| 2007年12月31日 | |||
| 业绩比较基准 | 增加/（减少） | 对利润总额的影响 | 对净值的影响 |
| % | |||
| 5%*金融同业存款利率+95%*中信标普300指数收益率 | +5 | 817,088,022.25 | 817,088,022.25 |
| 5%*金融同业存款利率+95%*中信标普300指数收益率 | -5 | -817,088,022.25 | -817,088,022.25 |
| 2006年12月31日 | |||
| 业绩比较基准 | 增加/（减少） | 对利润总额的影响 | 对净值的影响 |
| % | |||
| 5%*金融同业存款利率+95%*中信标普300指数收益率 | +5 | 131,884,386.86 | 131,884,386.86 |
| 5%*金融同业存款利率+95%*中信标普300指数收益率 | -5 | -131,884,386.86 | -131,884,386.86 |
ii. 利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。金融市场利率的波动会导致证券市场价格和收益率的变动。利率直接影响着债券的价格和收益率，影响着企业的融资成本和利润。本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金及债券投资等。
本基金管理人执行灵活的利率管理策略规避利率风险，借鉴瑞银全球资产管理公司GRS系统中的全球固定收益证券风险管理系统（GFIRS方法），结合自主开发的估值系统管理利率风险，通过收益率利差分析、静态利差分析和期权调整利差等分析，计算组合证券的修正久期、利差久期、有效久期和有效凸性的风险控制指标，跟踪调整投资组合的久期和凸性等利率风险衡量指标，控制组合的利率风险。当预期债券市场利率下降时，加大固定利率证券的配置比例；当预期债券市场利率上升时，加大浮息证券的配置比例。通过改变浮息和固息证券的配置比例，控制证券投资组合的久期，防范利率风险。
下表统计了本基金的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。
| 2007年12月31日 | 1年以内 | 1至 5年 | 5年 以上 | 不计息 | 合计 |
| 资产 | |||||
| 银行存款 | 2,114,674,866.24 | -- | -- | -- | 2,114,674,866.24 |
| 结算备付金 | 4,207,036.45 | -- | -- | -- | 4,207,036.45 |
| 存出保证金 | -- | -- | -- | 5,311,011.34 | 5,311,011.34 |
| 交易性金融资产 | -- | -- | -- | 13,631,524,025.08 | 13,631,524,025.08 |
| 应收证券清算款 | -- | -- | -- | 97,639,248.18 | 97,639,248.18 |
| 应收利息 | -- | -- | -- | 634,625.02 | 634,625.02 |
| 应收申购款 | 1,960,090.04 | -- | -- | 2,956,557.60 | 4,916,647.64 |
| 资产总计 | 2,120,841,992.73 | -- | -- | 13,738,065,467.22 | 15,858,907,459.95 |
| 负债 | |||||
| 应付赎回款 | 795,288.91 | -- | -- | 113,155,700.30 | 113,950,989.21 |
| 应付管理人报酬 | -- | -- | -- | 19,510,475.29 | 19,510,475.29 |
| 应付托管费 | -- | -- | -- | 3,251,745.87 | 3,251,745.87 |
| 应付交易费用 | -- | -- | -- | 7,681,058.69 | 7,681,058.69 |
| 其他负债 | -- | -- | -- | 1,281,993.79 | 1,281,993.79 |
| 负债总计 | 795,288.91 | -- | -- | 144,880,973.94 | 145,676,262.85 |
| 利率敏感度缺口 | 2,120,046,703.82 | 13,593,184,493.28 | 15,713,231,197.10 |
| 2006年12月31日 | 1年以内 | 1至 5年 | 5年 以上 | 不计息 | 合计 |
| 资产 | |||||
| 银行存款 | 167,945,079.84 | -- | -- | -- | 167,945,079.84 |
| 结算备付金 | 3,275,813.73 | -- | -- | -- | 3,275,813.73 |
| 存出保证金 | -- | -- | -- | 250,000.00 | 250,000.00 |
| 交易性金融资产 | -- | -- | -- | 2,361,031,601.54 | 2,361,031,601.54 |
| 买入返售金融资产 | 139,801,543.70 | -- | -- | -- | 139,801,543.70 |
| 应收证券清算款 | -- | -- | -- | 36,784,929.29 | 36,784,929.29 |
| 应收利息 | -- | -- | -- | 1,753,403.21 | 1,753,403.21 |
| 应收申购款 | -- | -- | -- | 16,809,963.85 | 16,809,963.85 |
| 资产总计 | 311,022,437.27 | 2,416,629,897.89 | 2,727,652,335.16 | ||
| 负债 | |||||
| 卖出回购金融资产款 | 141,082,575.89 | 141,082,575.89 | |||
