2007年度报告摘要

§1 重要提示

1.1　本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于http://www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

1.2　公司董事陈江先生、董事冯东明先生因出差未能出席本次公司董事会会议，书面委托董事寇卫平先生、董事毕才寿先生代为行使表决权。

1.3　五洲松德联合会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

1.4　公司负责人董事长寇卫平先生，主管会计工作负责人财务总监张建英女士，会计机构负责人财务部主任耿验女士声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

§2 公司基本情况简介

2.1 基本情况简介

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2.2 联系人和联系方式

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§3　会计数据和业务数据摘要

3.1 主要会计数据

单位:人民币元

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3.2 主要财务指标

单位:人民币元

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非经常性损益项目

√适用 □不适用                                

单位:人民币元

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采用公允价值计量的项目

□适用 √不适用

3.3 国内外会计准则差异

□适用 √不适用

§4 股本变动及股东情况

4.1 股份变动情况表

单位:股

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限售股份变动情况表

√适用 □不适用

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4.2股东数量和持股情况

单位:股

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4.3控股股东及实际控制人情况介绍

4.3.1控股股东及实际控制人变更情况

□适用 √不适用

4.3.2控股股东及实际控制人具体情况介绍

（1）控股股东情况

公司名称：美克投资集团有限公司

法人代表：冯东明

注册资本：20,000万元人民币

成立日期：1993年5月14日

主要经营业务或管理活动：高新技术的开发，企业策划，工业农业的项目投资，环境艺术的设计，咨询服务。货物和技术的进出口自营和代理业务。

（2）自然人实际控制人情况

冯东明先生，50岁，中国国籍。1999年7月至2004年3月担任本公司董事长，2004年2月至今担任美克投资集团有限公司董事长。兼任第十一届全国政协委员、新疆维吾尔自治区第九届政协常务委员、全国工商联第九届和第十届执委、全国工商联家具装饰业商会副会长、新疆维吾尔自治区工商联（商会）副会长、新疆维吾尔自治区青年企业家协会副会长、第四届新疆维吾尔自治区外商投资企业协会副会长、新疆维吾尔自治区人民对外友好协会第六届理事会理事、新疆维吾尔自治区优秀民营科技企业家、新疆维吾尔自治区国际经济文化发展中心第二届理事会理事等，荣获全国“关爱员工优秀民营企业家”、“优秀中国特色社会主义事业建设者”、“新疆维吾尔自治区劳动模范”、全国“光彩事业突出贡献奖”、2008长江年度论坛“年度人物奖”等荣誉称号。

4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

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§5 董事、监事和高级管理人员

5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

单位：股 币种：人民币

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注：本报告期内，公司董事、监事、高级管理人员均未持有本公司股票。

§6 董事会报告

6.1 管理层讨论与分析

（一）2007年公司经营情况回顾

1、报告期内总体经营情况

2007年，是公司“四五”经营战略规划的“操作年”。在“崇尚专业主义，恪守团队精神”的经营思想指导下，在新的战略管控模式下，公司继续在“铁三角”产业链中用专业主义精神打造核心竞争力。

2007年，公司通过定向增发完成了家具制造业产业链的整合，为公司长远、持续、健康发展提供了更为广阔的平台。随着出口加工区内餐桌、餐椅厂、房间组工厂的投产，美克天津工业园区的整体配套生产能力得到提升。报告期，公司通过启动MQM（全面质量管理体系），确保了产品高品质的实现；通过持续导入JIT（精益生产管理）及计划可视平台项目，确保了出货的准时性，实现了销售市场的差异化；通过客户结构及产品定位的升级，以及制造能力、供应能力、业务配合能力和管理能力有机结合，有效地控制制造成本，提高价值竞争优势，应对宏观环境变化给制造业带来的运营压力。2007年，公司家具制造业实现出口创汇17605.68万美元，在人民币持续升值、国家渐进地对出口退税商品目录和退税率进行调整、原材料价格持续上涨、美国消费市场因次贷危机出现疲软的各种压力下，依然取得了良好的成绩。

家具零售业在2007年继续快速发展，超额完成全年销售计划及利润指标，实现销售收入59021.22万元人民币，较2006年增长71.16 %。2007年美克美家长沙店、北京朝阳公园店、南京店、广州店、郑州店、沈阳店、重庆洋河店相继开业，基本完成了环渤海湾、长江三角洲、珠江三角洲等国内主要经济发展区域的连锁网络布局,将"是经典，也是生活"这一全新的家居经营理念，在更广的市场得到了更多消费者的认可。针对不断扩大的管理半径，为确保承诺的有效和准确、全年各项计划的执行，美克美家加强内部审计，协同相关部门,不定期对全国各店面进行业务核查,督促业务按标准执行。美克美家管理学院充分发挥作用，以培训为手段，宣贯企业文化，推行管理目标，给所有人员提供行之有效的操作和管理工具。2007年，美克美家获得国家工商总局颁发的“中国驰名商标”，在公司推行品牌战略过程中，具有里程碑意义。

