5年末债券正回购交易中作为质押的债券
于2007年12月31日，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额为人民币0元(2006年：人民币219,000,600.00元)，因此没有债券作为质押。
七、投资组合报告
(一)报告期末基金资产组合
| 资产组合 | 金额(元) | 占基金总资产的比例 |
| 债券投资 | 2,318,011,778.82 | 56.24% |
| 买入返售证券 | 1,473,087,774.63 | 35.74% |
| 其中:买断式回购的买入返售证券 | 0.00 | 0.00% |
| 银行存款和清算备付金合计 | 322,708,726.87 | 7.83% |
| 其中：商业银行协议存款 | 0.00 | 0.00% |
| 其他资产 | 7,914,939.38 | 0.19% |
| 合计 | 4,121,723,219.70 | 100.00% |
(二)报告期债券回购融资情况
| 序号 | 项目 | 金额(元) | 占基金资产净值的比例 |
| 1 | 报告期内债券回购融资余额 | 83,870,337,760.62 | 9.41% |
| 其中:买断式回购融资 | 201,135,000.00 | 0.03% | |
| 2 | 报告期末债券回购融资余额 | 0.00 | 0.00% |
| 其中:买断式回购融资 | 0.00 | 0.00% |
注：1、上表中,报告期内债券回购融资余额应取报告期内每日融资余额的合计数,报告期内债券回购融资余额占基金资产净值比例应取报告期内每日融资余额占基金资产净值比例的简单平均值。
2、报告期内货币市场基金债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的情况：不存在。
(三)基金投资组合平均剩余期限
1、投资组合平均剩余期限基本情况??
| 项目 | 天数 |
| 报告期末投资组合平均剩余期限 | 65 |
| 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 | 173 |
| 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 | 65 |
报告期内投资组合平均剩余期限违规超过180天的情况：本报告期不存在。
2、期末投资组合平均剩余期限分布比例
| 序号 | 平均剩余期限 | 各期限资产占基金资产净值的比例(%) | 各期限负债占基金资产净值的比例 |
| 1 | 30天以内 | 44.08% | 0.00% |
| 其中：剩余存续期超过 397天的浮动利率债 | 0.00% | 0.00% | |
| 2 | 30天(含)-60天 | 17.27% | 0.00% |
| 3 | 60天(含)-90天 | 15.93% | 0.00% |
| 其中：剩余存续期超过 397天的浮动利率债 | 0.00% | 0.00% | |
| 4 | 90天(含)-180天 | 12.40% | 0.00% |
| 其中：剩余存续期超过 397天的浮动利率债 | 3.88% | 0.00% | |
| 5 | 180天(含)-397天(含) | 11.74% | 0.00% |
| 合计 | 101.42% | 0.00% |
(四)报告期末债券投资组合
1、按债券品种分类的债券投资组合
| 序号 | 债券品种 | 成本（元） | 占基金资产净值的比例 |
| 1 | 国家债券 | 0.00 | 0.00% |
| 2 | 金融债券 | 157,573,821.30 | 3.88% |
| 其中:政策性金融债 | 0.00 | 0.00% | |
| 3 | 央行票据 | 1,387,151,700.32 | 34.20% |
| 4 | 企业债券 | 773,286,257.20 | 19.06% |
| 5 | 其他 | 0.00 | 0.00% |
| 合计 | 2,318,011,778.82 | 57.15% | |
| 剩余存续期超过397天的浮动利率债券 | 157,573,821.30 | 3.88% | |
2、基金投资前十名债券明细
| 序号 | 债券名称 | 债券数量(张) | 摊余成本（元） | 占基金资产净值的比例 | |
| 自有投资 | 买断式回购 | ||||
| 1 | 07央行票据04 | 5,000,000 | 0.00 | 499,412,031.41 | 12.31% |
| 2 | 07央行票据09 | 3,100,000 | 0.00 | 309,303,073.82 | 7.63% |
| 3 | 07央行票据06 | 2,000,000 | 0.00 | 199,650,743.29 | 4.92% |
| 4 | 07央行票据12 | 2,000,000 | 0.00 | 199,489,411.78 | 4.92% |
| 5 | 04建行03浮 | 1,500,000 | 0.00 | 157,573,821.30 | 3.88% |
| 6 | 07央行票据18 | 1,000,000 | 0.00 | 99,410,140.28 | 2.45% |
| 7 | 07苏高新CP01 | 1,000,000 | 0.00 | 98,824,834.29 | 2.44% |
| 8 | 07武水务CP01 | 900,000 | 0.00 | 87,870,172.63 | 2.17% |
| 9 | 07营口港CP01 | 800,000 | 0.00 | 79,101,652.23 | 1.95% |