| 应付赎回款 | -- | -- | -- | 43,477,099.27 | 43,477,099.27 |
| 应付管理人报酬 | -- | -- | -- | 3,040,056.93 | 3,040,056.93 |
| 应付托管费 | -- | -- | -- | 506,676.14 | 506,676.14 |
| 应付交易费用 | -- | -- | -- | 2,312,337.21 | 2,312,337.21 |
| 应付利息 | 232,023.38 | 232,023.38 | |||
| 其他负债 | -- | -- | -- | 763,357.50 | 763,357.50 |
| 负债总计 | 141,082,575.89 | -- | -- | 50,331,550.43 | 191,414,126.32 |
| 利率敏感度缺口 | 169,939,861.38 | 2,366,298,347.46 | 2,536,238,208.84 |
本基金于2007年12月31日以及2006年12月31日未持有交易性债券投资，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响。
iii.外汇风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
十、资产负债表日后事项
截至本财务报表批准日，本基金无需披露的资产负债表日后事项。
十一、其他重要事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
十二、比较数据
本年度首次执行企业会计准则，本基金按其列报要求对比较数据进行了重述。
按企业会计准则的要求，对年末所有者权益及期间净损益的影响情况如下：
| 项目 | 2007年年初 所有者权益 | 2007年上半年 期间净损益 | 2007年上半年 所有者权益 |
| （未经审计） | （未经审计） | ||
| 按原会计准则列报的金额 | 2,536,238,208.84 | 1,520,478,867.23 | 18,558,686,589.31 |
| 金融资产公允价值变动的调整数 | -- | -535,599,353.38 | -- |
| 按新会计准则列报的金额 | 2,536,238,208.84 | 984,879,513.85 | 18,558,686,589.31 |
| 项目 | （基金合同生效日） 所有者权益 | 自2006年4月19日 （基金合同生效日）至2006年12月31日止 期间净损益 | 2006年年末 所有者权益 |
| 按原会计准则列报的金额 | 2,658,682,699.78 | 151,029,755.87 | 2,536,238,208.84 |
| 金融资产公允价值变动的调整数 | -- | 924,642,628.50 | -- |
| 按新会计准则列报的金额 | 2,658,682,699.78 | 1,075,672,384.37 | 2,536,238,208.84 |
根据上述追溯调整，按2007年7月1日之前执行的会计准则和制度直接记入所有者权益下“未实现利得/(损失)”科目的投资估值增值/(减值)净变动现按企业会计准则在利润表中的“公允价值变动收益”科目中核算，相应的未实现利得平准金现按企业会计准则直接记入“未分配利润/(累计亏损)”科目。于会计期末，按2007年7月1日之前执行的会计准则和制度列示于所有者权益下“未实现利得/(损失)”科目中的全部余额，现按企业会计准则包含于“未分配利润/(累计亏损)”科目中。
十三、财务报表的批准
本财务报表已于2008年3月24日经本基金管理人批准。
七基金投资组合报告（截止2007年12月31日）
（一）基金资产组合情况
| 资产项目 | 期末金额（元） | 占基金总资产的比例（%） |
| 股票合计（市值） | 13,631,524,025.08 | 85.96 |
| 债券合计（市值） | -- | -- |
| 权证合计（市值） | -- | -- |
| 银行存款和清算备付金合计 | 2,118,881,902.69 | 13.36 |
| 其他资产合计 | 108,501,532.18 | 0.68 |
| 资 产 总 计 | 15,858,907,459.95 | 100.00 |
（二）按行业分类的股票投资组合
| 行业分类 | 期末市值（元） | 市值占基金资产净值比例% |
| A 农、林、牧、渔业 | -- | -- |
| B 采掘业 | 1,512,207,481.75 | 9.62 |
| C 制造业 | 5,135,534,136.48 | 32.68 |
| C0 食品、饮料 | 909,878,967.87 | 5.79 |
| C1 纺织、服装、皮毛 | -- | -- |
| C2 木材、家具 | -- | -- |
| C3 造纸、印刷 | 143,567,340.84 | 0.91 |
| C4 石油、化学、塑胶、塑料 | 667,160,809.11 | 4.25 |
| C5 电子 | 32,239,683.15 | 0.21 |
| C6 金属、非金属 | 1,640,366,408.31 | 10.44 |
| C7 机械、设备、仪表 | 1,464,505,988.54 | 9.32 |
| C8 医药、生物制品 | 277,814,938.66 | 1.77 |
| C99 其他制造业 | -- | -- |
| D 电力、煤气及水的生产和供应业 | 320,652,805.05 | 2.04 |
| E 建筑业 | 48,341,943.72 | 0.31 |
| F 交通运输、仓储业 | 760,763,733.72 | 4.84 |
| G 信息技术业 | 222,753,450.71 | 1.42 |
| H 批发和零售贸易 | 1,047,716,196.78 | 6.67 |
| I 金融、保险业 | 3,330,746,158.62 | 21.20 |