2007年木业多渠道采购，从被动采购逐步转变为主动对资源的控制。在保证公司内部原材料供应的前提下，积极开拓外销市场，逐步树立了市场地位和行业形象。

报告期，公司在战略管控模式下，转变各SBU及职能部门的职能定位。根据战略管控模式要求，逐步完善经营计划和预算管控体系，搭建了公司战略规划、战略目标与各SBU的战略规划、经营目标协调统一的工作平台。逐步推行运营管理报告的信息雷达系统，为提高战略决策的准确性与科学性打下了基础。根据家具制造、零售、及木业的经营特点，适时推行各种激励措施，充分发挥激励的杠杆作用。报告期，在监管部门组织的专项治理和巡检工作中，公司呈现了规范良好的治理水平，获得了监管部门和社会的高度赞誉。

投告期，公司实现营业收入201,449.67万元，较上年同期增长14.22％；实现营业利润14,025.16万元，较上年同期增长22.67％；实现归属于母公司所有者的净利润10,667.54万元，较上年已披露的净利润增长了232.64％，较上年调整后的归属于母公司所有者的净利润增长25.10％。上述增长主要为2007年公司通过定向增发将控股股东之子公司美克国际家私（天津）制造有限公司纳入本公司，及公司子公司美克美家国内市场销售增长所致。

2、公司主营业务及其经营状况

1）主营业务分行业、分产品情况表

单位：元 币种：人民币

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2）主营业务分地区情况表

单位：元 币种：人民币

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3、主要供应商、客户情况

单位：元 币种：人民币

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4、报告期公司资产构成同比发生重大变化的说明

单位：元 币种：人民币

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1) 固定资产报告期末占资产总额的比例较期初占资产总额的比例增加11.42％，主要为公司全资子公司美克国际家私（天津）制造有限公司及控股子公司美克国际木业（天津）有限公司本年度在天津出口加工区投资建设餐桌、椅工厂及房间组工厂所致。

2）短期借款报告期末占资产总额的比例较期初占资产总额的比例减少10.43％，主要为公司全资子公司美克国际家私（天津）制造有限公司本期归还银行贷款所致。

5、报告期公司主要财务数据同比发生重大变化的说明

单位：元 币种：人民币

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1）销售费用同比增长42.70％，主要原因为公司控股子公司美克美家家具连锁有限公司本年度新增店面而相应增加租赁费、人工费用，以及为配合业务拓展而发生的广告及宣传费用同期对比增加较大所致；

2）财务费用同比增长14.21％，主要原因为公司控股子公司美克美家家具连锁有限公司信用证付款及银行免息付款手续费用较上年有所增加所致；

3）所得税费用同比增长18.15％，主要原因为公司家具零售业务盈利增长相应计算所得税所致。

6、报告期公司现金流量构成情况

单位:元 币种:人民币

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1）经营活动产生的现金流量净额同比增长39.79％，主要原因为公司全资子公司美克国际家私（天津）制造有限公司报告期收回控股股东美克投资集团有限公司的往来款而增加经营性现金流，同时公司家具零售业务盈利增长对公司现金流的增加也有较大贡献；

2）投资活动产生的现金流量净额同比下降106.70％，主要原因为报告期公司收购美克国际家私（天津）制造有限公司而支付相应的股权转让款，以及美克国际家私（天津）制造有限公司与美克国际木业（天津）有限公司在天津出口加工区工厂建设过程中所支付的购建固定资产金额也较上年同期有所增加所致；

3）筹资活动产生的现金流量净额同比增长189.87％，主要原因为报告期公司非公开发行股票募集现金在归还银行贷款后的金额较上年增加所致；

4）经营活动产生的现金流量净额与净利润存在较大差异，主要原因为报告期公司全资子公司美克国际家私（天津）制造有限公司收回控股股东美克投资集团有限公司的往来款以及折旧摊销不产生现金流影响所致。

7、公司主要控股公司和参股公司的经营情况及业绩分析

1) 新疆美克家私有限公司：主营业务为生产、销售家具系列产品及装饰装潢材料。注册资本5,000,000.00美元，截止2007年12月31日，该公司总资产293,370,493.04元，净资产84,701,637.98元，2007年实现营业收入351,572,790.99元，实现营业利润13,251,395.79元，实现净利润19,076,128.34元。

2) 美克美家家具连锁有限公司：主要从事国内家具零售，在国内建立家具零售网络。注册资本225,000,000.00元，截止2007年12月31日，该公司总资产394,314,802.91元，净资产183,223,973.01元，2007年实现营业收入527,037,928.59元，实现营业利润32,201,162.85元，实现净利润23,026,355.09元。

3）美克美家家具装饰（北京）有限公司：经营范围：设计、开发家具；家居装饰；销售家具、建筑材料、百货、装饰材料等。注册资本110,000,000元，截止2007年12月31日，该公司总资产170,740,136.48元，净资产116,987,539.12 元，2007年实现净利润17,987,550.41元。

4）美克远东木业有限公司：注册地为俄罗斯基洛夫州，主营木材加工及销售，注册资本381,100美元，截止2007年12月31日，该公司总资产2,757,963.93元，净资产2,015,043.69 元，2007年实现净利润-582,658.65元。

