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发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股意向书及其摘要的真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书及其摘要中财务会计报告真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或者投资人的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
首次公开发行股票招股意向书摘要
保荐人(主承销商): ■国元证券股份有限公司
(安徽省合肥市寿春路１７９号)
安徽江南化工股份有限公司
第一节 重大事项提示
一、公司本次发行前总股本为４，０３３．０６４万股，本次拟发行１，３５０万股，发行后总股本为５，３８３．０６４万股，上述股份均为流通股。公司控股股东熊立武（持股２０，５６８，６２６股）承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其已直接和间接持有的公司股份，也不由公司收购该部分股份；三十六个月锁定期满后，在任职董事期间每年转让的公司股份不超过其所持有公司股份总数的百分之二十五，在离职后半年内，不转让所持有的公司股份。公司股东宁波科思（持股１１，２９２，５８０股）、合肥永天（持股８，０６６，１２８股）和蔡卫华（持股４０３，３０６股）承诺：自公司股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其已直接和间接持有的公司股份，也不由公司收购该部分股份。承诺期限届满后，上述股份可以上市流通和转让。公司董事李惠（持有合肥永天５０％股权）就其间接持有的本公司股份承诺：自公司股票上市之日起十二个月内，不转让或委托他人管理其间接持有的公司股份，也不由公司收购该部分股份；十二个月锁定期满后，在任职董事期间每年转让的公司股份不超过其所间接持有公司股份总数的百分之二十五，在离职后半年内，不转让所间接持有的公司股份。
二、截至２００７年１２月３１日，本公司未分配利润为５３，９６０，３６２．９９元。经公司２００７年度第二次临时股东大会表决通过，本次发行前公司滚存的未分配利润，在本次公司股票公开发行后，由新老股东按持股比例共享。
三、根据新《民用爆炸物品安全管理条例》，２００７年６月１５日，本公司办理了新的生产许可证（编号：ＭＢ生许证字［０６６］号），根据国防科工委民爆管理局《关于安徽江南化工股份有限公司工业炸药生产能力调整的批复》（委爆字［２００７］６９号），本公司许可生产能力调增为６万吨，调增的具体内容为本公司拟以募集资金实施的炸药现场混装车及地面制备站建设项目（新增许可生产能力８０００吨）、年产１２０００吨连续化自动化（含自动包装）粉状乳化炸药生产线项目（新增许可生产能力１．２万吨）以及兼并重组马钢（集团）南山矿业有限公司炸药厂（新增许可生产能力１．６万吨）。２００７年１０月９日，国防科工委下发《关于调整安徽江南化工股份有限公司２００７年度工业炸药生产计划的通知》（委爆函［２００７］１１１号），同意公司调整２００７年工业炸药生产计划，并同时换发了新的生产许可证，许可生产能力由６万吨调增为６．６万吨。具体内容为：胶状乳化炸药生产计划由１２０００吨调整为１５０００吨，粉状乳化炸药生产计划由１２０００吨调整为１５０００吨。截至本招股说明书签署日，公司许可生产能力为６．６万吨。
本公司许可生产能力情况如下表：
| 许可品种 | 许可生产能力 | ２００７年实际产量 | 备 注 |
| 乳化炸药（胶状） | １５０００吨 | １４，９８９吨 | 宁国生产点 |
