2007年度报告摘要
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
1.2 董事长王世才，因工作原因未能参加会议，委托董事霍向东代为表决。
1.3 安徽华普会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
1.4 公司负责人王世才，主管会计工作负责人朱元林及会计机构负责人（会计主管人员）李成建应当声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况简介
2.1 基本情况简介
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2.2 联系人和联系方式
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§3 会计数据和业务数据摘要：
3.1 主要会计数据
单位:元 币种:人民币
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3.2 主要财务指标
单位:元
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非经常性损益项目
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
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采用公允价值计量的项目
□适用 √不适用
3.3 境内外会计准则差异
□适用 √不适用
§4 股本变动及股东情况
4.1 股份变动情况表
√适用 □不适用
单位:股
■
■
限售股份变动情况表
√适用 □不适用
单位:股
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4.2 股东数量和持股情况
单位:股
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4.3 控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况
□适用 √不适用
4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍
(1)法人控股股东情况
控股股东名称：安徽省水利建筑工程总公司
法人代表：王敬敏
注册资本：6,020元
成立日期：1989年1月1日
主要经营业务或管理活动：建设项目投资；建筑材料及新型建材的供应、销售；技术信息中介咨询
(2)法人实际控制人情况
实际控制人名称：安徽省人民政府国有资产监督管理委员会
4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
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§5 董事、监事和高级管理人员
5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
单位:股
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§6 董事会报告
6.1 管理层讨论与分析
报告期内，公司继续围绕“持续增长、和谐发展”的目标，按照“适应调整，加强学习，规范管理，文化致胜”的总体要求，在发展公司国内工程施工、房地产等主营业务的同时，大力实施国际化战略，并取得了丰硕的成果，公司生产经营状况稳定，基本实现了年初制定的各项指标。
报告期内，公司生产经营保持了稳定增长。2007年，公司实现了主营业务收入16.44亿元，较去年同期增长了5.02%，实现利润总额4777万元，较去年同期下降4.91%，实现净利润2412万元，较去年同期下降27.15%；每股收益为0.14元（全面摊薄），较去年同期下降33.33% ；净资产收益率为4.00%。本年度利润降低幅度较大主要是由于利率提高、财务费用增加，工程原材料价格上涨，人工成本增加和部分房地产预收款项未满足收入确认条件造成的。
（2）公司主营业务及其经营状况：
主营业务：公司现已形成了“以工程总承包为基础，房地产开发为重点，以水资源开和高新技术用为支撑，以为酒店业补充”的相互协调、相互促进的同心多元化产业链。
经营状况：
①工程施工稳步发展，国际化战略取得丰硕成果
在国内，公司利用公司品牌和六个“国家一级资质”，积极走向省外与流域外市场，工程施工业务稳步发展。2007年公司取得10项安全文明工地，并获得“2007年度安徽省建筑业企业50强”、“2007年度安徽省优秀建筑企业”等荣誉，公司承建的临淮岗洪水控制工程获得2007年度中国建筑工程鲁班奖（国家优质工程）。
②房地产业健康发展
公司以品质地产、复合地产为房地产开发理念，以“精品工程、文明工地、环保材料、高新技术、公园景观、文化社区、智能节能、五星物业”为指导，以经济指标和基础管理为主线，加强资金管理、成本核算、品质地产、营销策划、合同管理等方面工作，基本完成年初下达的各项经济指标，并提出了“安徽水利地产”的企业品牌，提炼其核心价值体系。
③水电资源开发稳步推进
