601666	平煤天安	4,918,488.14	6.72%
000937	金牛能源	4,911,794.47	6.71%
600050	中国联通	4,653,275.54	6.36%
600396	金山股份	4,249,361.15	5.81%
600111	包钢稀土	4,197,280.92	5.74%
600383	金地集团	4,133,251.54	5.65%
601001	大同煤业	3,988,425.83	5.45%
600739	辽宁成大	3,955,564.31	5.41%
600511	国药股份	3,858,540.44	5.27%
000983	西山煤电	3,678,752.70	5.03%
600299	星新材料	3,483,916.74	4.76%
600887	伊利股份	3,410,127.03	4.66%
000616	亿城股份	3,405,561.07	4.65%
600991	长丰汽车	3,342,391.86	4.57%
601088	中国神华	3,335,180.48	4.56%
600307	酒钢宏兴	3,256,922.04	4.45%
000768	西飞国际	3,194,013.40	4.37%
000060	中金岭南	3,169,568.25	4.33%
600183	生益科技	3,069,742.24	4.20%
600320	振华港机	2,904,486.43	3.97%
601939	建设银行	2,892,568.03	3.95%
600797	浙大网新	2,783,571.02	3.80%
600761	安徽合力	2,772,685.71	3.79%
600426	华鲁恒升	2,745,082.79	3.75%
600591	上海航空	2,722,353.25	3.72%
600352	浙江龙盛	2,693,548.66	3.68%
000815	美利纸业	2,692,811.54	3.68%
600660	福耀玻璃	2,631,125.02	3.60%
000560	昆百大A	2,590,408.18	3.54%
601166	兴业银行	2,465,322.79	3.37%
000012	南 玻Ａ	2,371,439.09	3.24%
600067	冠城大通	2,346,478.01	3.21%
000423	东阿阿胶	2,338,203.09	3.20%
600895	张江高科	2,284,308.46	3.12%
600058	五矿发展	2,274,993.71	3.11%
000800	一汽轿车	2,139,296.04	2.92%
600376	天鸿宝业	1,988,746.61	2.72%
000821	京山轻机	1,976,876.66	2.70%
002097	山河智能	1,742,006.60	2.38%
000829	天音控股	1,620,368.55	2.21%
000858	五 粮 液	1,534,692.52	2.10%
000910	大亚科技	1,513,622.12	2.07%

3、买入成本总额及卖出收入总额

    

    

    

    

报告期内买入股票成本总额	976,470,253.66
报告期内卖出股票收入总额	1,049,364,252.38

（五）报告期末按券种分类的债券投资组合（单位：元）

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

债券类别	债券市值	市值占净值比例
国家债券投资	24,852,425.60	10.41%
央行票据投资	0.00	0.00%
企业债券投资	1,893,400.00	0.79%
金融债券投资	0.00	0.00%
可转换债投资	25,943,823.90	10.87%
合计	52,689,649.50	22.07%

（六）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

债券名称	市    值	市值占净值比例
99国债⑻	7,564,500.00	3.17%
20国债⑷	7,284,200.00	3.05%
21国债⒂	6,989,925.60	2.93%
巨轮转债	6,621,838.20	2.77%
中海转债	5,967,391.40	2.50%

（七）投资组合报告附注

1、报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查的情况，在报告编制前一年内未受到公开谴责、处罚。

2、基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的股票库。

3、其他资产（单位：元）

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

项目	金额
交易保证金	601,282.05
应收证券清算款	10,334,414.35
应收股利	0.00
应收利息	457,125.24
应收申购款	272,221.67
其它应收款	0.00
买入返售证券	0.00
待摊费用	0.00
合计	11,665,043.31

4、基金持有处于转股期的可转换债券明细（单位：元）

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

转债代码	转债名称	市值（元）	市值占净值比例
128031	巨轮转债	6,621,838.20	2.77%
125960	锡业转债	5,144,580.00	2.16%
110078	澄星转债	4,485,867.10	1.88%
110232	金鹰转债	3,524,866.80	1.48%