| 10 | 07央行票据02 | 700,000 | 0.00 | 69,960,329.89 | 1.72% |
(五)"影子定价"与"摊余成本法"确定的基金资产净值的偏离
| 项目 | 偏离情况 |
| 报告期内偏离度的绝对值在0.25%(含)-0.5%间的次数 | 38 |
| 报告期内偏离度的最高值 | 0.0824% |
| 报告期内偏离度的最低值 | -0.3355% |
| 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 | 0.1548% |
(六)投资组合报告附注
1、本基金采用摊余成本法计价。
2、本报告期内货币市场基金持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券,本报告期内不存在该类浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值的20%的情况。
3、本报告期内没有需说明的证券投资决策程序，报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，在报告编制日前一年内没有受到公开谴责、处罚。
4、其他资产的构成：
| 序号 | 项目 | 金额（元） |
| 1 | 交易保证金 | 300,000.00 |
| 2 | 应收证券清算款 | 0.00 |
| 3 | 应收利息 | 7,419,437.90 |
| 4 | 应收申购款 | 195,501.48 |
| 5 | ?其他应收款 | 0.00 |
| 6 | 待摊费用 | 0.00 |
| 7 | 其他 | 0.00 |
| 合计 | 7,914,939.38 | |
5、由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差
八、基金份额持有人
（一）本报告期末基金份额持有人户数：11,532
（二）本报告期末平均每户持有基金份额：351,740.90
（三）基金份额持有人构成：
| 投资者类别 | 持有份额 | 占总份额的比例 |
| 机构投资者 | 3,058,837,789.94 | 75.41％ |
| 个人投资者 | 997,438,287.42 | 24.59％ |
| 合计 | 4,056,276,077.36 | 100.00％ |
（四）本报告期末本公司员工持有本基金情况：
| 项 目 | 期末持有本开放式基金份额的总量（份） | 占本基金总份额的比例 |
| 长信基金管理有限责任公司持有本基金的所有从业人员 | 867,636.93 | 0.02% |
九、开放式基金份额变动
（一）基金合同生效日基金份额总额：7,042,630,886.94
（二）本报告期基金份额的变动情况：
| 本报告期初基金份额 | 4,103,232,375.52 |
| 本报告期基金总申购份额 | 12,231,803,907.72 |
| 本报告期基金总赎回份额 | 12,278,760,205.88 |
| 本报告期末基金份额 | 4,056,276,077.36 |
十、重大事件揭示
（一）本报告期未召开本基金的基金份额持有人大会。
（二）基金管理人、基金托管人在本报告期内重大人事变动情况：
基金管理人于2007年4月4日发布公告，长信银利精选基金基金经理张大军先生离任；基金管理人于2007年5月18日发布公告，长信基金管理有限责任公司非独立董事袁永林先生离任；基金管理人于2007年10月11日发布公告，长信基金管理有限责任公司同意沈岩辞去非独立董事职务，同意聘任陈谋亮先生为非独立董事；基金管理人于2007年11月30日发布公告，长信基金管理有限责任公司聘任徐文彬为公司非独立董事。
依据国务院文件，2007年6月16日国务院决定任命项俊波同志为中国农业银行行长。依据相关法律规定，中国农业银行法定代表人变更为项俊波先生。
托管人已做工商登记变更，注册地址由北京市海淀区复兴路甲23号变更为北京市东城区建国门内大街69号。
（三）本期没有涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
（四）本期基金投资策略没有改变。
（五）基金收益分配事项：
按照基金合同规定，本报告期本基金根据每日收益情况将当日收益全部分配，即当日收益分配比例为100％。投资者当日收益的精度为0.01元，第三位采用截位方式，因截位形成的余额计入基金资产进行再次分配。当日申购的基金份额不享有当日分红权益，当日赎回的基金份额享有当日分红权益。
（六）本报告期本基金未更换会计师事务所，本年度应支付给毕马威华振会计师事务所审计的报酬为人民币130,800.00元，该审计机构为本基金提供的审计服务的连续年限为4年。
（七）本期基金管理人、托管人及其高级管理人员没有受监管部门稽查或处罚的情形。
（八）本报告期基金租用证券公司专用交易单元的有关情况如下：
1、本期基金租用交易单元的交易量情况
| 序号 | 名称 | 债券 | 回购 | 交易单元使用费 | |||
| 交易量（元） | 占总量比例 | 交易量（元） | 占总量比例 | 佣金（元） | 占总量比例 | ||
| 1 | 长江证券 | 0.00 | 100% | 19,750,400,000.00 | 100% | 145,000.00 | 100% |
| 合计 | 0.00 | 100% | 19,750,400,000.00 | 100% | 145,000.00 | 100% | |
2、本期基金交易单元租用量情况
| 证券公司名称 | 交易单元租用数量(个) |
