股票代码：600478 股票简称：力元新材 编号：临2008--011
■长沙力元新材料股份有限公司发行股份购买资产实施情况报告暨股权变动公告书
保荐人（主承销商）■中国建银投资证券有限责任公司
本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，对公告的虚假记载、误导性陈述和重大遗漏负连带责任。
重要提示
1、总体交易情况：
长沙力元新材料股份有限公司（以下简称“力元新材”或“公司”）非公开发行A股股票并向湖南科力远高技术有限公司（以下简称“科力远公司”）购买资产（以下简称“本次非公开发行”）的相关情况如下：
力元新材非公开发行A股股票分为两次发行：第一次向科力远公司非公开发行18,997,295股A股股票（以下简称“本次资产购买”或“本次对科力远公司发行”），第二次向特定投资者非公开发行不超过18,997,295股A股股票。科力远公司以其拥有的电池类资产评估价值20,669.06万元作价认购，其余特定投资者以人民币现金认购。非公开发行募集的现金用于“大功率镍氢动力电池扩产后续投入及镍锌动力电池生产线”项目。
第一次发行的发行价格等于2007年5月12日召开的公司第二届董事会第二十一次会议关于非公开发行事项决议公告日前二十个交易日股票均价，即每股10.88元人民币；第二次发行将根据发行对象申购报价的情况并遵照价格优先原则确定具体发行价格和发行对象，发行价格不低于公司第二届董事会第二十一次会议关于非公开发行事项决议公告日前二十个交易日股票均价，即不低于每股10.88元人民币。
2、发行价格和数量
股票种类：人民币普通股（A股）
发行数量：18,997,295股
发行价格：10.88元/股
3、湖南科力远高技术有限公司认购的数量和限售期
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4、预计上市时间
本次对科力远公司发行的股份禁售期为36个月，禁售期从2008年3月25日开始计算，2011年3月25日开始上市流通。
5、资产过户情况
2008年3月20日，公司与科力远公司签署了《非公开发行股票购买资产交接确认书》，双方约定：
（1）公司本次发行以10.88元/股的价格向科力远公司发行18,997,295股股份，科力远公司以拥有的电池类资产（评估价值20,669.06万元）作价认购；
（2）在《非公开发行股票购买资产交接确认书》签署生效当日，双方即就认购资产进行交接，科力远公司将该等认购资产完全转移予公司并使其处于公司实际控制支配之下。
2008年3月24日，本次资产认股的股权登记相关事宜已完成。
一、本次发行概况
（一）本次发行的内部决策程序、中国证监会核准结论和核准文号
1、2007年5月12日，力元新材第二届董事会第二十一次会议，审议通过了《关于公司向特定对象非公开发行股票方案的议案》及《长沙力元新材料股份有限公司非公开发行股票涉及重大关联交易的报告》；
2、2007年8月4日，公司召开第二届董事会第二十六次会议，审议通过了与科力远公司签订的《非公开发行股票购买资产协议》和《非公开发行股票购买资产报告书》；
3、2007年8月22日，力元新材召开2007年第二次临时股东大会，逐项审议通过了《关于公司向特定对象非公开发行股票方案的议案》、《关于非公开发行股票涉及重大关联交易的报告》、《长沙力元新材料股份有限公司非公开发行股票购买资产报告书（草案）》及与科力远公司签订的《非公开发行股票购买资产协议》的议案；
4、2007年12月26日，公司召开第二届董事会第三十一次会议，决定在股东大会的授权范围内，将本次非公开发行的发行价格调整为“不低于2007年5月12日召开的第二十一次董事会决议公告日前二十个交易日公司股票均价（即10.88元/股）”。
5、2008年3月17日，力元新材收到中国证监会证监许可[2008]326号文，核准力元新材向科力远公司发行18,997,295股人民币普通股购买相关资产。
（二）本次发行基本情况
根据相关规定并结合公司非公开发行股票的发行方案，公司和本次非公开发行的保荐机构中国建银投资证券有限责任公司（以下简称“中投证券”）协商决定将向公司控股股东科力远公司与其他机构投资者的认股发行过程分开进行。
首先，公司向科力远公司以10.88元/股的价格发行18,997,295股股份。科力远公司以其拥有的电池类资产评估价值20,669.06万元作价认购。
在上述发行完成后，公司再面向机构投资者以竞价发行的方式发行不超过18,997,295股股份，发行价格将不低于10.88元/股，具体的发行价格及发行数量根据竞价结果确定。
有关本次公司对科力远公司发行基本情况如下：
1、发行股票的种类和面值
本次对科力远公司发行的股票为境内上市的人民币普通股（A股），每股面值人民币1元。
2、发行数量
本次对科力远公司发行的数量为18,997,295股。
3、发行价格
本次对科力远公司发行的价格为10.88元/股，即公司第二届董事会第二十一次会议关于非公开发行事项决议公告日前二十个交易日股票均价。相当于本次发行结果暨股份变动公告书公告日（2008年3月26日）前20个交易日公司股票收盘价算术平均价26.07元/股的41.73%，相当于公告日前一交易日（2008年3月25日）收盘价20.76元/股的52.41%。
4、募集资金量及发行费用
根据南京永华会计师事务所有限公司出具的宁永会评报字(2007)第35号资产评估报告书，截至评估基准日2007年5月31日，本次科力远公司认购非公开发行股票的资产作价为20,669.06万元人民币。
