1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于http:// www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
1.2 董事王爱明先生因公务未出席此次董事会，委托公司董事王明先生代为出席会议并行使表决权。
1.3 北京京都会计师事务所有限责任公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
1.4 公司负责人刘希模先生，主管会计工作负责人杨文侃先生及会计机构负责人（会计主管人员）王枥新先生声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况简介
2.1 基本情况简介
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2.2 联系人和联系方式
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§3 会计数据和业务数据摘要：
3.1 主要会计数据
单位:元 币种:人民币
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3.2 主要财务指标
单位:元
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非经常性损益项目
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
■
采用公允价值计量的项目
□适用 √不适用
3.3 境内外会计准则差异
□适用 √不适用
§4 股本变动及股东情况
4.1 股份变动情况表
√适用 □不适用
单位:股
■
限售股份变动情况表
√适用 □不适用
单位:股
■
4.2 股东数量和持股情况
单位:股
■
4.3 控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况
√适用 □不适用
■
4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍
(1)法人控股股东情况
控股股东名称：北京首都开发控股（集团）有限公司（以下简称“首开集团”）
法人代表：刘希模先生
注册资本：100,000万元
成立日期：2005年11月22日
主要经营业务或管理活动：房地产开发
4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
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§5 董事、监事和高级管理人员
5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
单位:股
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5.2报告期后到年报披露日期间，公司定向发行股份工作完成，重新选举了公司第五届董事会及监事会成员并重新聘任了公司高级管理人员，目前董事、监事、高级管理人员情况如下：
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§6 董事会报告
6.1 管理层讨论与分析
1、报告期内经营情况的回顾：
2007年，在天鸿宝业公司的发展过程中，是极为重要的一年。在这一年中，公司在董事会的正确决策和股东单位的大力支持、配合下，顺利完成了定向发行股份收购首开集团房地产主营业务资产的工作。
公司通过向首开集团定向增发股票收购资产，将首开集团下属主营业务资产注入本公司，大幅提升了公司的资产规模和项目规模，在北京市场的行业地位、市场影响力、特大型项目开发能力都得以增强。同时，公司的业务范围也从京津两地扩展到华东、华南地区，使公司初步具备了全国性开发公司的雏形。
作为北京最大的房地产公司，首开集团具有二十多年的房地产市场经营经验，其前身天鸿集团和城开集团均为北京市的国有大型房地产开发集团公司，成功开发了回龙观文化居住区、方庄小区、望京新城等规模超过百万平米的超大型居住社区，在业界享有很高的声誉，在广大消费者心目中树立了良好品牌形象。借助资本市场，“首开”品牌的知名度、影响力与价值将会得到更加充分的提升，促进公司产业经营的发展。
本次收购后，公司与首开集团及其下属子公司之间的同业竞争现象得以基本消除，关联交易大幅度减少。
通过本次收购，公司新注入房地产开发项目21个，土地一级开发项目2个，新增项目合计占地面积287万平米，新增项目合计建筑面积588万平米。新项目的注入使得公司2007年度各项生产经营数据与上一年度相比均有了大幅的增长，极大的提升了公司的经营规模和赢利能力。
报告期内，公司不断加大项目储备力度，除上述通过定向发行注入公司的房地产开发项目和土地一级开发项目外，公司还通过公开市场、协议合作等形式获取多个新增项目储备，公司2007年至今新增项目储备情况如下：
2007年新增项目储备情况表
单位：平米
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2008年新增房地产开发项目储备情况表
单位：平米
■
2008年新增土地一级开发项目储备情况表
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报告期内，公司针对之前存在的开发项目成本控制力度不够的实际情况，重点建立和完善了成本管理的基础建设工作，在有效梳理了现有项目的成本构成情况后，制定了公司的成本测算标准体系，为公司现有的土地一级开发、房地产开发以及持有型物业的经营业务提供了标准化、规范化的测算基础。
通过近一年时间的努力，公司在成本管理和控制方面已取得了一定的成果，现有开发项目总成本和建安成本指标较年初时相比，已有了10％左右的降幅，提升了公司房地产主营业务的赢利水平。
2、宏观经济形势分析
2007 年国家持续加大了宏观调控力度，加强了各种调控措施的细化和落实，调控的措施主要体现在增加中小户型商品房、中低价商品房、经济适用房和廉租房的供应量，抑制高档商品房的供应和需求等方面。央行年内 6 次上调贷款利息至年末的 7.47％，四季度又紧急控制信贷发放规模，提高第二套房首付比例和贷款利息。中央经济工作会议提出了“稳健的财政政策与从紧的货币政策”， “银根”的紧缩加大了开发企业获取资金的难度。以上政策出台将会使房地产市场的竞争更加激烈。
2007 年前三季度，市场情绪普遍乐观，各主要城市房地产成交旺盛，部分地区房价持续大幅上涨，土地成交价格不断刷新，全国商品住宅销售面积呈现逐渐上升趋势。进入四季度后，销售量明显放缓，市场观望气氛加重，销售面积和销售金额增幅双双下降，在前期价格上涨幅度较大的城市，销售量下滑的迹象更加明显。
