2007年度报告摘要
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
1.2 公司全体董事出席董事会会议。
1.3 北京兴华会计师事务所有限责任公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
1.4 公司负责人马路平，主管会计工作负责人崔红松及会计机构负责人（会计主管人员）司兴华声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况简介
2.1 基本情况简介
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2.2 联系人和联系方式
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§3 会计数据和业务数据摘要：
3.1 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
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3.2 主要财务指标
单位：元
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非经常性损益项目
单位：元 币种：人民币
■
采用公允价值计量的项目
□适用 √不适用
3.3 境内外会计准则差异
□适用 √不适用
§4 股本变动及股东情况
4.1 股份变动情况表
单位：股
■
限售股份变动情况表
单位：股
■
4.2 股东数量和持股情况
单位：股
■
4.3 控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况
□适用 √不适用
4.3.2控股股东及实际控制人具体情况简介
（1） 法人控股股东情况
控股股东名称：河南豫联能源集团有限责任公司
法人代表：张洪恩
注册资本：78,908万元
成立日期：1997年12月16日
主要经营业务或管理活动：铝深加工、发电、城市集中供热（凭证）；纯净水（限分支机构凭证经营）。相关技术转让及技术支持和技术咨询服务的提供。
（2）实际控制人情况
实际控制人名称：Maxon Limited
Maxon Limited是一家注册地为英属百慕大的信托公司。该信托公司受托管理Mashchitskiy Family Metals Trust（Mashchitskiy 家族信托）。该信托的受益人是Vitaly Mashchitskiy和他的家庭成员。Vitaly Mashchitskiy，俄罗斯联邦共和国公民（同时拥有以色列国籍），现年52岁，大学经济学学位，注册工程师、经济学家。
4.3.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
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§5 董事、监事和高级管理人员
5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
单位：股
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§6 董事会报告
6.1 管理层讨论与分析
报告期内，公司紧抓机遇，董事会审时度势，科学决断，及时把握国家宏观政策和市场环境的变化，提出了一系列积极措施。首先，通过收购、扩建等方式，调整了产品结构，完善了公司产业链，加快了公司铝产品结构的调整步伐，同时受铝市场价格上涨影响，当期公司主营业务利润和净利润有了明显增长；第二，通过节能减排、挖潜增效等方式，大力提升工艺管理及生产管理水平，通过强化电流等技术革新手段，使公司的铝锭综合交流电耗、原铝直流电耗等主要技术经济指标达到国内同行业领先水平，使公司的产能得到最大化发挥，成本优势更加明显；第三，公司充分利用资本市场的平台，通过定向增发等方式，改善了财务结构；第四，加大研发力度，报告期内，公司按照国家科技部要求，牵头组建了“高效节能铝电解技术创新战略联盟”、公司申报的“河南省铝冶炼工程技术研究中心”获得河南省科技厅正式批复，公司“大型铝电解槽不停电停开槽技术与成套装置研制”先后获得郑州市科技进步一等奖、河南省科技进步二等奖，中国有色金属工业科技进步奖一等奖。
2007年度，公司共生产电解铝及铝产品30.44万吨，较去年同期增加12.22万吨，同比增长67.03％；实现主营业务收入496,842万元，比上年的285,352万元增加211,490万元，增长74.12%；实现利润总额79,582万元，比上年实际26,217万元增加53,365万元，增长203.55%；实现净利润54,829万元，比上年实际17,655万元增加37,174万元，增长210.55%。
