法定代表人： 田德军
联系地址：上海市浦东南路256号华夏银行大厦5楼
电 话：021-58788888-320
传 真： 021-68865582
联系人：谭英
（四）发行人律师
名 称：北京市国枫律师事务所
负责人：张利国
联系地址：北京市西城区阜成门北大街6－9号国际投资大厦C座18层
电 话：010－66090088
传 真： 010－66090016
签字律师：张利国 郜永军
（五）会计师事务所
名 称： 普华永道中天会计师事务所有限公司
法定代表人： 杨绍信
联系地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1233号汇亚大厦1604-1608室
电 话： 021－61238888
传 真： 021－61238800
注册会计师： 杨志勤 张 津
（六）申请上市的证券交易所
名 称：深圳证券交易所
联系地址：广东省深圳市深南东路5045号
电 话： 0755－82083333
传 真： 0755－82083275
（七）收款银行：中国光大银行北京三里河支行
账户名称：宏源证券股份有限公司
账 号： 35120188000021436
联系地址：北京市西城区月坛南街71号
联系人： 林扬 张沧粟
电 话：010-68539234、010-68519671
传 真： 010-68519671
第三章 发行人主要股东情况
一、公司股本与股东情况
（一）股权结构
截至2007年9月30日，公司股本总额为525,655,319股，公司的股权结构如下表所示：
■
（二）前十名股东
截至2007年9月30日，公司前十名股东持股情况如下表所示：
■
除孙日贵先生和孙勇先生为堂兄弟的亲属关系外，上述其他股东之间无关联关系。
二、公司控股股东和实际控制人的情况
（一）控股股东情况
公司名称：山东孚日控股股份有限公司
法定代表人：孙日贵
注册资本：500万元人民币
注册地址：高密市醴泉工业园内
成立日期：2006年6月26日
主要经营业务：以自有资产进行投资
权益投资结构图：
■
孚日控股2006年12月31日资产状况和2006年度盈利情况如下（母公司报表口径）：
单位：万元
■
（二）实际控制人情况
姓名：孙日贵
国籍：中国
未取得其他国家或地区居留权
身份证号：370727195503211219
最近五年的职业及职务：自本公司成立，历任本公司董事长、总经理、党委书记，2005年2月至今任公司第二届董事会董事长，董事任期为2005年2月—2008年2月。
（三）控股股东、实际控制人所持股份质押情况
截至2007年9月30日，公司控股股东、实际控制人持有的本公司股票不存在质押的情形。
第四章 同业竞争和关联交易
一、同业竞争情况
公司主要从事家用纺织品的生产和销售，主要产品为中高档毛巾系列产品和装饰布系列产品，大部分产品出口日本、北美、欧盟，内销中国大陆等地区。
孚日控股的主要经营业务是以自有资产进行投资，与公司不产生同业竞争；孚日控股控制的子公司的产品与公司没有替代性，没有与公司之间形成同业竞争关系。
公司的实际控制人孙日贵先生除持有本公司及孚日控股股份以外未投资任何其他企业。孙日贵先生与本公司之间不存在同业竞争。
二、最近三年及一期的关联交易事项
1、经常性关联交易
（1）支付薪酬
公司2004—2006年、2007年1-9月向现任董事、监事、高级管理人员支付薪酬情况如下表所示：
■
■
在上述关联人任职期间，该关联交易仍将持续进行。
（2）委托加工
①与高密市日升毛巾厂的关联交易
高密市日升毛巾厂于2004年、2005年和2006年、2007年1-9月为本公司经漂白、染色后的坯布提供缝纫（指锁边、包头等工序）的成品加工服务，公司按委托加工服务费的统一标准向其支付加工费，具体交易情况如下表：
■
该关联交易为公司正常生产经营活动的需要，因而仍将继续进行。
②与盛仁纺织、盛德纺织的关联交易
盛仁纺织为本公司加工棉纱，年合同金额约为1,200 万元，盛德纺织为本公司加工坯布，年合同金额约为1,000 万元；两家公司向本公司收取的加工费与本公司其他委托加工单位相同，为公允合理的市场价格。2007年具体交易情况如下：
■
该关联交易为公司正常生产经营活动的需要，因而仍将继续进行。
（3）销售电力
孚日热电于2007年3月23日与孚日控股签订了《关联交易协议》，协议约定2007年度向孚日控股的子公司年销售电力的合同金额约为2,500 万元，销售单价为0.55元/度。
该关联交易与2007年第二季度开始发生，2007年第一季度未产生该类关联交易。具体交易情况如下：
■
2、偶发性关联交易
（1）收购云翔装饰布股权
2005年12月2日，本公司子公司华洲热电（现孚日热电）与圣泰纺织（原高密永昌铸造有限公司）签署《股权转让协议》，以永昌铸造原出资额100万元为价格，购买其持有的云翔装饰布10%的股权。购买后华洲热电持有云翔装饰布10%的股权，本公司持有云翔装饰布90%的股权。