5）新疆林源贸易有限公司：主要从事进口木材的经营及加工，注册资本15,000,000.00元，截止2007年12月31日，该公司总资产35,042,494.75元，净资产12,998,644.12 元，2007年实现净利润-2,598,198.19元。

6）美克国际木业（天津）有限公司：经营范围：生产、加工、销售装饰装修材料、家具及原材料；经营转口、加工贸易。注册资本60,000,000.00元，截止2007年12月31日，该公司总资产221,946,046.61元，净资产33,946,644.22元，2007年实现净利润-13,996,601.91元。

7）美克物流(天津)有限公司：主要从事物流仓储服务，国际贸易。注册资本1,000,000.00美元，截止2007年12月31日，该公司总资产10,460,515.03元，净资产7,950,758.75元，2007年实现净利润-256,412.82元。

8）美克国际木业（二连浩特）有限公司：主营木材经营和加工。注册资本5,000,000.00元，截止2007年12月31日，该公司总资产50,759,628.70元，净资产2,133,825.75元，2007年实现净利润-2,866,174.25元。

9）美克国际家私（天津）制造有限公司：经营范围：设计、加工、销售房间组合家具、聚酯实木家具，并提供相关售后服务。注册资本82,800,000元，截止2007年12月31日，该公司总资产900,146,248.50元，净资产533,448,894.00元，2007年实现营业收入871,457,607.62元，实现营业利润87,375,544.38元，实现净利润80,831,812.52元。

美克国际家私（天津）制造有限公司原为公司控股股东美克投资集团有限公司的子公司，2007年公司通过定向增发将其纳入本公司，通过美克国际家私（天津）制造有限公司的加盟，公司家具产业链得以整合，业绩将大幅提升。

8、公司研发投入和自主创新情况

公司自成立之日起，就建立了研发销售中心。在“建世界优质企业，创全球著名品牌”的企业目标指引下，公司成功进军欧美市场，逐步做大做强，公司管理层十分重视研发销售中心的建设，为中心人员创造了良好的工作、学习和生活环境。同时，作为技术核心部门，研发销售中心的建设和经费投入历年都是公司关心的重点问题，在年度预算中，首先保证对技术中心的经费投入，目的就是要建立适应市场竞争要求和公司发展需要的技术开发体系及其有效运行机制，提高企业的市场反应能力、协调和运用资源的能力和自主创新能力，从根本上增强公司的市场竞争能力和发展潜力。多年来，研发销售中心的成长和发展，带动了公司技术的进步，公司产品的不断更新、新设备的不断引进以及新技术新工艺的不断涌现，使公司的制造技术一直处于国内家具行业领头羊的地位。

（1）2006年，公司研发销售中心信息系统部和市场开发部牵头组建了“计划可视平台项目组”，计划利用已有的Symix系统业务流，开发一套Web平台，建立一个统一的生产计划可视平台。以实现月度生产计划与季度出货计划的集成，并在集成平台上实现基于产品件数跟踪的工段级进度反馈系统。经过半年的努力攻关，项目组按计划完成了业务调研、系统分析、程序开发、培训、试点、推广等工作。整个项目工作实现了“所有产品入库流程的统一”、“制造业有效产值计算方法的统一”、“美克股份制造业‘准时交付率’计算方法的统一”。2007年，研发销售中心继续开展 “计划可视平台”二期项目以及MQM现代品质管理项目。

目前，通过研发销售中心的研发，公司及其控股子公司已申请办理30项外观设计专利，为保护公司的产品设计提供了有力的法律保障。

（2）公司全资子公司美克国际家私（天津）制造有限公司（以下简称“天津美克”）取代了绝大多数家具企业使用二维的计算机辅助设计（CAD）软件进行产品工艺设计的现状，率先研发了Solidworks三维工艺设计软件，从而使得公司的家具产品设计可以同飞机、汽车等高科技产品一样实现可视的三维设计效果，在计算机里模拟制造家具的实物产品，其结构、造型、涂饰颜色、功能等等均在电脑屏幕上一目了然。

（3）“美克刀具查询系统 V1.0”是国内家具制造业中一项领先的技术软件，是美克自主研发的专利技术，不但解决了公司长期以来存在的刀具查找和避免刀具重复订购方面的难题，同时还在提高效率、降低成本方面起到积极的作用。

（4）天津美克的产品开发采用先进的并行开发模式，将传统的设计与试生产阶段合并为设计开发准备阶段，伴随产品开发过程，同步制定产品工艺标准、制造标准及品检标准，达到首次量产品质稳定。从而提高产品质量，缩短产品开发周期，减少整个产品开发过程中可能出现的损耗，提高了客户服务水平。

（二）对公司未来发展的展望

1、行业经营环境分析

1)宏观经济环境分析

经历了2003年－2006年连续四年的快速增长，2007年，世界经济增速开始放缓。经过30年的对外开放，我国经济运行与全球经济的互动性明显增强，在世界经济发展的新趋势下，我国经济发展需要应对的国际风险不断增多，面临的外部环境更加复杂。