相关发行费用（承销保荐费、律师费、审计费、资产评估费等）将在向其他机构投资者现金认购后予以扣除。
5、保荐人
中国建银投资证券有限责任公司
（三）募集资产验资和股份登记情况
2008年3月20日，开元信德会计师事务所出具开元信德湘验字（2008）第010号《验资报告》，就科力远公司以资产认购公司非公开发行股票事宜进行了验证。2008年3月24日公司在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完成了本次资产认购的股权登记相关事宜。
（四）资产过户情况
截至目前，公司与科力远公司已就认购资产进行交接，本次认购资产所涉及的土地、房产等资产均已完成过户。
（五）发行人律师的意见
公司本次非公开发行股票聘请的律师北京市国枫律师事务所律师认为：
发行人本次非公开发行已实施的上述发行人向科力远公司发行新股购买资产的发行过程符合有关法律、法规和规范性文件的规定，真实、合法、有效。
二、发行结果及对象简介
（一）发行结果
本次资产购买的发行对象为科力远公司。发行结束后，将根据中国证券监督管理委员会《上市公司证券发行管理办法》及发行对象的承诺对发行股份予以锁定。
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注：科力远公司以拥有的电池类资产评估价值20,669.06万元，按照10.88元/股计算，作价认股18,997,295股。
（二）发行对象简介
1、公司基本情况
公司名称：湖南科力远高技术有限公司
法定代表人：钟发平
成立时间：2001年6月8日
注册资本：10,500万元人民币
注册地址：湖南益阳市朝阳区高科技产业园
办公地址：湖南益阳市朝阳区高科技产业园
经营范围：新材料、新能源的研究、开发、生产与销售（国家有专项规定的除外）；自营和代理各类商品和技术的进出口，但国家限定公司经营或禁止进出口的商品和技术除外。
2、与公司的关联关系
截至2007年12月31日，科力远公司持有公司1,694.14 万股，占公司总股本的13.70% ，为公司的第一大股东。
3、本次发行认购情况
认购股数：公司向科力远公司以10.88元/股的价格，发行18,997,295股股份。科力远公司以其拥有的电池类资产评估价值20,669.06万元作价认购。
限售期安排：本次对科力远公司发行股票限售期为36个月，禁售期自2008年3月25日开始计算，对科力远公司发行的股票在2011年3月25日上市流通。
4、与公司最近一年的交易情况及未来的交易安排
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公司一直存在一定比例的经常性关联交易，其全部系公司向科力远公司销售商品之关联交易。该关联交易形成的原因为：
（1）公司与科力远公司为产业链的上下游关系，公司的泡沫镍产品为科力远公司镍系列电池的主要生产原材料。
（2）有利于拓展公司产品市场，加快公司资金周转，提高公司主营业务收入和经营业绩。
本次资产购买后，公司将拥有完整的与高温、大功率动力等镍系列电池生产经营相关的资产，具有独立的采购、销售及生产系统，与关联方之间将不再存在经常性的关联交易。
三、本次发售前后前十名股东情况比较
1、本次发售前公司前十名股东情况 （截至2008年3月24日）
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2、本次发售后公司前十名股东情况（截至2008年3月25日）
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本次对科力远公司发行完成后，科力远公司的持股比例将从13.70%上升到25.22%，仍为公司的第一大股东，公司的控制权没有发生变更。
四、本次发行前后公司股本结构变动表
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五、管理层讨论与分析
（一）对公司业务的影响
本次资产购买完成后，力元新材的主营业务由单一的连续化带状泡沫镍、冲孔镀镍钢带业务的基础上增加了高温、大功率以及其他镍系列电池的生产与销售业务，并初步形成以高温、大功率以及其他镍系列电池及材料制备核心技术为依托的镍系列二次电池产业链。
力元新材已经成为世界上最大的、最具竞争优势的连续化带状泡沫镍生产基地。作为镍电池制造的重要原材料之一，连续化带状泡沫镍的用途范围较窄，整体市场容量有限。本次交易，进入力元新材的资产为科力远的高温、大功率以及其他镍系列电池业务，力元新材的业务将得以向下游产业链延伸。由于镍系列电池的应用领域非常广泛，市场空间较大。特别是随着光伏产业和电动汽车的发展，作为主要配件的镍系列二次电池更是会有广阔的发展前景，从而大大开拓了力元新材的发展空间。而且，本次交易后，力元新材上下游联动开发，以整个产业链参与全球竞争，大大增强了企业的核心竞争力和行业影响力。
力元新材未来将依托泡沫镍业务的规模优势和强势市场地位，进一步扩充镍系列二次电池的生产规模，成为国际一流的镍系列二次电池及核心原材料供应商。
本次资产购买前后，力元新材主营业务变化情况如下图：
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（二）对公司财务状况的影响
1、对资产规模的影响
（1）资产规模比较
按原会计准则编制的前三年报表相关数据如下表：
单位：元