| J 房地产业 | 572,855,878.90 | 3.65 |
| K 社会服务业 | 263,507,911.10 | 1.68 |
| L 传播与文化产业 | 237,744,328.25 | 1.51 |
| M 综合类 | 178,700,000.00 | 1.14 |
| 合 计 | 13,631,524,025.08 | 86.75 |
（三）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数 量 （股） | 期末市值 （元） | 市值占基金资产净值比例% |
| 1 | 600036 | 招商银行 | 20,000,000 | 792,600,000.00 | 5.04 |
| 2 | 601166 | 兴业银行 | 10,467,467 | 542,842,838.62 | 3.45 |
| 3 | 600000 | 浦发银行 | 10,043,331 | 530,287,876.80 | 3.37 |
| 4 | 600030 | 中信证券 | 5,400,000 | 482,058,000.00 | 3.07 |
| 5 | 000001 | 深发展Ａ | 12,249,812 | 472,842,743.20 | 3.01 |
| 6 | 601318 | 中国平安 | 4,000,000 | 424,400,000.00 | 2.70 |
| 7 | 002024 | 苏宁电器 | 5,721,856 | 411,115,353.60 | 2.62 |
| 8 | 601006 | 大秦铁路 | 15,999,998 | 409,919,948.76 | 2.61 |
| 9 | 000709 | 唐钢股份 | 13,070,104 | 326,491,197.92 | 2.08 |
| 10 | 000933 | 神火股份 | 6,126,064 | 320,515,668.48 | 2.04 |
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于国投瑞银基金管理有限公司网站（http://www.ubssdic.com）的年度报告正文。
（四）股票投资组合的重大变动
1．累计买入价值超出期初基金资产净值2%的股票明细
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 累计买入金额 （元） | 占期初基金资产 净值比例（%） |
| 1 | 600030 | 中信证券 | 823,255,290.84 | 32.46 |
| 2 | 600036 | 招商银行 | 745,145,152.23 | 29.38 |
| 3 | 600019 | 宝钢股份 | 606,743,643.03 | 23.92 |
| 4 | 600000 | 浦发银行 | 543,191,348.63 | 21.42 |
| 5 | 000002 | 万 科Ａ | 516,088,173.92 | 20.35 |
| 6 | 000001 | 深发展Ａ | 504,585,203.92 | 19.90 |
| 7 | 600028 | 中国石化 | 490,311,244.02 | 19.33 |
| 8 | 601166 | 兴业银行 | 464,746,052.80 | 18.32 |
| 9 | 601006 | 大秦铁路 | 406,655,700.36 | 16.03 |
| 10 | 600900 | 长江电力 | 404,982,101.37 | 15.97 |
| 11 | 000898 | 鞍钢股份 | 403,391,356.14 | 15.91 |
| 12 | 601318 | 中国平安 | 395,211,660.75 | 15.58 |
| 13 | 600005 | 武钢股份 | 394,320,977.44 | 15.55 |
| 14 | 000825 | 太钢不锈 | 392,010,138.43 | 15.46 |
| 15 | 000858 | 五 粮 液 | 332,953,709.07 | 13.13 |
| 16 | 601600 | 中国铝业 | 315,077,105.77 | 12.42 |
| 17 | 600016 | 民生银行 | 304,767,512.89 | 12.02 |
| 18 | 600690 | 青岛海尔 | 301,888,214.13 | 11.90 |
| 19 | 000709 | 唐钢股份 | 300,147,659.42 | 11.83 |
| 20 | 600022 | 济南钢铁 | 291,533,769.79 | 11.49 |
| 21 | 601088 | 中国神华 | 291,116,503.61 | 11.48 |
| 22 | 002024 | 苏宁电器 | 279,615,203.69 | 11.02 |
| 23 | 600895 | 张江高科 | 277,748,322.33 | 10.95 |
| 24 | 000157 | 中联重科 | 257,137,623.77 | 10.14 |
| 25 | 600104 | 上海汽车 | 255,365,840.04 | 10.07 |
| 26 | 600309 | 烟台万华 | 251,100,156.96 | 9.90 |
| 27 | 600009 | 上海机场 | 245,419,562.07 | 9.68 |
| 28 | 000063 | 中兴通讯 | 237,893,780.84 | 9.38 |
| 29 | 000069 | 华侨城Ａ | 225,296,573.65 | 8.88 |
| 30 | 000022 | 深赤湾Ａ | 218,030,029.51 | 8.60 |
| 31 | 000625 | 长安汽车 | 216,964,450.19 | 8.55 |