当前部分市场所出现的理性调整并不会改变行业整体的发展方向。长远来看，城市化进程、人口自然增长、区域经济发展、居民可支配收入增加等因素所带来的消费者自住和居住改善等关键驱动因素,将在未来相当长的时期持续拉动房地产行业的发展。人民币升值预期带来的投资性需求也会促进行业发展。宏观调控政策方面的出台和逐步落实，将使行业集中度逐步提高,公司也将面临新的发展机遇。
3、报告期内公司总体经营情况。
（1）公司主营业务及其经营状况
①报告期内公司营业收入、营业利润的构成情况
单位：元 币种：人民币
■
■
■
公司2007年度房地产项目汇总表
单位：万平方米
■
②主营业务分地区情况表
单位:元 币种:人民币
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公司报告期内主营业务收入主要来自于北京和烟台。
③公司主要供应商、客户情况
报告期内，本公司前五名供应商合计的采购额41261.41万元，占全年采购总额的7.47%。
报告期内，本公司前五名客户合计的销售额94508.58万元，占全年销售总额的13.03%。
（2）报告期内公司资产构成同比发生变动的说明
单位：元 币种:人民币
■
货币资金变化的原因：首开集团注入到城开集团2.47亿元及本公司经营性现金净流量增加。
其他应收款变化的原因：回收力度加大，回收部分应收款。
短期借款变化的原因：借款结构发生变化，长期借款比例增加。
长期借款变化的原因：借款结构发生变化，长期借款比例增加。
应付帐款变化的原因：房地产项目已结算未付款增加。
（3）报告期内主要财务数据同比发生变化的说明
单位：元 币种:人民币
■
（4）报告期内公司现金流量表同比发生变动的情况说明
单位：元 币种:人民币
■
（5）公司主要控股、参股公司的经营情况及业绩
单位: 万元 币种:人民币
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（6）单个控股公司的经营业绩同比出现大幅波动的情况说明
单位:万元 币种:人民币
■
4、公司未来发展的展望
（1）公司所处行业的发展趋势及面临的市场格局
目前，中国的房地产行业正处于行业的成长期，发展潜力巨大。中国房地产在未来十几年中受城市化进程、人均收入增长等关键因素的驱动，将会保持一个较为长期的增长趋势。
房地产企业规模扩大、区域扩张及供求关系逐渐向买方市场的转化，使房地产行业内的竞争越来越激烈，并将加速行业的整合速度。
近年来调控政策的出台推动了房地产业的稳定发展，对企业设计创新、技术创新、管理创新的要求不断增高，具备专业核心能力的企业利润将继续增长，房地产企业将逐步由资源型向能力型转变。
（2）公司未来发展机遇和挑战，发展战略
面对新的形势和环境，公司秉承“以人为本、诚信务实、开拓创新、和谐共赢”的核心价值观，确立了“责任地产”的企业发展理念，明确了产业经营和资本运营互为支撑的“双轮驱动，稳步扩张”的发展模式。
未来公司将围绕房地产产业链的核心环节，以房地产开发业务为支柱，以持有型物业经营业务为基础，实现协调发展和良性互动。
公司开发产品定位锁定为商品住宅，兼顾中高档商业地产和旅游休闲地产项目。区域布局是以北京为基地，以环渤海和一线城市为重点，选择介入有发展潜力的二三线城市，在东南沿海和中西部建立若干区域总部并形成辐射，有序实现房地产开发业务的全国战略布局。
5、公司当前存在的主要问题：
（1）报告期内，公司注入12家公司股权，公司规模急剧扩大，由此而带来的问题是如何在最短时间内将新注入的公司纳入上市公司的规范化管理体系之内，将公司原先实行的符合资本市场要求的严格的内部控制制度和项目管理体制覆盖到新注入上市公司的每一个项目和人员。
（2）公司目前薪酬结构单一，对公司董事、监事、高管及核心技术人员的激励作用不明显。经营人员的权利和决策风险不匹配，约束和控制机制有待完善。
6、公司2008年度业务发展计划：
公司将立足于原有资源，在实现现有项目良好运营的基础上，深度挖掘原有项目潜力，盘活资产，同时继续寻找有投资价值的项目，加大土地储备力度，不断提高可持续发展能力。
公司2008年度主要开发项目生产经营计划表
单位：万平米
■
注：项目资源＝项目规划建筑面积－截至2007年末的累计竣工面积
7、公司未来面临的主要风险和应对措施
（1）行业风险。国家对房地产行业的宏观调控使得房地产市场结构发生了较大的变化，经济适用房、廉租房和限价商品房的供应量不断加大，特别是限价商品房的大量供应将对房地产市场产生重大的影响。公司将加强宏观政策研究与风险防范，重视经济环境变化和政策导向，加强决策的前瞻性、科学性，提高防范风险意识。
（2）财务风险。国家宏观调控、房地产市场的不确定性及公司开发项目大幅增加，可能使公司面临一定的财务风险。
公司将充分利用与各金融机构长期良好的合作关系，同时积极创新融资方式和手段，拓宽公司的融资渠道。公司将密切关注证券市场的变化，将公司经营业绩的增长与公司持续发展所需的资金需求有机地结合，以适当的形式，谨慎、考虑通过资本市场获取资金的支持。
（3）经营风险：原材料价格的上涨，消费者消费心理的变化，可能使公司面临一定的经营风险。公司一方面通过缩短开发项目运作周期，以资金的高效流动提高企业的盈利能力，另一方面，公司将积极寻求建立科学、长效、符合市场要求的激励和约束机制，统一员工与企业的利益取向，促进企业快速发展。
6.2 主营业务分行业、产品情况表
请见前述6.1
6.3 主营业务分地区情况
请见前述6.1
6.4 募集资金使用情况
□适用 √不适用
变更项目情况
□适用 √不适用
6.5 非募集资金项目情况
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
■
6.6 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增预案
公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案
√适用 □不适用
■
§7 重要事项
7.1 收购资产
√适用 □不适用
单位:亿元 币种:人民币
■
(下转21版)
| 股票简称 | 天鸿宝业 |
| 股票代码 | 600376 |
| 上市交易所 | 上海证券交易所 |
| 注册地址和办公地址 | 北京市东城区安定门外大街183号京宝花园二层;北京市复兴门内大街156号 |
| 邮政编码 | 100031 |
| 公司国际互联网网址 | http:// www.tianhong-baoye.com.cn |
| 电子信箱 | wangyi98@263.net |
| 董事会秘书 | 证券事务代表 | |
| 姓名 | 王怡 | 龚谦炜 |