6.2 主营业务分行业、产品情况表
单位：元 币种：人民币
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6.3 主营业务分地区情况
单位：元 币种：人民币
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主营业务分地区情况的说明：公司根据当年市场变化情况，及时调整了国内外销售比例。
6.4 募集资金使用情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
■
变更项目情况
√适用 □不适用
单位：万元 币种：人民币
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6.5 非募集资金项目情况
√适用 □不适用
单位：万元 币种：人民币
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(下转21版)
| 股票简称 | 中孚实业 |
| 股票代码 | 600595 |
| 上市交易所 | 上海证券交易所 |
| 注册地址和办公地址 | 河南省巩义市新华路31号 |
| 邮政编码 | 451200 |
| 公司国际互联网网址 | www.zfsy.com.cn |
| 电子信箱 | zhqb@zfsy.com.cn |
| 董事会秘书 | 证券事务代表 | |
| 姓名 | 姚国良 | |
| 联系地址 | 河南省巩义市新华路31号 | |
| 电话 | 0371-64569088 | |
| 传真 | 0371-64569089 | |
| 电子信箱 | zfsy@zfsy.com.cn |
| 主要会计数据 | 2007年 | 2006年 | 本年比上年增减(%) | 2005年 |
| 营业收入 | 5,113,877,719 | 3,021,525,392 | 69.25 | 2,869,793,262 |
| 利润总额 | 795,819,805 | 262,174,912 | 203.55 | 83,252,282 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 548,289,799 | 176,553,170 | 210.55 | 54,739,145 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 534,671,731 | 176,609,491 | 202.74 | 58,426,893 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 548,129,637 | 46,581,793 | 1,076.70 | 393,631,999 |
| 2007年末 | 2006年末 | 本年末比上年末增减(%) | 2005年末 | |
| 总资产 | 5,438,528,656 | 3,514,536,503 | 54.74 | 3,766,174,733 |
| 所有者权益（或股东权益） | 2,218,336,454 | 1,026,602,960 | 116.09 | 847,195,447 |
| 主要财务指标 | 2007年 | 2006年 | 本年比上年增减(%) | 2005年 |
| 基本每股收益 | 0.88 | 0.39 | 125.64 | 0.12 |
| 稀释每股收益 | 0.88 | 0.39 | 125.64 | 0.12 |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益 | 0.86 | 0.39 | 120.51 | 0.13 |
| 全面摊薄净资产收益率 | 24.72 | 17.20 | 增加7.52个百分点 | 6.46 |
| 加权平均净资产收益率 | 31.75 | 18.87 | 增加12.88个百分点 | 6.65 |
| 扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率 | 24.10 | 17.20 | 增加6.90个百分点 | 6.90 |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率 | 30.96 | 18.88 | 增加12.08个百分点 | 7.10 |
| 每股经营活动产生的现金流量净额 | 0.83 | 0.20 | 315.00 | 1.72 |
| 2007年末 | 2006年末 | 本年末比上年末增减(%) | 2005年末 | |
| 归属于上市公司股东的每股净资产 | 3.38 | 4.49 | -24.72 | 3.71 |
| 非经常性损益项目 | 金额 |
| 非流动资产处置损益 | -894,559 |