（2）收购银洋自来水股权
2005年12月2日，本公司子公司瑞峰制线与圣泰纺织签订《股权转让协议》，以圣泰纺织原出资额100万元为价格，购买其持有银洋自来水10%的股权。购买后瑞峰制线持有银洋自来水10%的股权，本公司持有银洋自来水90%的股权。
（3）转让孚日置业股权
孚日置业成立于2006 年4 月19 日，注册资本1,360 万元，本公司出资700万元，持有该公司51.47%的股权，潍坊美威纺织有限公司持有该公司48.53%的股权。截止2006 年11 月30 日，该公司总资产1,461.27 万元，净资产1,360 万元。
3、独立董事意见
本公司独立董事对报告期内的重大关联交易的公允性以及是否履行法定批准程序发表了意见，认为：“发行人近三年及一期的关联交易对发行人的发展具有必要性、关联交易价格定价公允、批准程序合法，建立了规范关联交易的具体措施并得到了有效执行。”
第五章 财务会计信息
一、简要会计报表
（一）最近三年的简要合并资产负债表（单位：人民币元）
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（二）最近三年的简要合并利润及利润分配表（单位：人民币元）
■
（三）最近三年的简要合并现金流量表（单位：人民币元）
■
（四）最近一期的简要资产负债表（2007年9月30日）（单位：人民币元）
■
（五）最近一期的简要比较式利润表（2007年1－9月）（单位：人民币元）
■
（六）最近一期的简要比较式现金流量表（2007年1－9月）（单位：人民币元）
■
二、公司近三年及一期的重要财务指标
（一）主要财务指标
■
（二）公司最近三年加权平均净资产收益率计算表
公司按照《公开发行证券信息披露编报规则第9号—净资产收益率和每股收益的计算及披露（2007年修订）》计算的近三年净资产收益率和每股收益如下表所示：
■
■
第六章 管理层讨论与分析
一、财务状况分析
（一）资产构成及资产质量分析
1、资产质量分析
■
截至2006年12月31日，公司资产总额446,503.87万元，其中流动资产142,889.50万元，占总资产的32.00%；固定资产净值286,057.81万元，占总资产的64.07%。公司历年流动资产占资产总额的比例基本一致。我国纺织行业正处于逐步从劳动密集型行业向资本、技术密集型行业升级的过程中，本公司的资产结构体现了这种转型趋势，各种纺织织机是本公司的生产经营所需的主要机器设备，因此公司的固定资产占总资产的比重较大。
整体上，公司资产结构与公司近年来的快速成长相适应，资产减值准备计提符合实际情况，资产质量较高。
2、公司负债结构及偿债能力分析
■
公司资产负债率较高、流动比率和速动比率较低，是由于公司为抓住市场机遇，通过负债融资进行大规模固定资产投资、大幅增加生产规模和提高产品档次、抢占重要市场的综合原因所致。公司投资项目陆续于2005年度建成并于2006年释放效益，使得公司2006年度经营业绩、经营活动产生的现金流量净额、息税折旧摊销前利润均得到大幅提高，利息保障倍数稳定，降低了公司的财务风险、提高了公司偿债能力。未来随着公司品牌声誉的提升、国内国际市场的继续开拓和产能的持续释放，公司的偿债能力将持续提高。
3、资产周转能力分析
■
公司2004—2006年应收账款周转率分别为23.16、13.87、12.59，虽然低于同行业上市公司，但公司近三年期末账龄在一年以内的应收账款均在99%以上。公司近三年，公司应收账款周转率明显降低的主要原因是公司对欧洲和美国的销售大幅增加导致回款天数增加。2005年以前，公司的销售主要集中于日本和欧美地区，收款方式主要为电汇和信用证。公司对日本的销售回款时间短，约20天左右；而公司对欧美地区的销售60%以上是30－60天的信用证，回款需要40天左右的时间。
2004年，公司对日本的销售比例较高，占总销售收入的比例为53.1%，对欧美的销售比例只有15.3%，且当年公司对日本的销售回款情况较好，平均不到15天，公司2004年的整体平均回款天数为16天。2005年，公司对日本和欧美的销售比例分别为38.5%和33.3%,欧美开始成为主要的销售地区之一，当年公司的销售平均回款天数上升至26天，2006年随着欧美销售的比例超过日本，达到35.9%，公司的销售平均回款天数也进一步上升至29天。
公司2004－2006年存货周转率分别为2.27、2.26、2.31，低于同行业上市公司，主要是由于毛巾定单有小批量、多品种的特点，生产组织复杂，同时由于本公司生产环节包括纺纱、煮漂、染色、织造、后整理、包装等环节，生产周期较长。由此造成公司存货余额较高，公司存货周转率较低。但公司近三年存货周转率保持稳定，表明公司对存货周转管理良好，公司存货周转正常。总体上，公司资产周转能力正常。
（二）盈利能力分析
1、主营业务收入分析
■