| 粉状乳化炸药 | 15000吨 | 14,993吨 | |
| 多孔粒状铵油炸药（现场混装车１台） | ２０００吨 | ３，９９６吨 | 募集资金投向 |
| 乳化炸药（胶状）（现场混装车３台） | ６０００吨 | ||
| 粉状乳化炸药 | １２０００吨 | － | |
| 乳化炸药（胶状） | １００００吨 | ６６５吨 | 马鞍山生产点 |
| 多孔粒状铵油炸药（现场混装车２台） | ４０００吨 | ||
| 乳化铵油炸药 | ２０００吨 | ||
| 合计 | ６６０００吨 | ３４，６４３吨 |
公司许可生产能力的调整是在民爆行业着力培育大型企业集团、优化产品结构的背景下实现的，为公司未来的发展奠定了坚实基础。
结合公司目前的市场情况以及未来与马钢集团、海螺水泥的合作前景，为确保公司许可生产能力的实现，公司在现有３４，６４３吨产量（含２００７年的现场混装炸药产量３，９９６吨和马鞍山生产点２００７年１１－１２月产量６６５吨）的基础上，以募集资金投资增加２００００吨的产能（含２００７年的现场混装炸药４０００吨产能），同时自筹资金实施对马鞍山生产点的技术改造，使其生产能力达到１６０００吨。
公司凭借自身产品、技术和服务等方面的优势能够确保产能得到充分有效利用，公司乳化炸药和现场混装炸药产品的市场需求前景较好，但不排除因市场环境发生较大变化而引致的市场开拓风险。
四、２００５年６月１日前，公司民爆器材产品的定价主要参照原国家计委《关于调整民用爆破器材产品出厂价格的通知》（计价管［１９９６］２８８号文）确定，２００５年６月１日后，公司民爆器材产品的定价主要参照国家发改委《关于调整民用爆破器材出厂价格的通知》（发改价格［２００５］８４１号）。执行国家新指导价对公司业绩的影响较大，具体情况如下：
| 内 容 | ２００４年 | ２００５年 | ２００６年 | ２００７年 （母公司） |
| 胶状乳化炸药 | ||||
| 单位售价（元／吨） | ３，７２５．９９ | ４，１９３．９１ | ４，２９２．９２ | ４，３１０．５１ |
| ２００５年调价后比调价前增加的单位利润（元／吨） | ４６７．９２ | ５６６．９３ | ５８４．５１ | |
| 销售数量（吨） | ７，７１９．８３４ | １４，９９５．１５６ | １４，９９８．４４ | |
| 对胶状乳化炸药利润额的影响（元） | ３，６１２，２６４．８５ | ８，５０１，２０３．７９ | ８，７６６，８００．５９ | |
| 粉状乳化炸药 | ||||
| 单位售价（元／吨） | ３，８００．３９ | ４，１２６．６８ | ４，２２６．３４ | ４，２４８．４０ |
| ２００５年调价后比调价前增加的单位利润（元／吨） | ３２６．２９ | ４２５．９５ | ４４８．０１ | |
| 销售数量（吨） | １２，２７６．１７ | １３，９７２．６９ | １４，９８８．２９ | |
| 对粉状乳化炸药利润额的影响（元） | ４，００５，５９０．１２ | ５，９５１，６６６．４５ | ６，７１４，９６４．２４ | |
| 对利润总额的累计影响（元） | ７，６１７，８５４．９７ | １４，４５２，８７０．２４ | １５，４８１，７６４．８４ | |
五、本公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险因素：
１、新《民用爆炸物品安全管理条例》的实施以及《民用爆破器材行业“十一五”规划纲要》的发布，指出了民爆行业未来的发展方向，为行业内优质企业提供了发展壮大的重要机遇。如果本公司不能充分利用民爆行业产业政策调整和产品结构优化所带来的发展机遇，迅速扩大产能、占领市场，或在业务模式、营销策略等方面不能适应市场竞争的变化，公司的竞争优势将可能被削弱，公司能否继续保持快速发展态势将面临一定风险。