| 32 | 000338 | 潍柴动力 | 212,641,307.17 | 8.38 |
| 33 | 600015 | 华夏银行 | 212,384,410.18 | 8.37 |
| 34 | 000024 | 招商地产 | 208,961,499.93 | 8.24 |
| 35 | 600585 | 海螺水泥 | 205,304,289.28 | 8.09 |
| 36 | 600628 | 新世界 | 204,146,814.59 | 8.05 |
| 37 | 600631 | 百联股份 | 203,917,908.41 | 8.04 |
| 38 | 600675 | 中华企业 | 200,659,280.04 | 7.91 |
| 39 | 000933 | 神火股份 | 198,842,914.98 | 7.84 |
| 40 | 000937 | 金牛能源 | 197,647,978.89 | 7.79 |
| 41 | 000402 | 金 融 街 | 196,347,119.78 | 7.74 |
| 42 | 600308 | 华泰股份 | 193,605,137.90 | 7.63 |
| 43 | 600717 | 天津港 | 192,294,978.94 | 7.58 |
| 44 | 000759 | 武汉中百 | 187,488,778.50 | 7.39 |
| 45 | 600600 | 青岛啤酒 | 176,870,360.60 | 6.97 |
| 46 | 000800 | 一汽轿车 | 176,530,765.51 | 6.96 |
| 47 | 600269 | 赣粤高速 | 175,399,434.14 | 6.92 |
| 48 | 600835 | 上海机电 | 171,468,663.94 | 6.76 |
| 49 | 600089 | 特变电工 | 169,969,758.06 | 6.70 |
| 50 | 600195 | 中牧股份 | 162,813,915.82 | 6.42 |
| 51 | 000651 | 格力电器 | 161,742,184.22 | 6.38 |
| 52 | 600320 | 振华港机 | 158,898,256.10 | 6.27 |
| 53 | 600489 | 中金黄金 | 154,953,567.41 | 6.11 |
| 54 | 600596 | 新安股份 | 152,546,942.55 | 6.01 |
| 55 | 600879 | 火箭股份 | 150,277,009.08 | 5.93 |
| 56 | 600037 | 歌华有线 | 141,203,610.10 | 5.57 |
| 57 | 000729 | 燕京啤酒 | 139,916,338.21 | 5.52 |
| 58 | 600823 | 世茂股份 | 134,752,177.02 | 5.31 |
| 59 | 601628 | 中国人寿 | 134,664,951.32 | 5.31 |
| 60 | 600007 | 中国国贸 | 134,400,796.03 | 5.30 |
| 61 | 000568 | 泸州老窖 | 131,224,526.81 | 5.17 |
| 62 | 600183 | 生益科技 | 129,555,218.39 | 5.11 |
| 63 | 000581 | 威孚高科 | 127,484,704.03 | 5.03 |
| 64 | 600050 | 中国联通 | 127,436,510.46 | 5.02 |
| 65 | 000088 | 盐 田 港 | 126,252,568.80 | 4.98 |
| 66 | 600660 | 福耀玻璃 | 124,800,656.56 | 4.92 |
| 67 | 600096 | 云天化 | 122,876,496.11 | 4.84 |
| 68 | 600011 | 华能国际 | 115,081,879.90 | 4.54 |
| 69 | 600267 | 海正药业 | 111,953,230.27 | 4.41 |
| 70 | 600266 | 北京城建 | 111,925,122.91 | 4.41 |
| 71 | 600143 | 金发科技 | 110,100,954.01 | 4.34 |
| 72 | 600325 | 华发股份 | 102,982,488.56 | 4.06 |
| 73 | 600085 | 同仁堂 | 101,715,982.27 | 4.01 |
| 74 | 600067 | 冠城大通 | 100,941,422.48 | 3.98 |
| 75 | 600859 | 王府井 | 99,551,763.99 | 3.93 |
| 76 | 600161 | 天坛生物 | 98,341,747.56 | 3.88 |
| 77 | 000027 | 深圳能源 | 97,670,761.07 | 3.85 |
| 78 | 000792 | 盐湖钾肥 | 94,492,738.57 | 3.73 |
| 79 | 601001 | 大同煤业 | 90,848,010.89 | 3.58 |
| 80 | 600416 | 湘电股份 | 90,470,717.00 | 3.57 |
| 81 | 600423 | 柳化股份 | 88,559,347.46 | 3.49 |
| 82 | 600348 | 国阳新能 | 88,226,397.01 | 3.48 |
| 83 | 600739 | 辽宁成大 | 87,511,904.93 | 3.45 |
| 84 | 601009 | 南京银行 | 87,020,241.67 | 3.43 |
| 85 | 000837 | 秦川发展 | 86,654,898.46 | 3.42 |
| 86 | 000987 | 广州友谊 | 85,437,133.93 | 3.37 |
| 87 | 600549 | 厦门钨业 | 83,412,553.14 | 3.29 |
