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      2007 年 12 月 17 日
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    C7版:基金·投资基金
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      | C7版:基金·投资基金
    震荡市小盘基金表现抢眼
    激进投资者可满仓抢反弹
    汇添富货币基金
    登陆中国工商银行
    上投摩根亚太优势
    分散单一市场风险
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    激进投资者可满仓抢反弹
    2007年12月17日      来源:上海证券报      作者:⊙联合证券 宋琦
      ⊙联合证券 宋琦

      

      激进型 关注博时主题

      上周市场在地产、金融为首的权重指标股的带动下大幅调整,基金重仓股损失惨重,随着周五上证指数再度收上五千点,市场的二次探底已基本宣告结束,本周有望展开反弹,建议激进型投资者满仓型股票基金。本周推荐大成景阳领先和博时主题,大成景阳领先是大成基金管理公司近期发行的一只新基金,该基金由基金景阳转型而来,其投资理念是通过定量与定性分析相结合的方式,投资于能够充分从中国经济高速成长中获益的领先上市公司,包括高速增长行业中市场份额领先的龙头上市公司、资源优势领先的上市公司、在获益于人民币升值方面具有领先优势的上市公司、外延扩张能力领先的上市公司等,分享中国经济高速成长果实。博时主题是博时基金公司管理的一只LOF基金,其投资理念是在秉承价值投资、主题投资的基础上,充分发挥基金管理人在长期投资研究实践中积累的专业经验,以全球的、宏观的、变化的视野和产业资本眼光,深入分析建设小康社会进程中中国经济的长期增长趋势与阶段性特征,把握三大主题行业的发展规律,适度主动配置资产,系统有效控制风险,最大程度地实现基金资产的长期稳定增长,以分享中国城市化、工业化及消费升级进程中中国经济与资本市场的高速成长。

      稳健型 持四成偏股基金

      当前投资者的信心仍很脆弱,但随着近期的调整,做空动能已得到充分的释放,指数继续向下的空间不大,预计后市上证指数将围绕5000点振荡整理。稳健型投资者仍可把投资于偏股型基金的资金维持在4成左右。本周推荐嘉实300和国投瑞银稳定增利,嘉实300是嘉实基金公司旗下的一只指数型基金,该基金以拟合、跟踪沪深300指数为原则,进行被动式指数化投资,力求获得该指数所代表的中国证券市场的平均收益率,是投资者投资于沪深300指数的有效投资工具。国投瑞银稳定增利是国投瑞银基金公司近期成立的新基金,该基金采取稳健的投资策略,通过固定收益类金融工具的主动管理,力求降低基金净值波动风险,并根据股票市场的趋势研判及新股申购收益率预测,积极参与风险较低的一级市场新股申购和增发新股,力求提高基金收益率,是稳健型投资者不错的选择。

      保守型 八成投资货币基金

      对于保守型投资者,当前的操作应以投资于货币市场基金和申购新股为主,,建议投资比例为偏股型基金占20%,货币型基金占80%。本周推荐融通新蓝筹和南方现金增利。融通新蓝筹是融通基金公司管理的一只平衡型基金,其投资理念是通过投资于“新蓝筹”企业分享中国经济成长的硕果。“新蓝筹”企业是指处于成长阶段和成熟阶段早期,已经开始显现行业龙头风范,收益开始大幅度上升,具有核心竞争优势的成长型企业。南方现金增利是我国规模最大的货币型基金之一,南方基金管理公司在固定收益类资产的管理上有着丰富的经验,由于当前新股的发行频率较高,投资者可进行申购新股和申购货币基金的滚动操作,在本金毫无任何风险的情况下,充分提高资金的利用率。

      不同风格类型的基金组合

    类型                                     比例        

    型                                                            

    组合                                                    

    组合         配置基金品种基金类型配置     基金品种简评
    激进         大成景阳领先股票型50% 大成基金管理公司近期发行的一只新基金,该基金由基金景阳转型而来,其投资理念是通过定量与定性分析相结合的方式,投资于能够充分从中国经济高速成长中获益的领先上市公司,包括高速增长行业中市场份额领先的龙头上市公司、资源优势领先的上市公司、在获益于人民币升值方面具有领先优势的上市公司、外延扩张能力领先的上市公司等,分享中国经济高速成长果实。
        

    博时主题股票型50%博时基金公司管理的一只LOF基金,其投资理念是在秉承价值投资、主题投资的基础上,充分发挥基金管理人在长期投资研究实践中积累的专业经验,以全球的、宏观的、变化的视野和产业资本眼光,深入分析建设小康社会进程中中国经济的长期增长趋势与阶段性特征,把握三大主题行业的发展规律,适度主动配置资产,系统有效控制风险,最大程度地实现基金资产的长期稳定增长,以分享中国城市化、工业化及消费升级进程中中国经济与资本市场的高速成长。
        

    型                                                        

    组合                                                

                    

    型                                                        

    组合                                                

                    

    稳健         嘉实300股票型40%嘉实基金公司旗下的一只指数型基金,该基金以拟合、跟踪沪深300指数为原则,进行被动式指数化投资,力求获得该指数所代表的中国证券市场的平均收益率,是投资者投资于沪深300指数的有效投资工具。
    国投瑞银稳定增利债券型60%国投瑞银基金公司近期成立的新基金,该基金采取稳健的投资策略,通过固定收益类金融工具的主动管理,力求降低基金净值波动风险,并根据股票市场的趋势研判及新股申购收益率预测,积极参与风险较低的一级市场新股申购和增发新股,力求提高基金收益率。
    保守         融通新蓝筹 平衡型20%融通基金公司管理的一只平衡型基金,其投资理念是通过投资于“新蓝筹”企业分享中国经济成长的硕果。“新蓝筹”企业是指处于成长阶段和成熟阶段早期,已经开始显现行业龙头风范,收益开始大幅度上升,具有核心竞争优势的成长型企业。
    南方现金增利货币型80%我国规模和品牌都属一流的货币市场基金。