公司主营业务收入快速增长主要得益于公司抓住纺织行业整体好转和2005年纺织品配额取消的机遇，近年来不断进行固定资产投资扩大产能，加大新产品的开发力度，提升产品质量和档次，积极开拓日本、北美、欧洲等海外市场，稳步开拓国内市场所致。
2、主营业务利润分析
2006度，公司主营业务收入增长42.17%，主营业务成本增长为32.43%，致使公司主营业务利润增长84.21%。2006年度主营业务利润提高的主要原因是公司募集资金投资项目陆续建成投产，公司产能增加导致收入增加。
2005年度，公司主营业务收入增长44.17%，主营业务成本增长58.63%，主营业务税金及附加增长222.78%，致使公司主营业务利润增长-0.02%。2005年度主营业务利润下降的主要原因是折旧费用大幅增加、人工成本和蒸汽成本上升、人民币升值等多方面因素。
（三）整体经营业绩及同行业比较
2006年度公司经营业绩与同行业上市公司比较如下：
■
2006年度公司取得了较好的经营业绩。公司每股收益、主营业务利润率、净资产收益率均在同行业上市公司中名列前茅。
二、资本性支出分析
（一）公司最近三年及一期的重大资本支出情况
公司近三年及一期重大的资本支出简要情况如下表所示：
单位：万元
■
（二）公司未来的重大的资本性支出计划以及资金需求量情况
公司未来的重大的资本性支出计划即本次募集资金投资项目。公司将视具体情况相应采用多渠道的融资方式满足公司的项目建设及相应流动资金需要。
三、财务状况和盈利能力的趋势分析
公司近几年保持了快速、稳定的发展速度，总体来看，公司的经营业绩良好、盈利能力较强，收入和盈利都实现高速增长。2006年度公司主营业务收入为253,640.18万元，同比增长42.17%；2006年度公司实现净利润为126,429,424万元，同比增长121.53%。
公司拟通过本次增发，向资本市场直接融资，降低财务风险，壮大公司资金实力，满足公司快速发展的资金需要。本次增发完成后，公司资产负债率将逐步下降，使公司的建立更加合理的财务结构。同时，募集资金项目的建成投产、产能的继续扩大都为公司的持续盈利能力提供了有利的支持，为公司提供新的利润增长点。
第七章 本次募集资金运用
一、预计本次募集资金额
本次增发1亿股，募集资金不超过本次募集资金投资项目所需资金总额。根据项目的可行性研究报告，募集资金项目实际所需资金为130,599.71万元。
本次募集资金投资项目按轻重缓急排序如下表所示：
单位：万元
■
本次增发募集资金将用于实施以上投资项目，如果不足，则由公司自筹解决；如有结余，则补充公司流动资金。
二、募集资金投资项目简介
（一）巾被系列产品技术改造项目
1、项目市场前景
巾被系列产品是我国家用纺织品的重要组成部分，近年来其出口销售呈现出稳步增长态势。随着纺织技术的发展，巾被产品在花色品种、色泽手感、织物组织结构等方面均发生了根本性的改变，人们对巾被类产品的消费需求已迅速向实用、美观、舒适及高档方向发展。高档巾被产品的主要销售市场如日本、美国、欧洲等国家消费保持较高水平，且受民族传统及风俗习惯的影响，对家纺产品的使用周期短，需求量很大，据有关统计，其年需求增长速度在10%以上。
2、公司及项目产能分析
公司为抢占国内外市场，急需扩大产能，以满足公司的业务发展需求。此次巾被系列产品项目完全投产后，公司巾被产品产能将由项目建设前年产4.6万吨将扩大到年产6.7万吨，产能增幅45.65%，将能够有效地帮助公司扩展国内外市场。
本次巾被系列产品投资项目完全达产后，公司巾被系列产品新增生产能力如下所示：
■
3、项目投资概算
■
（二）装饰布系列产品技术改造项目
1、项目市场前景
发达国家是高档装饰用品的主要消费市场，近几年我国装饰类家用纺织品出口增长幅度较大。公司从2003年开始生产装饰布系列产品，经过4年的发展，成长迅速，公司2004－2006年三年的产销率均达到98%以上。随着我国城乡居民的人均住房面积和收入水平的显著提高，对家用装饰品的需求也日益增大。
面对全球范围内高档装饰布系列产品巨大的市场需求，抓住中国加入WTO带来的巨大商机，公司引进先进装饰纺织品生产设备，对现有生产线进行技术改造和升级，开发生产高档装饰布系列产品，提高产品的技术含量和附加值，合理调整产品结构，实现产品结构的多元化，全面增强公司在国际市场上的竞争能力，开辟公司新的利润来源。本次装饰布系列产品投资项目建成达产后，公司在装饰布系列业务方面的竞争优势将进一步增强。
2、公司及项目产能分析
本次装饰布系列产品投资项目完全达产后，公司装饰布系列产品新增生产能力如下所示：
■
公司装饰布系列产品原有生产能力为年产3,220万米，本次募集资金装饰布产品投资项目的建成为公司年新增产能670万米，产能增加幅度为20.81%。
3、项目投资概算
■
（三）扩建五万锭高档纺纱项目简介