| 联系地址 | 北京市复兴门内大街156号 | 北京市复兴门内大街156号 |
| 电话 | 010-66428156 | 010-66428113 |
| 传真 | 010-66428061 | 010-66428061 |
| 电子信箱 | wangyi98@263.net | gqw＠tianhong-baoye.com.cn |
| 主要会计数据 | 2007年 | 2006年 | 本年比上年增减(%) | 2005年 |
| 营业收入 | 7,255,163,469.18 | 4,629,496,998.51 | 56.72 | 4,508,238,022.67 |
| 利润总额 | 624,707,834.57 | 285,282,072.06 | 118.98 | 92,971,642.87 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 317,191,754.07 | 167,435,319.58 | 89.44 | 62,224,907.57 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | -275,177,400.53 | -23,423,322.08 | -1,074.80 | 24,408,405.64 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 1,593,758,550.95 | -2,076,129,143.20 | 176.77 | -1,166,374,322.59 |
| 2007年末 | 2006年末 | 本年末比上年末增减(%) | 2005年末 | |
| 总资产 | 22,806,410,031.17 | 21,672,084,658.98 | 5.23 | 19,546,662,804.21 |
| 所有者权益（或股东权益） | 3,612,140,501.34 | 2,698,023,218.26 | 33.88 | 2,244,864,859.10 |
| 主要财务指标 | 2007年 | 2006年 | 本年比上年增减(%) | 2005年 |
| 基本每股收益 | 0.3917 | 0.2068 | 89.41 | 0.0860 |
| 稀释每股收益 | 0.3917 | 0.2068 | 89.41 | 0.0860 |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益 | -1.0592 | -0.0902 | -1,074.28 | 0.1409 |
| 全面摊薄净资产收益率 | 8.78 | 6.21 | 增加2.57个百分点 | 2.78 |
| 加权平均净资产收益率 | 9.18 | 7.05 | 增加2.13个百分点 | 2.78 |
| 扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率 | -7.62 | -0.87 | 减少6.75个百分点 | 3.25 |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率 | -7.69 | -0.99 | 减少6.7个百分点 | 3.25 |
| 每股经营活动产生的现金流量净额 | 1.97 | -0.49 | 502.04 | -1.61 |
| 2007年末 | 2006年末 | 本年末比上年末增减(%) | 2005年末 | |
| 归属于上市公司股东的每股净资产 | 4.46 | 3.67 | 21.53 | 3.10 |
| 非经常性损益项目 | 金额 |
| 非流动资产处置损益 | -85,269.69 |
| 企业合并的合并成本小于合并时应享有被合并单位可辨认净资产公允价值产生的损益 | -5,200,676.80 |
| 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 | -581,665,575.63 |
| 除上述各项之外的其他营业外收支净额 | -4,853,445.58 |
| 应付福利费冲回 | -564,186.90 |
| 合计 | -592,369,154.60 |
| 本次变动前 | 本次变动增减（＋，－） | 本次变动后 | |||||||
| 数量 | 比例(%) | 发行新股 | 送股 | 公积金转股 | 其他 | 小计 | 数量 | 比例(%) | |
| 一、有限售条件股份 | |||||||||
| 1、国家持股 | |||||||||
| 2、国有法人持股 | 79,640,770 | 30.66 | 550,000,000 | 550,000,000 | 629,640,770 | 77.75 | |||
| 3、其他内资持股 | 34,615,384 | 13.32 | 0 | 0 | 34,615,384 | 4.28 | |||
| 其中： | |||||||||
| 境内法人持股 | 34,615,384 | 13.32 | 0 | 0 | 34,615,384 | 4.28 | |||
| 境内自然人持股 | |||||||||
| 4、外资持股 | |||||||||
| 其中： | |||||||||
| 境外法人持股 | |||||||||
| 境外自然人持股 | |||||||||
| 有限售条件股份合计 | 114,256,154 | 43.98 | 550,000,000 | 550,000,000 | 664,256,154 | 82.03 | |||
| 二、无限售条件流通股份 | |||||||||
| 1、人民币普通股 | 145,543,846 | 56.02 | 0 | 0 | 145,543,846 | 17.97 | |||
| 2、境内上市的外资股 | |||||||||
| 3、境外上市的外资股 | |||||||||
| 4、其他 | |||||||||
| 无限售条件流通股份合计 | 145,543,846 | 56.02 | 0 | 0 | 145,543,846 | 17.97 | |||
| 三、股份总数 | 259,800,000 | 100 | 550,000,000 | 550,000,000 | 809,800,000 | 100 | |||
| 股东名称 | 年初限售股数 | 本年解除限售股数 | 本年增加限售股数 | 年末限售股数 | 限售原因 | 解除限售日期 |
| 北京首开天鸿集团有限公司 | 73,186,815 | 0 | 0 | 73,186,815 | ||
| 美都控股股份有限公司 | 34,615,384 | 0 | 0 | 34,615,384 | ||