公司投资的金寨流波水电站已并网发电，龙子湖综合治理和芜湖南陵水环境治理项目有序推进；投资超9亿元的国家重点项目之一—白莲崖水库项目已完成投资6.86亿元，碾压混凝土大坝完成至EL200高程，基本完成省政府年初制定的工程形象目标和投资进度。
④高新技术发展势头良好
公司引进和吸收世界各国及中国先进建筑技术，自主研发具有自主知识产权的BESTWAY住宅建筑体系。公司把“推广BESTWAY住宅建筑体系，大力发展高新技术产业”作为重点发展战略。在国际化战略方面，经过近两年的市场开拓，公司2007年在阿联酋签订8.42亿元人民币的工程施工设计合同，公司资信和企业形象大幅提高，为公司持续发展奠定了坚实的基础。随着阿联酋工程合同的签订，将进一步带动公司高新技术产业的发展，形成新的利润增长点。
（3）公司主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩分析 单位：万元
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2、对公司发展未来的展望：
（1）行业趋势与机遇
工程施工业务机遇与挑战并存。从长期来看随着经济发展，城市化和工业化进程将给工程施工业务带来广阔的发展空间，为工程施工行业提供了发展机遇；同时工程施工行业竞争日趋激烈，公司将面临激烈的市场竞争压力。公司将利用上市公司品牌和六个“国家一级资质”，积极走向省外与流域外市场，大力实施国际化战略，进一步开拓国际市场，规避国内过度竞争，保持工程施工业务持续、稳定、健康发展。
2007年国家对房地产行业的宏观调控力度进一步加强，先后六次调高个人贷款利率，提高按揭购房的首付比例；《物权法》于2007年10月1日正式实施；对土地增值税的征缴力度进一步加强；闲置土地的成本提高，这些都对房地产行业产生深远的影响。另一方面全国房地产市场价格出现了不同程度的上涨，公司楼盘所在地安徽省房地产市场价格平稳上涨，随着人民生活水平的提高及城市化进程的加快使得房地产需求仍旧旺盛，房地产行业在严格的调控政策之下依旧繁荣，房地产行业仍将平稳发展。随着本公司房地产业务经营水平的不断提升，以及现有的项目储备，公司房地产业务仍将获得较大的发展空间。公司认为房地产业务继续看好。
建筑节能高新技术产业潜力巨大。建设节约型社会和可持续发展的理念目前已在全社会推广，公司开发贝斯宅产业作为节能产业的重要组成部分，又属国家支柱行业及重点扶持行业，产品市场前景良好。能够使公司获取新的效益增长点，保证股东利益的实现。
水资源项目：随着募集资金投资项目金寨流波水电站的并网发电及白莲崖水库等优质项目的建设进程的加快，本公司的产业规模将进一步扩大，主营业务将会有较大幅度增长，未来的盈利前景将更加乐观。
（2）公司发展目标与战略及经营计划
2008年，公司仍将以“持续增长、和谐发展”为目标，按照“适应调整，加强学习，规范管理，文化致胜”的总体要求，平稳推进“以建筑业为基础，以房地产为重点、以水资源和高新技术为支撑，以酒店业为补充”的同心多元化业务发展战略，着力推进以国际化战略为主的“七大工程”，为股东创造最大效益。
根据对市场发展的预测，在市场情况不发生重大变化的情况下，公司2008年争取实现收入19亿元，成本控制在17.77亿元以内，预计实现利润总额5330万元。为实现上述经营目标，公司将做好以下方面工作：
①大力实施国际化战略，做大工程施工业务。
用好上市公司品牌和六个国家一级资质，在管理、技术、质量等方面全面创新，提高施工产值利润率。积极开拓省外和流域外市场，充分利用目前在阿联酋良好的局面，继续大力开拓国际市场，做大工程施工业务。
②追求资源利用最大化，做精房地产业。
加强规范管理，强化责任意识，实行责任追究制；加强营销管理，提升执行力；加强营销成本的控制；珍惜已拥有的土地资源，立足存量，用好资源，科学运作，提高土地的贡献率，继续走品质、品牌之路，使公司成为房地产业的一流品牌。
③以资源为平台， 做强水资源开发业。
用好已取得的项目法人资格的水电资源，确保水资源产值持续增值。确保重点项目白莲崖水库的阶段性目标的实现；确保龙子湖和南陵水环境综合治理工程按计划推进；金寨流波电站正常发电、上网。
④推广BESTWAY住宅建筑体系，大力发展高新技术产业。
把突破口放在以阿联酋为主的中东市场，进一步开拓国际市场，整合国内外资源，在中东形成以贝斯系列产品为龙头，以施工总承包为支持的产业链，带动高新技术产业的发展。
（3）未来发展战略所需的资金需求及使用计划以及资金来源
公司募集资金投资项目已全部完成，其他投资项目资金来源为公司自我积累和向银行融资。
(4）公司可能面临的风险与对策
公司主要面临风险主要有：
①政策风险。公司房地产业务将继续受政府调整土地政策、住房政策和货币政策影响，土地市场治理、物权法出台、贷款利率上调，这一系列调控措施，将使公司房地产项目面临一定的资金回笼的风险和利润空间缩小的风险。
②市场风险。随着建筑市场竞争的进一步加剧，如果预期市场状况、政策等发生变化，都可能降低本公司抵御风险的能力；
③人才风险。随着公司业务规模和业务范围的不断扩大，尤其是高新技术产业的大发展，在短期内，公司现有的人才种类、管理水平、技术素质、专业能力都将面临很大的不足和考验，将给新的经济增长点的长足发展带来一定程度的影响。
公司拟采取的对策和措施：
①房地产开发要加强管理、控制成本、注重品质、培养品牌，提升经营效率和定位市场真实需求。加强现金流管理，完善融资结构，满足土地储备、项目开发的资金需求。