| 88 | 000860 | 顺鑫农业 | 82,757,283.19 | 3.26 |
| 89 | 600997 | 开滦股份 | 81,792,405.96 | 3.22 |
| 90 | 600995 | 文山电力 | 79,930,108.27 | 3.15 |
| 91 | 600456 | 宝钛股份 | 75,462,590.30 | 2.98 |
| 92 | 601939 | 建设银行 | 74,911,344.46 | 2.95 |
| 93 | 000031 | 中粮地产 | 69,565,877.91 | 2.74 |
| 94 | 600383 | 金地集团 | 68,699,834.69 | 2.71 |
| 95 | 600271 | 航天信息 | 67,734,646.02 | 2.67 |
| 96 | 600123 | 兰花科创 | 65,501,117.88 | 2.58 |
| 97 | 000839 | 中信国安 | 63,925,667.49 | 2.52 |
| 98 | 000960 | 锡业股份 | 63,074,106.38 | 2.49 |
| 99 | 600100 | 同方股份 | 62,602,318.41 | 2.47 |
| 100 | 600685 | 广船国际 | 62,151,227.88 | 2.45 |
| 101 | 601699 | 潞安环能 | 58,714,472.40 | 2.32 |
| 102 | 600582 | 天地科技 | 57,120,217.20 | 2.25 |
| 103 | 000822 | 山东海化 | 52,145,366.10 | 2.06 |
| 104 | 600299 | 星新材料 | 52,005,718.12 | 2.05 |
| 合 计 | 20,763,969,490.21 | 818.67 | ||
2．累计卖出价值超出期初基金资产净值2%的股票明细
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 累计卖出金额 （元） | 占期初基金资产 净值比例（%） |
| 1 | 600030 | 中信证券 | 847,397,828.01 | 33.41 |
| 2 | 601600 | 中国铝业 | 652,669,103.63 | 25.73 |
| 3 | 600019 | 宝钢股份 | 577,292,998.99 | 22.76 |
| 4 | 600005 | 武钢股份 | 545,474,898.61 | 21.51 |
| 5 | 000002 | 万 科Ａ | 544,283,178.56 | 21.46 |
| 6 | 600036 | 招商银行 | 507,330,212.87 | 20.00 |
| 7 | 000898 | 鞍钢股份 | 497,495,661.19 | 19.62 |
| 8 | 600016 | 民生银行 | 437,009,765.33 | 17.23 |
| 9 | 600028 | 中国石化 | 414,594,534.22 | 16.35 |
| 10 | 600104 | 上海汽车 | 394,281,503.61 | 15.55 |
| 11 | 600900 | 长江电力 | 385,908,877.95 | 15.22 |
| 12 | 600000 | 浦发银行 | 381,320,731.61 | 15.03 |
| 13 | 000625 | 长安汽车 | 353,843,227.55 | 13.95 |
| 14 | 000825 | 太钢不锈 | 342,341,665.03 | 13.50 |
| 15 | 000338 | 潍柴动力 | 290,348,894.82 | 11.45 |
| 16 | 601006 | 大秦铁路 | 267,746,005.39 | 10.56 |
| 17 | 000063 | 中兴通讯 | 220,590,163.22 | 8.70 |
| 18 | 600690 | 青岛海尔 | 215,289,458.35 | 8.49 |
| 19 | 600675 | 中华企业 | 208,084,417.24 | 8.20 |
| 20 | 000157 | 中联重科 | 205,936,236.74 | 8.12 |
| 21 | 601318 | 中国平安 | 205,663,729.55 | 8.11 |
| 22 | 600269 | 赣粤高速 | 198,543,542.23 | 7.83 |
| 23 | 600015 | 华夏银行 | 190,323,054.74 | 7.50 |
| 24 | 600835 | 上海机电 | 189,141,726.50 | 7.46 |
| 25 | 600600 | 青岛啤酒 | 188,850,338.71 | 7.45 |
| 26 | 601628 | 中国人寿 | 172,815,494.27 | 6.81 |
| 27 | 000024 | 招商地产 | 167,187,150.85 | 6.59 |
| 28 | 600320 | 振华港机 | 162,633,203.05 | 6.41 |
| 29 | 000792 | 盐湖钾肥 | 160,947,220.70 | 6.35 |
| 30 | 000022 | 深赤湾Ａ | 154,792,805.02 | 6.10 |
| 31 | 600628 | 新世界 | 151,838,845.85 | 5.99 |
| 32 | 601166 | 兴业银行 | 148,659,908.07 | 5.86 |
| 33 | 600879 | 火箭股份 | 148,218,995.15 | 5.84 |
| 34 | 600050 | 中国联通 | 145,700,381.75 | 5.74 |
| 35 | 000709 | 唐钢股份 | 142,488,612.49 | 5.62 |