| 深圳金阳投资有限责任公司 | 6,453,955 | 0 | 0 | 6,453,955 | ||
| 北京首都开发控股（集团）有限公司 | 0 | 0 | 550,000,000 | 550,000,000 | 定向发行时承诺 | 2011年1月9日 |
| 合计 | 114,256,154 | 0 | 550,000,000 | 550,000,000 | — | — |
| 报告期末股东总数 | 17,975 | ||||
| 前十名股东持股情况 | |||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股总数 | 持有有限售条件股份数量 | 质押或冻结的股份数量 |
| 北京首开天鸿集团有限公司 | 国有法人 | 28.17 | 73,186,815 | 73,186,815 | |
| 美都控股股份有限公司 | 其他 | 13.32 | 34,615,384 | 34,615,384 | 质押 34,613,840 |
| 深圳金阳投资有限责任公司 | 国有法人 | 7.48 | 19,443,955 | 6,453,955 | |
| 中国工商银行－建信优化配置混合型证券投资基金 | 其他 | 4.97 | 12,911,805 | 0 | |
| 中国光大银行股份有限公司－泰信先行策略开放式证券投资 | 其他 | 1.83 | 4,752,226 | 0 | |
| 招商银行股份有限公司－光大保德信优势配置股票型证券投资基金 | 其他 | 1.41 | 3,667,132 | 0 | |
| 中国农业银行－宝盈策略增长股票型证券投资基金 | 其他 | 1.18 | 3,075,682 | 0 | |
| 华夏成长证券投资基金 | 其他 | 1.14 | 2,955,842 | 0 | |
| 上海浦东发展银行－广发小盘成长股票型证券投资基金 | 其他 | 1.11 | 2,878,755 | 0 | |
| 交通银行－天治核心成长股票型证券投资基金 | 其他 | 1.10 | 2,854,540 | 0 | |
| 前十名无限售条件股东持股情况 | |||||
| 股东名称 | 持有无限售条件股份数量 | 股份种类 | |||
| 深圳金阳投资有限责任公司 | 12,990,000 | 人民币普通股 | |||
| 中国工商银行－建信优化配置混合型证券投资基金 | 12,911,805 | 人民币普通股 | |||
| 中国光大银行股份有限公司－泰信先行策略开放式证券投资 | 4,752,226 | 人民币普通股 | |||
| 招商银行股份有限公司－光大保德信优势配置股票型证券投资基金 | 3,667,132 | 人民币普通股 | |||
| 中国农业银行－宝盈策略增长股票型证券投资基金 | 3,075,682 | 人民币普通股 | |||
| 华夏成长证券投资基金 | 2,955,842 | 人民币普通股 | |||
| 上海浦东发展银行－广发小盘成长股票型证券投资基金 | 2,878,755 | 人民币普通股 | |||
| 交通银行－天治核心成长股票型证券投资基金 | 2,854,540 | 人民币普通股 | |||
| 中国民生银行股份有限公司－华商领先企业混合型证券投资基金 | 2,683,521 | 人民币普通股 | |||
| 中国建设银行－交银施罗德蓝筹股票证券投资基金 | 2,618,739 | 人民币普通股 | |||
| 上述股东关联关系或一致行动关系的说明 | 公司未知上述股东之间是否存在关联关系，亦未知其是否属于一致行动人。 | ||||
| 新控股股东名称 | 北京首都开发控股（集团）有限公司 |
| 变更日期 | 2007年12月27日 |
| 刊登日期和报刊 | 《中国证券报》、《上海证券报》 |
| 姓名 | 职务 | 性别 | 年龄 | 任期起止日期 | 年初持股数 | 年末持股数 | 变动原因 | 报告期内从公司领取的报酬总额(万元) | 报告期被授予的股权激励情况 | 是否在股东单位或其他关联单位领取 | |||
| 可行权股数 | 已行权数量 | 行权价 | 期末股票市价 | ||||||||||
| 杨文侃 | 董事长 | 男 | 50 | 2006年10月13日～2009年5月25日 | 0 | 0 | 是 | ||||||
| 巴峥嵘 | 董事、总经理 | 男 | 38 | 2006年5月26日～2008年2月20日 | 0 | 0 | 15.7 | 否 | |||||
| 杨成森 | 董事 | 男 | 48 | 2006年5月26日～2008年2月20日 | 0 | 0 | 是 | ||||||
| 王怡 | 董事 | 男 | 40 | 2006年5月26日～2008年2月20日 | 7,410 | 7,410 | 是 | ||||||
| 范永宁 | 董事 | 女 | 53 | 2006年5月26日～2008年2月20日 | 0 | 0 | 是 | ||||||
| 王爱明 | 董事 | 男 | 30 | 2006年5月26日～2009年5月25日 | 0 | 0 | 是 | ||||||
| 刘洪玉 | 独立董事 | 男 | 45 | 2006年5月26日～2009年5月25日 | 0 | 0 | 5 | 否 | |||||
| 宋常 | 独立董事 | 男 | 42 | 2006年5月26日～2009年5月25日 | 0 | 0 | 5 | 否 | |||||
| 梁积江 | 独立董事 | 男 | 44 | 2006年5月26日～2009年5月25日 | 0 | 0 | 5 | 否 | |||||
| 阮庆革 | 监事会主席 | 男 | 38 | 2006年5月26日～2008年2月20日 | 0 | 0 | 是 | ||||||
| 梁桥 | 监事 | 女 | 52 | 2006年5月26日～2009年5月25日 | 0 | 0 | 14.6 | 否 | |||||
| 容宇 | 监事 | 女 | 39 | 2006年5月26日～2008年2月20日 | 0 | 0 | 是 | ||||||
| 宋洪 | 副总经理 | 男 | 40 | 2006年5月26日～2008年2月20日 | 0 | 0 | 14.1 | 否 | |||||
| 陈婷 | 副总经理 | 女 | 50 | 2006年5月26日～2008年2月20日 | 0 | 0 | 13.7 | 否 | |||||
| 国锋锋 | 副总经理 | 男 | 35 | 2006年5月26日～2008年2月20日 | 0 | 0 | 13.6 | 否 | |||||
| 石华东 | 总经济师 | 男 | 41 | 2006年5月26日～2008年2月20日 | 0 | 0 | 13.6 | 否 | |||||