２、本公司主导产品乳化炸药属于含水炸药的一种，在生产、储存、运输和使用等过程中具有很高的安全性，但由于民爆产品固有的危险爆炸属性，不能完全排除因偶发因素引发的意外安全事故，从而对本公司的生产经营构成影响。
３、根据《关于贯彻〈中共安徽省委、安徽省人民政府关于加快民营经济发展的决定〉的意见》（皖地税［２００３］１３７号）中“民营企业用盈利扩大投资并注册资本，经营期不少于５年的，在保证企业实际缴纳所得税比上年有所增长的情况下，经地方政府同意，地税机关审核，可对再投资部分酌情减免所得税”的有关税收优惠政策内容，２００４年至今，本公司享受上述所得税优惠政策减免所得税额累计为１３２０．６５万元。本公司享受的该项税收优惠政策额度已经全部减免完毕，本公司将不再享受该项税收优惠。
本公司享受的该项税收优惠为安徽省地方的税收优惠政策，在国家税法政策中无明确规定，存在被追缴的可能。为此，本公司全体股东承诺如下：“如果安徽江南化工股份有限公司所享受税收优惠被税务部门追缴，将按出资比例共同承担公司上市前各年度应补交的所得税款及因此而产生的所有相关费用。”
４、本公司发行前２００７年的按扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润口径计算的净资产收益率（全面摊薄）为２４．８６％，本次发行结束后本公司的净资产将大幅增长。由于募集资金项目短期内还不能全面发挥效益，公司净资产收益率将有所下降，由此带来因净资产收益率下降而引致的相关风险。
第二节 本次发行概况
| 股票种类 | 人民币普通股（Ａ股） |
| 每股面值 | １．００元 |
| 发行股数、占发行后总股本的比例 | １，３５０万股，占发行后总股本５，３８３．０６４万股的２５．０８％ |
| 发行价格 | 通过向询价对象询价确定发行价格区间，在发行价格区间内，发行人与主承销商协商确定发行价格。 |
| 市盈率 | |
| 发行前每股净资产 | ２．５４元（按２００７年１２月３１日经审计的数据计算） |
| 发行后每股净资产 | |
| 市净率 | |
| 发行方式 | 采用网下向询价对象配售发行与网上资金申购定价发行相结合的方式。 |
| 发行对象 | 符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开户的境内自然人、法人等投资者（国家法律、法规禁止购买者除外）。 |
| 本次发行股份的上市流通及发起人股东所持股份的流通限制和锁定安排 | 公司董事李惠（持有合肥永天５０％股权）就其间接持有的本公司股份承诺：自公司股票上市之日起十二个月内，不转让或委托他人管理其间接持有的公司股份，也不由公司收购该部分股份；十二个月锁定期满后，在任职董事期间每年转让的公司股份不超过其所间接持有公司股份总数的百分之二十五，在离职后半年内，不转让所间接持有的公司股份。 承诺期限届满后，上述股份可以上市流通和转让。 |
| 承销方式 | 余额包销 |
| 预计募集资金总额和净额 | 预计本次募集资金总额为 万元，扣除发行费用后募集资金净额为 万元。 |
| 发行费用概算 | 约 万元 |
第三节 发行人基本情况
一、发行人基本资料
| 注册中、英文名称 | 安徽江南化工股份有限公司 ＡＮＨＵＩ ＪＩＡＮＧＮＡＮ ＣＨＥＭＩＣＡＬ ＩＮＤＵＳＴＲＹ ＣＯ．，ＬＴＤ |
| 注册资本 | ４０３３．０６４万元 |
| 法定代表人 | 熊立武 |
| 工商注册日期 | ２００５年１２月２８日 |
| 住所及邮政编码 | 安徽省宁国市港口镇分界山（２４２３１０） |
| 经营范围 | 乳化炸药（胶状）、粉状乳化炸药、乳化炸药（胶状、现场混装车）、多孔粒状铵油炸药（现场混装车）、乳化粒状铵油炸药的生产和销售（许可证有效期至２０１０年６月１５日） |
