联系人:余雅娜
电话:0791-6768763
网站:www.scstock.com
(53)名称:财富证券有限责任公司
注册地址:长沙市芙蓉中路二段80号顺天国际财富中心26楼
办公地址:长沙市芙蓉中路二段80号顺天国际财富中心26楼
法定代表人:周晖
联系人:郭磊
电话:0731-4403319
联系电话:0731-4403319
网站:www.cfzq.com
(54)名称:安信证券股份有限公司
注册地址:深圳市福田区金田路2222号安联大厦34层、28层A02单元
办公地址:深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层
法人代表人:牛冠兴
联系人:李瑾
电话:0755-82825555
传真:0755-82825550
客服电话:020-96210
网站:www.essences.com.cn
基金管理人可根据有关法律、法规的要求,选择其他符合要求的机构代理销售本基金,并及时公告。
(二)注册登记人
名称:广发基金管理有限公司
住所:广东省珠海市凤凰北路19号农行商业大厦1208室
法定代表人:马庆泉
办公地址:广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔32楼
联系人:李尔华
电话:020-89899129
传真:020-89899175
(三)出具法律意见书的律师事务所
名称:国浩律师集团(广州)事务所
住所: 广东省广州市体育西路189号城建大厦9楼
负责人:章小炎
电话:020-38799345
传真: 020-38799335
经办律师:程秉 章小炎
联系人: 程秉
(四)会计师事务所和经办注册会计师
名称:深圳鹏城会计师事务所
办公地址:深圳市东门南路2006号宝丰大厦5楼
法人代表:饶永
电话:0755-82203222
传真:0755-82237549
经办注册会计师:杨克晶 侯立勋
联系人:杨克晶
四、基金的名称
广发聚丰股票型证券投资基金
五、基金的类型
契约型开放式
六、基金的投资目标
依托中国快速发展的宏观经济和高速成长的资本市场,通过适时调整价值类和成长类股票的配置比例和股票精选,寻求基金资产长期增值。
七、基金的投资方向
股票、债券、权证和中国证监会允许基金投资的其他金融工具,其中股票配置比例为60-95%,债券比例0-35%,现金或者到期日在一年以内的政府债券大于等于5%,权证等新的金融工具在法律法规允许的范围内进行投资,不需要召开基金份额持有人大会同意。
八、 基金的投资策略
本基金将股票资产分为价值类股票和成长类股票两类风格资产,在两类资产中运用不同的方法分别筛选具有投资价值的股票,同时保持两类资产的适度均衡配置,构建股票投资组合。
本基金按以下方法将市场全部股票划分为价值类股票和成长类股票两类:基金管理人每半年将对中国A股市场中的股票按当期市净率(P/B)从小到大排序,并将市值依次相加,累计市值达到总市值50%为界,将股票分为价值和成长两类股票。其中,P/B较小的一类股票为价值类股票,P/B较大的一类股票为成长类股票。在此期间,对于未纳入最近一次排序范围内的股票(如新股、恢复上市股票等),本基金参照最近一次排序的结果决定其纳入何种风格资产。
(一)资产配置策略
1、大类资产配置策略
本基金股票资产配置比例为60%-95%,债券比例0-35%,现金或者到期日在一年以内的政府债券大于等于5%,权证等新的金融工具在法律法规允许的范围内进行投资,不需要召开基金份额持有人大会同意。基金管理人根据宏观经济、政策等因素和市场波动周期的判断做出相应的仓位调整决定。
2、风格股票资产配置策略
本基金是股票型基金,股票类资产投资方向包括为价值和成长两类风格股票资产。
在股票资产中,两类风格资产的配置目标区间如下:
■
本基金将股票资产分为价值类股票和成长类股票两类风格资产,在两类资产中运用不同的方法分别筛选具有投资价值的股票,同时保持两类资产的相对均衡配置,构建股票投资组合。
本基金的股票库包括一级库和二级库:
一级库的构建:一级库是本基金管理人所管理旗下基金统一的股票投资范围,入选条件主要是根据广发企业价值评估体系,通过研究,筛选出基本面良好的股票进入一级库。
二级库的构建:本基金根据市净率(P/B)将一级库中的股票分为价值类股票和成长类股票两类风格资产。在此基础上,针对各自不同的特征通过基本面研究,筛选出两类资产中具有投资价值的股票,构建二级库。二级库是基金经理小组进行股票投资的范围。
股票投资组合构建遵循价值类股票和成长类股票的相对均衡配置的原则。
3、股票投资策略
(1)价值股选股方法
1)低市盈率
基金管理人将对低P/E公司的低价因素进行合理分析,在低市盈率公司中找到基本面素质较好,股价暂时被低估的公司。这样有利于更好的控制投资风险、获取投资收益。
2)定性分析
●公司处于低谷主要驱动因素是行业低迷还是公司个体因素;
●如果主要驱动因素是行业因素,则首先重点考察公司所处行业的发展前景;
●公司在行业中的地位,重点关注行业领先企业;
●公司面临困难是否来源于主营业务,如果是,重点主营业务是否有本质改善和突破性发展的机会;