| 邢宝华 | 财务总监 | 男 | 42 | 2006年5月26日～2008年2月20日 | 0 | 0 | 14.4 | 否 | |||||
| 王新宇 | 总工程师 | 男 | 39 | 2006年5月26日～2008年2月20日 | 0 | 0 | 13.3 | 否 | |||||
| 龚谦炜 | 董事会秘书 | 男 | 36 | 2006年5月26日～2008年2月20日 | 0 | 0 | 23.7 | 否 | |||||
| 合计 | / | / | / | / | / | 151.7 | / | / | / | ||||
| 姓名 | 职务 | 性别 | 年龄 | 任期起始日期 | 任期终止日期 | 年初持股数 | 年末持股数 |
| 刘希模 | 董事长 | 男 | 53 | 2008年2月20日 | 2009年5月25日 | 0 | 0 |
| 王少武 | 副董事长、总经理 | 男 | 46 | 2008年2月20日 | 2009年5月25日 | 0 | 0 |
| 杨文侃 | 董事、副总经理、财务总监 | 男 | 50 | 2008年2月20日 | 2009年5月25日 | 0 | 0 |
| 任景全 | 董事 | 男 | 55 | 2008年2月20日 | 2009年5月25日 | 0 | 0 |
| 王明 | 董事、副总经理 | 男 | 53 | 2008年2月20日 | 2009年5月25日 | 0 | 0 |
| 王爱明 | 董事 | 男 | 30 | 2006年5月26日 | 2009年5月25日 | 0 | 0 |
| 刘洪玉 | 独立董事 | 男 | 45 | 2006年5月26日 | 2009年5月25日 | 0 | 0 |
| 宋常 | 独立董事 | 男 | 42 | 2006年5月26日 | 2009年5月25日 | 0 | 0 |
| 梁积江 | 独立董事 | 男 | 44 | 2006年5月26日 | 2009年5月25日 | 0 | 0 |
| 胡仕林 | 监事会主席 | 男 | 51 | 2008年2月20日 | 2009年5月25日 | 0 | 0 |
| 梁桥 | 监事 | 女 | 52 | 2006年5月26日 | 2009年5月25日 | 0 | 0 |
| 李波 | 监事 | 女 | 35 | 2008年3月12日 | 2009年5月25日 | 0 | 0 |
| 潘刚升 | 副总经理 | 男 | 47 | 2008年2月20日 | 2009年5月25日 | 0 | 0 |
| 潘文 | 副总经理 | 男 | 44 | 2008年2月20日 | 2009年5月25日 | 0 | 0 |
| 赵龙节 | 副总经理 | 男 | 37 | 2008年2月20日 | 2009年5月25日 | 0 | 0 |
| 王怡 | 董事会秘书 | 男 | 41 | 2008年2月20日 | 2009年5月25日 | 7,410 | 7,410 |
| 胡瑞深 | 总工程师 | 男 | 43 | 2008年2月20日 | 2009年5月25日 | 0 | 0 |
| 王宏伟 | 总经济师 | 男 | 41 | 2008年2月20日 | 2009年5月25日 | 0 | 0 |
| 地块名称 | 规划建筑面积 | 权益比例(%) | 权益建筑面积 | 备注 |
| 北京市顺义区机场东路住宅项目 | 194,940.00 | 50 | 97,470.00 | |
| 北京市昌平区回龙观住宅及公建项目（D02/F06） | 324,593.14 | 100 | 324,593.14 | |
| 北京市朝阳区常营二期经济适用住房项目A段 | 205,044.00 | 100 | 205,044.00 | 中标的销售价格为4322元/平米 |
| 北京市海淀区小屯馨城项目 | 200,427.00 | 90 | 180,384.30 | |
| 长沙市开福区新河三角洲住宅及公建项目 | 2,976,781.74 | 20 | 595,356.35 | 北辰实业公司拥有项目80％权益 |
| 苏州市苏地2007-B-34号地项目 | 178,308.00 | 100 | 178,308.00 | |
| 苏州市苏地2007-B-69号地项目 | 283,200.00 | 100 | 283,200.00 | |
| 苏州市苏地2007-B-90号地项目 | 201,861.60 | 50 | 100,930.80 | |
| 07年新增合计 | 4,565,155.48 | 1,965,286.59 |
| 地块名称 | 规划建筑面积 | 权益比例(%) | 权益建筑面积 | 备注 |
| 朝阳区望京（B15）文化娱乐项目 | 185,531.833 | 100 | 185,531.833 | |
| 海门市长江江堤北侧A地块项目 | 91,811.30 | 51 | 46,823.76 | 收购股权取得 |
| 合计 | 277,433.30 | 232,445.76 |
| 地块名称 | 规划土地面积（亩） | 权益比例(%) | 备注 |
| 扬州市邗江区蒋王片区改造项目 | 一期建设用地总面积约1000亩 | 60 | |
| 密云白河A地块项目 | 占地面积约360亩 | 70 | |
| 合计 | 约1360亩 |
| 分行业 | 主营业务收入 | 主营业务成本 | 主营业务利润率％ | 主营业务收入比上年增减％ | 主营业务成本比上年增减％ | 主营业务利润率比上年增减％ |
| 房产销售 | 6,738,375,830.12 | 4,902,830,771.34 | 27.24 | 61.32 | 67.35 | 减少2.62个百分点 |
| 土地开发、转让 | 278,000,000.00 | 215,110,165.75 | 22.62 | 22.58 | 17.64 | 增加3.25个百分点 |
| 客房、餐饮 | 113,454,374.51 | 15,030,778.06 | 86.75 | -2.98 | -11.99 | 增加1.36个百分点 |
| 物业管理 | 53,034,830.47 | 11,086,713.04 | 79.10 | 73.75 | 42.15 | 增加4.59个百分点 |
| 出租经营 | 57,140,544.50 | 20,745,223.08 | 63.7 | 17.45 | -15.71 | 增加14.3个百分点 |
| 其他 | 11,192,501.19 | |||||
| 合计 | 7,251,198,080.79 | 5,164,803,651.27 | 28.77 | 56.81 | 62.98 | 减少2.7个百分点 |
| 分产品 | 主营业务收入 | 主营业务成本 | 主营业务利润率％ | 主营业务收入比上年增减％ | 主营业务成本比上年增减％ | 主营业务利润率比上年增减％ |