2007年，我国外贸进出口总值再创新高，首次超过2万亿美元，达21738亿美元，比2006年增长23.5％。其中：出口12180亿美元，增长25.7%，比上年同期回落1.5个百分点；进口9558亿美元，增长20.8%，比上年同期加快0.8个百分点。进出口相抵，贸易顺差2622亿美元，比上年增加847亿美元。2007年由于次贷危机造成的美国经济减速以及人民币升值加快、国内出口退税政策调整等因素影响，全年呈现出进口增速加快，出口增速放缓的态势。虽然贸易顺差的绝对值比去年大，但增速明显比去年放缓。专家预测，受宏观调控、人民币升值压力、美国经济下滑、美元走弱和国际贸易保护主义抬头的影响，中国出口增速在未来一年内将持续放缓。

2)我国家具出口情况分析

目前全世界的家具生产总额约为2000亿美元，国际家具贸易额约为530亿美元。世界家具市场是一个巨大的市场，世界家具市场的开放度正在加大，国际化进程也在加快。总体来看，世界家具生产规模和市场规模都在不断扩大，世界各个国家和地区间的家具进出口贸易十分活跃。

2007年是我国家具行业高速发展的一年，全年家具行业总产值为5000多亿元人民币，2007年中国家具出口总额为221.46亿美元，同比增长29.3%。由于美国次贷危机和房地产市场下滑，导致美国家具消费市场疲软，再加上反倾销、质量安全、劳工标准等贸易壁垒，阻止了中国家具出口美国的迅猛增长，对美国出口较往年出现回落，而对欧盟的出口有较大幅度增长。

在经济全球化的背景下，家具制造业作为典型的劳动密集型行业向具有一定基础和比较优势的低成本发展中国家转移，为中国家具业持续、快速、健康发展提供了机遇，中国家具业仍将有较大的发展空间。但近年来，人民币升值、原材料价格快速上涨、以及2007年的出口退税率大幅下调、保证金银行台帐实转、劳动力成本继续大幅度提升，让中国家具行业遇到了前所未有的挑战与冲击。与此同时,随着东南亚新兴市场国家的兴起，越南等国家已逐渐成为国际产业转移新的追捧目标，开始分享国际分工和全球产业结构调整的更大利益，世界经济多极化的发展趋势逐步增强，中国继续面临着市场被“分享”的挑战。2007年12月6日在深圳举行的“第三届中国家具产业创新论坛”上的主题是“什么支撑中国家具产业的未来”，家具企业的可持续发展一定需要增长方式的转变和商业模式的变革。

3)中国家具市场分析

与国外家具市场相比，国内家具零售保持了强劲增长态势，家居消费的空间巨大。 2007年，我国采取多种措施努力提高居民收入，居民消费能力得到很大提升，内需终于告别数年“低水平”增长的困境，日益成为拉动经济增长的重要引擎。据国家统计局最新公布的统计数据显示，2007年我国实现社会消费品零售总额8.9万亿元，同比增长16.4%，其中家具零售额涨幅高达59.5%，居所有商品类别的零售涨幅之首。2007年12月5日在北京落幕的中央经济工作会议将“着力改善民生，促进社会和谐”列为08年经济工作的八项主要任务之一，进一步强调关注和改善民生，增加居民财产性收入,并将继续坚持扩大内需的方针,进一步提高人民的消费能力，消费将继续在经济增长中发挥重要作用。

目前中国城市人口年人均家具消费量不足100元人民币，而世界平均水平为200美元。中国人均家具消费水平如果达到发展中国家水平，即在年人均20美元左右，其家具消费总额将达到2000亿元人民币以上，国内家具消费有着巨大的空间。

2、新年度经营计划

变化是世界上唯一的“常数”，世界在不断变化，市场在不断变化、消费者也在不断变化。消费者不会对某一个产品永远忠诚，因此，企业在进化的历程中，必须持续不断地重新评价自已在市场生态系统中扮演着什么样的角色，竞争态势在如何转变，过去的竞争优势来自哪里、未来又将来自何方？

任何一个企业的战略目标都应该由两个部分组成，第一部分是规划出来的目标体系，也叫做预谋部分；第二部分是针对变化的反应，也叫做应变部分；这两部分结合起来才是真正务实的整体战略。美克股份的第四个“五年规划”是从2006年开始的，2008年将是公司实施“四五规划”承上启下的一年，这一年，公司价值链上的上、中、下游，即家具制造业、家具零售业及木业将呈现出战略拐点。在变化的环境中如何引领公司进化，确保“四五规划” 的实现，2008年公司提出了“卓越的企业永远追求创新”的经营思想。

1)在不稳定的世界经济环境中追求组织卓越

卓越的组织应该是一个因势善变的组织，2008年，公司重新梳理并明晰了自己的使命、远景和战略定位，对未来有鲜明专注的焦点即家具产业发展。公司将继续建立灵活的人才储备池和奖励制度，坚持崇尚分权领导的信念，建立良好的组合和学习能力，在不稳定的世界中塑造一个卓越的组织。

