| 项 目 | 格力电器 | 美的电器 | 青岛海尔 | 春兰股份 | 科龙电器 | |
| 空调产品收入占总收入比重 （％） | ２００６年 | ９７．１１ | ９０．９７ | ３６．５６ | ９８．２９ | ３８．６４ |
| ２００５年 | ９６．５９ | ６９．７９ | ４６．４４ | ９８．８４ | ５１．５９ | |
| ２００４年 | ９８．１２ | ５２．７６ | ５０．０９ | ９７．９７ | ５３．３５ | |
| ２００３年 | １００．００ | ５１．１１ | ５１．３０ | ９６．８８ | ４３．４６ | |
| 空调产品 收入 （万元） | ２００６年 | ２，３１１，４１１ | １，８３１，９６２ | ７１７，３８９ | ２１８，２２５ | ２５３，６８２ |
| ２００５年 | １，７６４，２１３ | １，４８７，５０６ | ７６６，７４７ | ３１８，６５６ | ３６０，０４９ | |
| ２００４年 | １，３５８，３３８ | １，０１２，９７５ | ７６６，２７５ | ３１６，０３８ | ４５０，１２３ | |
| ２００３年 | １，００４，２３８ | ７０３，３４８ | ５９９，５７９ | ３１１，６４２ | ２６８，０５９ | |
| 空调产品收入增长率 （％） | ２００６年 | ３１．０２ | ２３．１６ | －６．４４ | －３１．５２ | －２９．５４ |
| ２００５年 | ２９．８８ | ４６．８５ | ０．０６ | ０．８３ | －２０．０１ | |
| ２００４年 | ３５．２６ | ４４．０２ | ２７．８０ | １．４１ | ６７．９２ | |
| ２００３年 | ４２．８４ | ２４．０６ | １１．７２ | － | １５．２１ | |
| 毛利率 （％） | ２００６年 | １８．２３ | １６．４８ | １４．１４ | ２２．３３ | １１．６３ |
| ２００５年 | １８．６２ | １５．７８ | １１．０２ | １６．９１ | ４．９０ | |
| ２００４年 | １６．４５ | １８．０９ | １１．１９ | １７．４０ | ２０．３６ | |
| ２００３年 | １７．５７ | ２６．５６ | １２．４４ | １８．６３ | ２４．０３ | |
以上财务数据比较表明：
（１）格力电器是目前国内家用电器制造商中唯一一家空调专业化生产企业，公司的主营业务收入规模、净利润额处于家电行业的领先水平，净资产收益率和产品盈利能力领先于竞争对手；主营业务收入和利润近三年的增长率位于行业前列。
（２）格力电器近三年的毛利率水平保持稳定，在三个一线品牌的竞争中处于领先位置，公司空调产品的销售价格稳中有升、在加强生产成本控制的同时利用规模效益来保持产品的盈利能力。
（３）格力电器凭借其在生产规模、市场占有率、品牌知名度、信用良好等方面的综合优势，充分利用产业链上下游资金，通过自身经营活动产生的现金流完成近几年来近２０亿元的固定资产投资，并为股东带来良好的投资回报。
五、资本性支出分析
本公司近３年１期重大资本性支出主要为扩大产能所增加的固定资产投资支出。
单位：万元
| 项 目 | ２００７年１－９月 | ２００６年 | ２００５年 | ２００４年 | 合计 |
| 珠海四期 | １１８．８２ | ５，６３１．３１ | ４，６６３．１８ | ５，７０５．５９ | １９，１４８．７１ |
| 珠海五期 | ３，２９０．５８ | １２，４７７．１７ | ９，５１７．１８ | ８，７１９．１１ | ３４，５７７．１４ |
| 珠海六期 | ３，５０９．５８ | １０，７７２．２１ | ３，０９４．０５ | １２０．５３ | １７，１４２．０６ |
| 龙山生产基地 | ３，９３４．１８ | ７，１０３．２３ | ４，６１０．１３ | ３，０３５．５２ | １５，４４４．５４ |
