2007年度报告摘要
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于http://www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
1.2 公司全体董事出席董事会会议。
1.3 德勤华永会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
1.4 公司负责人王德贤，主管会计工作负责人汤涌泉及会计机构负责人（会计主管人员）何加宇应当声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况简介
2.1 基本情况简介
■
2.2 联系人和联系方式
■
§3 会计数据和业务数据摘要：
3.1 主要会计数据
单位:元 币种:人民币
■
3.2 主要财务指标
单位:元
■
非经常性损益项目
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
■
采用公允价值计量的项目
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
■
3.3 境内外会计准则差异
□适用 √不适用
§4 股本变动及股东情况
4.1 股份变动情况表
√适用 □不适用
单位:股
■
限售股份变动情况表
√适用 □不适用
单位:股
■
4.2 股东数量和持股情况
单位:股
■
4.3 控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况
□适用 √不适用
4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍
(1)法人控股股东情况
控股股东名称：马鞍山山鹰纸业集团有限公司
法人代表：周著青
注册资本：23,000万元
成立日期：1997年8月1日
主要经营业务或管理活动：持有、管理并运作公司的各项资产，科研开发，能源开发，物业管理，后勤服务，贸易，本企业产品、技术出口及本企业所需技术、设备、原辅材料进口。
(2)法人实际控制人情况
实际控制人名称：马鞍山市人民政府
4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
■
§5 董事、监事和高级管理人员
5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
■
§6 董事会报告
6.1 管理层讨论与分析
（一）报告期内公司经营情况的回顾
1、报告期内公司总体经营情况
报告期内，公司精心组织生产，狠抓节能降耗，积极开拓市场，加快项目建设。但由于受市场竞争加剧、原辅材料价格持续大幅上涨等不利因素影响，公司利润水平同比下降。2007年公司实现营业收入189,986.88万元，比去年同期增长12.42%，利润总额 6,984.86万元，比去年同期下降43.80%，实现净利润5,972.35万元，比去年同期下降48.02%。利润下降原因主要有以下几个方面：一、财务费用增加；二、原辅材料及能源价格上涨；三、资产报废损失；四、补贴收入减少。
2、主营业务及其经营状况分析
公司属于造纸企业，经营范围为：纸、纸板、纸箱制造，本公司生产产品出口及本公司生产、科研所需的原辅材料、机械设备、仪器仪表、零配件进口。公司主营“山鹰牌”各类包装纸板、纸箱及其它纸制品的生产和销售。多年来，公司始终坚持“发展生态纸业，走循环经济道路”，以废纸为主要原料，生产再生包装纸板，在发展造纸的同时持续扩大纸箱经营规模，积极向造纸下游产业链延伸，并建有铁路专用线、水运专用码头、废纸收购网络和自备电站等一系列较完善的配套设施，经过不懈努力，公司生产规模稳步提高，综合竞争实力持续提升。
(下转26版)
| 股票简称 | 山鹰纸业 |
| 股票代码 | 600567 |
| 上市交易所 | 上海证券交易所 |
| 注册地址和办公地址 | 安徽省马鞍山市勤俭路3号 |
| 邮政编码 | 243021 |
| 公司国际互联网网址 | http://www.shanyingpaper.com |
| 电子信箱 | stock@shanyingpaper.com |
| 董事会秘书 | |
| 姓名 | 孙红莉 |
| 联系地址 | 安徽省马鞍山市勤俭路3号证券部 |
| 电话 | 0555-2826275 |
| 传真 | 0555-2826369 |
| 电子信箱 | stock@shanyingpaper.com |
| 主要会计数据 | 2007年 | 2006年 | 本年比上年增减(%) | 2005年 |
| 营业收入 | 1,899,868,781.67 | 1,689,926,897.08 | 12.42 | 1,484,104,707.13 |
| 利润总额 | 69,848,637.78 | 124,285,333.63 | -43.80 | 70,481,727.24 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 59,723,472.84 | 114,905,654.40 | -48.02 | 63,311,099.90 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 63,056,405.05 | 101,495,508.43 | -37.87 | 58,699,924.75 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -182,450,707.44 | 123,768,242.40 | -247.41 | 90,919,289.52 |
| 2007年末 | 2006年末 | 本年末比上年末增减(%) | 2005年末 | |