5、报告期内基金未主动投资权证，也未在报告期末被动持有权证。本报告期内因投资可分离转债获赠权证明细如下：

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

权证名称	代码	数量	成本	期末市值	投资类别
武钢CWB1	580013	288,924	1,093,983.52	0.00	被动投资

6、报告期末基金未持有资产支持证券。

九、 基金份额持有人户数、持有人结构

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

基金名称	基金持有人户数	户均持有份额	基金持有人份额结构
	（户）	（份）	个人持有份额（份）	占总份额比例	机构持有份额 （份）	占总份额比例
荷银预算	7,409	18,172.39	124,451,382.85	92.43%	10,187,821.61	7.57%

经本基金管理人统计，截止2007年12月31日，本公司员工持有本基金情况如下：

    

    

    

    

    

    

基金名称	本公司员工持有该只基金总份额	占该只基金份额比例
荷银预算	229.15份	0.00017%

十、开放式基金份额变动情况

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

	荷银预算基金
基金合同生效日基金份额	545,863,991.51
本期期初基金份额	50,174,096.20
期间总申购份额	677,528,598.37
期间总赎回份额	593,063,490.11
本期期末基金份额	134,639,204.46

十一、重大事件揭示

（一）本年度无涉及本基金管理人、基金财产、本基金托管人、基金托管业务的诉讼事项。

（二）本年度基金管理人、基金托管人及其高级管理人员没有发生受到监管部门稽查或处罚的任何情况。

（三）本年度本基金未更换会计师事务所，本年度支付给普华永道中天会计师事务所有限公司审计费用为5万元，该审计机构对本基金提供审计服务的连续年限为3年。

（四）对公司办公地址、注册地址及客服电话号码的更新

本基金管理人已于2007年1月24日发布变更公司住所的公告，公司住所变更为：北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融中心南楼三层。本公司住所变更经中国证监会证监基金字[2006]258号文审核批准，并已办理完毕相关工商变更登记手续。

本基金管理人已于2007年3月28日发布变更客服电话号码的公告，新启用的全国统一客服电话为400-698-8888（免长话费）。

（五）对公司高级管理人员的更新

根据公司2006年度第16次董事会会议决议，并经中国证监会证监基金字[2006]238号文、[2007]4号文核准，聘任刘青山先生、傅国庆先生担任公司副总经理。

根据公司2006年度第18次董事会会议决议，并经中国证监会证监基金字[2006]238号文核准，聘任张萍女士担任公司督察长。

根据公司2006年度第22次董事会会议决议，并经中国证监会证监基金字[2007]24号文核准，聘任缪钧伟先生担任公司总经理；聘任许苓女士、雷学军先生担任公司副总经理。

本基金管理人已于2007年6月2日发布关于副总经理变更的公告，经泰达荷银基金管理有限公司董事会批准，许苓女士因个人原因不再担任泰达荷银基金管理有限公司副总经理职务。

该事项已按规定报告中国证监会基金监管部与北京证监局。

（六）对公司董事的更新

泰达荷银基金管理有限公司股东会已批准邓嘉明先生担任公司董事。该事项已按规定报告中国证监会基金监管部与北京证监局。

（七）对公司监事的更新

根据公司2007年度第1次股东会议决议，同意陈铁风先生、李克吾女士辞去公司监事的请求，并选举潘孝祖先生、王泉先生为公司监事。

（八）对本基金基金经理的更新

本基金管理人已于2007年3月6日发布关于变更基金经理的公告，梁钧先生因个人工作变动的原因不再担任泰达荷银货币市场基金、泰达荷银风险预算混合型证券投资基金的基金经理。

本基金管理人已于2007年3月15日发布关于调整基金经理的公告，聘任彭泳先生担任泰达荷银风险预算证券投资基金基金经理，与许杰先生共同管理泰达荷银风险预算证券投资基金。

上述基金经理的变更事项已报备北京证监局备案。

（九）基金托管人交通银行于2007年10月19日公布了《交通银行股份有限公司关于基金托管行业高管人员变动的公告》，交通银行资产托管部原总经理阮红同志不再担任资产托管部总经理职务。目前暂由资产托管部谷娜莎副总经理主持资产托管部工作。具体内容请参阅在2007年10月19日《中国证券报》上发布的《交通银行股份有限公司关于基金托管行业高管人员变动的公告》。