| 民众生产基地 | ３０７３．３０ | ３，０３４．８６ | ３，８９６．６７ | １，５７１．１２ | １０，６４７．０３ |
| 重庆格力二期 | ０．００ | ７２．２８ | １，５２３．７４ | ４，１０７．２３ | ５，７０３．２６ |
| 凌达压缩机技改项目 | ０．００ | ０．００ | １，１７８．９０ | ４，９２３．２６ | ６，１０２．１６ |
| 合肥一期 | １０，０３２．９９ | ０．００ | ０．００ | ０．００ | ２，６７３．９９ |
| 购买机器设备 | ２０，４４０．２７ | １２，０８４．７３ | ３４，０６２．１４ | ３８，０５７．４７ | ９６，８１７．９５ |
| 合计 | ４４，３９９．７１ | ５１，１７５．７９ | ６２，５４６．０１ | ６６，２３９．８３ | ２０８，２５６．８３ |
珠海四期项目主要用于公司销售楼、科技楼、物资库、模具厂房、钣金厂房、中央空调厂房及员工食堂建设，目前已全部投入使用。珠海五期项目主要用于五期钣金厂房、焊接厂房、注塑厂房、模具厂房和五期物流仓库建设，目前已全部投入使用。珠海六期项目主要用于员工生活区的建设，已基本竣工。员工生活区的投入使用对稳定员工队伍产生积极影响。重庆格力二期主要用于厂房、宿舍楼、办公楼建设。民众生产基地主要用于小家电生产建设。龙山生产基地主要用于压缩机项目建设。凌达压缩机技改项目主要用于扩建生产线。
六、未来可预见的重大资本性支出计划和资金需要量
未来两年公司资本性开支主要用于扩大空调和压缩机的产能，资金来源主要是本次公开增发募集资金。
详细情况参见本摘要“第五章本次募集资金运用”。
七、会计政策变更、会计估计变更及会计差错更正分析
（一）最近３年会计政策变更
１、２００４年度
（１）对控股子公司巴西格力的长期股权投资核算方法
| 变更前会计政策 | ２００４年以前，对巴西格力的投资采用成本法核算 |
| 变更后会计政策 | 从２００４年起，对巴西格力的投资采用权益法核算 |
| 对公司财务状况和经营成果的影响 | 采用追溯调整法进行调整。此项会计政策变更的累计影响数为３３６，３６３．１５元，对２００３年度合并报表净利润影响数为５，５４５，４６９．９１元，对２００３年期初留存收益的影响为－５，２０９，１０６．７６元，同时补提盈余公积５０，４５４．４７元，对２００４年度合并报表净利润影响数为７，２４４，６８４．０８元。 |
（２）对外币业务的核算方法
| 变更前会计政策 | 每年１－６月按照上年１２月３１日外币市场汇率折算为记账本位币；７－１２月按照当年６月３０日外币市场汇率折算为记账本位币；期末对货币性项目按市场汇率进行调整，按期末汇率折算的记账本位币金额与账面记账本位币金额之间的差额，作为汇兑损益计入当期损益。 |
| 变更后会计政策 | 按照业务发生时期初的市场汇率折算为记账本位币；每个会计年度末对货币性项目按市场汇率进行调整，按期末汇率折算的记账本位币金额与账面记账本位币金额之间的差额，与固定资产有关的在所购建的固定资产达到预定可使用状态前发生的部分予以资本化，其他部分作为汇兑损益计入当期损益。 |
| 对公司财务状况和经营成果的影响 | 无重大影响。 |
２、２００５年度。无会计政策变更
３、２００６年度
２００６年度将控股子公司上海格力纳入合并报表范围。
| 变更前会计政策 | ２００６年以前，对上海格力的投资采用权益法核算，未合并报表 | |
| 变更后会计政策 | 从２００６年起，对上海格力的投资采用权益法核算，纳入合并报表 | |
| 对公司财务状况和经营成果的影响 | 采用追溯调整法进行调整。此项会计政策变更对２００４年度合并报表净利润影响数为９，７１８．４３元，对２００５年度合并报表净利润影响数为－２，５５６，６６０．６５元，对２００６年度合并报表净利润影响数为－２，５９２，４０７．９５元。 | |
