2007年度报告摘要
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于http://www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
1.2公司十二名董事出席董事会会议。
独立董事孔繁昌因在国外未能参加本次会议。
1.3 中喜会计师事务所有限责任公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
1.4 公司负责人张勇，主管会计工作负责人王大铮及会计机构负责人（会计主管人员）纪建刚声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况简介
2.1 基本情况简介
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2.2 联系人和联系方式
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§3 会计数据和业务数据摘要：
3.1 主要会计数据
单位:元 币种:人民币
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3.2 主要财务指标
单位:元
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非经常性损益项目
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
■
采用公允价值计量的项目
□适用 √不适用
3.3 境内外会计准则差异
□适用 √不适用
§4 股本变动及股东情况
4.1 股份变动情况表
√适用 □不适用
单位:股
■■
限售股份变动情况表
√适用 □不适用
单位:股
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4.2 股东数量和持股情况
单位:股
■■
4.3 控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况
□适用 √不适用
4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍
(1)法人控股股东情况
控股股东名称：天津市房地产开发经营集团有限公司
法人代表：马鹤亭
注册资本：540,080,000元
成立日期：1999年7月6日
主要经营业务或管理活动：国家授权资产投资、控股；房地产、销售等
4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
■
§5 董事、监事和高级管理人员
5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
单位:股
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§6 董事会报告
6.1 管理层讨论与分析
[一]报告期经营情况的讨论与分析
1、整体经营情况的回顾与分析
2007 年国家对房地产业宏观调控的力度进一步增强。调控的措施主要体现在,增加中小户型商品房、中低价商品房、经济适用房和廉租房的供应量，抑制高档商品房的供应和需求，调控的重点是集约利用土地,增加有效供应量，提高房屋信贷的成本。同时外地开发企业大举进入天津房地产市场，竞争形势更加严峻，面对这一形势，公司审时度势科学决策，紧紧抓住滨海新区开发开放机遇，努力发挥上市公司融资平台作用，大力促进工程建设，适时调整营销策略，力促项目前期工作提速，主要经济指标均超计划完成，经营管理工作再次迈上新台阶。
报告期内，公司实现主营业务收入20.01亿元，与去年同期相比增长102.05%；实现归属于上市公司的净利润5617.92万元，与去年同期相比增长51.72%。截至报告期末，公司资产总额81.31亿元，比上年末增长60.07%；归属于上市公司的净资产36.46亿元，比上年末增长113%。
工程建设方面。报告期内，公司的建设项目有天房美域、吉利花园A区、城南新世家、宜宾西道、康馨佳苑二期、华明经济适用房03号等项目。公司为了确保工程任务的顺利完成，积极做好工程计划、项目的组织协调、配套工程的落实等工作，严把工程质量关，强化了安全生产，进一步规范和深化了工程建设管理工作。报告期内，公司在施工面积65.92万平方米，新开工面积41.23万平方米，全配套竣工面积11.48万平方米，所有竣工项目均为一次性备案验收合格，安全施工全部达标。
销售及售后服务方面。报告期内，公司继续拓宽营销渠道，在住宅产品差异化竞争中，在营销策划、品牌推广、思路创新等方面做了大量深入细致的工作，及时推出晴川花园（宜宾西道项目）和吉利经典（吉利花园A区项目）精装修楼盘项目，力争实现利润最大化。售后服务以及物业管理等方面，制定了质量验收、产品维修、客户服务等一系列相应的制度标准，促使公司品牌建设、诚信管理工作再上新台阶。