| 长江证券 | 1 |
3、本报告期内租用的证券公司交易单元没有发生变更。
4、专用交易单元的选择标准和程序
根据中国证监会《关于加强证券投资基金监管有关问题的通知》（证监基字<1998>29号）的有关规定，本公司制定了租用证券公司专用交易单元的选择标准和程序。
（1）选择标准：
a、公司为创新类券商；
b、公司具有较强的研究团队和研究能力；
c、公司能及时、有效、准确提供信息资讯服务；
d、券商协作表现评价。
（2）选择程序：
首先根据租用证券公司专用交易单元的选择标准形成《券商服务评价表》，然后根据评分高低进行选择基金专用交易单元。
（九）本报告期本基金不存在"影子定价"与"摊余成本法"确定的基金资产净值的偏离度的绝对值达到或者超过0.5%的情况。
（十）其他重要事项
除上述事项之外，本基金管理人已在临时报告中披露过本报告期内发生的其他重要事项（信息披露的报纸为：中国证券报、上海证券报、证券时报）：
1、2007年1月20日，基金管理人刊登了《关于旗下基金更改直销网点首次申购最低限额的公告》；
2、2007年1月22日，基金管理人刊登了《关于长信利息收益基金收益分配的提示性公告(07年第1号)》；
3、2007年3月1日，基金管理人刊登了《关于长信利息收益基金收益分配的提示性公告(07年第2号)》；
4、2007年3月21日，基金管理人刊登了《关于长信利息收益基金收益分配的提示性公告(07年第3号)》；
5、2007年3月26日，基金管理人刊登了《关于改变利息收益基金收益分配结转周期的公告》；
6、2007年4月23日，基金管理人刊登了《关于长信利息收益基金收益支付的公告》；
7、2007年4月24日，基金管理人刊登了《关于长信利息收益基金2007年一季度报告数据更正公告》；
8、2007年4月25日，基金管理人刊登了《关于开通旗下基金转换业务的公告》。
9、2007年5月22日，基金管理人刊登了《关于长信利息收益基金收益支付的公告》。
10、2007年5月28日，基金管理人刊登了《关于调整旗下基金申购费用及申购份额计算方法的公告》。
11、2007年6月21日，基金管理人刊登了《关于长信利息收益基金收益支付的公告》。
12、2007年7月23日，基金管理人刊登了《关于长信利息收益基金收益支付的公告》。
13、2007年8月21日，基金管理人刊登了《关于长信利息收益基金收益支付的公告》。
14、2007年8月31日，基金管理人刊登了《关于开通农行基金转换业务的公告》。
15、2007年9月13日，基金管理人刊登了《在中国农业银行开通长信银利精选基金和长信利息收益基金定期定额业务及其费率优惠公告的报告》。
16、2007年9月25日，基金管理人刊登了《关于长信利息收益基金收益支付的公告（2007年9月）》。
17、2007年9月27日，基金管理人刊登了《关于因执行新会计准则修改长信利息收益证券投资基金基金合同的公告》。
18、2007年10月24日，基金管理人刊登了《关于长信利息收益基金收益支付的公告（2007年10月）》。
19、2007年11月22日，基金管理人刊登了《长信基金管理有限责任公司关于长信利息收益基金收益支付公告》。
20、2007年11月29日，基金管理人刊登了《关于长信旗下基金参与广发证券股份有限公司开展的网上银行基金申购费率优惠活动的公告》。
21、2007年12月6日，基金管理人刊登了《长信基金管理有限责任公司关于旗下基金代销机构天同证券变更为齐鲁证券的公告》。
22、2007年12月7日，基金管理人刊登了《长信基金管理有限责任公司关于旗下基金增加招商银行为代销机构并开通定期定额投资业务和基金转换业务的公告》。
23、2007年12月8日，基金管理人刊登了《长信基金管理有限责任公司关于调整旗下基金最低持有份额及最低赎回份额的公告》。
24、2007年12月12日，基金管理人刊登了《长信旗下基金参与湘财证券有限责任公司开展的网上银行基金申购费率优惠活动的公告》。
25、2007年12月14日，基金管理人刊登了《关于长信旗下基金参与中国银河证券股份有限公司开展的网上银行基金申购费率优惠活动的公告》。
26、2007年12月20日，基金管理人刊登了《关于长信基金管理有限责任公司开通"银联通"网上直销业务暨网上直销申购费率优惠的公告》。
27、2007年12月22日，基金管理人刊登了《长信基金管理有限责任公司关于长信利息收益基金收益支付的公告（2007年12月)》。
28、2007年12月22日，基金管理人刊登了《长信基金管理有限责任公司开通“银联通”网上直销业务暨网上直销申购费率优惠的补充公告》。
29、2007年12月26日，基金管理人刊登了《长信基金管理有限公司关于长信利息收益基金元旦假期前暂停申购和转换转入业务的公告》。
十一、备查文件目录
（一）中国证监会批准设立基金的文件；
（二）《长信利息收益开放式证券投资基金基金合同》；
（三）《长信利息收益开放式证券投资基金托管协议》；
（四）《长信利息收益开放式证券投资基金招募说明书》；
（五）报告期内在指定报刊上披露的各种公告的原稿；
（六）《中国农业银行证券交易资金结算协议》；
（七）长信基金管理有限责任公司营业执照、公司章程及相关资格批复文件。
以上文件的存放地点和查阅方式如下：
存放地点：基金管理人的办公场所
查阅方式：投资者可在有效的工作时间内免费查阅，在支付工本费后，也可在有效的工作时间内取得上述文件的复制件或复印件。
投资人对本报告如有疑问，可致电本基金管理人客户服务中心电话：021-33074848、4007005566（免长话费）,或登陆基金管理人网站www.cxfund.com.cn查询详情。
长信基金管理有限责任公司
2008年3月26日