（二）最近３年会计估计变更
１、２００４年度。对坏帐准备计提比例进行变更。
| 变更前会计估计 | 按照应收帐款余额的５％计提。 |
| 变更后会计估计 | 分账龄按照不同的比例计提。１年以内５％；１－２年２０％；２－３年５０％；３年以上１００％。 |
| 对公司财务状况和经营成果的影响 | 影响２００４年度合并报表净利润－５，５５４．０６万元。 |
２、２００５、２００６年度。无会计估计变更。
（三）最近１期会计政策、会计估计变更
根据财政部财会〔２００６〕３号《财政部关于印发＜企业会计准则第１号－存货＞等３８项具体准则的通知》的要求，公司自２００７年１月１日起执行新会计准则。
执行新会计准则对公司财务状况和经营成果影响较大的会计政策和会计估计的变更包括：
（１）根据《企业会计准则第２号－长期股权投资》，本公司对子公司长期投资的核算方法由权益法变更为成本法，此变更将影响母公司的当期损益和长期股权投资账面价值，但不会影响公司合并财务报表。
（２）根据《企业会计准则第６号－无形资产》的规定，本公司于２００７年１月１日后取得的土地使用权将作为无形资产核算，不再随同房屋建筑物计入固定资产成本，执行新会计准则后，已于以前年度计入房屋建筑物成本的土地使用权价值将调整至无形资产核算，该变更不会对本公司经营成果产生重大影响；本公司发生的研究开发费将由现行的全部费用化，变更为符合规定条件的开发支出予以资本化，该变更可能导致本公司当期费用减少，当期利润、期末资产及股东权益增加。
（３）根据《企业会计准则第９ 号－职工薪酬》，职工福利费由按照实际发放工资的１４％计提改按实际发生数列入相关期间费用。根据公司的历史情况，预计职工福利费的实际发生数将低于按照实际发放工资１４％的计提数，因而执行该项准则可能会增加公司的净利润。
（４）根据《企业会计准则第１８号－所得税》，本公司对所得税费用的核算将由应付税款法变更为资产负债表债务法，对于因资产、负债的账面价值与计税基础不同所形成的暂时性差异将确认为递延所得税资产或递延所得税负债。目前本公司涉及的资产负债表项目主要有应收账款、其他应收款、存货、固定资产、长期投资、预计负债等，公司递延所得税资产的确认将增加当期的净利润。
（５）根据《企业会计准则第３３号－合并财务报表》第十条的规定，执行新会计准则后，本公司将把原未纳入合并范围的子公司格力电器（巴西）有限公司纳入合并范围，该变更将影响公司的合并财务报表。
除以上情况外，执行新会计准则不会对公司的财务状况产生较大影响。上述差异事项和影响事项，可能因对新会计准则的进一步了解而进行调整。
八、其他重要事项
| 编号 | 案件内容 | 标的金额 （人民币） | 受理机关 | 判决情况 |
| １ | 建筑工程索赔案：要求设计单位湖南省设计院、监理单位珠海市建设工程监理有限公司共同向格力电工支付赔偿金 | ７００万元 | 珠海市仲裁委员会 | 目前正在等待珠海仲裁委员会做出裁决。 格力电工的该项在建工程为临港工业区新厂房，由于设计与施工问题，导致厂房建成后出现地基下沉。截至２００６年１２月３１日，临港工业区新厂房帐面余额１１，７９１，００８．２９元，已全额计提减值准备。 |
| ２ | 清偿欠款案：广东亿达洲家用电器有限公司欠凌达压缩机货款 | ５５５．６万元 | 汕尾市中级人民法院 | ２００３年５月３０日，经汕尾市中级人民法院案前调解，与亿达洲家用电器、广东亿达洲集团有限公司、广东中大亿达洲生物科技股份有限公司达成还款协议，协议确认了欠款数额（８５５．６３万元）、还款进度、违约责任，由亿达洲集团有限公司对债务清偿提供连带保证，亿达洲集团有限公司将一块地的使用权进行了抵押担保，广东中大亿达洲生物科技股份有限公司以房屋所有权和土地使用权进行抵押担保，后亿达洲家用电器陆续支付欠款共计３００万元便再无力清偿。 ２００４年４月６日，汕尾市中级人民法院以（２００３）汕中法民二初字第３３号判决确定：由亿达洲家用电器自判决生效之日起十五日内付清余款５５５．６３万元。随后法院查封了被告的两块地及房产，并对查封的财产进行了评估，评估价值为人民币６８５．２０万元。由于评估有效期界满，２００６年底法院组织对查封土地重新评估，现已完成相关评估程序，即将出具报告。法院将参照评估报告依法组织拍卖等事宜。 |