| 总资产 | 4,144,475,504.84 | 2,523,125,676.30 | 64.26 | 1,926,832,416.45 |
| 所有者权益（或股东权益） | 1,275,097,941.73 | 1,214,149,946.46 | 5.02 | 936,208,873.41 |
| 主要财务指标 | 2007年 | 2006年 | 本年比上年增减(%) | 2005年 |
| 基本每股收益 | 0.14 | 0.28 | -50.00 | 0.24 |
| 稀释每股收益 | 0.14 | 0.27 | -48.15 | 0.24 |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益 | 0.15 | 0.25 | -40.00 | 0.22 |
| 全面摊薄净资产收益率 | 4.68 | 9.46 | 减少4.78个百分点 | 6.76 |
| 加权平均净资产收益率 | 4.85 | 11.54 | 减少6.69个百分点 | 7.01 |
| 扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率 | 4.95 | 8.36 | 减少3.41个百分点 | 6.27 |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率 | 5.12 | 10.20 | 减少5.08个百分点 | 6.50 |
| 每股经营活动产生的现金流量净额 | -0.43 | 0.29 | -248.28 | 0.34 |
| 2007年末 | 2006年末 | 本年末比上年末增减(%) | 2005年末 | |
| 归属于上市公司股东的每股净资产 | 2.99 | 2.85 | 4.91 | 3.476 |
| 非经常性损益项目 | 金额 |
| 非流动资产处置损益 | -12,351,898.75 |
| 计入当期损益的政府补助，但与公司业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外 | 6,164,864.83 |
| 除上述各项之外的其他营业外收支净额 | 1,212,508.24 |
| 非经常性损益的所得税影响数 | 1,641,593.47 |
| 合计 | -3,332,932.21 |
| 项目名称 | 期初余额 | 期末余额 | 当期变动 | 对当期利润的影响金额 |
| NDF交割 | 9,330,815.50 | -9,330,815.50 | -1,171,583.60 | |
| 股票 | 25,955.00 | 25,955.00 | 15,405.00 | |
| 合计 | 9,330,815.50 | 25,955.00 | -9,304,860.50 | -1,156,178.60 |
| 本次变动前 | 本次变动增减（＋，－） | 本次变动后 | |||||||
| 数量 | 比例(%) | 发行新股 | 送股 | 公积金转股 | 其他 | 小计 | 数量 | 比例(%) | |
| 一、有限售条件股份 | |||||||||
| 1、国家持股 | 59,157,540 | 13.87 | 59,157,540 | 13.86 | |||||
| 2、国有法人持股 | 636,480 | 0.15 | -636,480 | -636,480 | |||||
| 3、其他内资持股 | 603,980 | 0.14 | -603,980 | -603,980 | |||||
| 其中： | |||||||||
| 境内法人持股 | 603,980 | 0.14 | -603,980 | -603,980 | |||||
| 境内自然人持股 | |||||||||
| 4、外资持股 | |||||||||
| 其中： | |||||||||
| 境外法人持股 | |||||||||
| 境外自然人持股 | |||||||||
| 有限售条件股份合计 | 60,398,000 | 14.16 | -1,240,460 | -1,240,460 | 59,157,540 | 13.86 | |||
| 二、无限售条件流通股份 | |||||||||
| 1、人民币普通股 | 366,243,022 | 85.84 | 1,330,272 | 1,330,272 | 367,573,294 | 86.14 | |||
| 2、境内上市的外资股 | |||||||||
| 3、境外上市的外资股 | |||||||||
| 4、其他 | |||||||||
| 无限售条件流通股份合计 | 366,243,022 | 85.84 | 1,330,272 | 1,330,272 | 367,573,294 | 86.14 | |||
| 三、股份总数 | 426,641,022 | 100.00 | 89,812 | 89,812 | 426,730,834 | 100.00 | |||
| 股东名称 | 年初限售 股数 | 本年解除限售股数 | 本年增加限售股数 | 年末限售股数 | 限售原因 | 解除限售日期 |
| 马鞍山山鹰纸业集团有限公司 | 59,157,540 | 0 | 0 | 59,157,540 | 股改承诺 | 2009年5月18日 |
| 马鞍山市轻工国有资产经营有限公司 | 32,500 | 32,500 | 0 | 0 | 股改承诺 | 2007年5月18日 |
| 马鞍山港口（集团）有限责任公司 | 603,980 | 603,980 | 0 | 0 | 股改承诺 | 2007年5月18日 |
| 马鞍山隆达电力实业总公司 | 483,184 | 483,184 | 0 | 0 | 股改承诺 | 2007年5月18日 |