●公司经营所面临的困难是否有改善的迹象,从历史上看,公司是否具备克服类似困难的条件和能力;
●如公司面临的困难主要来源于治理结构,则重点关注公司治理结构的改善前景;
●其他因公司而不同的重要因素;
(2)成长股选股方法
投资成长类股票是分享中国证券市场成长的重要方法。基金管理人重点关注具有内涵式增长特点的企业。内涵式增长主要是来自企业的管理技能的可复制、技术积累和进步的程度、及公司抵抗风险持续生存的能力。
1)主营业务增长率、净资产收益率
一般说来,具备持续成长能力的公司具备两个重要特征:一是主营业务的持续成长。二是成长的动力主要来自于公司内部。
因此,本基金管理人主要应用两个定量指标在成长类股票中选择股票:主营业务增长率与净资产收益率。前者主要代表公司业务的持续成长能力,后者主要代表成长动力的内生性。
2)定性分析
●行业是否有准入壁垒、技术壁垒或者其他壁垒;
●行业的竞争结构;
●公司在行业中的地位、市场占有率、竞争能力、竞争策略;
●公司研发投入的比重及有效性,新产品的推出速度和竞争力;
●公司的分红政策、财务杠杆是否合理及其发展趋势;
●管理层的发展战略是否合理有效;
●其他因公司而不同的重要因素。
4、债券投资策略
在债券投资上,坚持稳健投资的原则,控制债券投资风险。具体包括利率预测策略、收益率曲线模拟、债券资产类别配置和债券分析。
本基金将在利率合理预期的基础上,通过久期管理,稳健地进行债券投资,控制债券投资风险。尤其是在预期利率上升的时候,严格控制,保持债券投资组合较小的久期,降低债券投资风险。
5、权证投资策略
权证为本基金辅助性投资工具,投资原则为有利于基金资产增值,有利于加强基金风险控制。根据有关规定,本基金投资权证目前遵循下述投资比例限制,若相关法律法规另有规定,本基金权证投资比例限制自动按相关法律法规进行修订,不受下述条款限制:
(1)本基金在任何交易日买入权证的总金额,不超过上一交易日基金资产净值的千分之五。
(2)本基金持有的全部权证,其市值不超过基金资产净值的百分之三。
(3)本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证,不超过该权证的百分之十。
九、 业绩比较基准
80%*新华富时A600指数收益+20%*新华雷曼中国全债指数收益
十、 风险收益特征
较高风险,较高收益。
十一、基金投资组合报告
广发基金管理有限公司董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对本报告内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金基金合同规定,于2007年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截至2007年9月30日,本报告中所列财务数据未经审计。
(一)期末基金资产配置组合
■
(二)期末按行业分类的股票投资组合
■
■
(三)期末基金投资前十名股票明细
■
(四)报告期末本基金未持有债券。
(五)投资组合报告附注:
1、本基金持有的每只股票的价值均不超过基金资产净值的10%。
2、报告期内本基金投资的前十名股票的发行主体未被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名股票的发行主体未受到公开谴责和处罚。
3、本基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。
4、本基金本报告期其他资产的构成包括交易保证金2,888,139.76元,应收利息584,060.91元,应收申购款432,513,696.42元,合计为435,985,897.09元。
5、本基金本报告期未持有处于转换期的可转换债券。
6、本报告期本基金所持有被动投资及主动投资的权证数量与成本总额列示如下:
■
■
7、本基金本报告期未持有资产支持证券。
十二、基金的业绩
本基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。基金业绩数据截至2007年9月30日。
(一)净值增长率与同期业绩基准收益率比较表
■
(二)本基金自基金合同生效以来单位基金资产净值的变动与同期业绩比较基准比较图
■
注:(1)业绩比较基准:80%*新华富时A600指数收益+20%*新华雷曼中国全债指数收益
(2)本基金基金合同生效日为2005年12月23日,图示时间段为2005年12月23日至2007年9月30日。
十三、基金的费用
(一)基金费用的种类
1、基金管理人的管理费;
2、基金托管人的托管费;
3、基金合同生效后的基金信息披露费用;
4、基金合同生效后与基金相关的会计师费和律师费;
5、基金份额持有人大会费用;
6、基金的证券交易费用;
7、银行汇划费用;
8、按照国家有关规定和《基金合同》约定,可以在基金财产中列支的其他费用。
本基金终止清算时所发生费用,按实际支出额从基金财产总值中扣除。
(二)基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