（1）建立服务型的家具制造业，提升微笑曲线

制造业与服务业相融合，即个性化制造，是全球制造业的发展趋势。制造业原本就是服务业的平台和载体，而现代服务业作为工业化发达阶段的产物，其任务也是提升而非排斥制造业。由于历史原因，我们在一段时间里主要承担了“制造”的角色，当时机成熟向服务转移的时候，优先考虑的，应是如何打通先进制造业和现代服务业的分界，用设计、开发、营销、物流、金融、中介等服务提升制造业，使两者融合发展。在制造业中发展服务业，让公司变成哑铃型企业。

“微笑曲线”所揭示的现象是：在抛物线的左侧(价值链上游)，随着新技术研发的投入，产品附加价值逐渐上升；在抛物线的右侧(价值链下游)，随着品牌运作、销售渠道的建立附加价值逐渐上升；而作为劳动密集型的中间制造、装配环节由于利润空间小，而且市场竞争激烈，容易被成本更低的同行所替代，因此成为整个价值链条中最不赚钱的部分。所谓 “微笑曲线”其实就是“附加价值曲线”，即通过品牌、行销渠道、运营能力提升工艺、制造、规模的附加价值，也就是要通过向“微笑曲线”的两端渗透来创造更多的价值。

2008年，是美克自1994年进入家具行业的第十五个年头，也是美克家具制造业经历了以利润为核心的生存战略阶段、和以新增长点为核心的发展战略阶段后，面对新的宏观经济环境，运用机会战略进行转型，寻找新的生存方式的时期。2008年美克将与零售商建立两个桥：一是“一站式服务”，从产品开发到最后将产品送到客户手中，让客户领略到一站式的服务；二是“直通车式服务”，从供应源和终端即从工厂直接到零售商的合作。包括给客户提供菜单式服务；建立设计中心，开发主题类产品；与零售商垂直的整合，集合整个供应链的效应及成本。以此，改变出口企业、供应商的同质化的业务模式，通过服务型“微笑曲线”的业务模式，获取服务创造的增值。

（2）服务与增长，继续提升美克美家品牌影响力

2007年12月28日，是美克美家在天津开设全国首家旗舰店五周年的日子，五年前的12月28日，美克美家揭开了为人们打造经典生活、实现家居梦想的序幕。如今，美克美家已在全国17个城市拥有24家店面，以及全套完整产品线。美克美家用差异化的经营方式在行业中保持优势，成为国内当之无愧的行业引领者。

2008年，美克美家已经走过了学步期步入了青春期，已经从以利润为核心的生存战略阶段进入了以新增长点为核心的发展战略阶段。2008年，是美克美家企业文化之年，美克美家将以企业文化作为零售业态的经营之本，深入宣贯企业文化体系，运用核心价值观来凝聚员工的向心力、凝聚力、协同力和创造力，以此来作为美克美家的运营基础。2008年美克美家将深化企业绩效管理的平衡记分卡体系，确保公司在快速发展阶段保持平衡运营。美克美家将继续按照“四五规划”，秉承“完美设计、周密计划、准确执行、全程监督、公正考核、无私帮助”的经营策略；完成从产品销售到全面设计服务的转变，形成并保持行业独特的竞争优势；创造“信任，赞美，承诺，创新”的核心价值；让美克美家的品牌具有更真诚、大度的服务意识和更谦虚、深厚的企业内涵。

（3）整合资源创造优势，实现木业新的突破

木业处于家具产业链的上游，其主要战略定位是为家具制造业提供具有成本竞争优势的木材资源保障。2008年公司将通过在俄罗斯的上游原材料配套产业建设，在确保公司家具制造业原材料竞争优势的前提下，不断拓展高附加值产品及外部销售市场，使产业链从上游到下游，成为一个创造价值的过程，从而形成整个家具产业链一体化的核心竞争力。

2) 卓越的企业永远追求创新

在真实的商业环境中,一项创新可能会迅速被竞争者模仿,从而失去其竞争优势，在创新道路上不思进取的企业将在竞争者的不断追逐下迅速丧失市场份额和领先地位。因此，当企业面临瞬息万变的市场环境时，创新已不再是可有可无之物，它已经成为企业生存与发展的必要条件。

公司今天谈创新，这不是缺乏创意的口号，而是具体的行动；这不是招牌，而是有实际的内容；这也不是赶时髦，而是可持续发展必需的竞争手段。创新的区域分为四类: 产品领先区域、客户亲近区域、品类革新区域和卓越运营区域。公司在这四个区域都曾有过创新的经验。在产品领先区域，公司产品从松木到硬木，从客厅组、餐厅组到房间组，不断创造新的市场种类。在客户亲近区域，公司自2006年开始通过导入现代品质管理体系，让产品生产管理流程的每一个环节，每一个工艺，甚至每一个工位都能得到品质保证。在品类革新区域，2007年我们成功整合了家具制造业，将天津美克纳入上市公司体系。在卓越运营区域，公司通过导入JIT（精益生产方式），将精益思想贯穿于整个企业管理体系和管理流程当中。2008年公司将不会在固定资产上进行大规模投入，而是对创新领域进行投资，公司专门设立了创新奖励基金，这表明了美克对于创新的态度，也建立了一种敢于创新的文化。