| 电话号码、传真号码 | ０５６３－４８０３０８７、０５６３－４８０２７９８ |
| 互联网网址 | ｗｗｗ．ａｈｊｎｈｇ．ｃｏｍ．ｃｎ |
| 电子信箱 | ａｈｊｎｈｇ＠ａｈｊｎｈｇ．ｃｏｍ |
二、发行人历史沿革及改制重组情况
１、设立方式
本公司是经安徽省人民政府皖政股［２００５］第５１号《批准证书》和安徽省人民政府国有资产监督管理委员会《关于设立安徽江南化工股份有限公司的批复》（皖国资改革函［２００５］６００号）文件批准，由安徽省宁国江南化工有限责任公司整体变更设立的股份有限公司，公司于２００５年１２月２８日在安徽省工商行政管理局登记注册，注册资本为４０３３．０６４万元。
２、发起人及其投入的资产内容
公司由安徽省宁国江南化工有限责任公司以整体变更的形式设立，原有限责任公司的股东即为公司的发起人。公司发起人为熊立武、宁波科思机电有限公司、合肥永天机电设备有限公司、郑良浩、成卫霞、蔡卫华。本公司变更设立后，完整承继了安徽省宁国江南化工有限责任公司的全部资产，并依法办理了资产变更登记手续。
三、有关股本的情况
１、总股本、本次发行的股份、股份流通限制和锁定安排
本公司本次发行前的总股本为４０３３．０６４万股，本次发行１，３５０．００万股，占发行后总股本的２５．０８％。
本公司控股股东熊立武承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其已直接和间接持有的公司股份，也不由公司收购该部分股份；三十六个月锁定期满后，在任职董事期间每年转让的公司股份不超过其所持有公司股份总数的百分之二十五，在离职后半年内，不转让所持有的公司股份。
本公司股东宁波科思机电有限公司、合肥永天机电设备有限公司、蔡卫华承诺：自公司股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其已直接和间接持有的公司股份，也不由公司收购该部分股份。
公司董事李惠（持有合肥永天５０％股权）就其间接持有的本公司股份承诺：自公司股票上市之日起十二个月内，不转让或委托他人管理其间接持有的公司股份，也不由公司收购该部分股份；十二个月锁定期满后，在任职董事期间每年转让的公司股份不超过其所间接持有公司股份总数的百分之二十五，在离职后半年内，不转让所间接持有的公司股份。
承诺期限届满后，上述股份可以上市流通和转让。
２、持股数量和比例
发行人本次发行前后股本情况如下表：
| 股 东 | 本次发行前 | 本次发行后 | |||
| 持股数（股） | 比例（％） | 持股数（股） | 比例（％） | ||
| 股 东 | 熊立武 | ２０，５６８，６２６ | ５１．００ | ２０，５６８，６２６ | ３８．２１ |
| 宁波科思机电有限公司 | １１，２９２，５８０ | ２８．００ | １１，２９２，５８０ | ２０．９８ | |
| 合肥永天机电设备有限公司 | ８，０６６，１２８ | ２０．００ | ８，０６６，１２８ | １４．９８ | |
| 蔡卫华 | ４０３，３０６ | １．００ | ４０３，３０６ | ０．７５ | |
| 社会公众股 | － | － | １３，５００，０００ | ２５．０８ | |
| 合 计 | ４０，３３０，６４０ | １００．００ | ５３，８３０，６４０ | １００．００ | |
注：（１）公司有６名发起人，包括４名自然人股东、２名法人股东。２００７年６月，郑良浩、成卫霞分别将其所持公司２％、１％股权转让给熊立武。公司现有４名股东，包括２名自然人股东、２名法人股东。
（２）公司无国家股、国有法人股股东。
（３）公司无外资法人股股东。
３、发起人、控股股东和主要股东之间的关联关系
本次发行前，公司各股东之间没有关联关系。
四、发行人主营业务
１、主要产品及其用途