| 房产销售 | ||||||
| 其中： | ||||||
| 北京紫芳园三区 | 539,801,044.00 | 549,237,552.41 | -1.75% | |||
| 北京时代龙和 | 1,331,033,411.00 | 1,142,535,793.34 | 14.16% | |||
| 北京通惠家园C区 | 159,227,880.00 | 109,221,163.14 | 31.41% | -70.89% | -72.14% | 增加 3.09个百分点 |
| 北京望京A2# | 100,000,000.00 | 77,006,905.26 | 22.99% |
| 北京望京银领国际(K5区二期) | 77,187,526.00 | 32,827,331.42 | 57.47% | 555.13% | 241.20% | 增加 39.13个百分点 |
| 北京望京国风北京(A1区AB组团) | 383,731,090.49 | 221,719,737.91 | 42.22% | -69.11% | -69.59% | 增加0.92 个百分点 |
| 北京望京B25区 | 61,975,667.00 | 44,724,752.37 | 27.83% | -73.98% | -71.20% | 减少 6.94个百分点 |
| 北京建内一区 | 324,236,038.60 | 217,321,793.99 | 32.97% | -10.97% | 0.49% | 减少 7.65个百分点 |
| 北京回龙观F03 | 222,768,718.00 | 202,290,191.13 | 9.19% | |||
| 北京回龙观F04 | 503,307,367.00 | 456,985,673.17 | 9.20% | |||
| 北京回龙观C09地块 | 426,444,800.00 | 119,847,397.50 | 71.90% | |||
| 北京幸福二村(B区)综合楼 | 798,668,097.00 | 448,869,612.43 | 43.80% | |||
| 北京西内大街2#楼 | 133,640,980.00 | 96,461,783.52 | 27.82% | |||
| 烟台凯旋城一期 | 928,329,419.00 | 690,546,257.02 | 25.61% | |||
| 苏州宝岛花园别墅 | 64,662,390.00 | 35,588,078.68 | 44.96% | -50.63% | -52.39% | 增加2.03 个百分点 |
| 其他 | 683,361,402.03 | 457,646,748.05 | 33.03% | |||
| 房产销售合计 | 6,738,375,830.12 | 4,902,830,771.34 | 27.24 | 61.32 | 67.35 | 减少2.62个百分点 |
| 土地开发、转让 | ||||||
| 其中： 北京南闹市口3-2号地 | 10,000,000.00 | 8,573,135.50 | 14.27% | -90.00% | -91.71% | 增加 17.64个百分点 |
| 北京南闹市口8-2号地 | 118,000,000.00 | 57,141,102.51 | 51.58% | 5.36% | -21.34% | 增加 16.43个百分点 |
| 北京紫芳园六区I组团土地 | 110,000,000.00 | 102,066,824.54 | 7.21% | -26.67% | -26.67% | 相同 |
| 北京建内一区土地 | 40,000,000.00 | 47,329,103.20 | -18.32% | 1214.71% | 1378.21% | 减少 13.09个百分点 |
| 土地开发、转让合计 | 278,000,000.00 | 215,110,165.75 | 22.62 | 22.58 | 17.64 | 增加3.25个百分点 |
| 序号 | 项目名称 | 位置 | 权益（%） | 规划建筑面积 | 本年开复工面积 | 其中：新开工面积 | 本年竣工面积 | 累计竣工面积 |
| 1 | 奥运村 | 北京市朝阳区 | 46 | 53.44 | 53.44 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 2 | 国家体育馆 | 北京市朝阳区 | 46 | 8.09 | 8.09 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 3 | 望京A1区C组团 | 北京市朝阳区 | 100 | 31.99 | 24.89 | 9.25 | 0.00 | 0.00 |
| 4 | 望京 K7区 | 北京市朝阳区 | 100 | 27.40 | 21.39 | 0.00 | 2.90 | 2.90 |
| 5 | 望京B区商业 | 北京市朝阳区 | 100 | 10.93 | 10.93 | 0.00 | 10.93 | 10.93 |
| 6 | 通惠家园B区 | 北京市朝阳区 | 100 | 12.30 | 12.30 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 7 | 回龙观F04东住宅及配套 | 北京市昌平区 | 100 | 22.11 | 22.11 | 0.00 | 22.11 | 22.11 |
| 8 | 回龙观F03东住宅及配套 | 北京市昌平区 | 100 | 11.22 | 11.22 | 0.00 | 11.22 | 11.22 |
| 9 | 回龙观A03A05住宅及配套 | 北京市昌平区 | 100 | 24.86 | 24.86 | 0.53 | 0.00 | 0.00 |
| 10 | 幸福二村（B区）综合楼 | 北京市朝阳区 | 100 | 15.23 | 15.23 | 0.00 | 15.23 | 15.23 |
| 11 | 幸福三村C区 | 北京市朝阳区 | 100 | 18.36 | 18.36 | 18.36 | 0.00 | 0.00 |
| 12 | 西内大街1、2、3#项目 | 北京市西城区 | 100 | 3.46 | 2.74 | 0.00 | 0.00 | 0.72 |
| 13 | 大兴时代龙和项目 | 北京市大兴区 | 96.88 | 33.03 | 33.03 | 0.00 | 33.03 | 33.03 |
| 14 | 紫芳园三区 | 北京市丰台区 | 96.88 | 13.41 | 13.41 | 0.00 | 13.41 | 13.41 |