本次募投项目主要为生产中、高档产品，对棉纱的质量和档次要求都会比较高，新产品的开发也不断要求有与之匹配的新型纱线，但市场上纱线质量的提高及新型纱线创新速度较难满足公司新增项目的棉纱需求，因此，公司需要新增棉纱加工能力。扩建5万锭高档纺纱项目建成后，将能够增加公司棉纱的自供能力，公司的棉纱自供能力将由2006年的4.8万吨上升至6.3万吨，增长幅度为31.25%。同时，本项目建成后能为新产品的开发提供新型纱线，满足新产品开发要求，并将进一步提高企业产品的深加工能力及市场应变能力，完整产业链，提高企业的综合经济效益。
本项目总投资19,600.41万元，其中固定资产投资17,621.41万元。
（四）家纺技术研发中心项目简介
随着本公司的跨越式发展的到来，公司的发展战略对研发中心的研发课题和研发任务提出了新的要求，需要完善公司的研发软硬件设备，引进中高级人才，完成公司主要的研发课题。同时，家纺产品的生产需要投入大量的研发力量，将生产成熟的产品利润的一部分，投资到新产品的研发中，这样公司能够形成成熟产品、新产品的滚动发展，使公司始终保持研发优势，巩固市场地位。通过家纺技术研发中心项目的实施，增强公司的发展后劲和研发实力，进而推动公司的发展，为公司带来新产品利润空间，获得经济增长点。
本项目总投资4,911.30万元，其中固定资产投资4,311.30万元。
第八章 备查文件
1、招股意向书全文正式文本
2、公司最近三年的财务报告及审计报告和已披露的中期报告
3、保荐机构出具的发行保荐书
4、法律意见书和律师工作报告
5、注册会计师关于前次募集资金使用情况的专项报告
6、注册会计师关于公司内部控制制度的鉴证报告
7、中国证监会关于核准本次发行的文件
孚日集团股份有限公司
2007年11 月9日
| 股份类别 | 股数（股） | 比例(%) | |
| 无限售条件的流通股 | 102,700,000 | 19.54 | |
| 有限售条件的流通股 | 422,955,319 | 80.46 | |
| 其中 | 1、国家持股 | - | - |
| 2、国有法人持股 | - | - | |
| 3、境内非国有法人持股 | 105,738,846 | 20.12 | |
| 4、境内自然人持股 | 317,216,473 | 60.34 | |
| 5、境外法人持股 | - | - | |
| 6、境外自然人持股 | - | - | |
| 7、其他 | - | - | |
| 合计 | 525,655,319 | 100.00 | |
| 编号 | 股东名称 | 持股数量（股） | 持股比例（%） | 股份性质 | 限售情况 |
| 1 | 山东孚日控股股份有限公司 | 105,738,846 | 20.12 | 有限制条件流通股 | 2009-11-24解禁 |
| 2 | 孙日贵 | 88,154,464 | 16.77 | 有限制条件流通股 | 2009-11-24解禁 |
| 3 | 单秋娟 | 29,596,299 | 5.63 | 有限制条件流通股 | 2009-11-24解禁 |
| 4 | 孙勇 | 22,236,875 | 4.23 | 有限制条件流通股 | 2009-11-24解禁 |
| 5 | 秦丽华 | 16,209,763 | 3.08 | 有限制条件流通股 | 2009-11-24解禁 |
| 6 | 杨宝坤 | 15,289,836 | 2.91 | 有限制条件流通股 | 2009-11-24解禁 |
| 7 | 张武先 | 13,830,638 | 2.63 | 有限制条件流通股 | 2009-11-24解禁 |
| 8 | 中国农业银行－中邮核心优选股票型证券投资基金 | 13,611,840 | 2.59 | 无限制条件流通股 | 无 |
| 9 | 王培凤 | 9,706,824 | 1.85 | 有限制条件流通股 | 2009-11-24解禁 |
| 10 | 吕希耀 | 9,453,051 | 1.80 | 有限制条件流通股 | 2009-11-24解禁 |
| 总资产 | 净资产 | 主营业务收入 | 投资收益 | 净利润 | 审计机构名称 |
| 23,437.38 | 20,101.72 | 0 | 1,323.79 | 1,319.84 | 潍坊新正大有限责任会计师事务所 |
| 姓名 | 2007年1-9月从公司领取的报酬总额（万元） | 2006年从公司领取的报酬总额（万元） | 2005年从公司领取的报酬总额 （万元） | 2004年从公司领取的报酬总额 （万元） | 关联单位职务 | 是否在股东单位或其他关联单位领取 |
| 孙日贵 | 12.53 | 15.21 | 12.9 | 10.54 | 孚日控股董事长 | 否 |
| 单秋娟 | 10.18 | 12.12 | 10.5 | 8.46 | 孚日控股副董事长 | 否 |
| 孙勇 | 10.36 | 12.29 | 8.5 | 6.23 | 孚日装饰布董事长、孚日控股董事 | 否 |
| 秦丽华 | 10.40 | 12.35 | 9.7 | 6.36 | 孚日控股董事 | 否 |
| 杨宝坤 | 6.43 | 7.70 | 6.6 | 4.95 | 孚日置业董事长、孚日控股董事 | 否 |
