5、基金投资前五名债券明细
■
6、报告附注
（1）报告期内，本基金投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的股票。
（2）报告期内，本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
（3）其他资产构成
■
（4）本报告期末本基金没有持有处于转股期的可转换债券，也没有投资资产支持证券、分离交易可转债。
7、本基金权证投资情况及本报告期末本基金持有权证情况
■
本基金投资、持有权证的金额、比例等符合相关法律法规及中国证监会的相关规定。
十二、基金的业绩
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资人在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
1、本系列基金基金合同生效以来的投资业绩与同期基准的比较如下表所示（本报告中所列财务数据未经审计）：
普天债券基金A类基金份额：
■
普天债券基金B类基金份额：
■
普天收益基金：
■
2、基金合同生效以来基金份额净值的变动情况，并与同期业绩比较基准的变动进行比较：
普天债券基金A类基金份额：
■
普天债券基金B类基金份额：
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普天收益基金：
■
注1：普天债券基金业绩比较基准＝中信标普国债指数涨跌幅*90%＋金融同业存款利率*10%。
注2：普天收益基金业绩比较基准＝中信综指涨跌幅*70%＋中信标普国债指数涨跌幅*25%＋金融同业存款利率*5%。
注3：中信国债指数于2006年4月12日起更名为中信标普国债指数。
注4：经中国证监会批准，本基金管理人于2006年5月9日刊登公告，普天债券基金于5月15日起调整基金费率，自5月16日起开始分A、B两类，普天债券基金B类基金份额5月16日之前的业绩使用普天债券基金未分级之前的相关数据。
注5：基金业绩截止日为2007年12月31日。
十三、 费用概览
（一）本系列基金下各基金发生的费用单独计算和计提，分别支付。
（二）与基金运作有关的费用
1、基金费用的种类：
（1）基金管理人的管理费；
（2）基金托管人的托管费；
（3）销售服务费（适用于普天债券基金B类基金份额）
（4）投资交易费用；
（5）基金合同生效后与基金相关的基金信息披露费用；
（6）基金份额持有人大会费用；
（7）基金合同生效后与基金相关的会计师费和律师费；
（8）按照国家有关规定和基金合同约定可以列入的其它费用。
2、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
（1）基金管理人的管理费
普天债券基金管理费按前一日基金资产净值的0.60%年费率计算。计算方法如下：
Ｈ＝Ｅ×0.60%÷当年天数
Ｈ为每日应支付的基金管理费
Ｅ为前一日的基金资产净值
普天收益基金管理费按前一日基金资产净值的1.5%年费率计算。计算方法如下：
Ｈ＝Ｅ×1.5%÷当年天数
Ｈ为每日应支付的基金管理费
Ｅ为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，基金托管人复核后于次月首日起2个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人，若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。
（2）基金托管人的托管费
普天债券基金的托管费按前一日的基金资产净值的0.18%的年费率计提。计算方法如下：
Ｈ＝Ｅ×0.18%÷当年天数
Ｈ为每日应计提的基金托管费
Ｅ为前一日的基金资产净值
普天收益基金的托管费按前一日的基金资产净值的0.20%的年费率计提。计算方法如下：
Ｈ＝Ｅ×0.20%÷当年天数
Ｈ为每日应计提的基金托管费
Ｅ为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，基金托管人复核后于次月首日起2个工作日内从基金资产中一次性支付给基金托管人。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。
（3）上述1中第（4）至（7）项费用由基金托管人根据其它有关法规及相应协议的规定，按费用实际支出金额支付，列入当期基金费用。
3、不列入基金费用的项目
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。
4、基金管理费和基金托管费的调整
基金管理人和基金托管人可磋商酌情降低基金管理费和基金托管费，此项调整不需要基金份额持有人大会决议通过。
（三）与基金销售有关的费用
1、申购费