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按新会计准则编制的2007年5月31日报表相关数据如下表：
单位：元
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本次资产购买完成后，2007年5月31日公司的总资产和净资产分别增长55.05%和25.88%，资产规模尤其是净资产的规模有较大幅度的增长。公司近三年总资产和净资产与备考合并对比情况如下图所示：
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（2）资产构成比较
按原会计准则编制的前三年主要资产数据如下表：
单位：元
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2007年5月31日按新会计准则编制的资产项目构成情况：
单位：元
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2、对收入和盈利能力的影响
（1）收入和盈利规模
按原会计准则编制的前三年利润表相关数据：
单位：元
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2007年1-5月按新会计准则编制的经营成果财务报表情况：
单位：元
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从上表可以看出，备考合并主营业务收入和净利润均有较大幅度提升，2006年主营业收入和净利润分别比交易前增长54.41%和268.67%。
（2）收入和利润构成
按原会计准则编制的前三年报表主要利润相关数据：
单位：元
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按新会计准则编制的2007年1-5月相关利润数据：
单位：元
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由上表可以看出，最近三年，本次购买资产的毛利率逐年上升，公司的毛利率逐年下降，且毛利率差距不断扩大，本次购买资产2006年的毛利率水平要远远高于本公司，显示了本次购买资产的盈利能力及发展趋势均强于本公司。
（3）期间费用的比较
按原会计准则编制的前三年报表期间费用项目数据：
单位：元
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按新会计准则编制的2007年1-5月期间费用项目数据：
单位：元
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本次购买资产近三年期间费用占主营业务收入比例分别为：31.65%、17.71%、11.70%，呈逐渐下降趋势，但仍高于公司期间费用占主营业务收入比例，因此，本次购买资产进入公司后，期间费用占主营业务收入比例将略有上升。
3、对偿债能力和运营效率的影响
（1）偿债能力
按原会计准则编制的前三年报表主要偿债指标：
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按新会计准则编制的2007年5月31日报表主要偿债指标：
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本次购买资产的流动比率和速动比率近三年变化不大，截至2006年12月31日，本次购买资产的流动比率和速动比率略低于公司同期的流动比率和速动比率，备考合并流动比率与本次资产购买前本公司的流动比率持平，备考合并速动比率分别比本次资产购买前本公司的速动比率下降8.2%，而备考合并资产负债率比本次资产购买前有所上升，表明本次购买资产的流动性和偿债能力比公司目前水平低，本次购买资产进入将会小幅提高公司的财务杠杆。
（2）资产周转效率
按原会计准则编制的前两年报表主要资产周转指标：
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按新会计准则编制的2007年1-5月报表主要资产周转指标：
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根据上表，备考合并应收账款周转率高于本次资产购买前本公司的应收账款周转率，说明本次购买资产的业务经营效率高，资金回笼速度快。但备考合并存货周转率略低于本次资产购买前公司的存货周转率，这主要是由于二次电池的行业特点所致。
4、对经营业绩和每股收益的影响
根据江苏天衡出具的天衡专字(2007)第290号和天衡专字(2007)第291号盈利预测报告，公司本次资产购买前后的营业收入、营业利润、净利润、每股收益情况变化如下：
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从上表可以看出，2007、2008年全面摊薄每股收益分别比上年提高了478.18%和39.92%，充分表明本次购买资产的盈利能力良好，本次交易可以有效维护非关联股东的利益。
（三）对公司关联交易和同业竞争的影响
由于公司与科力远公司的经常性关联交易，其全部系公司向科力远公司销售商品形成，本次资产购买后，公司将拥有完整的与高温、大功率动力等镍系列电池生产经营相关的资产，具有独立的采购、销售及生产系统，与关联方之间将不再存在经常性的关联交易。
六、本次发行的相关当事人
1、发行人（资产购买方）
名称：长沙力元新材料股份有限公司
法定代表人：钟发平