| 王培凤 | 6.72 | 8.89 | 6.2 | 4.22 | 泰来家纺董事长、高密孚日进出口董事长 | 否 |
| 颜棠 | 6.77 | 7.78 | 6.5 | 4.25 | － | 否 |
| 杨东辉 | 2.00 | 4 | 4 | 4 | － | 否 |
| 肖雪峰 | 2.00 | 4 | 4 | 4 | － | 否 |
| 张桂庆 | 2.00 | 4 | 0 | 0 | － | 否 |
| 汪仁华 | 2.00 | 4 | 4 | 4 | － | 否 |
| 吴明凤 | 6.46 | 7.77 | 6.5 | 4.72 | 瑞峰制线董事长 | 否 |
| 李爱红 | 4.40 | 5.04 | 4.5 | 3.13 | － | 否 |
| 门雅静 | 5.18 | 5.17 | 4.4 | 3.29 | － | 否 |
| 王进刚 | 3.89 | 3.24 | 2.1 | 1.71 | － | 否 |
| 合计 | 91.32 | 113.56 | 90.4 | 69.86 | － | - |
| 关联交易方 | 关联交 易内容 | 交易金额 （万元） | 占当期全部职工薪酬金额的比例（％） | 占当期主营业务成本的比例（％） |
| 董事、监事、高级管理人员 | 2007年1-9月薪酬 | 91.32 | 0.41 | 0.05 |
| 董事、监事、高级管理人员 | 2006年度薪酬 | 113.56 | 0.54 | 0.06 |
| 董事、监事、高级管理人员 | 2005年度薪酬 | 90.40 | 0.55 | 0.06 |
| 董事、监事、高级管理人员 | 2004年度薪酬 | 69.86 | 0.62 | 0.08 |
| 关联交易内容 | 年度 | 交易金额 （万元） | 占当全部成品委托加工金额的比例（％） | 占当期主营业务成本的比例（％） |
| 委托加工 | 2007年1-9月 | 191.70 | 0.68 | 0.12 |
| 2006年 | 222.07 | 10.53 | 0.11 | |
| 2005年 | 282.20 | 12.33 | 0.19 | |
| 2004年 | 269.95 | 10.26 | 0.29 |
| 关联交 易单位 | 关联交 易内容 | 年度 | 交易金额 （万元） | 占当期全部成品委托加工金额的比例（％） | 占当期主营业务成本的比例（％） |
| 盛仁纺织 | 委托加工 | 2007年1-9月 | 873.52 | 3.11 | 0.54 |
| 盛德纺织 | 委托加工 | 2007年1-9月 | 818.58 | 2.91 | 0.50 |
| 关联交 易内容 | 期间 | 交易金额 （万元） | 占当期全部电力销售金额的比例（%） | 占当期主营业务收入的比例（%） |
| 销售电力 | 2007年1-9月 | 936.18 | 4.65 | 0.43 |
| 资 产 | 2006年12月31日 | 2005年12月31日 | 2004年12月31日 |
| 流动资产合计 | 1,428,895,040 | 1,214,319,158 | 811,136,376 |
| 长期投资 | 15,103,970 | 18,614,617 | 1,766,340 |
| 固定资产合计 | 2,997,941,031 | 2,548,464,907 | 1,229,964,917 |
| 无形资产合计 | 23,098,616 | 30,331,395 | 689,960 |
| 资产总计 | 4,465,038,657 | 3,811,730,077 | 2,043,557,593 |
| 流动负债合计 | 3,043,242,215 | 2,735,334,226 | 999,812,436 |
| 长期负债合计 | 288,781,712 | 548,554,359 | 596,839,159 |
| 负债合计 | 3,332,023,927 | 3,283,888,585 | 1,596,651,595 |
| 少数股东权益 | 17,743,159 | 20,193,548 | 4,132,600 |
| 股东权益合计 | 1,115,271,571 | 507,647,944 | 442,773,398 |
| 负债和股东权益总计 | 4,465,038,657 | 3,811,730,077 | 2,043,557,593 |
| 项 目 | 2006年度 | 2005年度 | 2004年度 |
| 主营业务收入 | 2,536,401,769 | 1,784,119,698 | 1,237,513,039 |
| 主营业务利润 | 572,631,562 | 310,861,315 | 310,908,714 |
| 营业利润 | 203,211,370 | 96,697,148 | 123,497,525 |