本公司主要产品乳化炸药是民爆行业鼓励发展用以替代含锑炸药的优质炸药品种，具有安全性好、抗水性好、爆炸性能优良、机械感度低以及环境污染小等优点。２００６年，全国乳化炸药、铵梯炸药产量占全国工业炸药总产量的比例分别为４１．９３％、２８．４１％，乳化炸药已取代铵梯炸药成为我国工业炸药产品中的主导产品。根据中国民用爆破器材行业协会的统计数据，２００６年，本公司乳化炸药产销量居全国乳化炸药生产企业第一位。
本公司所生产的胶状乳化炸药和粉状乳化炸药广泛应用于石灰石矿、铁矿及各类矿山开采、水（核）电工程、铁路建设、公路建设、爆破工程等领域。
２、产品销售方式和渠道
新《民用爆炸物品安全管理条例》实施以前，公司产品是以向各民爆经营公司销售和向大型民爆器材使用企业直供模式相结合的方式销售；根据新《民用爆炸物品安全管理条例》，民爆器材生产企业可以向用户直接销售民爆产品，本公司直接向客户销售的比例将逐步加大。
３、主要原材料及采购情况
报告期内公司主要原材料采购情况如下：
| 主要原材料 | ２００７年 | ２００６年 | ２００５年 |
| 硝酸铵（吨） | ２８，４６７ | ２４，５８９ | １６，７８２ |
| 乳化剂（吨） | ７５７．７９ | ６５８．８０ | ４５４．３０ |
本公司硝酸铵的主要供应商有安徽淮化集团有限公司、中石化集团南京化学工业有限公司、天脊煤化工集团公司。乳化剂的主要供应商为安徽省宁国市江南油相材料有限责任公司。
４、行业竞争情况及发行人在行业中的竞争地位
本公司所处行业属于化工行业中的民用爆破行业。我国对民爆行业实行专控管理准入制度，民爆器材产品的科研、生产、销售、进出口、专用设备生产、工程设计、质量检测均实行严格的行业准入制度，从事民爆器材生产或经营的企业必须持有由国防科工委颁发的民用爆破器材生产许可证或销售许可证。目前我国民爆行业“小、散、低”状况依然存在，企业规模小、数量多、安全生产整体水平不高。截至２００６年底，我国共有３５４家民爆器材生产企业，近一半炸药生产企业生产能力在５０００吨以下（２００６年国内前十家工业炸药生产企业市场占有率为１５．３１％）。
本公司通过不断地实施技术更新和生产线改造，把握了民爆行业产业政策调整和产品结构优化所带来的重要发展机遇，逐步成长为国内民爆行业的优势骨干企业，现已发展成为国内最大的乳化炸药生产企业和安徽省内最大的工业炸药生产企业。２００１年至２００６年，公司乳化炸药产量增长了７８３．６４％（年复合增长率１５４．６０％），同期全国民爆行业工业炸药总产量增长了１０３．９１％（年复合增长率１５．３１％）。
同时，公司的许可生产能力不断提高，根据国防科工委批准的ＭＢ生许证字［０６６］号生产许可证，本公司的许可生产能力达到６．６万吨。公司拥有国内产能最大的胶状乳化炸药生产线（小时产能７吨）和粉状乳化炸药生产线（小时产能４．８吨），年生产许可能力分别为１．５万吨。随着募集资金投资项目的建成投产，以及收购兼并战略的实施，公司的许可生产能力得到实现，公司的市场份额将会有较大的增长。
作为民爆行业内迅速成长起来的企业，本公司在民爆行业内的竞争实力不断增强，行业排名迅速提高。２００６年，本公司的主要产品乳化炸药产销量居全国乳化炸药生产企业第一位，销量居全国生产企业工业炸药第十一位；本公司乳化炸药销售总量占安徽省内乳化炸药总销量的５９．６４％、占全国乳化炸药总产量的２．６９％。
２００６年度，本公司向省内客户的销售总额占本公司总销售额的７８．０１％，安徽省内是本公司的传统市场也是目前最大的市场。安徽省内包括沿江电站建设、省内高速公路网建设、高速铁路建设等大型施工项目以及马钢集团、海螺水泥、铜陵铜矿、霍邱铁矿、庐南铁矿等大型工矿单位对工业炸药的需求稳定增长。随着公司完成对马钢（集团）南山矿业有限公司炸药厂的并购，公司将拥有马钢集团、海螺水泥、霍邱铁矿、庐南铁矿等稳定销售市场。同时，公司生产的乳化炸药在产品性能和成本方面优势明显，在业内树立了良好的口碑，随着公司产能的不断提高，在省内的市场占有率不断上升。