| ３ | 清偿欠款案：科龙空调器有限公司欠凌达压缩机货款 | ３００万元 | 无 | 准备起诉。 公司已对该笔应收帐款全额计提坏帐准备。 |
| ４ | ２００６年３月２２日，中华人民共和国高栏海关作出高关缉查罚字［２００６］１号《行政处罚决定书》，认定珠海凌达压缩机有限公司于２００３年３月６日利用美通（珠海）机械有限公司的免税进口设备指标进口２套定子模具及１台成品输送带，从而对珠海凌达压缩机有限公司作出如下行政处罚：没收２套定子模具及１台成品输送带，并处罚款人民币３０６，２００元。 珠海凌达压缩机有限公司上述违法行为发生在格力电器收购其股权之前，根据格力电器与格力集团及香港千钜有限公司签订的股权转让合同约定，珠海凌达压缩机有限公司在股权转让前发生的风险责任由转让方承担，据此，２００７年７月１日，格力电器与格力集团及香港千钜有限公司签订了《关于转让珠海凌达压缩机有限公司股权的补充合同》，约定对于珠海凌达压缩机有限公司交纳的上述罚款人民币３０６，２００元，由格力集团及香港千钜有限公司在２００７年９月３０日前退回给格力电器，其中格力集团向格力电器退回人民币２１４，３４０元，香港千钜有限公司向格力电器退回人民币９１，８６０元。 | |||
除上述事项外，公司不存在其他对外担保事项、重大诉讼或仲裁。
九、公司财务状况和未来盈利能力分析
（一）公司财务状况和盈利能力现状
总体而言，最近３年及１期公司财务状况和资产质量良好。公司资产整体营运效率逐年提高，应收帐款、存货周转率均高于同行业平均水平。经营现金流充足，偿债能力较强。但是公司目前资产负债率偏高，并且以短期负债为主，存在一定财务风险。
公司毛利水平近年来较为稳定，主要产品在产品质量和市场份额方面继续保持行业领先优势，产品盈利能力较强。
（二）公司面临的经营风险
公司主营空调产品的生产和销售，最近３年及１期空调用原材料价格持续高位运行，成本压力较大，原材料有继续上涨的风险。
人民币持续升值将给公司出口业务的快速增长和盈利带来一定的风险。
（三）公司财务状况和盈利能力的未来发展趋势
国内“新农村”改革的不断深入，全球新兴市场的崛起，全球气候的变暖，将给空调市场带来巨大的潜力。
面对经营风险，公司将依靠自主创新和精品战略来提升产品的技术质量水品，提升品牌的影响力和含金量，提升公司的国际竞争能力，提高公司的议价能力来化解经营风险。
公司将依靠自主创新和精品战略来提升产品技术质量，提升品牌影响力，提升国际竞争能力，实现“确立格力空调在质量、技术方面的世界领先地位，初步实现把格力品牌打造成国际知名品牌”的战略目标。
如果本次公开增发能够顺利实施，公司将有效降低资产负债率和偿债风险；公开增发募投项目顺利实施后将进一步扩大公司空调产品产能，提升公司市场份额并巩固公司在行业中的领先地位，最终将增强公司的盈利能力。
第五节 本次募集资金运用
一、预计募集资金数额
公司本次计划发行不超过５，０００万股境内上市人民币普通股（Ａ股），募集资金预计１１５，６１４．６０万元人民币。
二、本次募集资金投资项目
（一）项目概况
经公司第七届董事会第三次、第八次会议和２００６年度股东大会审议通过，按照项目的轻重缓急，本次募集资金将投资以下项目：
| 序号 | 项目名称 | 项目投资总额（万元） | 拟投入募集资金（万元） | 建设期 | 批准文号 |
| １ | 新增３００万台／年空调产能项目 | ５０，０８０．００ | ５０，０８０．００ | １２个月 | 安徽省发展和改革委员会发改工业函［２００６］５１７号文 |