| 15 | 回龙观G区 | 北京市昌平区 | 51 | 96.81 | 81.42 | 11.37 | 51.71 | 51.71 |
| 16 | 耀辉国际城 | 北京市朝阳区 | 62 | 24.76 | 24.76 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 17 | 天津湾 | 天津市河西区 | 50 | 112.64 | 32.08 | 22.00 | 10.08 | 10.08 |
| 18 | 滨海广场 | 烟台市芝罘区 | 90 | 28.96 | 28.96 | 11.89 | 16.70 | 16.70 |
| 19 | 理想城 | 海门市开发区 | 90 | 34.94 | 9.45 | 9.45 | 0.00 | 0.00 |
| 合计 | 583.93 | 448.67 | 82.85 | 187.31 | 188.03 |
| 分地区 | 主营业务收入 | 主营业务收入比上年增减（％） |
| 北京 | 6,231,875,972.36 | 39.56 |
| 烟台 | 928,329,419.00 |
| 项目 | 2007年 | 2006年 | 期末比期初占总资产比重的增减数 | ||
| 金额 | 占总资产的比重％ | 金额 | 占总资产的比重％ | ||
| 总资产 | 22,806,410,031.17 | 100.00 | 21,672,084,658.98 | 100 | |
| 货币资金 | 3,117,590,551.85 | 13.67 | 2,341,562,985.71 | 10.80 | 增加2.87个百分点 |
| 其他应收款 | 2,374,447,301.87 | 10.41 | 3,319,040,277.44 | 15.31 | 减少4.9个百分点 |
| 短期借款 | 3,392,210,000.00 | 14.87 | 4,930,000,000.00 | 22.75 | 减少7.87个百分点 |
| 应付帐款 | 1,515,505,535.04 | 6.65 | 945,531,285.64 | 4.36 | 增加2.29个百分点 |
| 长期借款 | 4,021,000,000.00 | 17.63 | 2,747,000,000.00 | 12.68 | 增加4.96个百分点 |
| 项目 | 2007年 | 2006年 | 增减额 | 变化原因 |
| 营业收入 | 7,255,163,469.18 | 4,629,496,998.51 | 2,625,666,470.67 | 房屋销售情况良好，收入增加 |
| 营业成本 | 5,166,241,400.58 | 3,170,754,019.45 | 1,995,487,381.13 | 业务扩张，业务量增加 |
| 销售费用 | 209,507,700.61 | 245,110,999.47 | -35,603,298.86 | |
| 管理费用 | 373,852,097.19 | 276,296,888.89 | 97,555,208.30 | 业务扩张，业务量增加 |
| 营业利润 | 609,905,378.92 | 287,180,509.05 | 322,724,869.87 | 房屋销售情况良好，收入增加 |
| 净利润 | 338,623,672.97 | 153,160,232.83 | 185,463,440.14 | 房屋销售情况良好，收入增加 |
| 项目 | 2007年 | 2006年 | 增减额 | 变化原因 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 1,593,758,550.95 | -2,076,129,143.20 | 3,669,887,694.15 | 房屋销售情况良好，现金流入增加 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | 84,711,747.98 | 323,993,511.90 | -239,281,763.92 | 06年有非经常性收回投资及投资收益,07年比06年收回及投资收益减少 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -836,025,864.84 | 1,546,279,396.96 | -2,382,305,261.80 | 借款净额较上年减少 |
| 现金及现金等价物净增加额 | 838,987,761.39 | -208,041,966.31 | 1,047,029,727.70 | 房屋销售情况良好，现金流入增加 |
| 公司名称 | 经营范围 | 注册资本 | 资产规模 | 营业收入 | 净利润 |
| 北京城市开发集团有限责任公司 | 房地产开发经营 | 50,000.00 | 217,452.53 | 616,786.82 | 47,265.86 |
| 海门市融辉置业有限公司 | 房地产开发经营 | 5,000.00 | 12,695.15 | 0.00 | 0.00 |
| 北京天鸿集团烟台天鸿时代房地产开发有限责任公司 | 房地产开发经营 | 3,000.00 | 12,020.31 | 92,832.94 | 10,562.42 |
| 北京颐安房地产股份有限公司 | 房地产开发经营 | 15,510.51 | 14,004.45 | 6,207.90 | 201.55 |
| 三亚天鸿度假村有限公司 | 酒店物业经营 | 3,650.00 | 2,033.01 | 1,101.17 | 75.55 |
| 北京宝辰饭店有限公司 | 酒店物业经营 | 1,274.00 | 507.33 | 5,506.62 | -29.77 |
| 北京燕华置业有限公司 | 房地产开发经营 | 10,400.00 | 22,690.72 | 2,465.67 | 256.08 |
| 京华房产有限公司 | 物业经营 | 2,000.00 | 30,405.05 | 9,955.08 | 8,761.94 |
| 北京联宝房地产有限公司 | 物业经营 | 9,971.18 | 13,330.19 | 1,631.16 | 65.45 |
| 北京首开天成房地产开发有限公司 | 房地产开发经营 | 10,000.00 | 6,940.80 | 0.00 | -3,057.58 |
| 北京耀辉置业有限公司 | 房地产开发经营 | 5,000.00 | 192.21 | 2,602.58 | -3,644.67 |
| 天津华升房地产发展有限公司 | 房地产开发经营 | 5,000.00 | 3,697.47 | 77.68 | -702.14 |