（1）普天债券基金A类基金份额、普天收益基金的申购费用在投资人申购基金份额时收取，不列入基金财产，主要用于本基金的市场推广、销售、注册登记等发生的各项费用。
普天收益基金的申购费率（场内与场外相同）具体如下表所示：
■
普天债券基金A类基金份额的申购费率具体如下表所示：
■
计算公式：
普天收益基金及普天债券基金A类基金份额的申购金额包括申购费用和净申购金额。其中：
净申购金额=申购金额/（1+申购费率）；
申购费用=申购金额-净申购金额；
申购份额=净申购金额/T日基金份额净值
（2）普天债券基金B类基金份额不收取申购费用，申购费率为零。
2、转换费
具体转换费率、计算公式及转换业务规则详见基金管理人相关业务公告。
普天债券基金B类基金份额暂未开放与其他基金之间的转换业务。
3、赎回费
（1）普天债券基金A类基金份额赎回费率及普天收益基金的场外赎回费率按下表所列持有年限逐年递减，赎回费由赎回人承担，其中60％作为注册登记费用由基金管理人收取，40％归基金财产。赎回费率具体如下表：
■
普天收益基金的场内赎回费率为固定值0.5%。赎回费由赎回申请人承担，其中60%作为注册登记等费用，40%归入基金财产。
计算公式：
赎回费＝ 赎回当日基金份额净值×赎回份额×赎回费率
赎回金额＝赎回当日基金份额净值×赎回份额－赎回费
（2）普天债券基金B类基金份额不收取赎回费用，赎回费率为零。
4、销售服务费
普天债券基金的B类基金份额提取销售服务费。基金销售服务费用于基金市场推广、销售（包括支付销售机构佣金和基金营销费用等）及基金份额持有人服务费等。本基金管理人将通过定期的审计和监察稽核监督基金销售服务费的支出和使用情况，确保其用于约定的用途。本基金的年度报告将对该项费用的列支情况作专项说明。
在通常情况下，普天债券基金的B类基金份额的销售服务费年费率为0.30%。计算方法如下：
H=E×0.30%÷当年天数
H为B类基金份额每日应计提的销售服务费
E为B类基金份额前一日基金资产净值
基金销售服务费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金销售服务费划付指令，基金托管人复核后于次月的前两个工作日内从基金财产中划出，划付予基金管理人或基金管理人指定的相关机构，若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。
5、基金管理人可以在基金合同规定的范围内调整上述费率。上述费率如发生变更，经中国证监会核准后由基金管理人最迟于新的费率实施前3个工作日在至少一种中国证监会指定媒体公告，并无须召开基金份额持有人大会。调整后的上述费率还将在更新的招募说明书中列示。
6、基金管理人可以在不违背法律、法规规定及基金合同约定的情形下根据市场情况制定基金促销计划，针对特定地域范围、特定行业、特定职业的投资者以及以特定交易方式(如网上交易、电话交易等)等定期或不定期地开展基金促销活动。针对个别或特定投资者适用的优惠措施不构成对其他投资者的同等义务。
十四、对招募说明书更新部分的说明
本基金管理人根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规的规定，结合本基金管理人对本基金实施的投资管理活动，本基金管理人对于2007年8月22日公告的本基金更新的招募说明书进行了更新，主要更新的内容如下：
1、因工作需要，根据2007年8月1日刊登的《基金经理变更的公告》，经本公司第三届董事会第二十次会议审议通过，由林宇坤先生接替管文浩先生担任本基金基金经理，管文浩不再担任本基金基金经理。据此相应调整了“三、基金管理人”部分“（二）主要人员情况”中“4、本基金基金经理”的相关内容。
2、因本基金管理人股权变更，根据2007年8月14日刊登的《鹏华基金管理有限公司关于董事变更的公告》，经本公司2007年第三次临时股东会会议审议，股东会一致同意：Francis Candylaftis先生和Ciro Beffi先生担任鹏华基金管理有限公司非独立董事；同意过仕刚先生、陈锐女士辞去本公司董事职务，不再担任本公司董事。据此相应调整了“三、基金管理人”部分“（二）主要人员情况”中“1、基金管理人董事会成员”的相关内容。
3、因本基金管理人股权变更，按照《公司法》和《鹏华基金管理有限公司章程》的有关规定，2007年12月11日,经本公司2007年第四次临时股东会会议审议,股东会一致同意钱海章、黄俞、殷克胜辞去董事职务，董事会成员由原来的十二名董事改为现在由孙枫、胡继之、孙煜扬、Francis Candylaftis、Ciro Beffi、郝珠江、方兆本、柳青、黄世忠九名董事组成。同时,股东会一致同意朱天相辞去监事职务，监事会成员由原来的四名监事改为现在由李国阳、徐剑、张兴和三名监事组成。据此相应调整了“三、基金管理人”部分“（二）主要人员情况”中“1、基金管理人董事会成员”“2、基金管理人监事会成员”的相关内容。
