2007年年度报告摘要
重要提示
本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
本基金的托管人中国农业银行根据本基金合同规定，于2008年3月24日复核了本报告中的财务指标、财务会计报告、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
一、基金简介
（一）基金简称：基金裕隆
基金代码：184692
基金运作方式：契约型封闭式
基金合同生效日：1999年6月15日
报告期末基金份额总额：30亿份
基金合同存续期：15年
上市地点：深圳证券交易所
上市时间：1999年6月24日
（二）投资目标：为投资者减少和分散投资风险，确保基金资产的安全并主要通过投资于业绩能够保持长期可持续增长、从长远来看市场价值被低估的成长型上市公司来实现基金的投资收益。
投资策略：本基金的投资组合应本着收益性、安全性、流动性的原则。依据上市公司的预期收益和发展潜力，通过投资于业绩能够保持长期可持续增长、从长远来看市场价值被低估的成长型公司来实现基金长期的股票投资收益。通过综合国内国际经济环境、行业、公司和证券市场的相关因素，确定各类金融工具的投资组合比例，达到分散和降低投资风险，确保基金资产安全，谋求基金收益长期稳定的目的。
业绩比较基准：无
风险收益特征：无
（三）基金管理人名称：博时基金管理有限公司
信息披露负责人：孙麒清
联系电话：0755-83169999
传 真：0755-83195140
电子邮箱：service@bosera.com
（四）基金托管人名称：中国农业银行
信息披露负责人：李芳菲
联系电话：010-68424199
传 真：010-68424181
电子邮箱： lifangfei@abchina.com
（五）登载年度报告正文的管理人互联网网址：http:// www.bosera.com
年度报告置备地点：基金管理人、基金托管人处
二、主要财务指标
（一）主要财务指标
单位：人民币元
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2007年7月1日基金实施新会计准则后,原“基金本期净收益”名称调整为“本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额”,原“加权平均基金份额本期净收益”=第2项/(第1项/第3项)，原“加权平均净值收益率”＝ 第2项/(第1项/第8项)。
上述财务指标采用的计算公式，详见证监会发布的证券投资基金信息披露编报规则第1号《主要财务指标的计算及披露》。
上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后持有人的实际收益水平要低于所列数字。
（二） 净值表现
1、 历史各时间段基金净值增长率表
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2、 图示自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况
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3、 图示基金过往三年每年的净值增长率
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（三）基金过往三年每年的收益分配情况
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三、基金管理人报告
（一）基金管理人和基金经理简介
博时基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[1998]26号文批准设立。公司股东为金信信托投资股份有限公司、中国长城资产管理公司、招商证券股份有限公司和广厦建设集团有限责任公司，注册资本为1亿元人民币。
高阳先生，CFA。1998年毕业于对外经济贸易大学，获经济学硕士学位。1998年7月至2000年2月在中国国际金融有限公司销售交易部从事国债投资工作，任经理。2000年3月入博时基金管理有限公司，历任债券组合投资经理、价值增长基金经理、固定收益部总经理、裕泽基金经理，并受博时委派在英国BAILLIE GIFFORD基金公司接受了近一年的投资工作培训，现任股票投资部总经理兼裕隆基金经理。
孙占军，硕士。1992年至1996年在哈尔滨工业大学学习，获工学学士学位。1996年至1998年在哈尔滨工业大学学习，获管理学硕士学位。1998年至2001年在宝山钢铁股份公司工作，任市场分析师。2001年至2004年在申银万国证券研究所工作，任高级研究员。2004年至2005年在香港中信证券研究有限公司工作，任行业分析师。2005年12月加入博时基金管理有限公司，任研究部研究员。2007年3月起，任研究部研究员兼基金裕隆基金经理助理。
（二）本报告期内基金运作情况说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》及其各项实施细则、《裕隆证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有发生损害基金持有人利益的行为。
（三）本报告期内基金的投资策略和业绩表现
本基金年度业绩表现：
2007年12月31 日，基金裕隆份额净值3.6474元，年度报告期内净值增长率为142.04%，同期上证指数上涨96.66％。，超出上证指数45.38个百分点。基金裕隆在2007年度净值增长率在可比同类基金中靠前，实现了基金管理人在2006年年报中提出的目标，为基金持有人取得了较好的投资收益。
投资回顾和展望：
2007年市场和投资回顾：
整个2007年是牛市继续深化，股票市场波澜壮阔发展的一年。从年初开始，上证指数一路上扬，先后突破3000、4000、5000点等整数大关，最高达到6124点，全年上涨了96.66％，全年累计成交26万亿，是2006年的5倍。
基于对2007年的牛市判断，本基金报告期内贯彻执行了年初定的投资原则：保持较高的股票投资比例，以行业配置、精选个股来提升组合收益。在实际操作中，本基金减少对股票时机选择，大部分时间都保持较高的持仓比例。在报告期内，本基金对金融、房地产、煤炭等行业进行了超额配置；对钢铁、交通运输、电力等行业进行阶段性超配；全年本基金净值增长率超出了同期上证指数回报率45.38个百分点，明显超越了上证指数。
2008年市场展望：我们认为2008年国内的经济形势不容乐观，股票市场更多地表现为大幅波动的震荡市。
首先，外部环境对我国经济发展不利。美国次贷危机负面影响进一步扩大，目前已经波及到信用卡领域，同时房地产价格还在下跌，已经明显影响美国的消费。虽然还不能确定美国经济是否就此步入衰退，但是发达国家经济增速在08年明显下滑已成定局。中国作为出口大国，很难与此脱钩，而且人民币升值速度加快，对中国的出口更加不利，国际经济减速必然会直接或间接对国内经济造成负面影响。
其次，国内经济经过了30年的高速发展，目前遇到了一定的增长瓶颈：主要表现在中国经济的失衡状态如增长与发展失衡，劳动与资本失衡，内外需失衡等，我们认为这些问题短期内都难以改善。居高不下的CPI，使得政府不得不实施新一轮的宏观紧缩政策，国内的经济增速同样会下滑。不断增加的人工成本、原料成本、资金成本和环保成本也从多个方向侵蚀着企业利润，原来市场预期的高增长能否兑现将成为08年最大的不确定因素。
最后，股票市场风险加大，将更多地表现为震荡市。一方面，股市作为宏观经济的晴雨表，当经济回落时必然导致股市的回调，使得股市缺乏上涨的基础。另一方面国际主要股票市场（无论是发达国家还是新兴市场）进入08年后都出现了大幅度的回调，使得本已高估的中国市场显得更加突出，直接或间接影响了投资者信心。另外流动性紧缩、大小非的减持等将改变资金市场的供求状态，也对股市形成负面影响。
虽然从长期来看，中国处在工业化和城镇化的进程中，经济和股票市场的发展仍然是主题，但是08年的震荡和调整将是不可避免的。
2008 年投资展望：
基于我们对2008年基本经济形势的判断，我们对2008年的市场总体保持相对谨慎的看法，更多采用相对防御性的策略。我们主要从以下几个方面着手，以期为持有人实现更好的投资收益。
一是做好仓位的控制。在股市整体调整的时侯，尽量保持相对低的配置比例，以规避整个市场的系统性风险。