| 北京天鸿嘉诚房地产开发有限公司 | 房地产开发经营 | 3,000.00 | 1,930.51 | 0.00 | -276.61 |
| 北京天鸿宝威土地开发有限责任公司 | 土地一级开发 | 1,000.00 | 1,033.85 | 0.00 | 2.20 |
| 北京宝汇房地产开发有限责任公司 | 房地产开发经营 | 1,000.00 | 277.63 | 1,694.81 | -861.77 |
| 天津海景实业有限公司 | 房地产开发经营 | 50,000.00 | 45,441.21 | 12,526.70 | -3,722.79 |
| 北京宝嘉恒房地产开发经营有限责任公司 | 房地产开发经营 | 1,000.00 | 1,033.85 | 0.00 | 2.20 |
| 北京天鸿安信房地产开发有限公司 | 房地产开发经营 | 2,000.00 | 277.63 | 1,694.81 | -861.77 |
| 北京中关村农林科技园建设有限责任公司 | 房地产开发经营 | 7,000.00 | 6,320.36 | 0.00 | -120.64 |
| 北京发展大厦有限公司 | 写字楼物业经营 | 14,790.28 | 35,853.69 | 9,205.01 | 1,400.61 |
| 公司名称 | 本年净利润 | 上年净利润 | 增减变动率 | 变动原因 |
| 北京城市开发集团有限责任公司 | 47,265.86 | 23,879.05 | 97.94% | 北京首开天鸿集团有限公司拨入至上市公司项目07年利润被合并，06年未计入 |
| 京华房产有限公司 | 8,761.94 | -2,677.33 | 427.26% | 本年股权处置收益16,248.91万元 |
| 北京天鸿集团烟台天鸿时代房地产开发有限责任公司 | 10,562.42 | -649.23 | 1726.91% | 凯旋城项目于本年竣工交付使用并实现销售 |
| 序号 | 项目名称 | 位置 | 权益（%） | 规划建筑面积 | 项目资源 | 开复工面积 | 其中：新开工面积 | 竣工面积 |
| 1 | 奥运村 | 北京市朝阳区 | 46 | 53.44 | 53.44 | 53.44 | 0.00 | 53.44 |
| 2 | 国家体育馆 | 北京市朝阳区 | 46 | 8.09 | 8.09 | 8.09 | 0.00 | 8.09 |
| 3 | 望京A1区C组团 | 北京市朝阳区 | 100 | 31.99 | 31.99 | 24.89 | 0.00 | 0.00 |
| 4 | 望京 K7区 | 北京市朝阳区 | 100 | 27.40 | 24.50 | 18.50 | 0.02 | 6.22 |
| 5 | 通惠家园B区 | 北京市朝阳区 | 100 | 12.30 | 12.30 | 12.30 | 0.00 | 12.30 |
| 6 | 回龙观D02/F06住宅及商业 | 北京市昌平区 | 100 | 32.46 | 32.46 | 15.83 | 15.83 | 0.00 |
| 7 | 回龙观A03A05住宅及配套 | 北京市昌平区 | 100 | 24.86 | 24.86 | 24.86 | 0.00 | 24.86 |
| 8 | 幸福三村C区 | 北京市朝阳区 | 100 | 18.36 | 18.36 | 18.36 | 0.00 | 0.00 |
| 9 | 西内大街1、2、3#项目 | 北京市西城区 | 100 | 3.46 | 2.74 | 2.74 | 0.00 | 2.74 |
| 10 | 紫芳园四区 | 北京市丰台区 | 96.88 | 14.99 | 14.99 | 14.99 | 14.99 | 0.00 |
| 11 | 回龙观G区 | 北京市昌平区 | 51 | 96.81 | 45.10 | 30.04 | 0.33 | 0.00 |
| 12 | 耀辉国际城 | 北京市朝阳区 | 62 | 24.76 | 24.76 | 24.76 | 0.00 | 0.00 |
| 13 | 单店住宅小区二期 | 北京市朝阳区 | 100 | 59.03 | 59.03 | 23.08 | 23.08 | 0.00 |
| 14 | 广渠路36＃地项目 | 北京市朝阳区 | 50 | 48.09 | 48.09 | 48.09 | 48.09 | 0.00 |
| 15 | 机场东路项目 | 北京市顺义区 | 50 | 19.49 | 19.49 | 19.49 | 19.49 | 0.00 |
| 16 | 小屯馨城 | 北京市丰台区 | 90 | 20.04 | 20.04 | 20.04 | 20.04 | 0.00 |
| 17 | 常营二期经济适用房A标段 | 北京市朝阳区 | 100 | 19.95 | 19.95 | 19.95 | 19.95 | 0.00 |
| 18 | 天津湾 | 天津市河西区 | 50 | 112.64 | 102.56 | 25.10 | 6.16 | 1.83 |
| 19 | 万德花园二期 | 天津市南开区 | 70 | 7.61 | 7.61 | 7.61 | 7.61 | 0.00 |
| 20 | 滨海广场 | 烟台市芝罘区 | 90 | 28.96 | 12.26 | 11.89 | 0.00 | 0.00 |
| 21 | 理想城 | 海门市开发区 | 90 | 34.94 | 34.94 | 34.94 | 25.50 | 0.00 |
| 22 | 吴中区34# | 苏州市 | 100 | 17.83 | 17.83 | 13.08 | 13.08 | 0.00 |
| 23 | 颐翠苑小区 | 武汉市 | 100 | 4.48 | 4.48 | 4.48 | 4.48 | 0.00 |
| 汇总 | 721.98 | 639.87 | 476.55 | 218.65 | 109.48 |
| 项目名称 | 项目金额 | 项目进度 | 项目收益情况 |
| 合计 | / | / |
| 本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案的原因 | 公司未分配利润的用途和使用计划 |
| 2007年末，母公司未分配利润为负数 |
| 交易对方或最终控制方 | 被收购资产 | 购买日 | 收购价格 | 自购买日起至本年末为公司贡献的净利润 | 本年初至本年末为公司贡献的净利润（适用于同一控制下的企业合并） | 是否为关联交易（如是，说明定价原则） | 所涉及的资产产权是否已全部过户 | 所涉及的债权债务是否已全部转移 |
| 北京首都开发控股（集团）有限公司 | 首开集团持有的12家公司股权 | 59.4 | 是，详见收购资产情况说明 | 是 | 是 |
北京天鸿宝业房地产股份有限公司
2007年度报告摘要