注册及办公地址：长沙市经济技术开发区星沙南路6号
联系人：刘滨
电话：（0731）4019421
传真：（0731）4016101
2、发行对象（资产出售方）
名称：湖南科力远高技术有限公司
法定代表人：钟发平
注册资本：10,500万元人民币
注册地址：湖南益阳市朝阳区高科技产业园
3、独立财务顾问
名称：中国建银投资证券有限责任公司
法定代表人：杨小阳
办公地址：深圳市福田区福华三路深圳国际商会中心48－50楼
项目联系人：赵诚、王韬
电话：（0755）82026565
传真：（0755）82026568
4、法律顾问
名称：北京市国枫律师事务所
负责人：张利国
办公地址：北京市西城区阜成门北大街6-9号国际投资大厦C座18层
经办律师：姜瑞明、郜永军
电话：（010）66090088
传真：（010）66090016
5、审计机构
名称：江苏天衡会计师事务所有限公司
法定代表人：余瑞玉
办公地址：江苏南京市正洪街18号东宇大厦8楼
经办注册会计师：郭澳、孙伟
电话：（025）84718804
传真：（025）84718804
名称：开元信德会计师事务所
法定代表人：周重揆
注册地址：湖南长沙市芙蓉中路二段198号新世纪城大厦19－20层
经办注册会计师：曹国强、刘曙萍、李第扩
电话：（0731）5179800
传真：（0731）5179801
6、资产评估机构
名称：南京永华会计师事务所有限公司
法定代表人：诸旭敏
注册地址：江苏南京市中山北路26号新晨国际大厦8-10层
经办资产评估师：王宇、夏秋芳
电话：（025）83311788
传真：（025）83309819
七、备查文件
1、北京市国枫律师事务所出具的法律意见书；
2、开元信德会计师事务所出具的《审计报告》及《验资报告》；
3、南京永华会计师事务所有限公司出具的《资产评估报告》；
4、中国证券登记结算公司上海分公司出具的新增股份登记托管情况的书面证明；
5、经中国证监会审核的全部发行申报材料；
6、其他与本次发行有关的重要文件
（一）投资者可在以下时间和地点查阅与本次发行有关的备查文件：
1、查阅地点：公司的办公地点。
2、查阅时间：工作日上午9：30～11：30；下午1：30～4：30
3、本次非公开发行股票的发行情况报告书全文可通过证券交易所指定网站（http://www.sse.com.cn）查阅。
（二）查阅地址：
长沙力元新材料股份有限公司
办公地址：湖南长沙经济技术开发区星沙南路6号
电 话：0731-4019421
传 真：0731-4016101
联系人：刘滨 伍定军
八、董事及有关中介机构声明
发行人全体董事声明
本公司全体董事人员承诺本非公开发行股票发行结果暨股份变动公告书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
全体董事签名：
钟发平 张聚东
刘 滨 陈振兵
常 青 吴柳红
黄健柏 谭晓雨
邓小洋
长沙力元新材料股份有限公司
2008年3月26日
| 发行对象 | 认购数量(股) | 认购价格(元/股) | 限售期(月) |
| 湖南科力远高技术有限公司 | 18,997,295 | 10.88 | 36 |
| 发行对象 | 认购数量 | 认购价格 | 限售期 | 上市时间 | 流通时间 |
| 湖南科力远高技术有限公司 | 18,997,295股 | 10.88元/股 | 36个月 | 2008年3月25日 | 2011年3月25日 |
| 交易内容 | 销售商品 | 比例 | 应收账款 | 比例 | 担保 |
| 金额（万元） | 2,624.08 | 5.12% | 963.55 | 9.86% | 无 |
| 序号 | 股东名称 | 持股数(万股) | 占总股本比例(%) | 股份性质 | 限售条件 |
| 1 | 湖南科力远高技术有限公司 | 1,694.137 | 13.70 | 有限售条件的流通股 | 以2007年3月29日为G日，G+12个月内不上市交易或转让；在G+24个月内，通过证券交易所挂牌交易，科力远与钟发平合计出售数量，不超过公司股份总数的5%，G+36个月内不超过公司股份总数的10%； 科力远与钟发平承诺自2007年4月12日起，五年内不转让其目前持有的该部分股份 |
| 2 | 钟发平 | 1,276.301 | 10.32 | 有限售条件的流通股 | |
| 3 | 江阴泽舟投资有限公司 | 966.050 | 7.81 | 有限售条件的流通股 | 以2007年3月29日为G日，G+12个月内不上市交易或转让；且在G+24个月内，通过证券交易所挂牌交易出售数量，不超过公司股份总数的5% |
| 4 | 上海三湘（集团）有限公司 | 708.975 | 5.73 | 有限售条件的流通股 | |
| 5 | 上海长亮投资发展有限公司 | 516.843 | 4.18 | 有限售条件的流通股 | |
| 6 | 江阴市新理念投资有限公司 | 483.000 | 3.90 | 有限售条件的流通股 | |
| 7 | 湖南湘投金天科技有限责任公司 | 432.789 | 3.50 | 有限售条件的流通股 | 以2007年3月29日为G日，G+12个月内不上市交易或转让 |
| 8 | 湖南天联复合材料有限公司 | 425.385 | 3.44 | 有限售条件的流通股 | |
| 9 | 广东新锐投资有限公司 | 425.385 | 3.44 | 有限售条件的流通股 | |
| 10 | 中国农业银行－长城安心回报混合型证券投资基金 | 239.686 | 1.94 | 无限售条件的流通股 |