二是在行业配置中做适当调整，以构建相对防御性的投资组合。我们在配置中尽可能减少周期属性较强的如证券、有色金属等行业的比例，同时加大对医药、商业、公用事业等非周期类行业的配置比例，增强组合的防守性。
三是加大自下而上的选股力度，精选在当前阶段成长性强的个股，如选择有整体上市预期和公司核心竞争力比较强的公司做配置。
四是紧紧把握通货膨胀和人民币升值的主题，围绕相关受益的行业如航空、化工和农业等做主题投资。
四、基金托管人报告
在托管裕隆证券投资基金的过程中，本基金托管人中国农业银行严格遵守《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及《裕隆证券投资基金基金合同》、《裕隆证券投资基金托管协议》的约定，对裕隆证券投资基金管理人博时基金管理有限公司2007年1月1日至2007年12月31日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。
本托管人认为，博时基金管理有限公司在裕隆证券投资基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金费用开支等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作按照基金合同的规定进行。
本托管人认为，裕隆证券投资基金的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的裕隆证券投资基金年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。
五、审计报告
审计报告
普华永道中天审字(2008)第20265号
裕隆证券投资基金全体基金份额持有人：
我们审计了后附的裕隆证券投资基金 (以下简称“基金裕隆”)的财务报表，包括2007年12月31日的资产负债表、2007年度的利润表、所有者权益(基金净值)变动表和财务报表附注。
(一)管理层对财务报表的责任
按照企业会计准则、《裕隆证券投资基金基金合同》和中国证券监督管理委员会允许的基金行业实务操作的有关规定编制财务报表是基金裕隆的基金管理人博时基金管理有限公司管理层的责任。这种责任包括：
(1) 设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；
(2) 选择和运用恰当的会计政策；
(3) 作出合理的会计估计。
（二）注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
（三）审计意见
我们认为，上述财务报表已经按照企业会计准则、《裕隆证券投资基金基金合同》和中国证券监督管理委员会允许的如财务报表附注中所列示的基金行业实务操作的有关规定编制，在所有重大方面公允反映了基金裕隆2007年12月31日的财务状况以及2007年度的经营成果和基金净值变动情况。
普华永道中天 注册会计师
会计师事务所有限公司 薛 竞
中国·上海市 注册会计师
2008年3月20日 陈 宇
六、财务会计报告
（一）基金年度会计报表
1、裕隆证券投资基金资产负债表
单位：人民币元
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2、裕隆证券投资基金利润表
单位:人民币元
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3、裕隆证券投资基金所有者权益（基金净值）变动表
单位:人民币元
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（二）会计报告书附注
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
1 基金基本情况
裕隆证券投资基金(以下简称“本基金”)由博时基金管理有限公司、中国长城信托投资公司、光大证券有限责任公司(后更名为光大证券股份有限公司)、金华市信托投资股份有限公司(后更名为金信信托投资股份有限公司)和国通证券股份有限公司(后更名为招商证券股份有限公司)五家发起人依照《证券投资基金管理暂行办法》及其他有关规定和《裕隆证券投资基金基金契约》(自2004年10月16日起更名为《裕隆证券投资基金基金合同》)发起，经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[1999]14号文批准，于1999年6月15日募集成立。本基金为契约型封闭式，存续期15年，发行规模为30亿份基金份额。
本基金的基金管理人为博时基金管理有限公司，基金托管人为中国农业银行。本基金经深圳证券交易所(以下简称“深交所”)深证上字[1999]第48号文审核同意，于1999年6月24日在深交所挂牌交易。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和中国证监会证监基金字[1999]14号文的有关规定，本基金的投资范围为国内依法公开发行、上市的股票、债券及中国证监会批准的允许基金投资的其他金融工具。
本财务报表由本基金的基金管理人博时基金管理有限公司于2008年3月20日批准报出。
2 财务报表的编制基础
本基金原以2006年2月15日以前颁布的企业会计准则、《金融企业会计制度》和《证券投资基金会计核算办法》(以下合称“原会计准则和制度”)、《裕隆证券投资基金基金合同》以及中国证监会允许的基金行业实务操作的规定编制财务报表。自2007年7月1日起，本基金开始执行财政部于2006年2月15日颁布的企业会计准则(以下简称“企业会计准则”)和中国证券业协会于2007年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》。2007年度财务报表为本基金首份按照企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指引》、《裕隆证券投资基金基金合同》和中国证监会允许的如财务报表附注4所列示的基金行业实务操作的有关规定编制的财务报表。
在编制2007年度财务报表时，2006年度以及2007年1月1日至2007年6月30日止期间的相关数字已按照《企业会计准则第38号—首次执行企业会计准则》的要求进行追溯调整，涉及的主要内容包括：将所持有的股票投资、债券投资和权证投资等划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产；以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值调整账面价值，且将原计入所有者权益的公允价值变动计入当期损益。
本财务报表所有报表项目已按照企业会计准则和《证券投资基金会计核算业务指引》重新列报。按原会计准则和制度列报的2006年1月1日、2006年12月31日和2007年6月30日的所有者权益，以及2006年度和2007年1月1日至2007年6月30日止期间的净损益调整为按企业会计准则和《证券投资基金会计核算业务指引》列报的所有者权益及净损益的金额调节过程列示于本财务报表附注23。
3 遵循企业会计准则的声明
本基金2007年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2007年12月31日的财务状况以及2007年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
4 重要会计政策和会计估计
(a) 会计年度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。
(b) 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
(c) 金融资产和金融负债的分类及抵销
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金目前持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，其他金融资产划分为贷款和应收款项，暂无金融资产划分为可供出售金融资产或持有至到期投资。除衍生工具所产生的金融资产外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示。