项目储备方面。报告期内，公司密切关注土地市场动态，深入土地市场调研，新项目拓展取得可喜成绩。一方面积极探索新业务，成功获得滨海新区核心区汉沽河西老城综合改造开发项目，使公司进入了一级土地整理市场，扩大了经营范围，开辟了新的利润增长点。另一方面继续扩大现有房地产开发的规模，通过竞标以适当的价格成功摘取了双港新家园123号、124号、125号地块和华明新家园06号、03号地块项目开发权。五幅土地共计932.8亩，建筑规模76.53万m2，为公司中远期发展取得了“地利”优势，积蓄了较为充足的项目资源。
融资和资金管理方面。报告期内，公司鉴于国家对房地产业信贷调控力度加大，积极采取各种措施筹措和管理资金。一是积极拓展融资渠道，充分利用上市公司融资平台作用，通过资本市场实施非公开发行股票成功募集资金19.5亿元，为企业做大做强快速发展提供资金支持。二是为了确保全年资金运营管理正常有序，公司根据年度计划，提前做好资金整体安排，基本满足了公司资金的正常使用。三是贷款后资金使用规范，定向募集资金专款专用，定期开展财务专项检查，注重资金使用的统筹安排和运行中的及时协调，努力做到合理筹措资金，确保资金运作的动态平衡。
经营管理方面。2007年，公司继续深化企业管理改革，创新管理思路，优化管理流程，增加管理效益，切实提升管理水平。一是提高了管理效率，报告期内宏观调控政策力度加大，市场变化的不确定因素增加的情况下，加快公司工程建设速度和商品房销售节奏，缩短销售回款时间，提高了运行效率；二是规范了治理结构完善了项目运作机制，改革经营管理体制，健全了人才培养和适用制度。把产品营销、工程质量、售后客户服务等工作扎扎实实地做好，品牌建设真正体现在产品和服务之中。三注重品牌建设，专门成立了产品研究部，在产品的市场定位和产品的品牌设计上以人为本，提升产品的内在品质。
2、报告期公司主营业务及其经营情况
(1)公司主营业务经营情况的说明
公司主营业务集中在房地产的开发经营、销售与出租等方面，是一家以房地产开发经营和土地整理为主，物业管理为辅，集建筑设计、建筑材料经营、商品房销售、房屋出租和咨询服务为一体的房地产综合性大型企业。
2007年度公司实现主营业务收入20.01亿元，较上年同期增长102.05%，实现主营业务利润2.64亿元，较上年同期增长42.07%。
（2）主营业务分行业、分产品情况表
单位:元 币种:人民币
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(下转D26版)
| 股票简称 | 天房发展 |
| 股票代码 | 600322 |
| 上市交易所 | 上海证券交易所 |
| 注册地址和办公地址 | 天津市和平区常德道80号 |
| 邮政编码 | 300050 |
| 公司国际互联网网址 | http://www.tfgroup.com.cn |
| 电子信箱 | tffz@sina.com |
| 董事会秘书 | 证券事务代表 | |
| 姓名 | 陈长来 | 杨新喆 |
| 联系地址 | 天津市和平区常德道80号 | 天津市和平区常德道80号 |
| 电话 | 022-23317185 | 022-23317185 |
| 传真 | 022-23317185 | 022-23317185 |
| 电子信箱 | tffz@sina.com | tffz@sina.com |
| 主要会计数据 | 2007年 | 2006年 | 本年比上年增减(%) | 2005年 |
| 营业收入 | 2,001,050,001.63 | 990,349,445.74 | 102.05 | 700,280,111.70 |
| 利润总额 | 96,004,750.86 | 52,760,098.92 | 81.96 | 43,196,924.07 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 56,179,237.00 | 37,028,140.65 | 51.72 | 21,639,134.58 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 53,455,791.79 | 37,889,871.51 | 41.08 | 31,955,995.17 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -1,750,787,422.54 | -189,172,312.53 | -825.50 | -148,502,887.42 |
| 2007年末 | 2006年末 | 本年末比上年末增减(%) | 2005年末 | |
| 总资产 | 8,131,553,792.17 | 5,079,862,041.60 | 60.07 | 4,173,613,468.75 |
| 所有者权益（或股东权益） | 3,646,729,320.77 | 1,712,061,978.48 | 113.00 | 1,679,896,991.57 |