3) 提升现场力，实现高效有力的管理

战略再完美、流程再完善、领导者再卓越，在执行任务时缺乏一种行动力，一种贯彻力，企业经营就不可能成功。现场力强调一线员工自动自发的强大力量，这既是企业创新与发展的原动力，也是以人为本、关注一线的企业文化在经营层面的体现。公司从“风雨同舟、共创未来”到“理解、学习、沟通、创新”的文化沿革一直影响着每一个美克人,为员工营造钻石般的工作环境是美克经营层的目标，公司将让每位员工认识到自己手头的平凡工作就是一座丰富的钻石矿，只要好好挖掘——全力以赴、尽职尽责地做好目前所做的工作，就能找到属于自己的“钻石”——包括职位的上升和财富的增加。

3、公司未来发展战略所需的资金需求及使用计划

根据未来发展战略及2008年经营目标及投资计划，公司未来发展资金以自有资金结合部分银行贷款，及证券市场融资手段解决。　　

4、对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的风险因素

随着世界经济环境的不断变化及我国宏观调控政策的深入，受人民币升值、出口退税率调整、原材料价格不断上涨, 及东南亚等发展中国家出口成本优势增强等众多因素的影响，近年来我国出口企业经营压力突增。另外，由于美国次贷危机和住房市场下滑，导致美国家具业的不景气，美国家具市场消费需求下降，加之反倾销、质量安全、劳工标准等贸易壁垒，中国家具出口美国较往年出现回落。

公司主营业务之一是家具出口业务，与外贸出口环境有着直接的联系。面对新的宏观经济环境，公司家具制造业将运用机会战略进行转型，寻找新的增长方式。通过各种类型的创新，实现由OEM向ODM最终到OBM的转型。改变出口企业、供应商的同质化的业务模式，通过服务型“微笑曲线”的业务模式，获取服务创造的增值。与此同时，公司将继续拓展美克美家国内连锁项目，用差异化的经营方式在行业中保持优势，以新增长点平衡国际贸易环境变化所带来的不利影响。

6.2 主营业务分行业、产品情况表

详见6.1

6.3 主营业务分地区情况

详见6.1

6.4募集资金使用情况

√适用 □不适用

单位：人民币万元

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公司2007年非公开发行股票共计8477.61万股，募集资金全部用于收购天津美克100%股权。募集资金总额129,862.16万元（包括现金52,460万元和评估作价77,402.16万元的天津美克59.60%的股权），扣除发行费用后，募集资金净额合计128,558.60万元。截止2007年12月31日，募集资金已全部使用完毕，相关资产过户手续全部完成。

变更项目情况

□适用 √不适用

(下转D29版)

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

股票简称	美克股份
股票代码	600337
上市交易所	上海证券交易所
注册地址和办公地址	新疆乌鲁木齐经济技术开发区迎宾路160号
邮政编码	830026
公司国际互联网网址	http://www.markorfurniture.com
电子信箱	mkzq1@markor.com.cn

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

	董事会秘书	证券事务代表
姓名	黄新	张燕
联系地址	新疆乌鲁木齐市北京南路506号	新疆乌鲁木齐市北京南路506号
电话	0991-3836028	0991-3836028
传真	0991-3838191、3836028	0991-3838191、3836028
电子信箱	mkzq@markor.com.cn	mkzq1@markor.com.cn

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

主要会计数据	2007年	2006年	本年比上年增减(%)	2005年
营业收入	2,014,496,671.35	1,763,688,212.33	14.22	1,602,458,257.47
利润总额	146,862,983.49	118,254,053.40	24.19	107,240,787.64
归属于上市公司股东的净利润	106,675,413.17	85,269,587.84	25.10	86,216,468.16
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	101,309,373.30	82,456,099.52	22.86	76,225,821.97
经营活动产生的现金流量净额	481,645,242.74	344,560,429.72	39.79	273,967,841.62
	2007年末	2006年末	本年末比上年末增减(%)	2005年末
总资产	2,154,855,313.54	2,347,624,122.69	-8.21	2,089,991,009.62
所有者权益（或股东权益）	1,293,174,134.03	1,212,313,345.13	6.67	1,203,665,540.25

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

主要财务指标	2007年	2006年	本年比上年增减(%)	2005年
基本每股收益	0.38	0.43	-11.63	0.43
稀释每股收益	0.38	0.43	-11.63	0.43
扣除非经常性损益后的基本每股收益	0.36	0.41	-12.20	0.38
全面摊薄净资产收益率	8.25	7.03	增加1.22个百分点	7.57
加权平均净资产收益率	8.48	7.26	增加1.22个百分点	7.90
扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率	7.83	6.80	增加1.03个百分点	6.69
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率	8.05	7.02	增加1.03个百分点	6.99
每股经营活动产生的现金流量净额	1.70	1.73	-1.73	1.38
	2007年末	2006年末	本年末比上年末增减(%)	2005年末
归属于上市公司股东的每股净资产	4.56	6.10	-25.25	5.73