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。除衍生工具所产生的金融负债外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融负债在资产负债表中以交易性金融负债列示。衍生工具所产生的金融负债在资产负债表中以衍生金融负债列示。
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债权债务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表列示。
(d) 基金资产的估值原则
公允价值是指在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。存在活跃市场的金融资产或金融负债以活跃市场中的报价确定公允价值。不存在活跃市场的金融资产或金融负债采用估值技术确定公允价值。采用估值技术得出的结果反映估值日在公平交易中可能采用的交易价格。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。本基金以上述原则确定的公允价值进行基金资产估值，主要资产的估值方法如下：
(i) 股票投资
上市交易的股票于2007年7月1日之前按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易均价估值；估值日无交易的，以最近交易日的市场交易均价估值；自2007年7月1日起，上市交易的股票按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，按最近交易日的市场交易收盘价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价以确定公允价值并估值。
首次公开发行但未上市的股票按采用估值技术确定的公允价值估值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本估值。
2007年7月1日之前，首次公开发行有明确锁定期的股票，在同一股票上市交易后，在锁定期内按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易均价估值；自2007年7月1日起，在锁定期内按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值。
由于送股、转增股、配股和公开增发形成的暂时流通受限制的股票于2007年7月1日之前按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易均价估值；自2007年7月1日起，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值。
2006年11月13日之前取得的非公开发行股票，在锁定期内按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易均价估值。2006年11月13日至2007年7月1日止期间，基金取得的非公开发行股票在锁定期内的估值方法为：若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易均价低于非公开发行股票的初始投资成本，按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易均价估值；若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易均价高于非公开发行股票的初始投资成本，按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。自2007年7月1日起，基金取得的非公开发行股票在锁定期内的估值方法为：若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本，按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值；若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本，按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。
(ii) 债券投资
证券交易所市场实行净价交易的国债于2007年7月1日之前按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易均价估值；估值日无交易的，以最近交易日的市场交易均价估值；自2007年7月1日起，按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，按最近交易日的市场交易收盘价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价以确定公允价值并估值。
证券交易所市场未实行净价交易的企业债券及可转换债券于2007年7月1日之前按估值日市场交易均价减去债券均价中所含的债券应收利息得到的净价估值；估值日无交易的，以最近交易日的市场交易均价减去债券均价中所含的债券应收利息得到的净价估值；自2007年7月1日起，按估值日市场交易收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，按最近交易日的市场交易收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价以确定公允价值并估值。
银行间同业市场交易的债券按采用估值技术确定的公允价值估值。
未上市流通的债券按采用估值技术确定的公允价值估值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本估值。
(iii)权证投资
从获赠确认日或因认购新发行分离交易可转债而取得的权证从实际取得日起到卖出交易日或行权日止，上市交易的权证投资于2007年7月1日之前按估值日在证券交易所挂牌的该权证投资的市场交易均价估值；估值日无交易的，以最近交易日的市场交易均价估值；自2007年7月1日起，按估值日在证券交易所挂牌的该权证投资的市场交易收盘价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，按最近交易日的市场交易收盘价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价以确定公允价值并估值。
首次发行未上市交易的权证投资按采用估值技术确定的公允价值估值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本估值；因持有股票而享有的配股权证以及停止交易但未行权的权证按采用估值技术确定的公允价值估值。
(iv)如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值，本基金的基金管理人应根据具体情况与基金托管人商定后按最能反映公允价值的价格估值。
(e) 证券投资基金成本计价方法
(i) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
(1) 股票投资
买入股票于交易日确认为股票投资。2007年7月1日之前，股票投资成本按交易日应支付的全部价款确认，取得时发生的相关交易费用计入初始确认金额；自2007年7月1日起，股票投资成本按交易日股票的公允价值确认，取得时发生的相关交易费用直接记入当期损益。收到股权分置改革过程中由非流通股股东支付的现金对价于股权分置方案实施复牌日冲减股票投资成本。
卖出股票于交易日确认股票投资收益/(损失)。出售股票的成本按移动加权平均法于交易日结转。
(2) 债券投资
2007年7月1日之前，买入证券交易所交易的债券于交易日确认为债券投资；买入银行间同业市场交易的债券于实际支付价款时确认为债券投资。债券投资成本按交易日应支付的全部价款并扣除债券起息日或上次除息日至购买日止的利息(作为应收利息单独核算)后的金额确认，取得时发生的相关交易费用计入初始确认金额。