公司在巩固扩大省内市场的同时，积极拓展省外市场，现已与浙江、山东、福建等地的大型民爆经营公司建立了密切联系，公司的新增生产能力完全可以同时辐射周边省份，保证公司生产能力的充分达产和市场份额的稳步提高。
五、发行人业务及生产经营有关的资产权属情况
１、商标
国家工商行政管理总局商标局于２００７年８月１５日出具了《注册申请受理通知书》（发文编号为：ＺＣ５９５４９５９ＳＬ），同意受理本公司的商标（文字商标“江南化工”）注册申请。
２、土地使用权
| 序号 | 土地使用者 | 国有土地 使用证号 | 面积 （平方米） | 座落 | 权利 期限 | 取得方式 | 他项权利情况 |
| １ | 发行人 | 宁国用（２００７）字第１５４号 | １６２８０．２ | 港口镇港口村 | ２０５４年８月１０日 | 出让 | 无 |
| ２ | 发行人 | 宁国用（２００７）字第１５５号 | ５８３０４．４ | 港口镇港口村 | ２０５４年３月２６日 | 出让 | 抵押 |
| ３ | 发行人 | 宁国用（２００７）字第１５６号 | ３０１３．９ | 港口镇港口村 | ２０５４年３月２６日 | 出让 | 无 |
| ４ | 发行人 | 宁国用（２００７）字第１５７号 | ２７５４８．０ | 港口镇港口村 | ２０５４年８月１０日 | 出让 | 抵押 |
| ５ | 发行人 | 宁国用（２００７）字第０７２号 | １０５０８７．０ | 港口镇分界山 | ２０５８年１月４日 | 出让 | 无 |
３、房屋所有权
| 房屋所 有权人 | 房地产权证号 | 建筑面积 （平方米） | 房地座落 | 取得 方式 | 他项权 利情况 |
| 发行人 | 房地权宁字第１２４２８号 | ８５０３．３８ | 港口镇 分界山 | 自建 | 抵押 |
| 发行人 | 房地权宁字第１２５６８号 | ２１１２．２１ | 港口镇 分界山 | 自建 | 抵押 |
| 发行人 | 房地权宁字第１２５６９号 | １３７０．２７ | 港口镇 分界山 | 自建 | 无 |
４、特许经营权情况
公司在民爆器材经营方面不存在商业特许经营项目及特许经营权的情况。但民爆行业属于特殊行业，根据我国民爆行业管理的相关要求，民爆企业需取得相关许可才能开展生产经营活动。
２００７年６月１５日，本公司办理了新的生产许可证（编号：ＭＢ生许证字［０６６］号），许可生产能力为６万吨。２００７年１０月９日，国防科工委下发《关于调整安徽江南化工股份有限公司２００７年度工业炸药生产计划的通知》（委爆函［２００７］１１１号），同意调整公司２００７年工业炸药生产计划，许可生产能力由６万吨调增为６．６万吨，并同时换发了新的生产许可证，许可证编号为ＭＢ生许证字［０６６］号，许可证有效期为２００７年６月１５日至２０１０年６月１５日。具体许可生产能力情况如下表：
| 许可品种 | 年生产量 | 是否标注安全生产许可 | 生产地址 |
| 粉状乳化炸药 | １５０００吨 | 是 | 安徽省宁国市港口镇分界山 |
| 乳化炸药（胶状） | １５０００吨 | 是 | 安徽省宁国市港口镇分界山 |
| 多孔粒状铵油炸药 | ２０００吨 | 否 | 安徽省宁国市港口镇分界山（现场混装车１台） |
| 乳化炸药（胶状） | ６０００吨 | 否 | 安徽省宁国市港口镇分界山（现场混装车３台） |
| 粉状乳化炸药 | １２０００吨 | 否 | 安徽省宁国市港口镇分界山 |
| 乳化炸药（胶状） | １００００吨 | 安全生产许可４０００吨 | 安徽省马鞍山市雨山区向山镇 |
| 多孔粒状铵油炸药 | ４０００吨 | 安全生产许可２０００吨 | 安徽省马鞍山市雨山区向山镇（现场混装车２台） |