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

非经常性损益项目	金额
非流动资产处置损益	-2,059,933.97
计入当期损益的政府补助，但与公司业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外	6,775,044.92
除上述各项之外的其他营业外收支净额	650,928.92
合计	5,366,039.87

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

	本次变动前		本次变动增减（＋，－）					本次变动后
	数量	比例(%)	发行新股	送股	公积金转股	其他	小计	数量	比例(%)
一、有限售条件股份
1、国家持股
2、国有法人持股	14,451,776	7.27				-14,451,776		0	0
3、其他内资持股	53,717,824	27.01	84,776,100			-1,000,000		137,493,924	48.47
其中：
境内法人持股	52,717,824	26.51	84,776,100					137,493,924	48.47
境内自然人持股	1,000,000	0.50				-1,000,000		0	0
4、外资持股	22,723,200	11.42				-9,944,640		12,778,560	4.50
其中：
境外法人持股	22,723,200	11.42				-9,944,640		12,778,560	4.50
境外自然人持股
有限售条件股份合计	90,892,800	45.70	84,776,100			-25,396,416		150,272,484	52.97
二、无限售条件流通股份
1、人民币普通股	108,000,000	54.30				25,396,416		133,396,416	47.03
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
无限售条件流通股份合计	108,000,000	54.30				25,396,416		133,396,416	47.03
三、股份总数	198,892,800	100	84,776,100					283,668,900	100

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

股东名称	年初限售股数	本年解除限售股数	本年增加限售股数	年末限售股数	限售原因	解除限售日期
美克投资集团有限公司	52,717,824		60,376,100	113,093,924	股改限售股份、认购公司非公开发行股票
香港博伊西家具有限公司	22,723,200	9,944,640		12,778,560	股改限售股份	20070301
新疆维吾尔自治区天山西部林业局	5,908,032	5,908,032			股改限售股份	20070301
富蕴林场	5,908,032	5,908,032			股改限售股份	20070301
新疆维吾尔自治区技术改造投资公司	2,635,712	2,635,712			股改限售股份	20070301
马红星	1,000,000	1,000,000			股改限售股份	20070301
国金证券有限责任公司	0		7,600,000	7,600,000	认购公司非公开发行股票
中银国际持续增长股票型证券投资基金	0		6,000,000	6,000,000	认购公司非公开发行股票
新华人寿保险股份有限公司	0		3,800,000	3,800,000	认购公司非公开发行股票
中银国际收益混合型证券投资基金	0		3,000,000	3,000,000	认购公司非公开发行股票
汇丰晋信动态策略基金	0		2,000,000	2,000,000	认购公司非公开发行股票
汇丰晋信龙腾基金	0		1,600,000	1,600,000	认购公司非公开发行股票
汇丰晋信2016基金	0		400,000	400,000	认购公司非公开发行股票
合计	90,892,800	25,396,416	84,776,100	150,272,484	—	—

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

报告期末股东总数		6,697
前十名股东持股情况
股东名称	股东性质		持股比例(%)	持股总数	年度内增减	持有有限售条件股份数量	质押或冻结的股份数量
美克投资集团有限公司	境内非国有法人		42.43	120,363,616	60,376,100	113,093,924	无
香港博伊西家具有限公司	外资股东		8.01	22,723,200		12,778,560	无
中国银行－嘉实稳健开放式证券投资基金	未知		4.23	12,003,351	12,003,351		未知
国金证券有限责任公司	未知		3.62	10,268,598	10,268,598	7,600,000	未知

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

中国工商银行－中银国际持续增长股票型证券投资基金	未知		3.47	9,839,526	9,839,526	6,000,000	未知
中国建设银行－交银施罗德蓝筹股票证券投资基金	未知		1.92	5,458,425	5,458,425		未知
中国工商银行－嘉实策略增长混合型证券投资基金	未知		1.90	5,388,469	5,388,469		未知
中国工商银行－广发策略优选混合型证券投资基金	未知		1.88	5,340,613	585,984		未知
中国农业银行－交银施罗德精选股票证券投资基金	未知		1.68	4,763,077	1,763,077		未知
中国建设银行－交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金	未知		1.64	4,640,063	-2,754,467		未知

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

前十名无限售条件股东持股情况
股东名称	持有无限售条件股份数量	股份种类
中国银行－嘉实稳健开放式证券投资基金	12,003,351	人民币普通股
香港博伊西家具有限公司	9,944,640	人民币普通股
美克投资集团有限公司	7,269,692	人民币普通股
中国建设银行－交银施罗德蓝筹股票证券投资基金	5,458,425	人民币普通股
中国工商银行－嘉实策略增长混合型证券投资基金	5,388,469	人民币普通股
中国工商银行－广发策略优选混合型证券投资基金	5,340,613	人民币普通股
中国农业银行－交银施罗德精选股票证券投资基金	4,763,077	人民币普通股
中国建设银行－交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金	4,640,063	人民币普通股
中国工商银行－中银国际持续增长股票型证券投资基金	3,839,526	人民币普通股
中国建设银行－信达澳银领先增长股票型证券投资基金	3,822,958	人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动关系的说明	嘉实稳健开放式证券投资基金、嘉实策略增长混合型证券投资基金的基金管理人均为嘉实基金管理有限公司。交银施罗德蓝筹股票证券投资基金、交银施罗德精选股票证券投资基金、交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金的基金管理人均为交银施罗德基金管理有限公司。其他无限售条件流通股股东之间以及前十名无限售条件流通股股东与前十名有限售条件流通股股东之间未知其关联关系或是否存在《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人情况。