自2007年7月1日起，买入债券于交易日确认为债券投资。债券投资成本按交易日债券的公允价值确认，取得时发生的相关交易费用直接记入当期损益，上述公允价值不包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息(作为应收利息单独核算)。
认购新发行的分离交易可转债于交易日按支付的全部价款确认为债券投资，后于权证实际取得日按附注4(e)(i)(3)所示的方法单独核算权证成本，并相应调整债券投资成本。
卖出证券交易所交易的债券于交易日确认债券差价收入/(损失)。2007年7月1日之前，卖出银行间同业市场交易的债券于实际支付价款时确认债券投资收益/(损失)；自2007年7月1日起，卖出银行间同业市场交易的债券于交易日确认债券投资收益/(损失)。出售债券的成本按移动加权平均法结转。
(3) 权证投资
买入权证于交易日确认为权证投资。因认购新发行的分离交易可转债而取得的权证在实际取得日，按权证公允价值占分离交易可转债全部公允价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本。获赠权证(包括配股权证)在除权日，按持有的股数及获赠比例计算并记录增加的权证数量。
卖出权证于交易日确认衍生工具收益/(损失)。出售权证的成本按移动加权平均法于交易日结转。
(ii) 贷款和应收款项
2007年7月1日之前，贷款和应收款项按实际支付或应收取的金额入账，并采用名义利率法确认相关的利息收入；自2007年7月1日起，贷款和应收款项以公允价值作为初始确认金额，采用实际利率法以摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销时的收入或支出计入当期损益，直线法与实际利率法确定的金额差异较小的可采用直线法。
(iii)其他金融负债
2007年7月1日之前，其他金融负债按实际收取或应支付的金额入账，并采用名义利率法确认负债相关的利息支出，其中卖出回购金融资产款以协议融入资金额作为入账金额；自2007年7月1日起，其他金融负债以公允价值作为初始确认金额，采用实际利率法以摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销时的收入或支出计入当期损益，直线法与实际利率法确定的金额差异较小的可采用直线法，其中卖出回购金融资产款以融入资金应收或实际收到的总额作为初始确认金额。
(f) 收入/(损失)的确认和计量
股票投资收益/(损失)于交易日按卖出股票成交金额与其成本的差额确认。
债券投资收益/(损失)按卖出债券成交金额与其成本和应收利息的差额确认。
衍生工具收益/(损失)于交易日按卖出权证成交金额与其成本的差额确认。
股利收益于除息日按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认。
债券利息收入按债券票面价值与票面利率计算的金额扣除适用情况下应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额，在债券实际持有期内逐日确认。贴息债视同到期一次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后确认利息收入。自2007年7月1日起，若票面利率与实际利率出现重大差异则按实际利率计算利息收入。
存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。
公允价值变动收益/(损失)于估值日按以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值变动形成的利得或损失确认。
(g) 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率逐日计提。如果由于卖出回购证券和现金分红以外原因造成基金持有现金比例超过基金资产净值的20%，超过部分不计提管理人报酬。
本基金的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率逐日计提。
2007年7月1日之前，卖出回购金融资产支出按到期应付或实际支付的金额与初始确认金额的差额在回购期内以直线法逐日确认；自2007年7月1日起，卖出回购金融资产支出按到期应付或实际支付的金额与初始确认金额的差额，在回购期内以实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的支出差异较小的可采用直线法。
(h) 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额。每份基金份额面值为1.00元。
(i) 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。基金收益分配采取现金方式，每年至少分配一次，收益分配比例不低于基金净收益的90%。基金可分配收益不包括基金经营活动产生的未实现收益。基金当年收益弥补上一年度亏损后才可进行当年收益分配。基金当年亏损则不进行收益分配。基金收益分配后基金份额净值不能低于面值。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
5 重大关联方关系及关联交易
(a) 关联方
关联方名称 与本基金的关系
博时基金管理有限公司(“博时基金”) 基金发起人、基金管理人
中国农业银行 基金托管人
光大证券股份有限公司(“光大证券”) 基金发起人
中国长城信托投资公司(“长城信托”) 基金发起人
金信信托投资股份有限公司(“金信信托”) 基金发起人、基金管理人的股东
招商证券股份有限公司(“招商证券”) 基金发起人、基金管理人的股东
中国长城资产管理公司 基金管理人的股东
广厦建设集团有限责任公司 基金管理人的股东
根据中国银行业监督管理委员会浙江银监局和金华市人民政府的公告，金信信托自2005年12月30日起停业整顿。金信信托持有本基金的基金份额由金信信托投资股份有限公司停业整顿工作组托管。
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
(b) 通过关联方席位进行的证券交易及交易佣金
■
■
上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费、经手费和由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。债券交易不计佣金。
该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
(c) 基金管理人报酬
支付基金管理人博时基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.5% / 当年天数。
本基金在本年度需支付基金管理人报酬133,873,252.45元(2006年：59,405,071.63元)。
(d) 基金托管费
支付基金托管人中国农业银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。
本基金在本年度需支付基金托管费22,312,208.66元(2006年：9,900,845.27元)。
(e) 由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入
本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管，按银行同业利率计息。基金托管人于2007年12月31日保管的银行存款余额为1,008,060,366.13元(2006年：8,596,255.05元)。本年度由基金托管人保管的银行存款产生的利息收入为7,632,546.61元(2006年：2,611,319.11元)。
(f) 与关联方通过银行间同业市场进行的债券交易
本基金在本年度与基金托管人中国农业银行通过银行间同业市场进行的债券交易如下：
■
(g) 关联方持有的基金份额
■
于2007年12月31日，博时基金持有本基金总份额的0.20%(2006年：同)。
6 流通受限制不能自由转让的基金资产