| 利润总额 | 199,295,653 | 94,454,216 | 121,873,130 |
| 净利润 | 126,429,424 | 57,071,576 | 74,399,834 |
| 未分配利润 | 189,864,284 | 217,203,052 | 170,154,177 |
| 项 目 | 2006年度 | 2005年度 | 2004年度 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 362,976,079 | 27,612,226 | 28,822,277 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -729,774,308 | -1,378,971,518 | -333,712,524 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 291,855,888 | 1,372,623,000 | 435,823,113 |
| 汇率变动对现金的影响 | - | - | |
| 现金净增加/（减少）额 | -74,942,341 | 21,263,708 | 130,932,866 |
| 项 目 | 期末数 | 期初数 |
| 流动资产合计 | 1,577,068,596 | 1,428,895,040 |
| 非流动资产合计 | 3,222,786,767 | 3,043,846,450 |
| 资产总计 | 4,799,855,363 | 4,472,741,490 |
| 流动负债合计 | 3,155,474,552 | 3,043,242,215 |
| 非流动负债合计 | 408,781,712 | 288,781,712 |
| 负债合计 | 3,564,256,264 | 3,332,023,927 |
| 归属于母公司所有者权益合计 | 1,211,215,519 | 1,122,787,510 |
| 少数股东权益 | 24,383,580 | 17,930,053 |
| 所有者权益合计 | 1,235,599,099 | 1,140,717,563 |
| 负债和所有者权益总计 | 4,799,855,363 | 4,472,741,490 |
| 项 目 | 本期 | 上年同期 |
| 营业总收入 | 2,154,879,182 | 1,891,680,336 |
| 营业总成本 | 1,950,548,504 | 1,742,268,079 |
| 营业利润（亏损以“-”号填列） | 204,591,065 | 146,889,333 |
| 利润总额（亏损总额以“-”号填列） | 202,692,123 | 145,949,169 |
| 净利润（净亏损以“-”号填列） | 135,627,217 | 108,181,398 |
| 每股收益： | ||
| 基本每股收益 | 0.25 | 0.31 |
| 稀释每股收益 | 0.25 | 0.31 |
| 项 目 | 本期 | 上年同期 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 276,505,504 | 271,510,567 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -414,097,418 | -394,650,262 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 201,996,440 | 87,015,474 |
| 汇率变动对现金及现金等价物的影响 | ||
| 现金及现金等价物净增加额 | 64,404,526 | -36,124,221 |
| 期末现金及现金等价物余额 | 156,046,295 | 130,459,889 |
| 财务指标 | 2007年1-9月 | 2006年 | 2005年 | 2004年 |
| 流动比率 | 0.50 | 0.47 | 0.44 | 0.81 |
| 速动比率 | 0.17 | 0.16 | 0.17 | 0.25 |
| 资产负债率（母公司，%） | 74.21 | 71.15 | 84.28 | 77.90 |
| 应收账款周转率 | 8.72 | 12.59 | 13.87 | 23.16 |
| 存货周转率 | 1.96 | 2.31 | 2.26 | 2.27 |
| 每股收益（元） | 0.25 | 0.31 | 0.35 | 0.46 |
| 净资产收益率（%） | 10.64 | 11.34 | 11.24 | 16.80 |
| 扣除非经常性损益后净资产收益率（%） | 10.86 | 11.18 | 10.84 | 15.81 |