| 马鞍山市科技服务公司 | 120,796 | 120,796 | 0 | 0 | 股改承诺 | 2007年5月18日 |
| 合计 | 60,398,000 | 1,240,460 | 0 | 59,157,540 | — | — |
| 报告期末股东总数 | 105,063 | ||||
| 前十名股东持股情况 | |||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股总数 | 持有有限售条件股份数量 | 质押或冻结的股份数量 |
| 马鞍山山鹰纸业集团有限公司 | 国家 | 13.86 | 59,157,540 | 59,157,540 | 无 |
| 宋连成 | 境内自然人 | 0.71 | 3,040,000 | 0 | 未知 |
| 深圳市旭业贸易发展有限公司 | 境内非国有法人 | 0.41 | 1,750,000 | 0 | 未知 |
| 周遵文 | 境内自然人 | 0.35 | 1,508,888 | 0 | 未知 |
| 徐伟平 | 境内自然人 | 0.30 | 1,283,400 | 0 | 未知 |
| 郑书珍 | 境内自然人 | 0.29 | 1,230,000 | 0 | 未知 |
| 吴金平 | 境内自然人 | 0.25 | 1,051,500 | 0 | 未知 |
| 王焕青 | 境内自然人 | 0.19 | 819,000 | 0 | 未知 |
| 苏毅 | 境内自然人 | 0.17 | 725,024 | 0 | 未知 |
| 杨艳娟 | 境内自然人 | 0.15 | 651,863 | 0 | 未知 |
| 前十名无限售条件股东持股情况 | |||||
| 股东名称 | 持有无限售条件股份数量 | 股份种类 | |||
| 宋连成 | 3,040,000 | 人民币普通股 | |||
| 深圳市旭业贸易发展有限公司 | 1,750,000 | 人民币普通股 | |||
| 周遵文 | 1,508,888 | 人民币普通股 | |||
| 徐伟平 | 1,283,400 | 人民币普通股 | |||
| 郑书珍 | 1,230,000 | 人民币普通股 | |||
| 吴金平 | 1,051,500 | 人民币普通股 | |||
| 王焕青 | 819,000 | 人民币普通股 | |||
| 苏毅 | 725,024 | 人民币普通股 | |||
| 杨艳娟 | 651,863 | 人民币普通股 | |||
| 黄山明 | 649,509 | 人民币普通股 | |||
| 上述股东关联关系或一致行动关系的说明 | 公司控股股东马鞍山山鹰纸业集团有限公司与上述其他股东无关联关系,公司未知其他股东之间是否存在关联关系或属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。 | ||||
| 姓名 | 职务 | 性别 | 年龄 | 任期起止日期 | 报告期内从公司领取的报酬总额(万元) | 是否在股东单位或其他关联单位领取 |
| 王德贤 | 董事长 | 男 | 61 | 2005年10月30日～2008年10月29日 | 54.71 | 否 |
| 汤涌泉 | 董事、总经理 | 男 | 54 | 2005年10月30日～2008年10月29日 | 45.58 | 否 |
| 夏 林 | 董事、副总经理 | 男 | 51 | 2005年10月30日～2008年10月29日 | 36.42 | 否 |
| 杨义传 | 董事、副总经理 | 男 | 55 | 2005年10月30日～2008年10月29日 | 28.52 | 否 |
| 沈晓卿 | 董事、副总经理 | 女 | 43 | 2005年10月30日～2008年10月29日 | 32.47 | 否 |
| 王黄来 | 董事 | 男 | 46 | 2005年10月30日～2008年10月29日 | 23.99 | 否 |
| 李昌斌 | 董事 | 男 | 33 | 2005年10月30日～2008年10月29日 | 14.80 | 否 |
| 林钟高 | 独立董事 | 男 | 48 | 2005年10月30日～2008年10月29日 | 3.00 | 否 |
| 吴 革 | 独立董事 | 男 | 41 | 2005年10月30日～2008年10月29日 | 3.00 | 否 |
| 方一苗 | 独立董事 | 男 | 44 | 2005年10月30日～2008年10月29日 | 3.00 | 否 |
| 戴红旗 | 独立董事 | 男 | 44 | 2005年10月30日～2008年10月29日 | 3.00 | 否 |
| 田永霞 | 监事会主席 | 女 | 54 | 2005年10月30日～2008年10月29日 | 18.45 | 否 |
| 张 煜 | 监事 | 男 | 43 | 2005年10月30日～2008年10月29日 | 11.60 | 否 |
| 朱皖苏 | 监事 | 女 | 38 | 2005年10月30日～2008年10月29日 | 12.54 | 否 |
| 方 敏 | 副总经理 | 男 | 40 | 2005年10月30日～2008年10月29日 | 32.48 | 否 |
| 鲁招金 | 副总经理 | 男 | 43 | 2005年10月30日～2008年10月29日 | 32.47 | 否 |
| 王居才 | 副总经理 | 男 | 45 | 2007年10月26日～2008年10月29日 | 13.33 | 否 |
| 孙红莉 | 董事会秘书 | 女 | 30 | 2007年05月31日～2008年10月29日 | 3.47 | 否 |
| 何加宇 | 财务负责人 | 男 | 30 | 2005年10月30日～2008年10月29日 | 17.91 | 否 |
| 合计 | / | / | / | / | 408.64 | / |