治理的讨论，我司收到近百条关于公司信息披露、公司运营、公司三会运作等方面的意见和建议。问题主要集中于以下几个方面：
（一）公司信息披露透明度问题
半年度业绩增长50%以上没有发布业绩预增公告。
整改措施：我司提高主动信息披露意识，加强信息披露相关制度的学习，作好信息披露工作，及时向董事会转达投资者通过各种渠道发表的意见，切实维护投资者利益。鉴于2007年半年度业绩大幅增长主要因非经常性损益所形成，公司半年度报告正式发布时间较早，故未发布业绩预增公告。
（二）公司股权激励问题
社会公众股东认为，股权激励能够很好的平衡管理层利益与投资者利益，能够促进公司的发展。公司应该借鉴其他公司的经验和教训，与监管部门积极沟通，制订合理的方案。
整改措施：我司组织专人，负责股权激励相关法律法规及股权激励实际操作的跟进工作，定期提交股权激励跟踪报告；与相关部门配合，积极研究股权激励方案可能遇到的问题，作好解决方案。目前，我司股权激励仍处于前期跟踪研究阶段，我司会根据公司实际情况，积极推进股权激励工作。
（三）个人股上市流通问题
个人股东认为，公司应尽快办理对价偿还及限售股上市手续。
整改措施：我司已办完第一批159人的相关手续，剩余个人股手续正在办理中。我司正采取积极措施与个人股股东取得联系，积极稳妥的推进个人股对价偿还及限售股上市流通工作。
公司通过专项治理活动的开展，认真逐项落实整改措施,切实解决存在的问题,公司运作的独立性、透明性和规范水平得到进一步的提高，公司治理水平实现明显改善。今后，公司将继续按照《关于开展加强上市公司治理专项活动有关事项的通知》的有关要求，不断完善公司治理结构，从而保证公司在经营运作保持长期稳定、持续的发展。
武汉马应龙药业集团股份有限公司
董 事 会
二〇〇七年十月二十七日