②工程施工继续实施东进战略和北上战略的实施，加速向天津滨海新区及沿渤海地带的扩张，发展对外工程承包业务，积极参与亚非一些国家的大中型援建工程项目，大力开拓以阿联酋为主国际市场。
③加强企业文化建设和人力资本管理，要营造和谐的发展环境、和谐的政企关系，使企业目标在内部众志成城、外部良性互动上加以推进并实现。
(下转23版)
| 股票简称 | 安徽水利 |
| 股票代码 | 600502 |
| 上市交易所 | 上海证券交易所 |
| 注册地址和办公地址 | 安徽省蚌埠市东海大道张公山南侧 |
| 邮政编码 | 233010 |
| 公司国际互联网网址 | http://www.cahsl.com |
| 电子信箱 | ahslzqb@163.com |
| 董事会秘书 | 证券事务代表 | |
| 姓名 | 牛晓峰 | 汪海涛 |
| 联系地址 | 安徽省蚌埠市东海大道张公山南侧 | 安徽省蚌埠市东海大道张公山南侧 |
| 电话 | 05524081028 | 05524081028 |
| 传真 | 05523950276 | 05523950276 |
| 电子信箱 | ahslniu@163.com | ahslwht@ah163.com |
| 主要会计数据 | 2007年 | 2006年 | 本年比上年增减(%) | 2005年 |
| 营业收入 | 1,643,949,914.17 | 1,576,823,238.06 | 4.26 | 1,303,502,520.16 |
| 利润总额 | 47,774,143.13 | 53,780,821.36 | -11.17 | 43,748,330.70 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 23,973,843.17 | 42,417,764.56 | -43.48 | 28,990,782.65 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 17,056,881.82 | 32,053,130.65 | -46.79 | 30,185,899.91 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 141,932,135.20 | 105,872,760.23 | 34.06 | -121,809,693.89 |
| 2007年末 | 2006年末 | 本年末比上年末增减(%) | 2005年末 | |
| 总资产 | 2,494,745,536.83 | 2,205,930,203.85 | 13.09 | 1,891,523,779.18 |
| 所有者权益（或股东权益） | 548,101,999.88 | 548,988,192.09 | -0.16 | 500,529,229.18 |
| 主要财务指标 | 2007年 | 2006年 | 本年比上年增减(%) | 2005年 |
| 基本每股收益 | 0.14 | 0.25 | -44.00 | 0.19 |
| 稀释每股收益 | 0.14 | 0.25 | -44.00 | 0.19 |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益 | 0.1 | 0.21 | -52.38 | 0.19 |
| 全面摊薄净资产收益率 | 4.37 | 6.03 | 减少1.66个百分点 | 5.77 |
| 加权平均净资产收益率 | 4.40 | 6.31 | 减少1.91个百分点 | 5.97 |
| 扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率 | 3.11 | 5.84 | 减少2.73个百分点 | 6.01 |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率 | 3.13 | 6.11 | 减少2.98个百分点 | 6.21 |
| 每股经营活动产生的现金流量净额 | 0.83 | 0.60 | 38.33 | -0.78 |
| 2007年末 | 2006年末 | 本年末比上年末增减(%) | 2005年末 | |
| 归属于上市公司股东的每股净资产 | 3.19 | 3.52 | -9.38 | 3.21 |
| 非经常性损益项目 | 金额 |
| 非流动资产处置损益 | -2,421,642.41 |
| 计入当期损益的政府补助，但与公司业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外 | 5,038,965.00 |
| 企业合并的合并成本小于合并时应享有被合并单位可辨认净资产公允价值产生的损益 | 2,443,140.78 |
| 除上述各项之外的其他营业外收支净额 | -200,000.00 |
| 其他非经常性损益项目 | 6,439,109.78 |
| 减：所得税影响数 | -3,728,859.15 |
| 少数股东非经常性损益 | 653,752.65 |
| 合计 | 6,916,961.35 |
| 本次变动前 | 本次变动增减（＋，－） | 本次变动后 | |||||||
| 数量 | 比例(%) | 发行新股 | 送股 | 公积金转股 | 其他 | 小计 | 数量 | 比例(%) | |