| 36 | 600895 | 张江高科 | 137,713,331.09 | 5.43 |
| 37 | 600007 | 中国国贸 | 132,822,714.20 | 5.24 |
| 38 | 600183 | 生益科技 | 129,397,624.84 | 5.10 |
| 39 | 000027 | 深圳能源 | 121,111,312.56 | 4.78 |
| 40 | 000568 | 泸州老窖 | 120,211,923.91 | 4.74 |
| 41 | 600143 | 金发科技 | 116,835,756.42 | 4.61 |
| 42 | 601001 | 大同煤业 | 113,358,599.77 | 4.47 |
| 43 | 000858 | 五 粮 液 | 113,050,761.76 | 4.46 |
| 44 | 000012 | 南 玻Ａ | 109,500,466.64 | 4.32 |
| 45 | 600596 | 新安股份 | 107,820,748.54 | 4.25 |
| 46 | 600383 | 金地集团 | 107,015,545.92 | 4.22 |
| 47 | 000581 | 威孚高科 | 106,789,153.36 | 4.21 |
| 48 | 600859 | 王府井 | 106,523,458.49 | 4.20 |
| 49 | 600022 | 济南钢铁 | 106,274,662.85 | 4.19 |
| 50 | 600011 | 华能国际 | 105,028,764.13 | 4.14 |
| 51 | 601009 | 南京银行 | 104,870,824.76 | 4.13 |
| 52 | 000088 | 盐 田 港 | 104,277,366.40 | 4.11 |
| 53 | 600308 | 华泰股份 | 103,789,704.13 | 4.09 |
| 54 | 000410 | 沈阳机床 | 96,899,740.30 | 3.82 |
| 55 | 600717 | 天津港 | 96,656,065.95 | 3.81 |
| 56 | 600031 | 三一重工 | 92,279,645.46 | 3.64 |
| 57 | 601088 | 中国神华 | 90,972,942.22 | 3.59 |
| 58 | 000951 | 中国重汽 | 87,626,350.48 | 3.45 |
| 59 | 002024 | 苏宁电器 | 87,299,040.71 | 3.44 |
| 60 | 600519 | 贵州茅台 | 86,175,739.25 | 3.40 |
| 61 | 000039 | 中集集团 | 85,956,296.63 | 3.39 |
| 62 | 000860 | 顺鑫农业 | 84,714,622.04 | 3.34 |
| 63 | 000031 | 中粮地产 | 83,532,251.83 | 3.29 |
| 64 | 600739 | 辽宁成大 | 83,418,532.14 | 3.29 |
| 65 | 600361 | 华联综超 | 82,761,975.35 | 3.26 |
| 66 | 600111 | 包钢稀土 | 80,551,802.41 | 3.18 |
| 67 | 600309 | 烟台万华 | 79,133,448.56 | 3.12 |
| 68 | 600823 | 世茂股份 | 77,267,949.53 | 3.05 |
| 69 | 600271 | 航天信息 | 74,128,094.92 | 2.92 |
| 70 | 600067 | 冠城大通 | 73,825,273.62 | 2.91 |
| 71 | 600085 | 同仁堂 | 72,941,450.22 | 2.88 |
| 72 | 000869 | 张 裕Ａ | 70,546,952.13 | 2.78 |
| 73 | 600325 | 华发股份 | 70,037,611.06 | 2.76 |
| 74 | 600348 | 国阳新能 | 69,144,393.67 | 2.73 |
| 75 | 600009 | 上海机场 | 66,420,106.76 | 2.62 |
| 76 | 600100 | 同方股份 | 64,847,168.01 | 2.56 |
| 77 | 600188 | 兖州煤业 | 64,788,978.68 | 2.55 |
| 78 | 000402 | 金 融 街 | 63,174,473.81 | 2.49 |
| 79 | 600037 | 歌华有线 | 62,983,484.03 | 2.48 |
| 80 | 600267 | 海正药业 | 62,641,131.07 | 2.47 |
| 81 | 600428 | 中远航运 | 61,478,271.77 | 2.42 |
| 82 | 600423 | 柳化股份 | 58,913,177.68 | 2.32 |
| 83 | 600585 | 海螺水泥 | 58,796,701.63 | 2.32 |
| 84 | 600299 | 星新材料 | 58,391,949.65 | 2.30 |
| 85 | 000933 | 神火股份 | 55,729,021.27 | 2.20 |
| 86 | 600059 | 古越龙山 | 54,741,426.77 | 2.16 |
| 87 | 600795 | 国电电力 | 52,660,183.25 | 2.08 |
| 88 | 600161 | 天坛生物 | 52,273,424.47 | 2.06 |
| 89 | 601857 | 中国石油 | 52,015,970.97 | 2.05 |
| 合 计 | 15,479,162,739.92 | 610.32 | ||
3．买入股票成本总额及卖出股票收入总额
| 项 目 | 2007年度 |
