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上周,沪深股市呈现震荡上行态势,总体表现波澜不惊。深市明显强于沪市,上周中小板指数和深证综指更是创出了新高,沪综指也于周五在盘中一度冲上了5500点整数关口。沪指上周日K线为四阳一阴,特别是后三个交易日连收三阳,强势明显。沪指周五收报5484.68点,较前周上涨127.23点,涨幅2.4%;深证成指收报19016.6点,较前周大涨4.93%。两市成交较前一周也大幅放大,增加近1倍。在产品价格上涨这一主题的推动下,农业、化工、化肥等板块的短期涨幅十分惊人。随着沪深股市的震荡走高,基金继续跟随大盘水涨船高,基金上周(1月7日-1月11日)净值整体上升,封基和开基齐步向前,开基还略胜一筹。
从基金净值的表现来现来看,股票型开放式基金中,剔除实施分红的基金以外,156只股票型开放式基金全线上涨,平均涨幅为3.61%,其中涨幅居前的为长城消费、光大量化和工银稳健,净值增长率分别为6.87%、6.75%和5.94%.封闭式基金的净值也全面上涨,平均净值增长3.27%,涨幅前三名为瑞福进取、大成优选、基金久嘉,净值分别上涨为7.9%、6.43%和5.21%.瑞福进取所含有的杠杆效应推动净值大幅上涨。混合型开放式基金的净值简单平均上涨3.3%,涨幅前三名为均为广发基金管理公司旗下的广发稳健、广发大盘、广发优选,周净值增长率为6.55%、6.31%、6.11%;债券型基金和货币型基金中有三只纯债型基金的净值出现了缩水。整体来看,基金市场依然延续上周的强势走势,同时七成开放式基金跑赢大盘,251只开放式净值上周呈现全线上涨,净值周涨幅超过2%的基金有150只,占所统计基金的62%,有24只基金周净值增长率超过了5%,从各类基金表现来看,随着股市回暖,指数型基金成为上周的最大赢家。20只指数型基金净值周增长率为3.69%,位于各类基金之首,但上周排名居前的基金仍然是偏股型基金。
封基市场表现方面,上周上证基金指数收盘为5457.16点,周涨幅为2.93%;深证基金指数收盘为5361.55点,周涨幅为2.72%。
涨幅与同期大盘相当,分开来看,只有一只基金的市价出现了下跌,其余的悉数上涨,涨幅居前的为瑞福进取、基金银丰和大成优选,分别上涨10.18%、6.64%和6.49%,其中瑞福进取和大成优选均为创新封基,其市价涨幅均超过了净值涨幅,使得瑞福进取的溢价继续扩大,大成优选的折价有所缩小。瑞福进取的上涨除了受到净值大幅上涨的推动以外,其特有的杠杆效应也给投资者提供了想象的空间,另外,上周三实施了派息,复权效应进一步推动了市价的上扬。折价率方面,经过了将近一个月的飙升后,封闭式基金整体的折价率已处于历史低位。截至2008年1月11日,34只封闭式基金的平均折价率为15.17%。
传统封闭式基金的分红预期在经历了前期的暴涨后基本耗尽,可能出现高位回调。创新型封闭式基金在近两周表现出了它们的优越性,如果本周大盘依然能够持续上周的稳步上行行情,创新型封基有望继续成为优胜者,瑞福进取作为基金市场唯一一只具有杠杆效应的创新型封基,在牛市中有望获取平均收益之外的超额收益,值得激进型的投资者关注。另外以被动跟踪指数为主的指数型基金也值得投资者重点关注,因为指数型基金没有择时操作和股票选择等方面风险,加之其运作成本相对较低,因此指数型基金仍将是分享股票市场上涨最简单的选择,建议关注ETF基金;在主题投资基金方面,建议关注以消费类投资为主的基金品种。