| 一、有限售条件股份 | |||||||||
| 1、国家持股 | |||||||||
| 2、国有法人持股 | 56,472,000 | 36.20 | 3,125,032 | -25,221,678 | -22,096,646 | 34,375,354 | 20.03 | ||
| 3、其他内资持股 | |||||||||
| 其中： | |||||||||
| 境内法人持股 | |||||||||
| 境内自然人持股 | |||||||||
| 4、外资持股 | |||||||||
| 其中： | |||||||||
| 境外法人持股 | |||||||||
| 境外自然人持股 | |||||||||
| 有限售条件股份合计 | 56,472,000 | 36.20 | 3,125,032 | -25,221,678 | -22,096,646 | 34,375,354 | 20.03 | ||
| 二、无限售条件流通股份 | |||||||||
| 1、人民币普通股 | 99,528,000 | 63.80 | 12,474,968 | 25,221,678 | 37,696,646 | 137,224,646 | 79.97 | ||
| 2、境内上市的外资股 | |||||||||
| 3、境外上市的外资股 | |||||||||
| 4、其他 | |||||||||
| 无限售条件流通股份合计 | 99,528,000 | 63.80 | 12,474,968 | 25,221,678 | 37,696,646 | 137,224,646 | 79.97 | ||
| 三、股份总数 | 156,000,000 | 100 | 15,600,000 | 15,600,000 | 171,600,000 | 100 |
| 股东名称 | 年初限售股数 | 本年解除限售股数 | 本年增加限售股数 | 年末限售股数 | 限售原因 | 解除限售日期 |
| 安徽省水利建筑工程总公司 | 29,665,287 | 7,800,000 | 2,186,529 | 24,051,816 | 股权分置改革 | 2007年6月5日 |
| 金寨水电开发有限责任公司 | 15,904,246 | 7,800,000 | 810,424 | 8,914,670 | 股权分置改革 | 2007年6月5日 |
| 凤台县永幸河管理总站 | 9,080,789 | 7,800,000 | 128,079 | 1,408,868 | 股权分置改革 | 2007年6月5日 |
| 蚌埠市建设投资有限公司 | 910,839 | 910,839 | 0 | 0 | 股权分置改革 | 2007年6月5日 |
| 安徽水利水电勘测设计院 | 910,839 | 910,839 | 0 | 0 | 股权分置改革 | 2007年6月5日 |
| 合计 | 56,472,000 | 25,221,678 | 3,125,032 | 34,375,354 | — | — |
| 报告期末股东总数 | 33,786 | ||||
| 前十名股东持股情况 | |||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股总数 | 持有有限售条件股份数量 | 质押或冻结的股份数量 |
| 安徽省水利建筑工程总公司 | 国有法人 | 17.03 | 29,221,816 | 24,051,816 | |
| 金寨水电开发有限责任公司 | 国有法人 | 8.00 | 13,734,289 | 8,914,670 | |
| 凤台县永幸河管理总站 | 国有法人 | 4.30 | 7,378,027 | 1,408,868 | |
| 中国银行－华夏大盘精选证券投资基金 | 未知 | 0.58 | 1,000,546 | 0 | |
| 潘恒林 | 未知 | 0.43 | 731,400 | 0 | |
| 李刘杰 | 未知 | 0.41 | 703,900 | 0 | |
| 华建国 | 未知 | 0.40 | 689,642 | 0 | |
| 张怀安 | 未知 | 0.32 | 550,000 | 0 | |
| 洪常英 | 其他 | 0.31 | 540,000 | 0 | |
| 胡建廷 | 未知 | 0.31 | 529,200 | 0 | |
| 前十名无限售条件股东持股情况 | |||||
| 股东名称 | 持有无限售条件股份数量 | 股份种类 | |||
| 凤台县永幸河管理总站 | 5,969,159 | 人民币普通股 | |||
| 安徽省水利建筑工程总公司 | 5,170,000 | 人民币普通股 | |||
| 金寨水电开发有限责任公司 | 4,819,619 | 人民币普通股 | |||
| 中国银行－华夏大盘精选证券投资基金 | 1,000,546 | 人民币普通股 | |||
| 潘恒林 | 731,400 | 人民币普通股 | |||
| 李刘杰 | 703,900 | 人民币普通股 | |||
| 华建国 | 689,642 | 人民币普通股 | |||
| 张怀安 | 550,000 | 人民币普通股 | |||
| 洪常英 | 540,000 | 人民币普通股 | |||