| ２ | 新增３６０万套／年压缩机技术改造项目 | ６５，５３４．６０ | ６５，５３４．６０ | １５个月 | 广东省经济贸易委员会粤经贸技术［２００５］６９号文 |
| 合计 | １１５，６１４．６０ | １１５，６１４．６０ | |||
（二）投资项目概况
１、新增３００万台/年空调产能项目
（１）立项情况
格力电器目前三大生产基地的设计总产能目前已满负荷释放，以保证公司市场份额的不断扩大。根据公司的发展目标，从合理布局产能、实现生产贴近市场、降低生产和运输成本等角度考虑，公司需要在华东或华北建立空调生产基地。
２００６年８月１０日，该投资项目获得安徽省发展和改革委员会发改工业函［２００６］５１７号《关于合肥高新区格力空调生产基地备案的函》文备案。
２００６年１２月１９日，格力电器在合肥市成立全资子公司格力电器（合肥）有限公司，本次募集资金投资项目之一“新建年产３００万台套空调生产基地项目”即在该公司实施。合肥格力注册资本１５，０００万元，法定代表人董明珠，经营范围：家用、商用空调器、压缩机、小家电及其配套产品的生产、销售，相关货物、技术进出口（国家限定的除外）。该公司注册资本１５，０００万元于２００７年４月１８日全部到位，并经安徽九通会计师事务所皖九通验字（２００７）第０１９号《验资报告》验证。
２００７年７月６日，合肥格力取得合肥国家高新技术开发区柏堰园４７０．６亩土地的《国有土地使用证》（肥西国用（２００７）第１１８４号），使用期限至２０５７年６月。
（２）该项目实施优势
① 产品市场销售风险小
２００６年度公司家用空调销量达到１，２８５．３４万台，近三年空调销量保持了３０％以上的增长。公司的产销率连续三年高于９０％，目前的产能已无法满足市场增长的需求，该项目计划在２００８年３月建成并投产，将大大缓解公司的产能压力，产品市场销售风险较小。
② 项目选择合理
该项目建在合肥高新技术产业开发区，该开发区是安徽省唯一的国家级高新技术产业开发区，自１９９１年被批准为首批国家级开发区后，１９９７年又被国务院批准为对ＡＰＥＣ特别开放的科技园区，２０００年被批准为高新技术产品出口基地，享受国家、省、市支持高新技术产业发展的各项优惠政策，享受国家关于“中部崛起”支持中部发展的优惠政策，享受国家、省、市支持首个“合肥国家科技创新型城市试点市”给予的优惠政策等等。
华东地区是格力电器的重要市场之一，格力电器在当地具有良好的市场基础。在合肥新建空调生产基地可以贴近市场生产，降低运输成本，满足东北、北京、天津、山东、河北、安徽、江苏、浙江等市场的需要；同时合肥市企业运营成本特别是人力成本较江苏、浙江等省份低，并且合肥市是全国四大家电制造中心之一，具有良好的家电生产配套能力。
（３）主要建设内容
该项目建设用地４７０．６亩，拟建设总装、管路、两器、钣金、喷涂、注塑五大车间，以及仓库、职工宿舍、活动中心、运动场等辅助设施；引进空调内、外机生产线及悬挂线５套，冲床及模具２０套，立式胀管机１０台，长Ｕ弯管机１０台，小Ｕ弯管机１０台，两器烘干线２条，自动弯管机１３台，氦气检漏装置７套，冷煤灌注机２台，钣金成套设备（冲、油压机：２５Ｔ—５００Ｔ 各规格共计２０８台，点焊设备：ＤＮ－５０ＴＳＭ－ＤＮ－１００ＴＳＭ 共计３２台），喷涂成套自动线四条，注塑成套设备（注塑机：１１０Ｔ－１２５０Ｔ 各规格共计９２台），动力及消防设备，运输设备，检测设备及仪器，办公管理设备，等等。
（４）投资概算
| 序号 | 名称 | 投资额（万元） | 占项目投入总资金的比例 |
| １ | 固定资产投资 | ４５，０８０ | ９０．０２％ |
| １．１ | 机器设备 | ２１，１００ | ４２．１３％ |
| １．１．１ | 生产设备 | １８，８２０ | ３７．５８％ |