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

姓名	职务	性别	年龄	任期起止日期	领取的报酬总额 (万元、税前)
寇卫平	董事长	男	49	2005.9.16–2008.9.15	31.38
陈江	副董事长、总经理	男	45	2005.9.16–2008.9.15	31.38
冯东明	董事	男	50	2005.9.16–2008.9.15	-
毕才寿	董事	男	53	2005.9.16–2008.9.15	36.10
盛杰民	独立董事	男	67	2005.9.16–2008.9.15	6
陈建国	独立董事	男	45	2005.9.16–2008.9.15	5
何建平	独立董事	男	51	2005.9.16–2008.9.15	5
周振学	董事	男	46	2005.9.16–2008.9.15	-
黄新	董事、董事会秘书、副总经理	女	41	2005.9.16–2008.9.15	10.67
魏玉明	监事会主席	男	51	2005.9.16–2008.9.15	13.69
李煊	监事	男	53	2005.9.16–2008.9.15	-
牛坦	监事	女	35	2005.9.16–2008.9.15	9.33
张建英	财务总监	女	41	2005.9.16–2008.9.15	10.83
合计	/	/	/	/	159.38

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

分行业或分产品	营业收入	营业成本	营业利润率(%)	营业收入比上年同期增减（％）	营业成本比上年同期增减（％）	营业利润率比上年同期增减（%）
行业
家具行业	1,988,099,622.11	1,359,664,451.97	31.61	13.24	9.84	增加2.12个百分点
产品
餐桌	101,184,483.75	84,114,815.26	16.87	3.77	6.25	减少1.95个百分点
餐椅	147,008,685.33	124,333,675.82	15.42	4.98	7.84	减少2.24个百分点
茶几	82,339,263.38	69,093,216.81	16.09	-25.41	-19.92	减少5.75个百分点
橱柜	195,055,197.69	160,413,401.26	17.76	2.79	4.29	减少1.18个百分点
沙发	133,943,394.39	109,278,204.48	18.41	0.20	-3.52	增加3.14个百分点
房间组产品	704,909,177.06	523,831,635.11	25.69	－	－	－
零售商品	623,659,420.51	288,599,503.23	53.72	66.38	81.45	减少3.85个百分点
合计	1,988,099,622.11	1,359,664,451.97

    

    

    

    

    

    

    

    

    

地区	营业收入	营业收入比上年增减(％)
国外	1,384,477,064.43	-1.26
国内	603,622,557.68	70.78

    

    

    

    

    

    

    

    

向前五名供应商采购金额合计	161,356,919.50	占采购总额比重（％）	11.41
向前五名客户销售金额合计	888,234,618.68	占销售总额比重（％）	44.10

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

项目	金额		占资产总额比例（％）		增减比例（％）
	期末数	期初数	期末数	期初数
总资产	2,154,855,313.54	2,347,624,122.69	100.00	100.00
应收款项	169,030,257.66	179,655,376.52	7.84	7.65	0.19
存货	519,600,395.91	446,786,467.09	24.11	19.03	5.08
长期股权投资	0.00	203,143,715.19	0.00	8.65	-8.65
固定资产	1,037,519,407.55	862,287,181.18	48.15	36.73	11.42
在建工程	11,016,873.98	61,851,264.56	0.51	2.63	-2.12
短期借款	225,480,126.72	490,370,682.46	10.46	20.89	-10.43
长期借款	97,089,100.00	199,660,900.00	4.51	8.50	3.99

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

项目	2007年度	2006年度	增减金额	增减比例（％）
销售费用	285,074,136.69	199,774,008.67	85,300,128.02	42.70
管理费用	169,743,223.80	171,136,833.11	-1,393,609.31	-0.81
财务费用	41,157,921.22	36,037,614.56	5,120,306.66	14.21
所得税费用	27,711,698.57	23,455,242.12	4,256,456.45	18.15

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

项目	2007年度	2006年度	增减金额	增减比例（％）
经营活动产生的现金流量净额	481,645,242.74	344,560,429.72	137,084,813.02	39.79
投资活动产生的现金流量净额	-497,355,298.74	-240,622,147.50	-256,733,151.24	-106.70
筹资活动产生的现金流量净额	58,934,859.76	-65,576,638.28	124,511,498.04	189.87

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

募集资金总额	129,862.16		本年度已使用募集资金总额		129,862.16
			已累计使用募集资金总额		129,862.16
承诺项目	是否变更项目	拟投入金额	实际投入金额	是否符合计划进度	预计收益	产生收益情况
合计	/	129,862.16	129,862.16	/
未达到计划进度和预计收益的说明（分具体项目）		-
变更原因及变更程序说明		-
尚未使用的募集资金用途及去向		-