| 胡建廷 | 529,200 | 人民币普通股 | |||
| 上述股东关联关系或一致行动关系的说明 | 本公司控股股东和前十名其他股东没有关联关系也不存在一致行动关系，本公司未知前十名中其他无限售条件的股东是否存在关联关系或一致行动人。 | ||||
| 姓名 | 职务 | 性别 | 年龄 | 任期起止日期 | 年初持股数 | 年末持股数 | 变动原因 | 报告期内从公司领取的报酬总额(万元) | 报告期被授予的股权激励情况 | 是否在股东单位或其他关联单位领取 | |||
| 可行权股数 | 已行权数量 | 行权价 | 期末股票市价 | ||||||||||
| 王世才 | 董事长 | 男 | 45 | 2007年6月8日～2010年6月8日 | 50 | 否 | |||||||
| 霍向东 | 副董事长 | 男 | 33 | 2007年6月8日～2010年6月8日 | 11.80 | 否 | |||||||
| 杨广亮 | 董事、总经理 | 男 | 44 | 2007年6月8日～2010年6月8日 | 40 | 否 | |||||||
| 赵锐 | 董事 | 女 | 32 | 2007年6月8日～2010年6月8日 | 11.80 | 否 | |||||||
| 薛蕴春 | 董事 | 男 | 41 | 2007年6月8日～2010年6月8日 | 0 | 是 | |||||||
| 袁国语 | 董事 | 男 | 53 | 2007年6月8日～2010年6月8日 | 0 | 是 | |||||||
| 胡茂根 | 独立董事 | 男 | 43 | 2007年6月8日～2010年6月8日 | 2.50 | 否 | |||||||
| 张传明 | 独立董事 | 男 | 53 | 2007年6月8日～2010年6月8日 | 2.50 | 否 | |||||||
| 李明发 | 独立董事 | 男 | 45 | 2007年6月8日～2010年6月8日 | 2.50 | 否 | |||||||
| 王敬敏 | 监事会主席 | 男 | 58 | 2007年6月8日～2010年6月8日 | 0 | 是 | |||||||
| 汪乐生 | 监事 | 男 | 45 | 2007年6月8日～2010年6月8日 | 11.80 | 否 | |||||||
| 张键 | 监事 | 男 | 34 | 2007年6月8日～2010年6月8日 | 11.80 | 否 | |||||||
| 程长祥 | 监事 | 男 | 49 | 2007年6月8日～2010年6月8日 | 0 | 是 | |||||||
| 陈广明 | 监事 | 男 | 37 | 2007年6月8日～2010年6月8日 | 1.50 | 否 | |||||||
| 许克顺 | 常务副总经理 | 男 | 46 | 2007年6月8日～2010年6月8日 | 11.80 | 否 | |||||||
| 董传明 | 副总经理、总工程师 | 男 | 44 | 2007年6月8日～2010年6月8日 | 11.80 | 否 | |||||||
| 张晓林 | 副总经理 | 男 | 44 | 2007年6月8日～2010年6月8日 | 11.80 | 否 | |||||||
| 陈圣刚 | 副总经理 | 男 | 45 | 2007年6月8日～2010年6月8日 | 11.80 | 否 | |||||||
| 陈修翔 | 副总经理 | 男 | 45 | 2007年6月8日～2010年6月8日 | 11.80 | 否 | |||||||
| 牛晓峰 | 董事会秘书 | 男 | 48 | 2007年6月8日～2010年6月8日 | 11.52 | 否 | |||||||
| 王荣兵 | 常务副总经理 | 男 | 34 | 2007年6月8日～2010年6月8日 | 11.80 | 否 | |||||||
| 李振标 | 副总经理 | 男 | 45 | 2007年6月8日～2010年6月8日 | 11 | 否 | |||||||
| 牛曙东 | 副总经理 | 男 | 45 | 2007年6月8日～2010年6月8日 | 11.80 | 否 | |||||||
| 朱元林 | 财务总监 | 男 | 33 | 2007年6月8日～2010年6月8日 | 11.50 | 否 | |||||||
| 吴炤明 | 总经济师 | 男 | 34 | 2007年6月8日～2010年6月8日 | 11 | 否 | |||||||
| 黄丽春 | 总策划师 | 女 | 33 | 2007年6月8日～2010年6月8日 | 11 | 否 | |||||||
| 合计 | / | / | / | / | / | 284.82 | / | / | / | ||||
| 主要控股公司名称 | 注册资本 | 主营业务 | 主营业务收入 | 主营业务利润 | 净利润 |
| 蚌埠清越置业发展有限公司 | 5000 | 房地产开发 | 4929．73 | 862．30 | 381．40 |
| 蚌埠锦江大酒店有限公司 | 3000 | 酒店 | 2535．90 | 1602．71 | -397.09 |
| 芜湖和顺置业发展有限公司 | 5250 | 房地产开发 | 14169.10 | 2348.17 | 609.47 |
| 蚌埠龙子湖水资源治理开发有限公司 | 2000 | 水资源开发 | 581.99 | 560.06 | 313.15 |