| 乳化铵油炸药 | ２０００吨 | ２０００吨 | 安徽省马鞍山市雨山区向山镇 |
| 合计 | ６６０００吨 | － |
注１：本公司募集资金投向的炸药现场混装车和地面制备站项目、年产１２０００吨连续化自动化（含自动包装）粉状乳化炸药生产线项目线已取得生产许可证但尚未标注安全生产许可，本公司将在上述项目基本建设完成后申请相应的安全生产许可。
注２：根据安徽省民爆办于２００８年２月１５日出具的《关于安徽江南化工股份有限公司２００８年现场混装炸药生产计划的复函》（民爆函［２００８］５号），安徽江南化工股份有限公司可以按照现场混装炸药生产计划组织生产，待现场混装车及辅助地面站验收完成后，另行申请在《民用爆炸物品生产许可证》上标注安全生产许可。
六、同业竞争和关联交易情况
（一）同业竞争
本公司控股股东、实际控制人熊立武先生控制的其他企业的业务经营范围与本公司经营的业务不同，不存在同业竞争关系。本公司控股股东熊立武先生已出具了《避免同业竞争承诺函》。本公司股东宁波科思机电有限公司和合肥永天机电设备有限公司也向公司出具了《避免同业竞争承诺函》。
（二）关联交易
１、经常性的关联交易
报告期内，本公司与关联方之间的经常性关联交易包括：（１）向关联方采购商品；（２）向关联方销售商品。关联交易的价格未偏离市场独立第三方的价格，不存在损害公司及其他股东利益的情况。
（１）向关联方采购商品
单位：元
| 关联方名称 | ２００７年度 | ２００６年度 | ２００５年度 | |||
| 交易金额 | 所占 比例 | 交易金额 | 所占比例 | 交易金额 | 所占比例 | |
| 宁国江南油相材料有限公司 | ９，６４７，７０６．１１ | １２．５４％ | ６，３５０，０３９．１７ | １０．１３％ | － | － |
本公司已与宁国江南油相材料有限公司签署了《２００７年度经常性关联交易的框架协议》。
期末应付账款情况如下表：
单位：元
| 关联方名称 | ２００７年度 | ２００６年度 | ２００５年度 | |||
| 未结算 金额 | 所占 比例 | 未结算 金额 | 所占 比例 | 未结算 金额 | 所占 比例 | |
| 宁国江南油相材料有限公司 | ３８８，５６８．３２ | ４．５６％ | ３１９，６７６．６７ | ５．２３％ | － | － |
经与安徽省宁国市江南油相材料有限责任公司股东匡立文、吴秀珍协商， ２００８年２月１日，本公司与匡立文、吴秀珍签订了《股权转让协议书》，拟收购安徽省宁国市江南油相材料有限责任公司１００％股权，转让价格依据安徽国信资产评估有限责任公司出具的《安徽省宁国市江南油相材料有限公司股权转让项目资产评估报告书》（皖国信评报字（２００８）第１０４号）中安徽省宁国市江南油相材料有限责任公司经评估净资产值确定为７４２．９５万元。２００８年２月２１日，本公司召开了２００７年度股东大会，审议通过了上述收购行为，收购完成后安徽省宁国市江南油相材料有限责任公司将成为本公司的全资子公司。
（２）向关联方销售商品
单位：元
| 关联方名称 | ２００７年度 | ２００６年度 | ２００５年度 | |||
| 交易金额 | 所占比例 | 交易金额 | 所占 比例 | 交易金额 | 所占 比例 | |
| 安徽兴安民爆器材有限公司 | － | － | １，６６７，９０８．２８ | １．３３％ | １，５４６，８９２．９３ | １．８６％ |
注１：２００７年３月，熊立武将其所持安徽兴安民爆器材有限公司股权转让给无关联第三人，公司与安徽兴安民爆器材有限公司之间已不存在关联关系。
注２：２００７年６月１５日，安徽安力民爆器材有限公司刊登了注销公告，现已正式注销。
期末应收账款情况如下表：
单位：元