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元） | 0.53 | 0. 90 | 0.17 | 0.18 |
| 每股净现金流量(元) | 0.12 | -0.18 | 0.13 | 0.80 |
| 研发支出占营业收入的比重（%） | 0.15 | 0.84 | 0.27 | 0.34 |
| 净资产收益率 % | 按照归属于公司普通股股东的净利润计算 | 按照扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润计算 | |
| 2006年度 | 全面摊薄 | 11.34% | 11.18% |
| 加权平均 | 21.02% | 20.73% | |
| 2005年度 | 全面摊薄 | 11.24% | 10.84% |
| 加权平均 | 12.11% | 11.68% | |
| 2004年度 | 全面摊薄 | 16.80% | 15.81% |
| 加权平均 | 20.57% | 19.35% | |
| 每股收益(元) | 按照归属于公司普通股股东的净利润计算 | 按照扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润计算 | |
| 2006年度 | 基本每股收益 | 0.38 | 0.38 |
| 稀释每股收益 | 0.38 | 0.38 | |
| 2005年度 | 基本每股收益 | 0.35 | 0.34 |
| 稀释每股收益 | 0.35 | 0.34 | |
| 2004年度 | 基本每股收益 | 0.46 | 0.43 |
| 稀释每股收益 | 0.46 | 0.43 | |
| 项 目 | 2007年 9月30日 | 2006年 12月31日 | 2005年 12月31日 | 2004年 12月31日 |
| 流动资产占资产总额的比例 | 32.86% | 32.00% | 31.86% | 39.69% |
| 固定资产净值占资产总额的比例 | 57.66% | 64.07% | 58.29% | 51.36% |
| 财务指标 | 2007年 9月30日 | 2006年 12月31日 | 2005年 12月31日 | 2004年 12月31日 |
| 流动比率 | 88.53% | 0.47 | 0.44 | 0.81 |
| 速动比率 | 11.47% | 0.16 | 0.17 | 0.25 |
| 资产负债率（母公司，%） | 74.21% | 71.15 | 84.28 | 77.90 |
| 息税折旧摊销前利润（万元） | 74.26% | 62,162 | 32,699 | 27,428 |
| 利息保障倍数 | 2.46 | 2.08 | 1.97 | 3.10 |
| 项 目 | 2007 年1-9月 | 2006年 | 2005年 | 2004年 |
| 应收账款周转率 | 8.72 | 12.59 | 13.87 | 23.16 |
| 存货周转率 | 1.96 | 2.31 | 2.26 | 2.27 |
| 项 目 | 2006年度 | 同比增长 | 2005年度 | 同比增长 | 2004年度 |
| 毛巾系列产品 | 184,144.74 | 26.38 | 145,711.08 | 42.06 | 102,567.01 |
| 装饰布系列产品 | 37,864.66 | 37.01 | 27,636.86 | 54.42 | 17,896.87 |
| 化工农药产品 | 22,876.52 | - | - | - | - |
| 塑料制品 | 4,249.85 | 9.45 | 3,882.85 | 26.25 | 3,075.63 |
| 其他产品 | 4,504.40 | 281.35 | 1,181.18 | 457.71 | 211.79 |
| 合 计 | 253,640.18 | 42.17 | 178,411.97 | 44.17 | 123,751.30 |
| 2006年度主要指标 | 本公司 | 华茂股份 | 常山股份 | 黑牡丹 | 德棉股份 | 新野股份 |
| 每股收益（元/股） | 0.31 | 0.16 | 0.12 | 0.20 | 0.16 | 0.24 |
| 主营业务利润率（%） | 22.58 | 14.41 | 10.05 | 19.36 | 14.35 | 16.97 |
| 净资产收益率（%） | 11.34 | 9.28 | 3.32 | 8.76 | 5.72 | 6.04 |
| 单 位 | 2007年1-9月 | 2006年度 | 2005年度 | 2004年度 |
| 毛巾一公司 | 1,875 | 1,398 | 500 | 1,218 |
| 毛巾二公司 | 3,784 | 9,174 | 15,500 | 13,549 |