| 序号 | 股东名称 | 持股数(万股) | 占总股本比例(%) | 股份性质 | 限售条件 |
| 1 | 湖南科力远高技术有限公司 | 3,598.8665 | 25.22 | 有限售条件的流通股 | 科力远与钟发平承诺自2007年4月12日起，五年内不转让其目前持有的该部分股份 本次认购的非公开发行的股份承诺，自发行结束之日（指发行的股份登记于登记公司之日）起，三十六个月内不得转让。 |
| 2 | 钟发平 | 1,276.301 | 8.24 | 有限售条件的流通股 | |
| 3 | 江阴泽舟投资有限公司 | 966.050 | 6.77 | 有限售条件的流通股 | 以2007年3月29日为G日，G+12个月内不上市交易或转让；且在G+24个月内，通过证券交易所挂牌交易出售数量，不超过公司股份总数的5% |
| 4 | 上海三湘（集团）有限公司 | 708.975 | 4.97 | 有限售条件的流通股 | |
| 5 | 上海长亮投资发展有限公司 | 516.843 | 4.18 | 有限售条件的流通股 | |
| 6 | 江阴市新理念投资有限公司 | 483.000 | 3.90 | 有限售条件的流通股 | |
| 7 | 湖南湘投金天科技有限责任公司 | 432.789 | 3.50 | 有限售条件的流通股 | 以2007年3月29日为G日，G+12个月内不上市交易或转让 |
| 8 | 湖南天联复合材料有限公司 | 425.385 | 3.44 | 有限售条件的流通股 | |
| 9 | 广东新锐投资有限公司 | 425.385 | 3.44 | 有限售条件的流通股 | |
| 10 | 中国农业银行－长城安心回报混合型证券投资基金 | 239.686 | 1.94 | 无限售条件的流通股 |
| 本次发行前 | 本次发行后 | |||
| 股份数量(万股) | 股份比例(%) | 股份数量(万股) | 股份比例(%) | |
| 一、有限售条件股份 | ||||
| 有限售条件股份合计 | 7,089.75 | 57.32 | 8,989.48 | 63.00 |
| 二、无限售条件股份 | ||||
| 无限售条件股份 | 5,280.00 | 42.68 | 5,280.00 | 37.00 |
| 三、股份总数 | 12,369.75 | 100.00 | 14,269.48 | 100.00 |
| 日期 | 项 目 | 本公司 | 本次购买资产 | 备考合并 |
| 2006年12月31日 | 总资产 | 635,323,154.45 | 307,204,687.58 | 931,373,866.24 |
| 净资产 | 310,216,293.30 | 69,843,706.58 | 380,541,753.42 | |
| 2005年12月31日 | 总资产 | 629,591,418.84 | 209,279,185.65 | 826,586,521.00 |
| 净资产 | 303,380,341.54 | 83,829,354.99 | 387,612,679.87 | |
| 2004年12月31日 | 总资产 | 594,526,616.24 | 198,534,661.35 | 789,001,063.77 |
| 净资产 | 312,203,025.43 | 67,188,816.10 | 379,594,728.99 |
| 日期 | 项 目 | 本公司 | 本次购买资产 | 备考合并 |
| 2007年5月31日 | 总资产 | 688,368,112.87 | 385,576,347.66 | 1,067,306,838.68 |
| 净资产 | 316,604,463.88 | 81,950,501.47 | 398,554,965.35 |
| 日期 | 项 目 | 本公司 | 本次购买资产 | 备考合并 |
| 2006年12月31日 | 流动资产合计 | 316,090,800.29 | 284,568,960.28 | 534,497,082.36 |
| 货币资金 | 93,809,835.50 | 48,429,728.91 | 142,239,564.41 | |
| 应收账款 | 97,674,288.13 | 50,948,921.13 | 139,469,531.05 | |
| 其他应收款 | 7,452,652.01 | 6,572,911.55 | 14,025,563.56 | |
| 存货 | 78,220,774.79 | 85,654,542.03 | 163,875,316.82 | |
| 长期投资合计 | 10,065,015.84 | - | 10,065,015.84 | |
| 固定资产合计 | 295,808,545.19 | 56,368,429.72 | 352,176,974.91 | |
| 无形及其他资产合计 | 13,358,793.13 | 21,276,000.00 | 34,634,793.13 | |
| 资产合计 | 635,323,154.45 | 362,213,390.00 | 931,373,866.24 | |
| 2005年12月31日 | 流动资产合计 | 295,977,344.16 | 132,831,155.34 | 416,524,416.01 |
| 货币资金 | 82,080,895.39 | 25,461,790.72 | 107,542,686.11 | |