基金可使用以基金名义开设的股票账户，比照个人投资者和一般法人、战略投资者参与新股认购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股或增发新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。
此外，基金还可作为特定投资者，认购由中国证监会《上市公司证券发行管理办法》规范的非公开发行股票，所认购的股票自发行结束之日起12个月内不得转让。
本基金截至2007年12月31日止投资的流通受限制的股票情况如下
■
7 资产负债表日后事项
本基金管理人拟定的2007年度的末期分红为5,130,000,000.00元，每10份基金份额可获得分配收益17.10元，年度总收益分配比例(包含中期分红)为可分配收益的90.38%。
8 风险管理
(a) 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，在董事会下设立风险管理委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施等；在管理层层面设立风险控制委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主要由监察法律部负责，协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。监察法律部对公司执行总裁负责。
本基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、监察稽核部、相关职能部门和业务部门构成的四级风险管理架构体系。
(b) 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。
(c) 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可银行间同业市场交易，因此除在附注20中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金所持有的金融负债的合约约定到期日均为一年以内且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
(d) 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括市场价格风险、利率风险和外汇风险。
(i) 市场价格风险
市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。
本基金投资于股票、债券的比例不低于基金资产总值的80%，投资于国家债券的比例不低于基金资产净值的20%。于2007年12月31日，本基金面临的整体市场价格风险列示如下：
■
本基金以“上证指数X 80%+国债指数X 20%”为基础衡量市场价格风险。于2007年12月31日，若“上证指数X 80%+国债指数X 20%”上升5%且其他市场变量保持不变，本基金资产净值将相应增加约31,269万元(2006年：15,772万元)；反之，若“上证指数X 80%+国债指数X 20%”下降5%且其他市场变量保持不变，本基金资产净值则将相应下降约31,269万元(2006年：15,772万元)。
(ii) 利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金及债券投资等。本基金管理人每日对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。
下表统计了本基金面临的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。
■
■
于2007年12月31日，若市场利率下降25个基点且其他市场变量保持不变，本基金资产净值将相应增加约582万元(2006年：487万元)；反之，若市场利率上升25个基点且其他市场变量保持不变，本基金资产净值则将相应下降约582万元(2006年：487万元)。
(iii)外汇风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
9 首次执行企业会计准则
如附注2所述，本财务报表为本基金首份按照企业会计准则编制的财务报表。2006年度和2007年1月1日至2007年6月30日止期间的相关数字已按照《企业会计准则第38号—首次执行企业会计准则》的要求进行追溯调整，所有报表项目已按照本财务报表的披露方式进行了重分类。
按原会计准则和制度列报的2006年1月1日、2006年12月31日和2007年6月30日的所有者权益，以及2006年度和2007年1月1日至2007年6月30日止期间的净损益调整为按企业会计准则列报的所有者权益及净损益的调节过程列示如下：
■
■
根据上述追溯调整，按原会计准则和制度直接记入所有者权益下“未实现利得/(损失)”科目的投资估值增值/(减值)净变动现按企业会计准则在利润表中的“公允价值变动收益/(损失)”科目中核算，相应的未实现损益平准金现按企业会计准则直接记入“未分配利润/(累计亏损)”科目。于会计期末，按原会计准则和制度列示于所有者权益下“未实现利得/(损失)”科目中的全部余额，现按企业会计准则包含于“未分配利润/(累计亏损)”科目中。
七、投资组合报告
（一）本报告期末基金资产组合情况
■
（二）本报告期末按行业分类的股票投资组合
■
（三）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细
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投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于博时基金管理有限公司网站的年度报告正文。
（四）报告期内股票投资组合的重大变动
1、本期累计买入价值超出期初基金资产净值2％或前二十名股票明细
单位：元
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2、报告期内累计卖出价值超出期初基金资产净值2％或前二十名的股票明细
(下转D86版)
| 主要财务指标 | 2007年 | 2006年 | 2005年 | |
| 1 | 本期利润 | 7,171,534,586.62 | 3,186,980,045.39 | -3,448,287.52 |
| 2 | 本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额 | 6,563,261,760.69 | 1,715,035,546.53 | -219,794,550.46 |
| 3 | 加权平均份额本期利润 | 2.3905 | 1.0623 | -0.0011 |
| 4 | 期末可供分配利润 | 5,762,043,012.92 | 1,508,781,252.23 | -206,254,294.30 |
| 5 | 期末可供分配份额利润 | 1.9207 | 0.5029 | -0.0688 |
| 6 | 期末基金资产净值 | 10,942,289,894.01 | 6,080,755,307.39 | 2,893,775,262.00 |
| 7 | 期末基金份额净值 | 3.6474 | 2.0269 | 0.9646 |
| 8 | 加权平均净值利润率 | 80.39% | 79.33% | -7.76% |
| 9 | 本期份额净值增长率 | 142.04% | 110.13% | -0.11% |
| 10 | 份额累计净值增长率 | 556.06% | 171.05% | 28.99% |
| ①净值 | ②净值增长率 | ③业绩比较基准 | ④业绩比较基准 | ①-③ | ②-④ | |
| 期间 | 增长率 | 标准差 | 收益率 | 收益率标准差 | ||
| 过去三个月 | -6.48% | 2.93% | ||||
| 过去六个月 | 40.39% | 3.78% | ||||
| 过去一年 | 142.04% | 3.66% | ||||
| 过去三年 | 408.01% | 2.98% | ||||
| 过去五年 | 463.12% | 2.70% | ||||
| 自基金合同生效起至今 | 556.06% | 2.67% |
| 年度 | 每10份基金份额分红数（元） | 备注 |