4、因本基金管理人股权变更，根据2007年9月29日刊登的《鹏华基金管理有限公司关于股权转让变更工商登记的公告》，本基金管理人原股东深圳市北融信投资发展有限公司、方正证券有限责任公司、安徽国元信托投资有限责任公司将其持有的占本公司总股本49%的股权一次性整体转让给意大利Eurizon Financial Group的事项依法完成了股权变更手续。本次股权转让后，国信证券有限责任公司、Eurizon Financial Group、深圳市北融信投资发展有限公司三家股东的出资比例分别为50%、49%、1%。据此相应调整了“三、基金管理人”部分“（一）基金管理人概况”中“9、股权结构”的相关内容。
5、因工作调整需要，本基金管理人对投资决策委员会成员予以了变更，程世杰先生接替易贵海先生担任投资决策委员会成员。据此相应调整了“三、基金管理人”部分“（二）主要人员情况”中“5、投资决策委员会成员的姓名和职务”的相关内容。
6、根据《证券时报》12月21日刊登的《交通银行股份有限公司关于谷娜莎基金托管行业高管任职资格的公告》，由谷娜莎女士接替阮红女士担任交通银行股份有限公司资产托管部总经理，据此相应调整了“四、基金托管人”部分中“（二）主要人员情况”的相关内容。
7、根据本基金管理人于2007年8月29日刊登的《关于调整鹏华基金管理有限公司旗下开放式基金有关业务规则的公告》，基金单个账户最低持有份额由原“100份”调整为“30份”；并增加本基金定期定额最低申购金额200元（含）的规定，据此，调整了“八、基金份额的场外申购、赎回与转换”部分“（六）申购、转换和赎回的数额限制”的相关内容。
8、根据本基金管理人于2007年9月29日刊登的《关于修改鹏华基金管理有限公司旗下基金基金合同中有关基金估值方法等内容的公告》，相应调整了“十二、基金资产估值”中的相关内容及“二十、基金托管协议的内容摘要”中“（五）基金资产净值计算与会计复核”的相关内容。
9、根据本基金管理人刊登的增加代销机构的相关公告，在“五、相关服务机构”一章，新增工商银行为普天债券基金代销机构。
10、“四、基金托管人”部分“（三）、基金托管业务经营情况”中相关内容及数据更新至2007年6月30日。
11、根据本基金会计师事务所普华永道中天会计师事务所有限公司的通知，因其业务需要，变更了住所、法定代表人、办公地址、联系电话等信息，据此相应调整了“五、相关服务机构”中“（四）会计师事务所和经办注册会计师”的相关内容。
12、在“九、基金的投资”部分，更新了本基金投资组合报告的相关内容，数据截止日期为2007年12月31日。
13、更新了“十、基金的业绩”的相关内容，数据截止日期为2007年12月31日。
14、更新了本摘要中 “二十二、其他应披露事项”的相关内容，具体内容为自2007年8月1日至2008年1月11日期间的信息披露情况，包括公告事项、信息披露的媒体与披露时间。
15、关于本次更新期后重要事项说明：经本公司第三届董事会第二十六次会议审议，同意孙煜扬先生辞去公司总裁职务，由邓召明先生担任公司总裁。该变更事项已在本招募说明书更新截止时间后经中国证监会证监许可[2008]122号文核准并于2008年2月1日在指定媒体公告。据此相应在“三、基金管理人”中“3、管理层人员情况”增加相关注明。
鹏华基金管理有限公司
2008年2月22日
| 序号 | 债券名称 | 期末市值(元) | 市值占基金资产净值比例(%) |
| 1 | 07央票92 | 196,840,000.00 | 5.25 |
| 2 | 07国开17 | 119,520,000.00 | 3.19 |
| 3 | 07央行票据91 | 106,161,000.00 | 2.83 |
| 4 | 07央票131 | 99,890,000.00 | 2.67 |
| 5 | 07央行票据84 | 67,578,000.00 | 1.80 |
| 其他资产明细 | 金额（元） |
| 应收交易保证金 | 1,083,497.28 |
| 应收利息 | 7,549,351.35 |
| 应收申购款 | 6,354,154.16 |
| 应收证券清算款 | 114,523,254.93 |
| 合计 | 129,510,257.72 |
| 权证名称 | 本报告期买入权证金额(元) | 本报告期获配权证市值（元） | 报告期初持有权证市值（元） | 报告期末持有权证市值（元） | 报告期末权证市值占基金资产净值比例（%） |
| 五粮液 认购权证 | 2,799,918.00 | 0.00 | 0.00 | 3,808,240.00 | 0.10 |