（十）2007年12月21日，交通银行股份有限公司在《证券时报》上刊登了《交通银行股份有限公司关于谷娜莎基金托管行业高管任职资格的公告》，谷娜莎同志担任交通银行资产托管部总经理，主持资产托管部工作。具体内容请参阅在2007年12月21日《证券时报》上发布的《交通银行股份有限公司关于谷娜莎基金托管行业高管任职资格的公告》。

（十一）对基金实施新会计准则的更新：

本基金管理人于2007年7月2日在本基金管理人网站上发布了《泰达荷银基金管理有限公司关于旗下基金实施新会计准则的公告》，根据中国证监会《关于基金管理公司及证券投资基金执行《企业会计》准则的通知》的相关规定，泰达荷银基金管理有限公司旗下所有基金于2007年7月1日实施新会计准则。实施新会计准则后，基金将全面采用公允价值进行会计计量，请投资者关注相关法规的规定。

本基金管理于2007年7月9日在本基金管理人网站上公布了本公司旗下开放式证券投资基金资产净值表以及荷银货币基金收益表，截止日期为2007年6月30日。

（十二）对基金资产估值的更新

本基金管理人已于2007年9月28日发布关于修改《泰达荷银价值优化型系列行业类别证券投资基金基金合同》、《泰达荷银风险预算混合型证券投资基金基金合同》的公告，并对上述的相关条款进行了修改。修改内容主要涉及基金资产的估值。基金合同的修改已报中国证监会备案。上述各只基金的托管协议也进行了相应修改，修改后的基金合同和托管协议全文，请详见公司网站www.aateda.com。

（十三）对新增客户服务电话的更新

本基金管理人已于2007年6月19日发布关于增加客服电话号码的公告，新增加一部客服电话：010-66555662，与原全国统一客服电话：400-698-8888（免长话费）共同为投资者服务。

（十四）对本基金代销机构的更新

本基金新增了中国建设银行股份有限公司、中国银行股份有限公司、招商银行股份有限公司、中国工商银行、中国农业银行、广州证券有限责任公司、金元证券有限责任公司、国信证券有限责任公司、安信证券股份有限公司（原广东证券股份有限公司的营业网点）为代销机构并按规定履行了信息披露义务。具体公告内容详见《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及公司网站。

（十五）本基金于本会计期间未进行收益分配。

（十六）本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。

（十七）席位交易情况

根据中国证监会的相关规定，本公司通过比较多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平后，泰达荷银风险预算证券投资基金租用了下表列示的券商席位进行交易。2007年1月1日至12月31日泰达荷银风险预算证券投资基金通过各证券经营机构的席位买卖证券的交易量及支付的佣金如下：

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

	席位数量	买卖股票成交量		买卖债券成交量		买卖权证成交量		债券回购成交量		佣金
		成交量	占本期成交比例	成交量	占本期成交比例	成交量	占本期成交比例	成交量	占本期成交比例	佣金	占本期佣金比例
湘财证券	2	438,983,378.98	21.81%	45,732,788.21	27.41%	0	0.00%	0	0.00%	347,796.61	21.41%
国信证券	1	514,789,151.93	25.58%	55,158,572.70	33.06%	0	0.00%	30,000,000.00	60.00%	421,860.55	25.96%
中信证券	1	334,555,499.44	16.63%	11,428,886.20	6.85%	0	0.00%	0	0.00%	261,791.83	16.11%
长城证券	1	411,824,469.50	20.46%	54,065,251.40	32.41%	2,408,941.96	100.00%	0	0.00%	337,377.99	20.77%
东北证券	1	312,257,991.29	15.52%	451,953.00	0.27%	0	0.00%	20,000,000.00	40.00%	255,950.47	15.75%
合计	6	2,012,410,491.14	100.00%	166,837,451.51	100.00%	2,408,941.96	100.00%	50,000,000.00	100.00%	1,624,777.45	100.00%

基金租用证券公司专用席位的有关情况

1、交易席位选择的标准和程序

基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构，使用其席位作为基金的专用交易席位，选择的标准是：

（1）经营规范，有较完备的内控制度；

（2）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合证券交易的需要

（3）能为基金管理人提供高质量的研究咨询服务。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人泰达荷银基金管理有限公司：

客户服务中心电话：400-698-8888（免长话费）或010-66555662

网址：http://www.aateda.com

泰达荷银基金管理有限公司

2008年3月28日