| 应收账款 | 81,996,163.39 | 59,948,050.54 | 134,287,530.44 | |
| 其他应收款 | 5,124,785.21 | 2,889,559.95 | 8,014,345.16 | |
| 存货 | 65,388,468.91 | 38,769,111.00 | 104,157,579.91 | |
| 长期投资合计 | 8,275,865.46 | - | 8,275,865.46 | |
| 固定资产合计 | 311,994,215.39 | 54,699,230.31 | 366,693,445.70 | |
| 无形及其他资产合计 | 13,343,993.83 | 21,748,800.00 | 35,092,793.83 | |
| 资产合计 | 629,591,418.84 | 209,279,185.65 | 826,586,521.00 | |
| 2004年12月31日 | 流动资产合计 | 268,091,486.12 | 123,340,571.68 | 387,371,843.98 |
| 货币资金 | 70,434,688.41 | 21,374,624.53 | 91,809,312.94 | |
| 应收账款 | 54,048,771.07 | 59,462,022.13 | 109,655,931.40 | |
| 其他应收款 | 3,952,132.59 | 2,394,173.76 | 6,346,306.35 | |
| 存货 | 50,082,271.35 | 23,284,885.49 | 73,367,156.84 | |
| 长期投资合计 | 9,771,576.45 | - | 9,771,576.45 | |
| 固定资产合计 | 301,279,687.38 | 52,953,183.87 | 354,232,871.25 | |
| 无形及其他资产合计 | 15,383,866.29 | 22,240,905.80 | 37,624,772.09 | |
| 资产合计 | 594,526,616.24 | 198,534,661.35 | 789,001,063.77 |
| 日期 | 项目 | 本公司 | 本次购买资产 | 备考合并 |
| 2007年5月31日 | 流动资产合计 | 372,760,764.63 | 282,815,439.66 | 648,938,582.44 |
| 货币资金 | 83,254,750.12 | 46,111,402.50 | 129,366,152.62 | |
| 应收账款 | 115,236,493.6 | 79,665,100.49 | 188,263,972.33 | |
| 其他应收款 | 11,341,648.31 | 11,414,536.89 | 22,756,185.20 | |
| 预付帐款 | 52,222,334.16 | 41,012,237.09 | 93,234,571.25 | |
| 存货 | 86,318,159.94 | 101,322,162.69 | 187,640,322.63 | |
| 非流动资产合计 | 314,337,014.74 | 101,760,908.00 | 418,368,256.24 | |
| 长期股权投资 | 12,836,793.83 | - | 12,836,793.83 | |
| 固定资产 | 286,090,855.49 | 57,051,308.88 | 343,142,164.37 | |
| 在建工程 | 2,412,000.00 | 22,724,111.66 | 25,136,111.66 | |
| 无形资产 | 12,997,365.42 | 21,114,836.00 | 34,112,201.42 | |
| 资产合计 | 688,368,112.87 | 385,576,347.66 | 1,067,306,838.68 |
| 时间 | 项目 | 本公司 | 本次购买资产 | 备考合并 |
| 2006年 | 主营业务收入 | 512,765,076.90 | 305,237,922.82 | 791,762,177.01 |
| 净利润 | 6,835,951.76 | 16,220,282.09 | 25,201,966.51 | |
| 2005年 | 主营业务收入 | 451,628,212.04 | 205,634,804.67 | 634,642,834.97 |
| 净利润 | 6,021,019.71 | 2,529,637.81 | -4,025,557.29 | |
| 2004年 | 主营业务收入 | 372,456,986.71 | 86,654,235.49 | 446,906,558.24 |
| 净利润 | 19,646,264.90 | -30,119,825.64 | -10,282,578.33 |
| 时间 | 项目 | 本公司 | 本次购买资产 | 备考合并 |
| 2007年1-5月 | 营业收入 | 346,654,463.62 | 223,133,285.46 | 560,183,625.18 |
| 净利润 | 5,562,944.00 | 4,832,884.85 | 10,422,094.04 |
| 时间 | 财务指标 | 本公司 | 本次购买资产 | 备考合并 |
