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      2008 年 4 月 14 日
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    C7版:基金·投资基金
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      | C7版:基金·投资基金
    超额收益决定基金一季度座次
    华安稳定收益债券基金
    高流动性与低风险
    适当提高偏股型基金持有比例
    招商优质成长跃升五星
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    适当提高偏股型基金持有比例
    2008年04月14日      来源:上海证券报      作者:⊙联合证券 宋琦
      ⊙联合证券 宋琦

      

      激进型 满仓股票基金

      随着上周股指的止跌反弹,本轮调整的底部已经形成,预计本周将延续反弹的趋势,激进型投资者可满仓股票型基金,重点关注新发行的基金。本周推荐银河竞争优势和东方策略成长。银河竞争优势是银河基金公司近期发行的新基金,操作上,该基金将采用“自下而上”的选股策略,定性和定量分析相结合,以企业可持续的竞争优势分析为核心,通过基本分析和相对投资价值评估,精选具有持续竞争优势和成长性的优质上市公司,基于合理估值进行投资,在竞争优势的基础上追求成长性溢价和价值增值。投资者可重点关注。东方策略成长是东方基金公司新发行的一只股票型基金,该基金的投资策略兼顾了成长性与策略性的有机结合,通过在受益于国家产业政策和重点投资支持的行业中寻找成长性上市公司,进而分享国民经济高速增长带来的成长性收益,并利用自创的市场成长风险值对市场的系统性风险进行判断,以此调整资产配置。该基金将于4月15号正式开始发售。

      

      稳健型 七成混合基金

      虽然此轮调整已基本告一段落,但投资者的信心还需要时间恢复,预计市场在短时间内将以振荡整理为主。稳健型投资者可七成仓位混合型基金。本周推荐富国天成和华安稳定收益。富国天成是富国基金公司近期正在发行的一只新的混合型基金,该基金主要投资于红利型股票与稳健成长型股票,兼顾红利收益与资本增值,力争通过灵活合理的大类资产配置与专业的个股精选,在精细化风险管理的基础上构建优化组合,谋求基金资产的长期稳定增值。华安稳定收益是华安基金公司新发行的债券型基金,其投资策略是通过宏观层面自上而下的分析,把握宏观经济基本态势和市场利率波动趋势,及时调整组合的平均剩余期限,使基金资产获得稳定的较高收益。该基金主要以债券投资为主,并同时辅以新股申购。是稳健型投资者的不错选择。

      

      保守型 三成偏股基金

      当前市场下,蓝筹股继续下跌的空间已经不大,保守型投资者可适当比例的逢低介入一些股票型基金。建议投资组合中偏股型基金占30%、货币型基金占70%。本周推荐华夏回报和南方现金增利。华夏回报是华夏基金公司管理的一只混合型基金,其投资策略是通过正确判断市场走势,合理配置股票和债券等投资工具的比例,准确选择具有投资价值的股票品种和债券品种进行投资,可以在尽量避免基金资产损失的前提下实现基金每年较高的绝对回报。成立四年多来,该基金累计分红39次,是我国目前分红次数最多的基金。南方现金增利是我国规模最大的货币型基金之一,南方基金管理公司在固定收益类资产的管理上有着丰富的经验,由于当前新股的发行频率较高,投资者可进行申购新股和申购货币基金的滚动操作,在本金毫无任何风险的情况下,充分提高资金的利用率。

      不同风格类型的基金组合

    类型                                     比例        

    型                                                            

    组合                                                    

    组合         配置基金品种基金类型配置     基金品种简评
    激进         银河竞争优势股票型60% 银河基金公司近期发行的新基金,操作上,该基金将采用“自下而上”的选股策略,定性和定量分析相结合,以企业可持续的竞争优势分析为核心,通过基本分析和相对投资价值评估,精选具有持续竞争优势和成长性的优质上市公司,基于合理估值进行投资。在竞争优势的基础上追求成长性溢价和价值增值。
        

    东方策略成长股票型40%东方基金公司新发行的一只股票型基金,该基金的投资策略兼顾了成长性与策略性的有机结合,通过在受益于国家产业政策和重点投资支持的行业中寻找成长性上市公司,进而分享国民经济高速增长带来的成长性收益,并利用自创的市场成长风险值对市场的系统性风险进行判断,以此调整资产配置。

    型                                                    

    组合                                            

                    

    型                                                    

    组合                                            

                    

    稳健         富国天成混合型70%富国基金公司近期正在发行的一只新的混合型基金,该基金主要投资于红利型股票与稳健成长型股票,兼顾红利收益与资本增值,力争通过灵活合理的大类资产配置与专业的个股精选,在精细化风险管理的基础上构建优化组合,谋求基金资产的长期稳定增值。
    华安稳定收益债券型30%华安基金公司新发行的债券型基金,其投资策略是通过宏观层面自上而下的分析,把握宏观经济基本态势和市场利率波动趋势,及时调整组合的平均剩余期限,使基金资产获得稳定的较高收益。该基金主要以债券投资为主,并同时辅以新股申购。
    保守         华夏回报混合型30%华夏基金公司管理的一只混合型基金,其投资策略是通过正确判断市场走势,合理配置股票和债券等投资工具的比例,准确选择具有投资价值的股票品种和债券品种进行投资,可以在尽量避免基金资产损失的前提下实现基金每年较高的绝对回报。成立四年多来,该基金累计分红39次,是我国目前分红次数最多的基金。
    南方现金增利货币型70%我国规模和品牌都属一流的货币市场基金。