基金管理费按前一日基金资产净值的1.5%的年费率计提。管理费的计算方法如下:
管理费的计算方法如下:
H = E ×1.5%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日基金资产净值
基金管理费每日计提,按月支付,由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令,基金托管人复核后于次月首两个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、休息日等,支付日期顺延。
2、基金托管人的托管费
基金托管费按前一日基金资产净值的2.5%。的年费率计提。托管费的计算方法如下:
H = E ×2.5%。÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日基金资产净值
基金托管费每日计提,按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令,基金托管人复核后于次月首两个工作日内从基金资产中一次性支付给基金托管人。若遇法定节假日、休息日等,支付日期顺延。
上述一、基金费用的种类中第3-7项费用由基金托管人根据有关法规及相应协议规定,按费用实际支出金额列入当期费用,从基金财产中支付。
(三)本基金不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用:
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失;
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用;
3、基金合同生效前的相关费用,包括但不限于验资费、会计师和律师费、信息披露费用等费用;
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。
(四)基金管理费和基金托管费的调整
基金管理人和基金托管人协商一致后,可根据基金发展情况调整基金管理费率或基金托管费率、基金销售费率等相关费率。调高基金管理费率、基金托管费率或基金销售费率等费,须召开基金份额持有人大会审议;调低基金管理费率、基金托管费率或基金销售费率等费率,无须召开基金份额持有人大会。基金管理人必须最迟于新的费率实施日前2个工作日在至少一家中国证监会指定的媒体公告并报中国证监会备案。
十四、对招募说明书更新部分的说明
本基金管理人依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规的要求, 结合本基金管理人对本基金实施的投资管理活动,对《广发聚丰股票型证券投资基金招募说明书[更新](2007年第2号)》的内容进行了更新,主要更新的内容如下:
1、在“第三部分 基金管理人”部分,对公司办公地址进行了更新,对公司股权结构的变化进行了更新,根据公司人员变动情况对公司董事会成员、监事会成员及基金经理等相关人员资料进行了更新。
2、在“第四部分 基金托管人”部分,根据托管行人员变动情况和基金托管业务经营情况对托管人信息进行了相应更新。
3、在“第五部分 相关服务机构”部分,增加了相关的代销机构,对原有销售机构的资料进行更新,相关事宜均已公告。
4、在“第九部分 基金的投资”部分,增加了本基金最近一期投资组合报告的内容。
5、在“第十部分 基金的业绩”部分,对截至2007年9月30日的基金业绩表现情况予以披露。
6、在“第十二部分 基金资产估值”部分,根据相关规定对基金资产的估值方法、估值错误的处理等内容进行了修改,相关事宜均已公告。
7、在“第二十部分 托管协议的内容摘要”部分,对托管人基本信息进行了更新,并更新了基金资产估值方法和估值差错处理的内容。
8、根据最新公告对“第二十二部分 其他应披露的事项”进行了更新。
广发基金管理有限公司
二零零八年年二月二日
风格资产 | 配置目标 | 配置区间下限 | 配置区间上限 |
价值类股票 | 50% | 30% | 70% |
成长类股票 | 50% | 30% | 70% |
市值(元) | 占总资产的比重 | |
股 票 | 13,171,164,934.72 | 77.21% |
债 券 | - | - |
权 证 | 183,263,164.95 | 1.07% |
银行存款及结算备付金合计 | 3,268,137,566.67 | 19.16% |
其他资产 | 435,985,897.09 | 2.56% |
资产总值 | 17,058,551,563.43 | 100% |
行业 | 数量(股) | 市值(元) | 市值占净值比 |
A 农、林、牧、渔业 | 7,380,000 | 165,312,000.00 | 0.99% |
B 采掘业 | 26,279,736 | 1,471,134,012.85 | 8.48% |
C 制造业 | 147,369,333 | 5,946,447,471.05 | 35.75% |