| 主要财务指标 | 2007年 | 2006年 | 本年比上年增减(%) | 2005年 |
| 基本每股收益 | 0.06 | 0.04 | 50.00 | 0.051 |
| 稀释每股收益 | 0.06 | 0.04 | 50.00 | 0.051 |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益 | 0.06 | 0.04 | 50.00 | 0.0754 |
| 全面摊薄净资产收益率 | 1.44 | 1.93 | 减少25.39个百分点 | 1.288 |
| 加权平均净资产收益率 | 2.50 | 2.04 | 增加22.55个百分点 | |
| 扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率 | 1.37 | 1.98 | 减少30.81个百分点 | 1.902 |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率 | 2.38 | 2.09 | 增加13.88个百分点 | 1.895 |
| 每股经营活动产生的现金流量净额 | -1.583 | -0.223 | -609.87 | |
| 2007年末 | 2006年末 | 本年末比上年末增减(%) | 2005年末 | |
| 归属于上市公司股东的每股净资产 | 3.298 | 2.020 | 63.27 | 3.819 |
| 非经常性损益项目 | 金额 |
| 非流动资产处置损益 | 60,901.83 |
| 除上述各项之外的其他营业外收支净额 | 2,662,543.38 |
| 合计 | 2,723,445.21 |
| 本次变动前 | 本次变动增减（＋，－） | 本次变动后 | |||||||
| 数量 | 比例(%) | 发行新股 | 送股 | 公积金转股 | 其他 | 小计 | 数量 | 比例(%) | |
| 一、有限售条件股份 | |||||||||
| 1、国家持股 | 106,388,262 | 25.11 | 64,885,166 | 106,388,262 | 171,273,428 | 277,661,690 | 25.11 | ||
| 2、国有法人持股 | |||||||||
| 3、其他内资持股 | 50,468,500 | 11.91 | 193,400,000 | 50,468,500 | -100,937,000 | 142,931,500 | 193,400,000 | 17.49 | |
| 其中： | |||||||||
| 境内法人持股 | 50,468,500 | 11.91 | 193,400,000 | 50,468,500 | -100,937,000 | 142,931,500 | 193,400,000 | 17.49 | |
| 境内自然人持股 | |||||||||
| 4、外资持股 | |||||||||
| 其中： | |||||||||
| 境外法人持股 | |||||||||
| 境外自然人持股 | |||||||||
| 有限售条件股份合计 | 156,856,762 | 37.02 | 258,285,166 | 156,856,762 | -100,937,000 | 314,204,928 | 471,061,690 | 42.60 | |
| 二、无限售条件流通股份 | |||||||||
| 1、人民币普通股 | 266,850,655 | 62.98 | 266,850,655 | 100,937,000 | 367,787,655 | 634,638,310 | 57.40 | ||
| 2、境内上市的外资股 | |||||||||
| 3、境外上市的外资股 | |||||||||
| 4、其他 | |||||||||
| 无限售条件流通股份合计 | 266,850,655 | 62.98 | 266,850,655 | 100,937,000 | 367,787,655 | 634,638,310 | 57.40 | ||
| 三、股份总数 | 423,707,417 | 100 | 258,285,166 | 423,707,417 | 681,992,583 | 1,105,700,000 | 100 | ||
| 股东名称 | 年初限售股数 | 本年解除限售股数 | 本年增加限售股数 | 年末限售股数 | 限售原因 | 解除限售日期 |
| 天津市房地产开发经营有限公司 | 212,776,524 | 64,885,166 | 277,661,690 | 股改及非公开发行 | 2010年10月19日 | |
| 渤海证券有限责任公司 | 24,000,000 | 24,000,000 | 非公开发行 | 2008年10月20日 | ||