| 计入当期损益的政府补助，但与公司业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外 | 2,120,500 |
| 除上述各项之外的其他营业外收支净额 | -1,882,903 |
| 其他非经常性损益项目 | 20,982,436 |
| 所得税影响 | -6,707,406 |
| 合计 | 13,618,068 |
| 本次变动前 | 本次变动增减（＋，－） | 本次变动后 | ||||||||||
| 数量 | 比例（%） | 发行新股 | 送股 | 公积金转股 | 其他 | 小计 | 数量 | 比例（%） | ||||
| 一、有限售条件股份 | ||||||||||||
| 1、国家持股 | 0 | 0 | ||||||||||
| 2、国有法人持股 | 688,460 | 0.3 | -688,460 | 0 | 0 | |||||||
| 3、其他内资持股 | 71,199,342 | 31.14 | 100,000,000 | 148,336,562 | -22,862,780 | 296,673,124 | 45.14 | |||||
| 其中： | ||||||||||||
| 境内法人持股 | 71,199,342 | 31.14 | 100,000,000 | 148,336,562 | -22,862,780 | 296,673,124 | 45.14 | |||||
| 境内自然人持股 | ||||||||||||
| 4、外资持股 | ||||||||||||
| 其中： | ||||||||||||
| 境外法人持股 | ||||||||||||
| 境外自然人持股 | ||||||||||||
| 有限售条件股份合计 | 71,887,802 | 31.44 | 100,000,000 | 148,336,562 | -23,551,240 | 296,673,124 | 45.14 | |||||
| 二、无限售条件流通股份 | ||||||||||||
| 1、人民币普通股 | 156,739,995 | 68.56 | 180,291,235 | 23,551,240 | 360,582,470 | 54.86 | ||||||
| 2、境内上市的外资股 | ||||||||||||
| 3、境外上市的外资股 | ||||||||||||
| 4、其他 | ||||||||||||
| 无限售条件流通股份合计 | 156,739,995 | 68.56 | 180,291,235 | 23,551,240 | 360,582,470 | 54.86 | ||||||
| 三、股份总数 | 228,627,797 | 100 | 100,000,000 | 328,627,797 | 0 | 657,255,594 | 100 | |||||
| 股东名称 | 年初限售 股数 | 本年解除限售股数 | 本年增加限售股数 | 年末限售 股数 | 限售原因 | 解除限售日期 |
| 河南豫联能源集团有限责任公司 | 57,074,367 | 11,431,390 | 245,642,977 | 291,285,954 | 详见《河南中孚实业股份有限公司股权分置改革说明书》第八项“股权分置改革方案”、《河南中孚实业股份有限公司非公开发行股票的发行情况报告书》 | 2008年8月29日 2010年5月10日 |
| 中融国际信托投资有限公司 | 14,124,975 | 11,431,390 | 2,693,585 | 5,387,170 | 2008年8月29日 | |
| 巩义市供电公司 | 688,460 | 688,460 | 0 | 0 | 2007年8月29日 | |
| 合计 | 71,887,802 | 23,551,240 | 248,336,562 | 296,673,124 | — | — |
| 报告期末股东总数（人） | 153,359 | |||||
| 前十名股东持股情况 | ||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例（%） | 持股总数 | 报告期内增减 | 持有有限售条件股份数量 | 质押或冻结的股份数量 |
| 河南豫联能源集团有限责任公司 | 境内非国有法人 | 51.28 | 337,011,514 | 268,505,757 | 291,285,954 | 质押63,505,757 |
| 巩义市供电公司 | 国有法人 | 1.37 | 8,986,712 | 3,133,138 | 0 | 未知 |
| 中融国际信托有限公司 | 其他 | 1.19 | 7,815,135 | 17,741,230 | 5,387,170 | 未知 |
| 彭亚超 | 未知 | 0.95 | 6,258,000 | 未知 | 0 | 未知 |