| 买入股票成本总额 | 21,913,874,398.95 |
| 卖出股票收入总额 | 17,155,795,611.48 |
（五）本基金报告期末没有债券投资
（六）投资组合报告附注
1.报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,且
在报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
2.基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。
3.报告期内本基金未投资托管行股票、未投资控股股东主承销的证券，未从二级市场主动投资分离交易可转债附送的权证，投资流通受限证券未违反相关法规或本基金管理公司的规定。
4.其他资产构成
| 项 目 | 期 末 金 额（元） |
| 应收证券清算款 | 97,639,248.18 |
| 存出保证金 | 5,311,011.34 |
| 应收申购款 | 4,916,647.64 |
| 应收利息 | 634,625.02 |
| 合 计 | 108,501,532.18 |
5. 报告期内基金未投资权证。
八、基金份额持有人户数、持有人结构
| 基金份额持有人户数 | 平均每户持有基金份额 | 期末持有人结构 | |||
| 机构投资者 持有份额 | 占总份额比例 | 个人投资者 持有份额 | 占总份额比例 | ||
| 538794 | 22,093.41 | 140,607,548.38 | 1.18% | 11,763,189,780.06 | 98.82% |
九、基金管理公司从业人员投资基金的情况
| 项目 | 期末持有本开放式基金份额的总量（份） | 占本基金总份额的比例 |
| 基金管理公司持有本基金的所有从业人员 | 43,107.05 | 0.0004% |
十、开放式基金份额变动
| 项 目 | 数 额 |
| 基金合同生效日基金份额总额 | 2,658,682,699.78 |
| 期初基金份额总额 | 1,632,923,661.31 |
| 加：本期基金总申购份额 | 20,278,208,691.04 |
| 红利转投份额 | 1,008,999,687.47 |
| 减：本期基金总赎回份额 | 11,016,334,711.38 |
| 期末基金份额总额 | 11,903,797,328.44 |
十一、重大事件揭示
（一）基金管理人的高管人员变更
1、经国投瑞银基金管理有限公司第一届董事会第十三次会议审议通过，同意董日成先生辞去公司副总经理职务。该事项已按规定向中国证监会和深圳证监局报告，并于2007年1月6日在中国证监会指定媒体公告。
2、经国投瑞银基金管理有限公司第一届董事会第十七次会议审议通过，决定聘请刘纯亮先生担任公司副总经理职务。刘纯亮先生的副总经理任职资格已获中国证监会核准。并于2007年7月21日在中国证监会指定媒体公告。
（二）基金经理的变更
因工作需要，国投瑞银基金管理有限公司决定免去邢修元本基金基金经理的职务，由康晓云先生单独管理本基金，该事项已于2007年2月1日在指定媒体公告并报中国证监会备案。
（三）本基金管理人办公地址的变更
报告期内本公司于2007年12月30日将办公场所由深圳市深南大道4009号投资大厦三层迁至深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心46楼。指定媒体公告时间为2008年1月3日。
（四）基金收益分配事项
| 序号 | 分红除权日期 | 基金份额分配金额 | 收益分配金额 |
| 1 | 2007-2-8 | 0.0900 | 117,457,928.40 |
| 2 | 2007-5-23 | 1.3500 | 1,269,560,732.61 |
| 本期累计已分配基金净收益 | 1.4400 | 1,387,018,661.01 | |
| 合同生效至今累计收益分配金额 | 1.4400 | 1,387,018,661.01 | |
（五）本年度无涉及本基金管理人、基金资产、基金托管业务的诉讼事项，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚
（六）本基金托管人的专门基金托管部门在本报告期内无重大人事变动。
（七）为本基金提供审计服务的会计师事务所情况
本报告期内本基金未更换会计师事务所，安永华明会计师事务所已为本基金提供审计服务1年。报告年度支付给该事务所的报酬为100,000.00元。
（八）本基金租用专用交易单元事宜的情况
报告期内，本基金租用各专用交易单元交易、佣金及其变化情况如下：
1．租用交易单元基本情况
| 证券公司名称 | 租用交易单元数量 | ||
| 上海交易单元 | 深圳交易单元 | 合计 | |
| 中信证券股份有限公司 | 1 | -- | 1 |
| 中银国际证券有限责任公司 | 1 | -- | 1 |
| 平安证券有限责任公司 | 1 | -- | 1 |
| 国信证券有限责任公司 | -- | 1 | 1 |
| 申银万国证券股份有限公司 | -- | 1 | 1 |
| 东方证券股份有限公司 | 1 | -- | 1 |
| 招商证券股份有限公司 | -- | 1 | 1 |
| 安信证券股份有限公司 | 1 | -- | 1 |
| 华泰证券股份有限公司 | 1 | -- | 1 |
| 齐鲁证券有限公司 | 1 | -- | 1 |
| 合 计 | 7 | 3 | 10 |
2．交易单元股票交易情况
| 证券公司名称 | 股票成交金额 | 占成交总额比例 |
| 中信证券股份有限公司 | 8,768,547,770.52 | 22.61% |
| 东方证券股份有限公司 | 5,543,497,582.54 | 14.29% |
| 平安证券有限责任公司 | 5,450,886,923.65 | 14.06% |
| 申银万国证券股份有限公司 | 5,141,393,160.33 | 13.26% |