| １．１．２ | 运输设备 | ８００ | １．６０％ |
| １．１．３ | 办公设备 | ４５０ | ０．９０％ |
| １．１．４ | 检测设备 | ８００ | １．６０％ |
| １．１．５ | 其他设备 | ２３０ | ０．４６％ |
| １．２ | 土地 | ４，５００ | ８．９９％ |
| １．３ | 房屋、建筑物 | １９，４８０ | ３８．９０％ |
| ２ | 流动资金 | ４，５００ | ８．９８％ |
| ３ | 递延资产 | ５００ | １．００％ |
| ４ | 总计 | ５０，０８０ | １００．００％ |
（５）经济效益分析
该项目达产后的主要经济效益指标如下表：
| 主要经济效益指标 | 数据 |
| 销售收入（万元） | ４２５，４８０．００ |
| 销售净利润率 | ２．５０％ |
| 税后财务净现值（万元） | ２３，５２１．０４ |
| 税后内部收益率 | １７．４０％ |
| 静态投资回收期（含建设期，年） | ５．３２ |
（６）环境保护治理措施
① 执行的环境标准
本项目属于机械加工行业，产生的废物少，对环境的污染很小。项目产生的废水、废气将严格按照国家和地方规定，经综合治理后达到排放标准。治理设计方案拟委托有资质的单位设计，并由专家论证选定。执行的具体环境标准为：《建设项目环境保护管理条例》（中华人民共和国国务院令第２５３号）、《污水综合排放标准》（ＧＢ８９７８—９６）、《大气污染物综合排放标准》（ＧＢ１６２９７—１９６６）、《工业企业噪声控制设计规范》（ＧＢＪ８７—８５）、《生产进程安全卫生要求总则》（ＧＢ１２８０１）。
② 污染防治措施与控制方案
水污染防治措施与控制方案：本项目运营期间产生的生产和生活污水统一排放至市政污水处理管网。
生态环境保护措施：本项目将采取一系列措施来改善和保护环境，在运营过程中，严格按照国家生态环境保护规定，划分区域实施绿化，改善厂区内外自然生态环境，降低生产过程中粉尘、噪声等带来的影响。
总体而言，本项目产生的污染物种类较少，污染物浓度也比较低，只要加强管理，严格执行“三同时”制度及相关的环保法律、法规，落实配套各项有效的污染防治措施，并确保各项污染防治设施正常运转，则废水、噪声能达到国家有关标准要求，产生的各类污染物对周围环境影响小，项目的建设从环保的角度而言是可行的。
本项目已取得安徽省环境保护局环评函［２００６］５５１号《关于珠海格力电器股份有限公司合肥高新区格力空调生产基地环境影响报告书的批复》。
（７）项目资金投入和进展情况
为保证项目进度，合肥格力以自筹资金对该项目进行先期投入。目前该项目一期工程的设计、地基强夯、勘探等已经完成，正在进行工程建设。
截至２００７年９月３０日，公司已经投入资金合计１４，５５０万元，其中土地款４，５６０万元，工程前期费用２，６７３．９９万元。
２、新增３６０万套/年压缩机技术改造项目
（１）立项情况
为进一步提高公司主营产品家用空调的核心零部件—空调压缩机的自给配套，规避供应短缺风险，有效控制和降低空调整机生产成本，提高公司综合竞争优势和抗风险能力，公司于２００５年初提出拟投资１０９，２２４．３３万元，新增６００万套/年压缩机生产线的计划，以实现空调压缩机的内部直供配套。另外，空调压缩机技术是空调节能高效技术的核心领域，通过压缩机生产、经营和管理实践，可为公司压缩机高端技术的自主研发奠定基础，缩小与日美企业在技术领域的差距。
２００５年１月２０日，该投资项目获得广东省经济贸易委员会粤经贸技术［２００５］６９号《关于珠海格力电器股份有限公司新增６００万套/年压缩机技术改造项目建议书的批复》文批准。２００５年７月７日，该项目获得国家发展和改革委员会发展规划司发改规划确字［２００５］６２６号《国家鼓励发展的内外资项目确认书》批准，对项目进口设备（用汇额６，４３４万美元）给予免税优惠。