| 河南天明置业有限公司 | 未知 | 0.26 | 1,695,601 | 未知 | 0 | 未知 |
| 朱筱凤 | 未知 | 0.22 | 1,458,000 | 未知 | 0 | 未知 |
| 安保资本投资有限公司－安保资本中国成长基金 | 未知 | 0.22 | 1,454,000 | 未知 | 0 | 未知 |
| 中国银行－嘉实沪深300指数证券投资基金 | 未知 | 0.22 | 1,419,866 | 未知 | 0 | 未知 |
| 河南第一火电建设公司 | 未知 | 0.20 | 1,311,472 | 未知 | 0 | 未知 |
| 陈明龙 | 未知 | 0.16 | 1,035,118 | 未知 | 0 | 未知 |
| 前十名无限售条件股东持股情况 | ||||||
| 股东名称 | 持有无限售条件股份数量 | 股份种类 | ||||
| 河南豫联能源集团有限责任公司 | 45,725,560 | 人民币普通股 | ||||
| 巩义市供电公司 | 8,986,712 | 人民币普通股 | ||||
| 彭亚超 | 6,258,000 | 人民币普通股 | ||||
| 中融国际信托有限公司 | 2,427,965 | 人民币普通股 | ||||
| 河南天明置业有限公司 | 1,695,601 | 人民币普通股 | ||||
| 朱筱凤 | 1,458,000 | 人民币普通股 | ||||
| 安保资本投资有限公司－安保资本中国成长基金 | 1,454,000 | 人民币普通股 | ||||
| 中国银行－嘉实沪深300指数证券投资基金 | 1,419,866 | 人民币普通股 | ||||
| 河南第一火电建设公司 | 1,311,472 | 人民币普通股 | ||||
| 陈明龙 | 1,035,118 | 人民币普通股 | ||||
| 上述股东关联关系或一致行动关系的说明 | 1、前十名无限售条件股东是否存在关联关系或一致行动，公司未知。 2、在前十名无限售条件股东与前十名股东中，有限售条件股东与无限售条件股东之间不存在关联关系，其他股东之间是否存在关联关系，公司未知。 | |||||
| 姓名 | 职务 | 性别 | 年龄 | 任期起始日期 | 任期终止日期 | 年初持股数 | 年末持股数 | 股份增减数 | 变动原因 | 报告期内从公司领取的报酬总额（万元）（税前） | 是否在股东单位或其他关联单位领取报酬、津贴 |
| 马路平 | 董事长 | 男 | 52 | 2007年8月28日 | 2009年10月31日 | 40,098 | 80,196 | 40,098 | 公积金转增每10股转增10股 | 41 | 否 |
| 贺怀钦 | 董事、总经理 | 男 | 45 | 2006年10月31日 | 2009年10月31日 | 26,026 | 52,052 | 26,026 | 28 | 否 | |
| 王元明 | 董事 | 男 | 50 | 2006年10月31日 | 2009年10月31日 | 0 | 0 | 0 | 0 | 是 | |
| 梁学民 | 董事、副总经理、总工程师 | 男 | 46 | 2006年10月31日 | 2009年10月31日 | 0 | 0 | 0 | 28 | 否 | |
| 张建成 | 董事、副总经理 | 男 | 46 | 2006年10月31日 | 2009年10月31日 | 28,629 | 57,258 | 28,629 | 公积金转增每10股转增10股 | 28 | 否 |
| 张松江 | 董事 | 男 | 44 | 2007年8月28日 | 2009年10月31日 | 0 | 0 | 0 | 28 | 否 | |
| 姚国良 | 副总经理、董事会秘书 | 男 | 35 | 2006年11月3日 | 2009年10月31日 | 9,667 | 19,334 | 9,667 | 公积金转增每10股转增10股 | 25 | 否 |
| 胡长平 | 独立董事 | 男 | 44 | 2006年10月31日 | 2009年10月31日 | 0 | 0 | 0 | 6.5 | 否 | |
| 赵钢 | 独立董事 | 男 | 48 | 2006年10月31日 | 2009年10月31日 | 0 | 0 | 0 | 6.5 | 否 | |
| 刘红霞 | 独立董事 | 女 | 45 | 2006年10月31日 | 2009年10月31日 | 0 | 0 | 0 | 6.5 | 否 | |
| 马治国 | 监事会主席 | 男 | 55 | 2006年10月31日 | 2009年10月31日 | 30,989 | 61,978 | 30,989 | 公积金转增每10股转增10股 | 0 | 是 |
| 崔宗道 | 监事 | 男 | 61 | 2006年10月31日 | 2009年10月31日 | 32,161 | 64,322 | 32,161 | 0 | 是 | |