| 中银国际证券有限责任公司 | 4,634,513,521.25 | 11.95% |
| 国信证券有限责任公司 | 4,355,035,250.19 | 11.23% |
| 招商证券股份有限公司 | 2,654,809,940.37 | 6.85% |
| 安信证券股份有限公司 | 963,903,111.16 | 2.49% |
| 华泰证券股份有限公司 | 840,833,110.70 | 2.17% |
| 齐鲁证券有限公司 | 427,247,032.46 | 1.10% |
| 合 计 | 38,780,667,403.17 | 100.00% |
3．交易单元债券交易情况
| 证券公司名称 | 债券成交金额 | 占成交总额比例 |
| 中信证券股份有限公司 | 16,981,183.10 | 100.00% |
| 合 计 | 16,981,183.10 | 100.00% |
4．回购交易情况：本报告期内未发生交易所回购业务
5．权证交易情况：本报告期内未发生权证交易业务
6．佣金情况
| 证券公司名称 | 本期计提佣金 | 占佣金总额比例 |
| 中信证券股份有限公司 | 7,190,200.31 | 22.94% |
| 东方证券股份有限公司 | 4,545,646.71 | 14.50% |
| 平安证券有限责任公司 | 4,469,713.19 | 14.26% |
| 申银万国证券股份有限公司 | 4,023,174.96 | 12.84% |
| 中银国际证券有限责任公司 | 3,800,281.56 | 12.12% |
| 国信证券有限责任公司 | 3,407,841.93 | 10.87% |
| 招商证券股份有限公司 | 2,077,410.77 | 6.63% |
| 安信证券股份有限公司 | 790,402.02 | 2.52% |
| 华泰证券股份有限公司 | 689,478.93 | 2.20% |
| 齐鲁证券有限公司 | 350,341.66 | 1.12% |
| 合 计 | 31,344,492.04 | 100.00% |
7．交易单元租用变化情况：
| 券 商 名 称 | 交易单元变化情况 |
| 红塔证券股份有限公司 | 退租上海交易单元 |
| 招商证券股份有限公司 | 新增租用深圳交易单元 |
| 安信证券股份有限公司 | 新增租用上海交易单元 |
| 华泰证券股份有限公司 | 新增租用上海交易单元 |
| 齐鲁证券有限公司 | 新增租用上海交易单元 |
本基金管理人在租用证券机构交易单元上符合中国证监会的有关规定。
本基金管理人将证券经营机构的注册资本、研究水平、财务状况、经营状况、经营行为以及通讯交易条件作为基金专用交易单元的选择标准，由研究部、投资部及交易部对券商进行考评并提出交易单元租用及更换方案。根据董事会授权，由公司执行委员会批准。
（九）其他重要事项
除上述事项外，本报告期内发生的其他重要事项如下：
| 事 项 名 称 | 披露及备案日期 | 信息披露报纸 |
| 关于增加深圳发展银行为开放式基金代销机构的公告 | 2007-1-17 | 《中国证券报》《证券时报》 《上海证券报》 |
| 关于增加海通证券为开放式基金代销机构的公告 | 2007-3-22 | |
| 关于增加光大证券和华安证券为开放式基金代销机构的公告 | 2007-4-4 | |
| 关于向中国建设银行龙卡储蓄卡持卡人开通基金网上交易业务的公告 | 2007-4-4 | |
| 关于对旗下开放式基金网上交易实施申购费率优惠的公告 | 2007-4-12 | |
| 关于在中国工商银行开办定投业务的公告 | 2007-4-21 | |
| 关于修改申购费用及申购份额计算方法的公告 | 2007-5-15 | |
| 关于暂停基金大额申购业务的公告 | 2007-5-22 | |
| 关于增加邮政储蓄银行为开放式基金代销机构的公告 | 2007-5-24 | |
| 关于暂停基金申购业务的公告 | 2007-5-28 | |
| 关于恢复日常申购业务的公告 | 2007-6-2 | |
| 关于增加招商银行为开放式基金代销机构的公告 | 2007-6-6 | |
| 关于在中国工商银行开展个人网上银行基金申购费率活动的公告 | 2007-6-19 | |
| 关于暂停基金申购业务的公告 | 2007-6-26 | |
| 关于增加中信金通证券为开放式基金代销机构的公告 | 2007-6-26 | |
| 关于在中国工商银行开展个人网上银行基金申购费率活动的公告 | 2007-6-29 | |
| 关于旗下基金实施新《证券投资基金会计核算办法》的公告 | 2007-7-2 | |
| 关于恢复基金的日常申购业务的公告 | 2007-8-2 | |
| 关于修改相关“基金资产估值”条款的公告 | 2007-9-28 | |
| 关于增加交通银行为开放式基金代销机构的公告 | 2007-10-15 | |
| 关于增加中信万通证券为开放式基金代销机构的公告 | 2007-11-16 | |
| 关于增加湘财证券为开放式基金代销机构的公告 | 2007-11-23 | |
| 关于通过邮储银行开办定期定额投资业务的公告 | 2007-11-30 | |
| 关于增加深圳平安银行为开放式基金代销机构的公告 | 2007-12-13 |
十二、备查文件目录
(一)《关于同意国投瑞银核心企业股票型证券投资基金设立的批复》（证监基金字[2006]38号）
(二)《国投瑞银核心企业股票型证券投资基金基金合同》
(三)《国投瑞银核心企业股票型证券投资基金托管协议》
(四)国投瑞银基金管理有限公司营业执照、公司章程及基金管理人业务资格批件
(五)本报告期内在中国证监会指定信息披露报刊上披露的信息公告原文
(六)国投瑞银核心企业股票型证券投资基金2007年年度报告原文
查阅地点：深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心46层
网址：http://www.ubssdic.com
国投瑞银基金管理有限公司
二零零八年三月二十六日