根据广东省机电设备招标中心出具的可行性研究报告，新增６００万套/年压缩机技改项目分两期实施，第一期２４０万套/年，第二期３６０万套/年。第一期２４０万套/年压缩机生产线已于２００５年１０月建成投产。目前，第二期３６０万套/年压缩机生产线建设已进入建设前期。
该项目选址在珠海市龙山工业区内，珠海市规划局于２００６年９月１５日为上述项目用地核发了２００６用地字（斗门）第１０４号《建设用地规划许可证》，公司已以出让方式取得项目用地，并办理了《房地产权证》（证号为粤房地证字第Ｃ４４５２３５０号），核定使用权面积为１２２，８６６．９７平方米，土地使用权终止日期为２０５３年１０月８日。
（２）该项目实施的必要性
２００６年度公司家用空调销量达到１，２８５．３４万台，而在压缩机供给方面，控股子公司凌达压缩机年产２００万台，公司一期２４０万台压缩机生产线２００６年上半年产量为１００万台，压缩机直供配套占比较小，大部分尚需外部采购。本次新增３６０万套/年压缩机项目可进一步扩大公司空调器生产的内部配套，产品由公司自行消化，市场风险较小。
该项目建在珠海，与本公司空调器生产所需的其他物料供应的物流半径一致，配套上没有距离之差，减少了物料运输、采购及终端产品的销售环节，大幅度降低了运营成本。
公司与下属子公司凌达压缩机已经积累了多年的压缩机生产技术和经验，并在无氟和变频压缩机方面具有相当成熟的工艺方案，加之公司实力雄厚的研发技术水平，有利于密切空调器与压缩机技术研发的关系，提升压缩机的技术参数水平，可以更加有目的地加以试验和调控，实现压缩机生产研发和空调器研发的同步联动，有利于缩减新产品研发周期。
（３）主要建设内容
该项目建设选址在珠海市龙山工业区。公司拟从日本引进目前国际最先进的整机装配线、轴承支撑体槽铣床、轴承套内圆磨床等主要设备，应用公司与控股子公司凌达压缩机的各项专利技术，在现有Ｃ４８、Ｃ４９和Ｃ５５三个压缩机系列基础上，新增Ｃ３９和Ｃ４４两个系列，并对Ｃ５５系列进行改进，产生Ｃ５３系列。另外，公司目前已经成功开发出无氟压缩机型，可以在电机及其绝缘材料上做适当调整和改变所充注冷冻油的牌号，适用Ｒ４０７Ｃ和Ｒ４１０Ａ环保工质，进而应用于无氟环保空调。
通过上述压缩机生产系列的改进和完善，实现全系列滚动转子式环保压缩机的配套生产。并在此基础上，开发出数码变排量滚动转子式制冷环保压缩机，使空调达到节能和启动噪声低的效果。
在生产设备引进方面，该项目采用的生产设备和测试仪器是在考虑一期２４０万套/年压缩机生产线和凌达压缩机现有生产线基础上，结合当今国外厂家所采用的先进设备，经优化组合而提出：引进７条泵体加工线、３条整机装配线、６条泵体装配线、３条电机线，３条外壳线以及其他配套设备一批。
（４）投资概算
| 序号 | 名称 | 投资额（万元） | 占项目投入总资金的比例 |
| １ | 固定资产投资 | ５４，４０１．１５ | ８３．０１％ |
| １．１ | 机器设备 | ４０，６０１．１５ | ６１．９５％ |
| １．１．１ | 国产设备 | ６，３４８．００ | ９．６９％ |
| １．１．２ | 进口设备 | ３１，９５４．９７ | ４８．７６％ |
| １．１．３ | 设备安装 | ２，２９８．１８ | ３．５１％ |
| １．２ | 房屋、建筑物 | １３，８００．００ | ２１．０６％ |
| ２ | 流动资金 | ９，０００．００ | １３．７３％ |
| ３ | 递延资产 | ２，１３３．４５ | ３．２６％ |
| ３．１ | 前期咨询与可研编制费 | １８．００ | ０．０３％ |
| ３．２ | 招标代理费 | １２３．９０ | ０．１９％ |
| ３．３ | 工程保险费 | ８４．００ | ０．１３％ |
| ３．４ | 海关商检费 | １６０．２０ | ０．２４％ |
| ３．５ | 职工培训费 | ８５．３２ | ０．１３％ |