| 王安超 | 监事 | 男 | 53 | 2006年10月31日 | 2009年10月31日 | 0 | 0 | 0 | 21 | 否 | |
| 崔红松 | 副总经理、总会计师 | 男 | 39 | 2006年11月3日 | 2009年10月31日 | 10,968 | 21,936 | 10,968 | 公积金转增每10股转增10股 | 25 | 否 |
| 合计 | / | / | / | / | / | 178,538 | 357,076 | 178,538 | / | 243.5 | / |
| 分行业或 分产品 | 营业收入 | 营业成本 | 营业 利润率（%） | 营业收入比上年增减（%） | 营业成本比上年增减（%） | 营业利润率比上年增减（%） |
| 行业 | ||||||
| 铝冶炼和压延 | 4,968,420,245 | 3,976,265,851 | 20 | 74.12 | 67.46 | 增加3个百分点 |
| 产品 | ||||||
| 电解铝 | 4,663,946,260 | 3,684,419,351 | 21 | 69.41 | 61.68 | 增加4个百分点 |
| 铝箔 | 304,473,985 | 291,846,500 | 4 | 203.01 | 205.08 | 减少1个百分点 |
| 地区 | 营业收入 | 营业收入比上年增减（％） |
| 国内 | 4,536,206,517 | 181.41 |
| 国外 | 432,213,728 | -65.19 |
| 募集资金总额 | 659,200,000 | 本年度已使用募集资金总额 | 659,200,000 | |||
| 已累计使用募集资金总额 | 659,200,000 | |||||
| 承诺项目 | 是否变更 项目 | 拟投入金额 | 实际投入金额 | 是否符合计划进度 | 预计收益 | 产生收益情况 |
| 17万吨哈磁列特铝板带 | 是 | 743,260,000 | / | / | / | / |
| 合计 | / | 743,260,000 | / | / | / | / |
| 未达到计划进度和预计收益的说明（分具体项目） | 公司原募集资金项目——17万吨哈兹列特铝板带工程于2005年5月在河南省发改委备案，该项目总投资为74,326万元。 公司于2007年5月完成增发，增发完成后，公司再次对17万吨哈兹列特铝板带工程进行了市场调研，发现因该项目立项和可行性研究报告均在2005年完成，从立项到募集资金到位时隔两年时间，外部环境发生了较大变化。首先，市场环境发生了较大变化，哈兹列特系列产品与其他铝加工产品相比，产品档次及附加值较低，投资收益率较低；其次，由于募集资金到位较晚，估计17万吨哈兹列特铝板带工程不能在预期内产生效益；第三，公司已根据新的市场调研情况，决定开工建设30万吨高性能铝合金特种铝材项目。为使募集资金发挥最大的经济效益，公司决定变更募集资金投向。 | |||||
| 变更原因及变更程序说明(分具体项目) | 公司2007年度第四次临时股东大会审议通过了《关于公司变更募集资金用途的议案》。 | |||||
| 尚未使用的募集资金用途及去向 | 目前，公司的募集资金使用情况分别为：1、向河南中孚电力有限公司增资32,322.06万元；2、支付公司收购林州市林丰铝电有限责任公司收购款26,600.00万元；3、向河南省银湖铝业有限责任公司增资6,997.94万元。 | |||||
| 变更投资项目的资金总额 | 65,920 | |||||
| 变更后的项目 | 对应的原承诺项目 | 变更项目拟投入金额 | 实际投入金额 | 是否符合计划进度 | 变更项目的预计收益 | 产生收益情况 |
| 向河南中孚电力有限公司增资 | 17万吨哈兹列特铝板带工程 | 32,322.06 | 32,322.06 | 是 | － | － |
| 支付公司收购林州市林丰铝电有限责任公司收购款 | 26,600.00 | 26,600.00 | 是 | － | － | |
| 向河南省银湖铝业有限责任公司增资 | 6,997.94 | 6,997.94 | 是 | － | － | |
| 合计 | / | 65,920.00 | 65,920.00 | / | － | － |
| 未达到计划进度和预计收益的说明（分具体项目） | － | |||||
| 项目名称 | 项目金额 | 项目进度 | 项目收益情况 |
| 30万吨高性能铝合金特种铝材项目 | 540,000 | 6% | / |
| 年产6万吨铸轧板及年产2万吨板带箔工程 | 15,110 | 40% | / |
| 热力扩建工程 | 10,424 | 5% | / |
| 炭素扩建 | 19,000 | 40% | / |
| 合计 | 584,534 | / | / |