| 上海锦江国际投资管理有限公司 | 20,000,000 | 20,000,000 | 非公开发行 | 2008年10月20日 | ||
| 南方工业资产管理有限公司 | 25,000,000 | 25,000,000 | 非公开发行 | 2008年10月20日 | ||
| 宏大兴业投资控股有限公司 | 20,000,000 | 20,000,000 | 非公开发行 | 2008年10月20日 | ||
| 深圳市津房物业发展有限公司 | 20,000,000 | 20,000,000 | 非公开发行 | 2008年10月20日 | ||
| 易方达基金管理有限公司 | 25,000,000 | 25,000,000 | 非公开发行 | 2008年10月20日 | ||
| 齐鲁证券有限公司 | 22,000,000 | 22,000,000 | 非公开发行 | 2008年10月20日 | ||
| 深圳建设（集团）有限公司 | 20,000,000 | 20,000,000 | 非公开发行 | 2008年10月20日 | ||
| 长江证券有限责任公司 | 17,400,000 | 17,400,000 | 非公开发行 | 2008年10月20日 | ||
| 合计 | 212,776,524 | 258,285,166 | 471,061,690 | — | — |
| 报告期末股东总数 | 194,981 | |||||
| 前十名股东持股情况 | ||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股总数 | 持有有限售条件股份数量 | 质押或冻结的股份数量 | |
| 天津市房地产开发经营集团有限公司 | 国有法人 | 25.11 | 277,661,690 | 277,661,690 | 质押 64,885,166 | |
| 南方工业资产管理有限责任公司 | 其他 | 2.33 | 25,740,000 | 25,000,000 | 未知 | |
| 渤海证券有限责任公司 | 其他 | 2.30 | 25,465,950 | 25,000,000 | 未知 | |
| 齐鲁证券有限公司 | 其他 | 1.99 | 22,000,000 | 22,000,000 | 未知 | |
| 深圳市建设(集团)有限公司 | 其他 | 1.82 | 20,146,500 | 20,000,000 | 未知 | |
| 上海锦江国际投资管理有限公司 | 其他 | 1.81 | 20,000,000 | 20,000,000 | 未知 | |
| 宏大兴业投资控股有限公司 | 其他 | 1.81 | 20,000,000 | 20,000,000 | 未知 | |
| 深圳市津房物业发展有限公司 | 其他 | 1.81 | 20,000,000 | 20,000,000 | 未知 | |
| 长江证券有限责任公司 | 其他 | 1.57 | 17,400,000 | 17,400,000 | 未知 | |
| 交通银行－科瑞证券投资基金 | 其他 | 0.91 | 10,000,000 | 10,000,000 | 未知 | |
| 前十名无限售条件股东持股情况 | ||||||
| 股东名称 | 持有无限售条件股份数量 | 股份种类 | ||||
| 中国农业银行－益民创新优势混合型证券投资基金 | 2,487,885 | 人民币普通股 | ||||
| 陈渭萍 | 2,163,292 | 人民币普通股 | ||||
| 中国长城资产管理公司 | 2,000,000 | 人民币普通股 | ||||
| 深圳市建鹏达房地产开发有限公司 | 2,000,000 | 人民币普通股 | |||
| 中国农业生产资料集团公司 | 2,000,000 | 人民币普通股 | |||
| 中国电子财务有限责任公司 | 1,590,000 | 人民币普通股 | |||
| DEUTSCHE BANK AKTIENGESELLSCHAFT | 1,561,514 | 人民币普通股 | |||
| 徐州汉字茶源茶艺有限公司 | 1,532,174 | 人民币普通股 | |||
| 广东广控集团有限公司 | 1,500,000 | 人民币普通股 | |||
| 渤海证券有限责任公司 | 1,465,950 | 人民币普通股 | |||
| 上述股东关联关系或一致行动关系的说明 | 未知前十名无限售条件股东和前十名股东之间有何关联关系或属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。 | ||||
| 姓名 | 职务 | 性别 | 年龄 | 任期起止日期 | 年初持股数 | 年末持股数 | 变动原因 | 报告期内从公司领取的报酬总额(万元) | 报告期被授予的股权激励情况 | 是否在股东单位或其他关联单位领取 | |||
| 可行权股数 | 已行权数量 | 行权价 | 期末股票市价 | ||||||||||