| ３．６ | 业务招待费 | ３０．００ | ０．０５％ |
| ３．７ | 预备费 | １，６３２．０３ | ２．４９％ |
| ４ | 总计 | ６５，５３４．６０ | １００．００％ |
（５）经济效益分析
根据广东省机电设备招标中心出具的可行性研究报告，该项目达产后的主要经济效益指标如下表：
| 主要经济效益指标 | 数据 |
| 销售收入（万元） | １２８，６１５．４０ |
| 投资利润率 | １７．８９％ |
| 税前财务净现值（万元） | ２１，６８１．２６ |
| 内部收益率 | ２０．０４％ |
| 投资回收期（含建设期，年） | ５．３６ |
（６）环境保护治理措施
① 执行的环境标准
本项目属于机械加工行业，产生的废物少，对环境的污染很小。项目产生的废水、废气将严格按照国家和地方规定，经综合治理后达到排放标准。治理设计方案拟委托有资质的单位设计，并由专家论证选定。执行的具体环境标准为：《建设项目环境保护管理条例》（中华人民共和国国务院令第２５３号）、《污水综合排放标准》（ＧＢ８９７８—９６）、《大气污染物综合排放标准》（ＧＢ１６２９７—１９６６）、《工业企业噪声控制设计规范》（ＧＢＪ８７—８５）、《生产进程安全卫生要求总则》（ＧＢ１２８０１）。
② 污染防治措施与控制方案
水污染防治措施与控制方案：本项目运营期间产生的生产和生活污水统一排放至市政污水处理管网。
生态环境保护措施：本技术改造项目将采取一系列措施来改善和保护环境，在运营过程中，严格按照国家生态环境保护规定，划分区域实施绿化，改善厂区内外自然生态环境，降低生产过程中粉尘、噪声等带来的影响。
总体而言，本项目产生的污染物种类较少，污染物浓度也比较低，只要加强管理，严格执行“三同时”制度及相关的环保法律、法规，落实配套各项有效的污染防治措施，并确保各项污染防治设施正常运转，则废水、噪声能达到国家有关标准要求，产生的各类污染物对周围环境影响小，本项目的建设从环保的角度而言是可行的。该项目已经取得广东省环境保护局粤环函［２００６］１７５３号文《关于珠海格力电器股份有限公司新增６００万套/年压缩机技术改造项目环境影响报告书审批意见的函》的批复。
（７）项目资金投入情况及预计工程进度
截至２００７年９月３０日，该项目累计投入资金１３，０１６．５５万元，其中土地支出６，０５８．３８万元，工程建设支出４，３２３．７８万元，设备预付款支出２，６３４．３９万元。
| 主要经济效益指标 | 进度 |
| ２００７年１１月 | 厂房完工、验收 |
| ２００７年１１月－２００８年２月 | 机器设备到位 |
| ２００８年２月 | 机器设备安装调试完成 |
| ２００８年３月－６月 | 试产，６月达到产能的３０％ |
| ２００８年９月 | 达到设计产能的８０％ |
| ２００８年１２月 | 达到设计产能的１００％ |
第六节 备查文件
一、备查文件
１． 发行人最近３年的财务报告及审计报告和２００７年半年度报告；
２． 保荐机构出具的发行保荐书；
３． 法律意见书和律师工作报告；
４． 注册会计师关于前次募集资金使用情况的专项报告；
５． 中国证监会核准本次发行的文件；
二、备查文件查阅网址、地点、时间
（一）备查文件查阅网址：
ｈｔｔｐ：//ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ
（二）备查文件查阅地点：
１．发行人
办公地址：珠海市前山金鸡西路６号
联系人：刘兴浩、叶永青
电话：（０７５６）８６１４８８３－２４１６、（０７５６）８６６８４１６
２． 保荐人（主承销商）
地址：深圳市福田区益田路江苏大厦Ａ座４１层
电话：（０７５５）－８２９４３６６６
联系人：张欢欢、张蕾
３．备查文件查阅时间：
周一至周五：上午９：３０－１１：３０
下午２：３０－５：００
珠海格力电器股份有限公司
２００７年１２月６日