| 华侨城 认购权证 | 35,619,875.60 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 深高速 认购权证 | 0.00 | 514,356.48 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 合计 | 38,419,793.60 | 514,356.48 | 0.00 | 3,808,240.00 | 0.10 |
| A类 | 净值增长率1 | 净值增长率标准差2 | 业绩比较基准收益率3 | 业绩比较基准收益率标准差4 | 1-3 | 2-4 |
| 2003年7月12日-2003年12月31日 | 4.39% | 0.17% | -1.55% | 0.15% | 5.94% | 0.02% |
| 2004年1月1日-2004年12月31日 | -8.44% | 0.55% | -3.59% | 0.20% | -4.85% | 0.35% |
| 2005年1月1日-2005年12月31日 | 9.26% | 0.38% | 12.67% | 0.13% | -3.41% | 0.25% |
| 2006年1月1日-2006年12月31日 | 8.68% | 0.16% | 1.99% | 0.07% | 6.69% | 0.09% |
| 2007年1月1日-2007年12月31日 | 9.55% | 0.12% | -0.24% | 0.07% | 9.79% | 0.05% |
| 自基金合同生效起至2007年12月31日 | 24.35% | 0.33% | 8.81% | 0.13% | 15.54% | 0.20% |
| B类 | 净值增长率1 | 净值增长率标准差2 | 业绩比较基准收益率3 | 业绩比较基准收益率标准差4 | 1-3 | 2-4 |
| 2003年7月12日-2003年12月31日 | 4.39% | 0.17% | -1.55% | 0.15% | 5.94% | 0.02% |
| 2004年1月1日-2004年12月31日 | -8.44% | 0.55% | -3.59% | 0.20% | -4.85% | 0.35% |
| 2005年1月1日-2005年12月31日 | 9.26% | 0.38% | 12.67% | 0.13% | -3.41% | 0.25% |
| 2006年1月1日-2006年12月31日 | 8.37% | 0.16% | 1.99% | 0.07% | 6.38% | 0.09% |
| 2007年1月1日-2007年12月31日 | 8.48% | 0.12% | -0.24% | 0.07% | 8.72% | 0.05% |
| 自基金合同生效起至2007年12月31日 | 22.78% | 0.33% | 8.81% | 0.13% | 13.97% | 0.20% |
| 普天收益基金 | 净值增长率1 | 净值增长率标准差2 | 业绩比较基准收益率3 | 业绩比较基准 收益率标准差4 | 1-3 | 2-4 |
| 2003年7月12日至2003年12月31日 | 10.53% | 0.49% | -7.00% | 0.70% | 17.53% | -0.21% |
| 2004年1月1日至2004年12月31日 | 0.24% | 0.94% | -12.30% | 0.95% | 12.54% | -0.01% |
| 2005年1月1日至2005年12月31日 | 3.20% | 0.94% | -4.74% | 0.99% | 7.94% | -0.05% |
| 2006年1月1日至2006年12月31日 | 126.76% | 1.26% | 70.58% | 0.99% | 56.18% | 0.27% |
| 2007年1月1日-2007年12月31日 | 118.81% | 1.75% | 102.21% | 1.59% | 16.60% | 0.16% |
| 自基金合同生效起至2007年12月31日 | 467.36% | 1.22% | 168.01% | 1.13% | 299.35% | 0.09% |
| 申购金额（元） | 申购费率 |
| 1,000≤ M ＜10万 | 1.4% |
| 10万≤ M ＜100万 | 1.0% |
| 100万≤ M ＜500万 | 0.5% |
| M ≥500万 | 0.02% |
| 申购金额（元） | 申购费率 |
| 1,000≤ M ＜10万 | 0.8% |
| 10万≤ M ＜100万 | 0.5% |
| 100万≤ M ＜500万 | 0.3% |
| M ≥500万 | 0.01% |
| 持有年限（Y） | 赎回费率 |
| Y＜1年 | 0.5% |
| 1年≤Y＜2年 | 0.3% |
| 2年≤Y＜3年 | 0.1% |
| 3年≤Y | 0 |