| 张勇 | 董事长 | 男 | 43 | 2006年7月27日～2008年5月10日 | 是 | ||||||||
| 张建台 | 董事、总经理 | 男 | 52 | 2005年5月11日～2008年5月10日 | 24.2 | 否 | |||||||
| 王大铮 | 董事、总会计师 | 男 | 54 | 2005年5月11日～2008年5月10日 | 4,110 | 8,220 | 公积金转赠股本 | 20.3 | 否 | ||||
| 陈长来 | 董事、董事会秘书 | 男 | 54 | 2005年5月11日～2008年5月10日 | 20.3 | 否 | |||||||
| 周永斌 | 董事 | 男 | 55 | 2005年5月11日～2008年5月10日 | 14.6 | 否 | |||||||
| 乔小明 | 董事 | 男 | 54 | 2005年5月11日～2008年5月10日 | 11,645 | 23,290 | 公积金转赠股本 | 是 | |||||
| 郭乃勤 | 董事 | 男 | 55 | 2005年5月11日～2008年5月10日 | 否 | ||||||||
| 白小龙 | 董事 | 男 | 53 | 2005年5月11日～2008年5月10日 | 是 | ||||||||
| 孔繁昌 | 独立董事 | 男 | 64 | 2005年5月11日～2008年5月10日 | 6,850 | 13,700 | 公积金转赠股本 | 3.00 | 否 | ||||
| 罗永泰 | 独立董事 | 男 | 61 | 2005年5月11日～2008年5月10日 | 3.00 | 否 | |||||||
| 朱玉栓 | 独立董事 | 男 | 41 | 2005年5月11日～2008年5月10日 | 3.00 | 否 | |||||||
| 徐春立 | 独立董事 | 男 | 47 | 2005年5月11日～2008年5月10日 | 3.00 | 否 | |||||||
| 王建廷 | 独立董事 | 男 | 47 | 2005年5月11日～2008年5月10日 | 685 | 1,370 | 公积金转赠股本 | 3.00 | 否 | ||||
| 兰国茗 | 监事会主席 | 男 | 51 | 2005年5月11日～2008年5月10日 | 是 | ||||||||
| 田聪敏 | 监事 | 女 | 55 | 2005年5月11日～2008年5月10日 | 是 | ||||||||
| 王培光 | 监事 | 男 | 53 | 2005年5月11日～2008年5月10日 | 13.7 | 否 | |||||||
| 杭天明 | 副总经理 | 男 | 46 | 2005年5月11日～2008年5月10日 | 20.3 | 否 | |||||||
| 孙建峰 | 副总经理 | 男 | 44 | 2005年5月11日～2008年5月10日 | 20.3 | 否 |
| 李越 | 副总经理 | 男 | 47 | 2007年10月25日～2008年5月10日 | 16.2 | 否 | |||||||
| 杨 宾 | 总工程师 | 男 | 41 | 2005年5月11日～2008年5月10日 | 4,110 | 8,220 | 公积金转赠股本 | 20.4 | 否 | ||||
| 张界义 | 总经济师 | 男 | 51 | 2005年5月11日～2008年5月10日 | 1,370 | 2,740 | 公积金转赠股本 | 20.3 | 否 | ||||
| 合计 | / | / | / | / | 28,770 | 57,540 | / | 205.6 | / | / | / |
| 分行业或分产品 | 主营业务收入 | 主营业务成本 | 主营业务利润率(%) | 主营业务收入比上年增减（％） | 主营业务成本比上年增减（％） | 主营业务利润率比上年增减（%） |
| 行业 | ||||||
| 房地产开发经营 | 1,892,274,515.40 | 1,555,107,123.59 | 17.82 | 100.80 | 110.54 | 减少3.82个百分点 |
| 建筑材料 | 57,685,597.30 | 57,220,522.91 | 0.80 | |||
| 出租 | 48,895,520.00 | 14,805,465.99 | 69.73 | 8.68 | 85.45 | 减少12.53个百分点 |
| 产品 | ||||||
| 商品房销售 | 1,372,274,515.40 | 1,089,039,704.38 | 20.64 | 45.62 | 47.43 | 减少1个百分点 |
| 项目转让 | 520,000,000.00 | 466,067,419.21 | 10.37 | |||
| 建筑材料 | 57,685,597.30 | 57,220,522.91 | 0.80 | |||
| 房屋出租 | 48,895,520.00 | 14,805,465.99 | 69.73 | 8.68 | 85.45 | 减少12.53个百分点 |