| 2007 | 17.10 | 2007年年度预计每10份分红17.1元，具体事宜详见分红公告 |
| 2007 | 2.70 | 2007年中期分红 |
| 2006 | 5.00 | |
| 2005 | 0.00 | |
| 合计 | 24.80 |
| 2007年12月31日 | 2006年12月31日 | |
| 资产 | ||
| 银行存款 | 1,008,060,366.13 | 8,596,255.05 |
| 结算备付金 | 12,305,071.85 | 14,333,206.52 |
| 存出保证金 | 410,000.00 | 410,000.00 |
| 交易性金融资产 | 9,898,665,909.41 | 6,024,659,984.79 |
| 其中：股票投资 | 6,089,812,260.81 | 4,773,844,808.55 |
| 债券投资 | 3,808,853,648.60 | 1,250,815,176.24 |
| 衍生金融资产 | - | 6,683,850.00 |
| 应收证券清算款 | 1,064,000.00 | 23,826,792.43 |
| 应收利息 | 42,362,150.29 | 17,972,287.07 |
| 资产总计 | 10,962,867,497.68 | 6,096,482,375.86 |
| 负债和所有者权益 | ||
| 负债 | ||
| 应付管理人报酬 | 13,652,047.35 | 7,079,652.23 |
| 应付托管费 | 2,275,341.24 | 1,179,942.04 |
| 应付交易费用 | 1,906,880.16 | 4,754,139.28 |
| 应交税费 | 408,334.92 | 363,334.92 |
| 其他负债 | 2,335,000.00 | 2,350,000.00 |
| 负债合计 | 20,577,603.67 | 15,727,068.47 |
| 所有者权益 | ||
| 实收基金 | 3,000,000,000.00 | 3,000,000,000.00 |
| 未分配利润 | 7,942,289,894.01 | 3,080,755,307.39 |
| 所有者权益合计 | 10,942,289,894.01 | 6,080,755,307.39 |
| 负债和所有者权益总计 | 10,962,867,497.68 | 6,096,482,375.86 |
| 基金份额总额(份) | 3,000,000,000.00 | 3,000,000,000.00 |
| 基金份额净值 | 3.6474 | 2.0269 |
| 2007年度 | 2006年度 | |
| 收入 | ||
| 利息收入 | 64,538,969.46 | 26,551,012.68 |
| 其中：存款利息收入 | 8,065,499.05 | 2,737,415.34 |
| 债券利息收入 | 56,473,470.41 | 23,813,597.34 |
| 投资收益 | 6,830,438,127.18 | 1,802,491,931.80 |
| 其中：股票投资收益 | 6,719,903,298.04 | 1,694,546,964.30 |
| 债券投资收益/(损失) | (13,120,293.37) | 8,293,464.72 |
| 衍生工具收益 | 68,945,721.89 | 61,309,680.97 |
| 股利收益 | 54,709,400.62 | 38,341,821.81 |
| 公允价值变动收益 | 608,272,825.93 | 1,471,944,498.86 |
| 其他收入 | 65.00 | 14,830.70 |
| 收入合计 | 7,503,249,987.57 | 3,301,002,274.04 |
| 费用 | ||
| 管理人报酬 | (133,873,252.45) | (59,405,071.63) |
| 托管费 | (22,312,208.66) | (9,900,845.27) |
| 交易费用 | (117,983,609.06) | (35,309,690.15) |
| 利息支出 | (51,627,849.47) | (8,889,582.62) |
| 其中：卖出回购金融资产支出 | (51,627,849.47) | (8,889,582.62) |
| 其他费用 | (5,918,481.31) | (517,038.98) |
| 费用合计 | (331,715,400.95) | (114,022,228.65) |
| 利润总额 | 7,171,534,586.62 | 3,186,980,045.39 |
| 2007年度 | |||
| 实收基金 | 未分配利润 | 所有者权益合计 | |
| 年初所有者权益(基金净值) | 3,000,000,000.00 | 3,080,755,307.39 | 6,080,755,307.39 |
| 本年经营活动产生的基金净值 变动数(本年净利润) | - | 7,171,534,586.62 | 7,171,534,586.62 |
| 本年向基金份额持有人分配 利润产生的基金净值变动数 | - | (2,310,000,000.00) | (2,310,000,000.00) |
| 年末所有者权益(基金净值) | 3,000,000,000.00 | 7,942,289,894.01 | 10,942,289,894.01 |
| 2006年度 | |||
| 实收基金 | 未分配利润 | 所有者权益合计 | |
| 年初所有者权益(基金净值) | 3,000,000,000.00 | (106,224,738.00) | 2,893,775,262.00 |
| 本年经营活动产生的基金净值 变动数(本年净利润) | - | 3,186,980,045.39 | 3,186,980,045.39 |
| 本年向基金份额持有人分配 利润产生的基金净值变动数 | - | - | - |
| 年末所有者权益(基金净值) | 3,000,000,000.00 | 3,080,755,307.39 | 6,080,755,307.39 |
| 2007年度 | ||||||
| 买卖股票成交量 | 买卖债券成交量 | 交易佣金 | ||||
| 成交量 | 占本年成交 | 成交量 | 占本年成交 | 佣金 | 占本年佣金 | |
| 人民币元 | 量的比例 | 人民币元 | 量的比例 | 人民币元 | 总量的比例 | |
| 光大证券 | 603,937,270.05 | 1.65% | - | - | 472,585.70 | 1.60% |
| 2006年度 | ||||||
| 买卖股票成交量 | 买卖债券成交量 | 交易佣金 | ||||
| 成交量 | 占本年成交 | 成交量 | 占本年成交 | 佣金 | 占本年佣金 | |
| 人民币元 | 量的比例 | 人民币元 | 量的比例 | 人民币元 | 总量的比例 | |
| 招商证券 | 438,688,202.42 | 2.54% | 97,309,819.70 | 5.97% | 358,746.67 | 2.59% |
| 光大证券 | 215,375,152.00 | 1.25% | - | - | 168,532.74 | 1.22% |
| 2007年度 | 2006年度 | |
| 卖出回购金融资产协议金额 | 600,000,000.00 | - |
| 卖出回购金融资产支出 | 226,684.93 | - |
| 买入债券结算金额 | - | 472,061,895.88 |
| 卖出债券结算金额 | - | 672,913,520.55 |
| 2007年12月31日 | 2006年12月31日 | |||||
| 基金份额 | 净值 | 占基金总份额比例 | 基金份额 | 净值 | 占基金总份额比例 | |
| 博时基金 | 6,000,000.00 | 21,884,400.00 | 0.20% | 6,000,000.00 | 12,161,400.00 | 0.20% |
| 光大证券 | 3,000,000.00 | 10,942,200.00 | 0.10% | 3,000,000.00 | 6,080,700.00 | 0.10% |
