2007年第三季度报告
§1 重要提示
1.1本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
1.2 独立董事方铿未出席董事会，委托独立董事张永珍代为表决；独立董事范从来未出席董事会，委托独立董事杨雄胜代为表决
1.3本季度报告按照中国证监会关于上市公司季度报告信息披露的有关规定编制。本公告将在国内和香港同步刊登。本季度报告所载的所有财务资料乃根据中国新会计准则编制并作追溯调整，本公司股东及公众投资者在买卖股份时，请注意投资风险。
1.4本公司2007年第三季度财务报告未经审计，经本公司审计委员会审阅。
1.5本公司董事长沈长全先生，总经理谢家全先生，财务总监刘伟女士声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况简介
2.1 主要会计数据及财务指标
单位:人民币千元
| 本报告期末 | 上年度期末 | 本报告期末比上年度期末增减（％） | |
| 总资产 | 25,860,999 | 26,435,037 | -2.17% |
| 股东权益（不含少数股东权益) | 15,318,000 | 15,039,698 | 1.85% |
| 每股净资产(元) | 3.04 | 2.99 | 1.85% |
| 年初至报告期末（1－9月份） | 比上年同期增减％ | ||
| 经营活动产生的现金流量净额 | 2,265,965 | 26.84 | |
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元） | 0.450 | 26.84 | |
| 报告期(7-9月份) | 年初至报告期末 （1－9月份） | 本报告期比上年同期增减（％） | |
| 归属于母公司所有者净利润 | 450,761 | 1,235,474 | 44.54 |
| 基本每股收益(元) | 0.089 | 0.245 | 44.54 |
| 扣除非经常性损益后基本每股收益（元） | 0.089 | 0.245 | 44.43 |
| 稀释每股收益（元） | 0.089 | 0.245 | 44.54 |
| 净资产收益率(%) | 2.94 | 8.07 | 增加0.83个百分点 |
| 扣除非经常性损益后的净资产收益率（％） | 2.94 | 8.07 | 增加0.83个百分点 |
| 非经常性损益项目 | 年初至报告期末金额 | ||
| 处置固定资产产生的净损失 | -232 | ||
| 短期投资收益 | 3,091 | ||
| 其他各项营业外净支出 | -1,084 | ||
| 对所得税影响 | -586 | ||
| 合计 | 1,189 | ||
2.3 报告期末股东总数及前十名无限售条件流通股股东持股表（已完成股权分置改革）
单位：股
| 报告期末股东总数 | 截至2007年9月30日，列于本公司股东名册上的境内外股东共计42,070户。其中境内股东41,504户,外资股股东566户。 | |
| 前十名无限售条件流通股股东持股情况 | ||
| 股东名称 | 期末持有无限售条件流通股数量 | 种类 |
| Fidelity International Limited | 134,521,987 | 境外上市外资股 |
| Halbis Capital Management (Hong Kong) Limited | 86,890,000 | 境外上市外资股 |
| Newton Investment Management Ltd? | 85,530,000 | 境外上市外资股 |
| JPMorgan Chase & Co. | 84,839,160 | 境外上市外资股 |
| Sumitomo Mitsui Asset Management Company,Limited | 73,168,000 | 境外上市外资股 |
| Columbia Wanger Asset Management, L.P. | 63,878,000 | 境外上市外资股 |
| Wellington Management Company,LLP | 61,884,000 | 境外上市外资股 |
| 博时价值增长证券投资基金 | 18,999,834 | 人民币普通股 |
| 博时新兴成长股票型证券投资基金 | 16,519,742 | 人民币普通股 |
| 汇添富成长焦点投资基金 | 16,171,715 | 人民币普通股 |
前十名无限售条件流通股股东持股情况中，有关境外上市外资股情况根据有关人士依据证券及期货条例 (香港法律第571章) 的申报。
截止2007年9月30日，本公司A股前十名无限售条件股东持股情况：
| 股东名称 | 期末持股数（股） | 股份种类 |