| 2006年 | 主营业务收入 | 512,765,076.90 | 305,237,922.82 | 791,762,177.01 |
| 主营业务成本 | 465,634,921.52 | 249,141,840.93 | 688,535,939.74 | |
| 毛利 | 47,130,155.38 | 56,096,081.89 | 103,226,237.27 | |
| 毛利率 | 9.19% | 18.38% | 13.04% | |
| 营业利润 | 5,765,293.75 | 22,003,064.74 | 27,639,250.25 | |
| 营业利润率 | 1.12% | 7.21% | 3.49% | |
| 净利润 | 6,835,951.76 | 16,220,282.09 | 25,201,966.51 | |
| 销售净利率 | 1.33% | 5.31% | 3.18% | |
| 2005年 | 主营业务收入 | 451,628,212.04 | 205,634,804.67 | 634,642,834.97 |
| 主营业务成本 | 399,359,889.03 | 181,526,827.86 | 558,266,535.15 | |
| 毛利 | 52,268,323.01 | 24,107,976.81 | 76,376,299.82 | |
| 毛利率 | 11.57% | 11.72% | 12.03% | |
| 营业利润 | 8,044,924.66 | 2,529,637.81 | -2,001,652.34 | |
| 营业利润率 | 1.78% | 1.23% | -0.32% | |
| 净利润 | 6,021,019.71 | 2,529,637.81 | -4,025,557.29 | |
| 销售净利率 | 1.33% | 1.23% | -0.63% | |
| 2004年 | 主营业务收入 | 372,456,986.71 | 86,654,235.49 | 446,906,558.24 |
| 主营业务成本 | 305,485,625.55 | 92,213,808.67 | 385,494,770.26 | |
| 毛利 | 66,971,361.16 | -5,559,573.18 | 61,411,787.98 | |
| 毛利率 | 17.98% | -6.42% | 13.74% | |
| 营业利润 | 23,993,051.26 | -30,119,825.64 | -5,935,791.97 | |
| 营业利润率 | 6.44% | -34.76% | -1.33% | |
| 净利润 | 19,646,264.90 | -30,119,825.64 | -10,282,578.33 | |
| 销售净利率 | 5.27% | -34.76% | -2.30% |
| 时间 | 财务指标 | 本公司 | 本次购买资产 | 备考合并 |
| 2007年1-5月 | 营业收入 | 346,654,463.62 | 223,133,285.46 | 560,183,625.18 |
| 营业成本 | 320,980,831.30 | 197,284,090.41 | 508,660,797.81 | |
| 毛利 | 25,673,632.32 | 25,849,195.05 | 51522827.37 | |
| 毛利率 | 7.41% | 11.58% | 9.20% | |
| 营业利润 | 5,829,069.80 | 7,213,260.97 | 13,068,595.96 | |
| 营业利润率 | 1.68% | 3.23% | 2.33% | |
| 净利润 | 5,562,944.00 | 4,832,884.85 | 10,422,094.04 | |
| 销售净利率 | 1.60% | 2.17% | 1.86% |
| 时间 | 财务指标 | 本公司 | 本次购买资产 | 备考合并 |
| 2006年 | 营业费用 | 10,263,302.50 | 11,360,950.41 | 21,624,252.91 |
| 营业费用/主营业务收入 | 2.00% | 3.72% | 2.73% | |
| 管理费用 | 20,130,991.95 | 15,414,489.69 | 35,674,589.88 | |
| 管理费用/主营业务收入 | 3.93% | 5.05% | 4.51% | |
| 财务费用 | 13,425,438.76 | 8,952,278.28 | 22,377,717.04 | |
| 财务费用/主营业务收入 | 2.62% | 2.93% | 2.83% | |
| 期间费用 | 43,819,733.21 | 35,727,718.38 | 79,676,559.83 | |
| 期间费用/主营业务收入 | 8.55% | 11.70% | 10.06% | |
| 2005年 | 营业费用 | 11,231,744.53 | 10,757,513.54 | 21,989,258.07 |
| 营业费用/主营业务收入 | 2.49% | 5.23% | 3.46% | |
| 管理费用 | 19,558,712.27 | 18,258,852.95 | 37,617,469.34 | |
| 管理费用/主营业务收入 | 4.33% | 8.88% | 5.93% | |
| 财务费用 | 13,160,171.83 | 7,399,009.99 | 20,559,181.82 | |