| 长城信托 | 6,000,000.00 | 21,884,400.00 | 0.20% | 6,000,000.00 | 12,161,400.00 | 0.20% |
| 金信信托 | 6,000,000.00 | 21,884,400.00 | 0.20% | 6,000,000.00 | 12,161,400.00 | 0.20% |
| 招商证券 | 3,000,000.00 | 10,942,200.00 | 0.10% | 3,000,000.00 | 6,080,700.00 | 0.10% |
| 股票代码 | 股票名称 | 成功申购日期 | 可流通 日期 | 流通受限类型 | 申购 价格 | 年末估值单价 | 数量 | 年末成本 总额 | 年末估值 总额 |
| 000690 | 宝新能源 | 06/12/28 | 08/01/02 | 定向增发 | 9.50 | 24.00 | 5,000,000 | 47,500,000.00 | 120,000,000.00 |
| 000690 | 宝新能源 | 07/02/16 | 08/01/02 | 定向增发转增 | - | 24.00 | 5,000,000 | - | 120,000,000.00 |
| 601088 | 中国神华 | 07/09/27 | 08/01/09 | 新股网下申购 | 36.99 | 65.61 | 1,426,980 | 52,783,990.20 | 93,624,157.80 |
| 600529 | 山东药玻 | 07/02/27 | 08/02/27 | 定向增发 | 8.60 | 13.72 | 2,800,000 | 24,080,000.00 | 38,416,000.00 |
| 合 计 | 124,363,990.20 | 372,040,157.80 |
| 2007年12月31日 | 2006年12月31日 | |||
| 公允价值 | 占基金资产净值的比例 | 公允价值 | 占基金资产净值的比例 | |
| 交易性金融资产 | ||||
| - 股票投资 | 6,089,812,260.81 | 55.65% | 4,773,844,808.55 | 78.51% |
| - 债券投资 | 3,808,853,648.60 | 34.81% | 1,250,815,176.24 | 20.57% |
| - 衍生金融资产 | - | - | 6,683,850.00 | 0.11% |
| 9,898,665,909.41 | 90.46% | 6,031,343,834.79 | 99.19% | |
| 2007年12月31日 | 1年以内 | 1至5年 | 5年以上 | 不计息 | 合计 |
| 资产 | |||||
| 银行存款 | 1,008,060,366.13 | - | - | - | 1,008,060,366.13 |
| 结算备付金 | 12,305,071.85 | - | - | - | 12,305,071.85 |
| 存出保证金 | 160,000.00 | - | - | 250,000.00 | 410,000.00 |
| 交易性金融资产 | 3,148,087,500.00 | 649,135,828.80 | 11,630,319.80 | 6,089,812,260.81 | 9,898,665,909.41 |
| 应收证券清算款 | - | - | - | 1,064,000.00 | 1,064,000.00 |
| 应收利息 | - | - | - | 42,362,150.29 | 42,362,150.29 |
| 资产总计 | 4,168,612,937.98 | 649,135,828.80 | 11,630,319.80 | 6,133,488,411.10 | 10,962,867,497.68 |
| 负债 | |||||
| 应付管理人报酬 | - | - | - | 13,652,047.35 | 13,652,047.35 |
| 应付托管费 | - | - | - | 2,275,341.24 | 2,275,341.24 |
| 应付交易费用 | - | - | - | 1,906,880.16 | 1,906,880.16 |
| 应交税费 | - | - | - | 408,334.92 | 408,334.92 |
| 其他负债 | - | - | - | 2,335,000.00 | 2,335,000.00 |
| 负债总计 | - | - | - | 20,577,603.67 | 20,577,603.67 |
| 利率敏感度缺口 | 4,168,612,937.98 | 649,135,828.80 | 11,630,319.80 | 6,112,910,807.43 | 10,942,289,894.01 |
| 2006年12月31日 | 1年以内 | 1至5年 | 5年以上 | 不计息 | 合计 |
| 资产 | |||||
| 银行存款 | 8,596,255.05 | - | - | - | 8,596,255.05 |
| 结算备付金 | 14,333,206.52 | - | - | - | 14,333,206.52 |
| 存出保证金 | 160,000.00 | - | - | 250,000.00 | 410,000.00 |
| 交易性金融资产 | 768,716,536.50 | 288,496,639.74 | 193,602,000.00 | 4,773,844,808.55 | 6,024,659,984.79 |
| 衍生金融资产 | - | - | - | 6,683,850.00 | 6,683,850.00 |
| 应收证券清算款 | - | - | - | 23,826,792.43 | 23,826,792.43 |
| 应收利息 | - | - | - | 17,972,287.07 | 17,972,287.07 |
| 资产总计 | 791,805,998.07 | 288,496,639.74 | 193,602,000.00 | 4,822,577,738.05 | 6,096,482,375.86 |
| 负债 | |||||
| 应付管理人报酬 | - | - | - | 7,079,652.23 | 7,079,652.23 |
| 应付托管费 | - | - | - | 1,179,942.04 | 1,179,942.04 |
| 应付交易费用 | - | - | - | 4,754,139.28 | 4,754,139.28 |
| 应交税费 | - | - | - | 363,334.92 | 363,334.92 |
| 其他负债 | - | - | - | 2,350,000.00 | 2,350,000.00 |
| 负债总计 | - | - | - | 15,727,068.47 | 15,727,068.47 |
| 利率敏感度缺口 | 791,805,998.07 | 288,496,639.74 | 193,602,000.00 | 4,806,850,669.58 | 6,080,755,307.39 |
| 2006年1月1日 所有者权益 | 2006年度 净损益/利润总额 | 2006年12月31日 所有者权益 | |
| 按原会计准则和制度列报的金额 | 2,893,775,262.00 | 1,715,035,546.53 | 6,080,755,307.39 |
| 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产(附注2) | - | 1,471,944,498.86 | - |
| 按企业会计准则列报的金额 | 2,893,775,262.00 | 3,186,980,045.39 | 6,080,755,307.39 |
| 2007年1月1日 所有者权益 | 2007年1月1日至2007年6月30日止期间净损益/利润总额 | 2007年6月30日 所有者权益 | |
| (未经审计) | (未经审计) | ||