| 博时价值增长证券投资基金 | 18,999,834 | 人民币普通股 |
| 博时新兴成长股票型证券投资基金 | 16,519,742 | 人民币普通股 |
| 汇添富成长焦点投资基金 | 16,171,715 | 人民币普通股 |
| 博时主题行业股票证券投资基金 | 13,732,254 | 人民币普通股 |
| 交银施罗德蓝筹股票证券投资基金 | 12,242,650 | 人民币普通股 |
| 江苏高科技投资集团有限公司 | 11,700,000 | 人民币普通股 |
| 华夏红利混合型开放式证券投资基金 | 11,199,880 | 人民币普通股 |
| 宝康灵活配置证券投资基金 | 8,800,000 | 人民币普通股 |
| 江苏省电力公司 | 6,534,627 | 人民币普通股 |
| 江门市天创置业有限公司 | 6,525,463 | 人民币普通股 |
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
依赖于核心资产沪宁高速公路的高速增长，2007年1-9月份，本集团经营业绩取得大幅提升。按照中国会计准则，报告期内本集团实现营业收入约人民币3,931,825千元，比2006年同期增长约34.68％，归属于母公司所有者净利润约为人民币1,235,474千元，每股盈利约人民币0.245元，比2006年同期增长约 43.56%。
截至2007年9月30日，按中国会计准则本集团总资产约为人民币25,860,999千元，负债总额约为人民币10,128,092千元，总资产负债率为约 39.16％,少数股东权益约人民币414,907千元，归属母公司所有者权益约人民币 15,318,000千元，借款余额约为人民币8,612,904千元。主要财务指标变动情况如下：
截至2007年9月30日，资产负债表项目大幅变动原因分析
单位：人民币千元
| 项目 | 2007年9月30日 | 2006年12月31日 | 增减幅度％ |
| 短期借款 | 5,327,112 | 4,511,935 | 18.07 |
| 长期借款 | 3,285,792 | 4,436,759 | -25.94 |
| 应付帐款 | 984,105 | 1,609,495 | -38.86 |
| 应缴税费 | 185,515 | 128,250 | 44.65 |
| 应付利息 | 77,843 | 20,468 | 280.32 |
报告期内，短期借款和长期借款的变化主要原因在于公司对借款期限结构的调整，以在确保财务安全的情况下，达到节约财务费用之目的。同时，也利用经营活动积累资金对部分借款进行了逐步偿还。
报告期内，应付帐款的变化主要原因在于公司利用经营活动积累资金对扩建工程应付款项进行了逐步支付。
报告期内，应缴税费的增加57,265千元主要为在于本报告期内产生的部分所得税尚未缴纳。
报告期内，应付利息的增加主要原因在于2006年11月以信托方式融入的债务资金采用的是到期付息的方式。
报告期内利润表项目大幅变动原因分析
单位：人民币千元
| 项目 | 年初至报告期 | 上年同期 | 增减幅度 |
| 营业收入 | 3,931,825 | 2,919,386 | 34.68 |
| 营业成本 | 1,572,171 | 1,179,773 | 33.26 |
| 营业利润 | 1,839,288 | 1,292,222 | 42.34 |
| 利润总额 | 1,837,972 | 1,291,085 | 42.36 |
| 归属于母公司所有者净利润 | 1,235,474 | 860,569 | 43.56 |
| 财务费用 | 380,228 | 315,703 | 20.44 |
报告期内，营业收入、营业利润、利润总额、归属于母公司所有者净利润等经营成果指标的提高主要来源于核心资产沪宁高速江苏段通行费收入的增长。
报告期内，营业成本的上升主要原因在于随着流量的增长沪宁高速江苏段固定资产折旧也相应增加。
报告期内，财务费用的上升主要原因在于人民银行对利率的调升。同时，贷款总额的增加也是因素之一。
报告期内，本集团实现收费路桥车辆通行费和配套服务收入合计约人民币3,886,526千元，比2006年同期增长约34.10％。
2007年1－9月份各路桥项目日均车流量及日均收费额数据：
| 路桥项目 | 日均车流量 （辆/日） | 比去年同期 增长（％） | 日均收费额 （千元/日） | 比去年同期 增长（％） |
| 沪宁高速公路江苏段 | 48,477 | 26.44 | 9,360.3 | 40.11 |
| 312国道沪宁段 | 29,338 | -9.46 | 485.9 | -15.19 |