C0 食品、饮料 | 3,160,000 | 281,140,500.00 | 1.69% |
C1 纺织、服装、皮毛 | 7,626,882 | 87,322,389.68 | 0.52% |
C2 木材、家具 | - | - | 0.00% |
C3 造纸、印刷 | 5,531,096 | 209,569,652.68 | 1.26% |
C4 石油、化学、塑胶、塑料 | 19,474,987 | 856,269,670.82 | 5.15% |
C5 电子 | 2,476,614 | 65,086,749.34 | 0.39% |
C6 金属、非金属 | 78,929,897 | 2,771,959,118.03 | 16.67% |
C7 机械、设备、仪表 | 28,710,064 | 1,647,783,931.75 | 9.91% |
C8 医药、生物制品 | 1,437,793 | 26,958,618.75 | 0.16% |
C99 其他制造业 | 22,000 | 356,840.00 | 0.00% |
D 电力、煤气及水的生产和供应业 | 19,201,512 | 320,096,897.69 | 1.92% |
E 建筑业 | 1,500,000 | 43,845,000.00 | 0.26% |
F 交通运输、仓储业 | 16,280,815 | 468,378,292.77 | 2.82% |
G 信息技术业 | 2,145,312 | 91,466,026.34 | 0.55% |
H 批发和零售贸易 | 11,585,508 | 784,611,184.56 | 4.72% |
I 金融、保险业 | 45,344,349 | 2,487,234,110.77 | 14.95% |
J 房地产业 | 25,300,210 | 1,316,743,021.33 | 7.92% |
K 社会服务业 | - | - | - |
L 传播与文化产业 | 500,000 | 16,345,000.00 | 0.10% |
M 综合类 | 1,411,852 | 59,551,917.36 | 0.36% |
合计 | 304,298,627 | 13,171,164,934.72 | 79.19% |
股票代码 | 股票名称 | 数 量(股) | 市 值(元) | 市值占净值比 |
600000 | 浦发银行 | 21,373,404 | 1,122,103,710.00 | 6.74% |
600048 | 保利地产 | 9,280,933 | 692,171,983.14 | 4.16% |
601166 | 兴业银行 | 12,119,587 | 683,787,098.54 | 4.11% |
002024 | 苏宁电器 | 9,888,388 | 678,541,184.56 | 4.08% |
600456 | 宝钛股份 | 6,913,416 | 560,539,769.28 | 3.37% |
600685 | 广船国际 | 6,255,257 | 533,323,211.82 | 3.21% |
601666 | 平煤天安 | 10,720,839 | 524,356,235.49 | 3.15% |
000709 | 唐钢股份 | 15,494,481 | 406,265,291.82 | 2.44% |
600331 | 宏达股份 | 4,835,634 | 387,817,846.80 | 2.33% |
600383 | 金地集团 | 8,119,937 | 356,606,718.16 | 2.14% |
主动投资 | |||
权证代码 | 权证名称 | 权证数量(份) | 成本总额(元) |
030002 | 五粮YGC1 | 3,500,000 | 121,715,513.66 |
031005 | 国安GAC1 | 280,993 | 1,532,847.64 |
被动投资 | |||
权证代码 | 权证名称 | 权证数量(份) | 成本总额(元) |
031003 | 深发展SFC1 | 486,697 | - |
031004 | 深发展SFC2 | 243,349 | - |
阶 段 | 净值增长率(1) | 净值增长率标准差(2) | 业绩比较基准收益率(3) | 业绩比较基准收益率标准差(4) | (1)-(3) | (2)-(4) |
2007.1.1-2007.9.30 | 157.67% | 0.0218 | 135.90% | 0.0191 | 21.77% | 0.0027 |
2006.1.1-2006.12.31 | 144.08% | 0.0141 | 97.54% | 0.0112 | 46.54% | 0.0029 |
2005.12.23-2005.12.31 | -0.04% | 0.0020 | 1.02% | 0.0064 | -1.06% | 0.0044 |
基金合同生效至今 | 528.65% | 0.01770 | 404.73% | 0.0151 | 123.92% | 0.0026 |