| 财务费用/主营业务收入 | 2.91% | 3.60% | 3.24% | |
| 期间费用 | 43,950,628.63 | 36,415,376.48 | 80,165,909.23 | |
| 期间费用/主营业务收入 | 9.73% | 17.71% | 12.63% | |
| 2004年 | 营业费用 | 11,196,393.59 | 7,623,234.66 | 18,819,628.25 |
| 营业费用/主营业务收入 | 3.01% | 8.80% | 4.21% | |
| 管理费用 | 22,465,128.01 | 15,993,261.23 | 38,267,406.83 | |
| 管理费用/主营业务收入 | 6.03% | 18.46% | 8.56% | |
| 财务费用 | 12,364,817.09 | 3,813,732.19 | 16,178,549.28 | |
| 财务费用/主营业务收入 | 3.32% | 4.40% | 3.62% | |
| 期间费用 | 46,026,338.69 | 27,430,228.08 | 73,265,584.36 | |
| 期间费用/主营业务收入 | 12.36% | 31.65% | 16.39% |
| 时间 | 财务指标 | 本公司 | 本次购买资产 | 备考合并 |
| 2007年1-5月 | 销售费用 | 4,052,020.30 | 4,876,915.82 | 8,928,936.12 |
| 销售费用/营业收入 | 1.17% | 2.19% | 1.59% | |
| 管理费用 | 9,618,743.51 | 6,218,934.25 | 15,837,677.76 | |
| 管理费用/营业收入 | 2.77% | 2.79% | 2.83% | |
| 财务费用 | 7,139,568.44 | 5,624,059.85 | 12,763,628.29 | |
| 财务费用/营业收入 | 2.06% | 2.52% | 2.28% | |
| 期间费用 | 20,810,332.25 | 16,719,909.92 | 37530242.17 | |
| 期间费用/营业收入 | 6.00% | 7.49% | 6.70% |
| 时间 | 项目 | 交易前公司 | 进入资产 | 备考合并 |
| 2006年12月31日 | 流动比率 | 0.97 | 0.97 | 0.97 |
| 速动比率 | 0.73 | 0.61 | 0.67 | |
| 资产负债率（母公司） | 47.38% | 65.53% | 57.03% | |
| 资产负债率（合并数） | 51.17% | 65.53% | 59.14% | |
| 2005年12月31日 | 流动比率 | 0.91 | 1.06 | 0.95 |
| 速动比率 | 0.71 | 0.75 | 0.71 | |
| 资产负债率（母公司） | 48.00% | 59.94% | 50.33% | |
| 资产负债率（合并数） | 51.81% | 59.94% | 53.11% | |
| 2004年12月31日 | 流动比率 | 0.95 | 0.94 | 0.95 |
| 速动比率 | 0.77 | 0.76 | 0.77 | |
| 资产负债率（母公司） | 45.30% | 66.16% | 50.39% | |
| 资产负债率（合并数） | 47.49% | 66.16% | 51.89% |
| 时间 | 项目 | 交易前公司 | 进入资产 | 备考合并 |
| 2007年5月31日 | 流动比率 | 1.00 | 0.95 | 0.97 |
| 速动比率 | 0.77 | 0.62 | 0.69 | |
| 资产负债率（母公司） | 51.02% | 77.47% | 51.02% | |
| 资产负债率（合并数） | 54.01% | 77.47% | 62.66% |
| 时间 | 项目 | 本公司 | 本次购买资产 | 备考合并 |
| 2006年 | 应收账款周转率（次） | 5.71 | 5.50 | 5.78 |
| 存货周转率（次） | 7.14 | 4.91 | 5.14 | |
| 2005年 | 应收账款周转率（次） | 6.64 | 3.44 | 5.20 |
| 存货周转率（次） | 7.82 | 6.63 | 6.29 |
| 时间 | 项目 | 本公司 | 本次购买资产 | 备考合并 |
| 2007年1-5月 | 应收账款周转率（次） | 3.15 | 3.42 | 3.23 |
| 存货周转率（次） | 4.07 | 2.39 | 3.12 |
| 财务指标 | 2006年 | 2007年 备考盈利预测 | 比上年 增长 | 2008年 盈利预测 | 比上 年增长 |
| 营业收入（万元） | 51,276.51 | 123,425.72 | 140.71% | 137,389.53 | 11.31% |
| 营业利润（万元） | 576.53 | 5,181.44 | 798.73% | 6,908.21 | 33.33% |
| 净利润（万元） | 683.60 | 3,758.12 | 449.75% | 5,245.42 | 39.58% |
| 全面摊薄每股收益（元） | 0.055 | 0.263 | 478.18% | 0.368 | 39.92% |