| 宁连公路南京段 | 7,460 | -47.96 | 176.2 | -38.15 |
| 广靖高速公路 | 34,393 | -3.04 | 568.0 | -10.20 |
| 锡澄高速公路 | 34,971 | 12.50 | 975.0 | 7.89 |
| 江阴长江公路大桥 | 37,570 | 0.90 | 1,902.3 | -10.77 |
| 苏嘉杭高速公路 | 21,081 | 15.42 | 1,605.8 | 10.29 |
因江阴大桥及锡澄高速公路江阴南高架桥养护施工，本公司旗下资产广靖高速公路、锡澄高速公路及江阴长江公路大桥从2007年8月6日至2007年9月26日期间禁止货车通行，交通管制期间对该三个项目带来较大影响，8、9月份的日均交通流量分别比去年同期下降25.98%、6.98%、27.62%。
由于在交通管制期间原从江阴大桥过江的货车部分改由润扬大桥过江，因此原从江阴大桥至沪宁高速公路无锡以东来往的货车在沪宁高速公路上的行驶里程增加约100公里，进一步促进了沪宁高速公路8、9月份的货车比例及通行费收入的增加，抵消了该三个项目在交通管制期间的通行费下降。并在此因素下，沪宁高速公路有更佳表现，1－9月份实现通行费收入总额约人民币2,555,367千元，占集团通行费收入约80.93％，占集团总收入约64.99％。日均流量48,477辆，日均收入人民币9,360.3千元，分别比去年同期增长26.44％及40.11％，其中货车流量所占比例约33.30％，货车日均收入比例约为53.38％，日均全程单车收入约193元。
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
□适用 √不适用
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
□适用 √不适用
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
3.5 其他需说明的重大事项
√适用 □不适用
3.5.1出售房屋资产
2007年9月25日，本公司与江苏省交通厅签订了房屋资产转让协议，将本公司原位于江苏交通大厦的办公用房约5929.95平方米出售给江苏省交通厅，该项资产于评估基准日的价值为人民币42,636,300元，出售房产价格超出截至2007年8月31日的账面净值约人民币11,712,751.69元。鉴于江苏省交通厅为本公司设立时的发起人之一，根据香港上市规则第1.01条，为本公司关联人士，该项交易属于关联交易，本公司已根据香港上市规则第14A.32(1)条履行有关申报及披露要求。
3.5.2 发行短期融资券计划
为了优化公司融资结构，降低融资成本，本公司五届十一次董事会审议通过发行不超过20亿元人民币的短期融资券计划，发行期限不超过365天，并将此议案提交于2007年11月28日召开的临时股东大会审议批准。有关短期融资券发行计划在取得中国人民银行批准后在银行间债券市场流通买卖，发行利率根据当时相约期限的短期融资券市场利率，一般而言，比中国人民银行当时所公布的同期限贷款利率低约2个百分点。
3.5.3 董事及监事变动
本公司大股东华建交通经济开发中心派出的董事张文盛先生及监事马宁女士因工作调任分别辞去本公司董事及监事职务，华建中心推荐张杨女士及罗翼女士分别出任本公司董事及监事，并经本公司董事会、监事会以及提名、薪酬与考核委员会审议通过，提交于2007年11月28日召开的临时股东大会审议批准。
3.5.4 注册及办公地名变更
本公司注册及办公地名由原南京市马群街238号变更为南京市马群大道6号，本公司电话及传真号码，以及注册及办公地点未发生变化。
江苏宁沪高速公路股份有限公司
法定代表人: 沈长全
2007年10月26日
股票简称：宁沪高速 股票代码：600377 编号：临2007-023
江苏宁沪高速公路股份有限公司
第五届十二次董事会公告
本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。
兹公告本公司于2007年10月26日（星期五）上午在南京市马群大道6号公司会议室召开第5届12次董事会。方铿董事、范从来董事出国在外，已委托张永珍董事、杨雄胜董事代为表决。应到董事11人，实到11人，监事会成员和高层管理人员列席了会议，会议由沈长全先生主持。会议符合《公司法》和《公司章程》的有关规定。会议审议并通过了以下事项：
1、批准本公司截止2007年9月30日止第三季度业绩报告；
2、批准《募集资金管理制度》，详细内容见上海证券交易所网站www.sse.com.cn；
3、批准公司转让江苏现代路桥有限责任公司股权及增资扩股事宜，有关关联交易公告待协议签署后另行公告。
特此公告。
江苏宁沪高速公路股份有限公司董事会
二○○七年十月二十六日