| 毛巾三公司 | 25,245 | 23,112 | 27,590 | 6,016 |
| 装饰布分公司 | 2,603 | 8,063 | 18,452 | 8,828 |
| 合 计 | 33,507 | 41,747 | 62,042 | 29,611 |
| 项目名称 | 项目总 投资额 | 其中固定资 产投资额 | 建设 周期 | 项目批文 | |
| 扩建五万锭高档纺纱项目 | 19,600.41 | 17,621.41 | 12个月 | 潍坊市发展和改革委员会0707000008号 | |
| 巾被系列产品技术改造项目 | 1、高档巾被生产线更新改造 | 4,561 | 4,361 | 9个月 | 潍经贸投备（2006）003号 |
| 2、高档毛巾项目 | 57,890 | 54,895 | 12个月 | 山东省发展和改革委员会0500000097号 | |
| 3、高档毛巾生产配套改造项目 | 4,210 | 4,110 | 10个月 | 潍经贸投备（2006）030号 | |
| 4、提缎巾被生产线改造项目 | 11,749 | 11,325 | 9个月 | 鲁经贸改备（2006）075号 | |
| 5、巾被生产线改造项目 | 4,284 | 4,184 | 8个月 | 潍经贸投备（2007）044号 | |
| 6、中空棉纤维巾被生产项目 | 4,900 | 4,500 | 8个月 | 潍经贸投备（2007）056号 | |
| 小 计 | 87,594 | 83,375 | |||
| 装饰布系列产品技改项 目 | 1、装饰面料织造工序改造 | 4,270 | 4,070 | 9个月 | 潍经贸投备（2005）085号 |
| 2、高档提花面料改造项目 | 4,500 | 4,370 | 9个月 | 潍经贸投备（2006）008号 | |
| 3、高档装饰布改造项目 | 4,918 | 4,818 | 9个月 | 潍经贸投备（2006）103号 | |
| 4、高档家纺面料生产线配套改造项目 | 4,806 | 4,406 | 8个月 | 潍经贸投备（2007）57号 | |
| 小 计 | 18,494 | 17,664 | |||
| 家纺技术研发中心项目 | 4,911.3 | 4,311.3 | 12个月 | 潍经贸投备（2007）052号 | |
| 合 计 | 130,599.71 | 122,971.71 | |||
| 序号 | 项 目 | 折合毛巾量（万打） | 折合毛巾量（万条） | 折合产能（吨） |
| 1 | 高档毛巾项目 | 1,989.00 | 23,868.00 | 15,514.20 |
| 2 | 高档毛巾生产配套改造项目 | 100.00 | 1,200.00 | 780.00 |
| 3 | 提缎巾被生产线改造项目 | 300.00 | 3,600.00 | 2,340.00 |
| 4 | 巾被生产线改造项目 | 80.00 | 960.00 | 624.00 |
| 5 | 高档巾被生产线改造项目 | 100.00 | 1,200.00 | 780.00 |
| 6 | 中空棉纤维巾被生产项目 | 100.00 | 1,200.00 | 780.00 |
| 合 计 | 2,669.00 | 32,028.00 | 20,818.20 |
| 项 目 | 项目总投资（万元） | 固定资产投资（万元） | 财务内部收益率（%） |
| 高档毛巾项目 | 57,890 | 54,895 | 19.6 |
| 高档毛巾生产配套改造项目 | 4,210 | 4,110 | 23.81 |
| 提缎巾被生产线改造项目 | 11,749 | 11,325 | 21.78 |
| 巾被生产线改造项目 | 4,284 | 4,184 | 17.55 |
| 高档巾被生产线改造项目 | 4,561 | 4,361 | 14.16 |
| 中空棉纤维巾被生产项目 | 4,900 | 4,500 | 14.63 |
| 合计 | 87,594 | 83,375 | － |
| 项 目 | 产能 |
| 装饰面料织造工序改造项目（万米） | 150 |
| 高档提花面料改造项目（万米） | 100 |
| 高档装饰布改造项目（万米） | 200 |
| 高档家纺面料生产线配套改造项目（万米） | 220 |
| 合计（万米） | 670 |
| 项 目 | 项目总投资 （万元） | 固定资产投资 （万元） | 财务内部收益率（%） |
| 装饰面料织造工序改造项目 | 4,270 | 4,070 | 12.63 |
| 高档提花面料改造项目 | 4,500 | 4,370 | 14.95 |
| 高档装饰布改造项目 | 4,918 | 4,818 | 23.29 |
| 高档家纺面料生产线配套改造项目 | 4,806 | 4,406 | 16.56 |
| 合计 | 18,494 | 17,664 | － |