| 按原会计准则和制度列报的金额 | 6,080,755,307.39 | 3,461,046,720.15 | 8,430,735,863.62 |
| 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产(附注2) | - | 388,933,836.08 | - |
| 按企业会计准则列报的金额 | 6,080,755,307.39 | 3,849,980,556.23 | 8,430,735,863.62 |
| 序号 | 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例 |
| 1 | 股票投资 | 6,089,812,260.81 | 55.55% |
| 2 | 债券投资 | 3,808,853,648.60 | 34.74% |
| 3 | 权证投资 | ||
| 4 | 银行存款和结算备付金 | 1,020,365,437.98 | 9.31% |
| 5 | 其它资产 | 43,836,150.29 | 0.40% |
| 6 | 合计 | 10,962,867,497.68 | 100.00% |
| 序号 | 行 业 | 股票市值（元） | 占基金资产净值比例 |
| A | 农、林、牧、渔业 | ||
| B | 采掘业 | 159,213,371.45 | 1.46% |
| C | 制造业 | 2,019,772,909.49 | 18.46% |
| C0 | 其中：食品、饮料 | 188,650,114.84 | 1.72% |
| C1 | 纺织、服装、皮毛 | 1,529,377.08 | 0.01% |
| C2 | 木材、家具 | ||
| C3 | 造纸、印刷 | ||
| C4 | 石油、化学、塑胶、塑料 | 192,366,034.80 | 1.76% |
| C5 | 电子 | 6,158,955.00 | 0.06% |
| C6 | 金属、非金属 | 682,817,891.48 | 6.24% |
| C7 | 机械、设备、仪表 | 857,902,181.85 | 7.84% |
| C8 | 医药、生物制品 | 90,348,354.44 | 0.83% |
| C99 | 其他制造业 | ||
| D | 电力、煤气及水的生产和供应业 | 620,796,232.44 | 5.67% |
| E | 建筑业 | ||
| F | 交通运输、仓储业 | 590,614,447.02 | 5.40% |
| G | 信息技术业 | 372,351,742.92 | 3.40% |
| H | 批发和零售贸易 | 6,506,373.00 | 0.06% |
| I | 金融、保险业 | 1,781,376,094.59 | 16.28% |
| J | 房地产业 | 519,120,000.00 | 4.74% |
| K | 社会服务业 | ||
| L | 传播与文化产业 | ||
| M | 综合类 | 20,061,089.90 | 0.18% |
| 合 计 | 6,089,812,260.81 | 55.65% |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 股票数量 | 期末市值（元） | 市值占基金 资产净值比例 |
| 1 | 000001 | 深发展Ａ | 15,310,521 | 590,986,110.60 | 5.40% |
| 2 | 600000 | 浦发银行 | 10,997,320 | 580,658,496.00 | 5.31% |
| 3 | 601919 | 中国远洋 | 12,643,608 | 539,376,317.28 | 4.93% |
| 4 | 000625 | 长安汽车 | 28,242,088 | 529,821,570.88 | 4.84% |
| 5 | 000002 | 万 科Ａ | 18,000,000 | 519,120,000.00 | 4.74% |
| 6 | 600036 | 招商银行 | 11,549,835 | 457,719,961.05 | 4.18% |
| 7 | 600050 | 中国联通 | 30,699,974 | 370,855,685.92 | 3.39% |
| 8 | 000690 | 宝新能源 | 10,000,000 | 240,000,000.00 | 2.19% |
| 9 | 000027 | 深圳能源 | 8,500,000 | 206,890,000.00 | 1.89% |
| 10 | 600432 | 吉恩镍业 | 1,985,108 | 201,865,632.52 | 1.84% |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 本期累计买入金额 | 占期初基金资产净值的比例 |
| 1 | 600030 | 中信证券 | 1,026,744,941.05 | 16.89% |
| 2 | 000625 | 长安汽车 | 895,565,313.20 | 14.73% |
| 3 | 600019 | 宝钢股份 | 845,480,685.97 | 13.90% |
| 4 | 600005 | 武钢股份 | 754,341,318.50 | 12.41% |
| 5 | 600050 | 中国联通 | 610,793,670.19 | 10.04% |
| 6 | 000002 | 万 科Ａ | 571,781,212.04 | 9.40% |
| 7 | 600739 | 辽宁成大 | 567,725,796.05 | 9.34% |
| 8 | 601166 | 兴业银行 | 526,911,458.67 | 8.67% |
| 9 | 000001 | 深发展Ａ | 461,550,969.97 | 7.59% |
| 10 | 600000 | 浦发银行 | 440,084,302.59 | 7.24% |
| 11 | 000027 | 深圳能源 | 375,686,412.07 | 6.18% |
| 12 | 601318 | 中国平安 | 355,152,777.86 | 5.84% |
| 13 | 601919 | 中国远洋 | 342,978,282.76 | 5.64% |
| 14 | 601939 | 建设银行 | 328,065,846.23 | 5.40% |
| 15 | 600183 | 生益科技 | 324,554,723.38 | 5.34% |
| 16 | 601628 | 中国人寿 | 313,666,091.79 | 5.16% |
| 17 | 600115 | 东方航空 | 259,917,270.78 | 4.27% |
| 18 | 600036 | 招商银行 | 247,161,319.37 | 4.06% |
| 19 | 000528 | 柳 工 | 232,780,868.53 | 3.83% |
| 20 | 000878 | 云南铜业 | 232,427,491.28 | 3.82% |
| 21 | 600432 | 吉恩镍业 | 210,427,069.11 | 3.46% |
| 22 | 600808 | 马钢股份 | 202,288,602.45 | 3.33% |
| 23 | 601699 | 潞安环能 | 199,768,399.82 | 3.29% |
| 24 | 600104 | 上海汽车 | 181,160,174.05 | 2.98% |
| 25 | 601666 | 平煤天安 | 162,141,926.38 | 2.67% |
| 26 | 000927 | 一汽夏利 | 155,850,319.34 | 2.56% |
| 27 | 600376 | 天鸿宝业 | 143,720,438.39 | 2.36% |
| 28 | 000537 | 广宇发展 | 133,916,700.85 | 2.20% |
| 29 | 002001 | 新 和 成 | 133,332,372.07 | 2.19% |
| 30 | 000539 | 粤电力Ａ | 132,059,804.44 | 2.17% |
| 31 | 600150 | 中国船舶 | 124,382,266.23 | 2.05% |