| 关联方名称 | ２００７年度 | ２００６年度 | ２００５年度 | |||
| 未结算金额 | 所占比例 | 未结算金额 | 所占 比例 | 未结算金额 | 所占 比例 | |
| 安徽兴安民爆器材有限公司 | － | － | ２５３，４０５．８７ | ２．９４％ | ６２，１７４．９３ | ０．６８％ |
２、偶发性的关联交易
报告期内，本公司与关联方之间的偶发性关联交易为关联方资金往来。关联方资金往来发生在变更设立为股份有限公司以前、关联交易双方均未计收或交付利息。在股份公司成立后，无新增关联方资金占用、原有的未结算金额已于２００６年结算完毕。报告期内关联方资金往来如下表：
单位：元
| 关联方 名称 | ２００７年度 | ２００６年度 | ２００５年度 | |||
| 未结算 金额 | 所占 比例 | 未结算 金额 | 所占 比例 | 未结算 金额 | 所占 比例 | |
| 长期应付款－熊立武 | － | － | － | － | － | － |
| 其他应付款－安徽安力民爆公司 | － | － | － | － | １，８００，０００．００ | ４４．８４％ |
| 其他应收款－宁国汇丰房地产开发有限公司 | － | － | － | － | ９，１７０，０００．００ | ８９．９６％ |
３、独立董事就上述关联交易发表的意见
公司独立董事一致认为：“公司已根据有关法律、法规及规范性文件的规定，在《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《关联交易决策制度》明确了关联交易审议程序；股份公司设立以来，公司与关联方之间的各项关联交易均履行了必要的法定批准程序，各项关联交易的协议是公平的，定价是合理的、公允的，不存在损害公司及中小股东利益的情形。”
公司独立董事对收购安徽省宁国江南油相材料有限公司１００％股权的事项发表独立董事意见如下：
（１）公司《关于收购安徽省宁国江南油相材料有限公司１００％股权的议案》在提交董事会审议时，经过我们事前认可。
（２）本次关联交易的定价
公司本次收购资产的关联交易定价按照公平诚信的原则，经交易双方协商，交易价格确定依据为安徽省宁国江南油相材料有限公司相关股权的评估净值。公司利益得到了必要的保障，不存在损害公司和中小股东合法权益的情形。
（３）本次关联交易决策程序
公司董事会在审议上述关联交易议案时，相关关联董事进行了回避，没有参加议案表决，关联交易表决程序合法有效，符合《公司章程》的有关规定。
鉴于上述原因，本人同意将公司《关于收购安徽省宁国江南油相材料有限公司１００％股权的议案》提交股东大会审议。
七、董事、监事、高级管理人员
| 姓名 | 职务 | 性别 | 年龄 | 任期起止日期 | 简要经历 | 兼职情况 | 薪酬情况 | 股份的数 量 | 与公司的 其他利益关系 |
| 熊立武 | 董事长、总经理 | 男 | ４５ | ２００５年１２月－２００８年１２月 | 曾任安徽省宁国化工厂厂长，安徽省宁国江南化工有限责任公司董事长兼总经理。 | 宁国市江南汇丰房地产开发有限公司董事长 | ８５０００ | ２０，５６８，６２６股 | 无 |
| 欧飞能 | 董事、副总经理 | 男 | ４６ | ２００５年１２月－２００８年１２月 | 曾任安徽省宁国化工厂生产副厂长，安徽省宁国江南化工有限责任公司副总经理。 | 无 | ８００００ | ０ | 无 |
| 周顺东 | 董事 | 男 | ４１ | ２００５年１２月－２００８年１２月 | 曾任中国农村发展信托投资公司浙江期货事业部、浙江远通期货有限公司驻ＳＳＥ、ＳＭＥ首席交易员、办事处主任，浙江中大期货经纪有限公司研究发展部经理。现任本公司董事、宁波科思机电有限公司副总经理。 | 宁波科思机电有限公司副总经理 | —— | ０ | 无 |
| 李惠 | 董事 | 女 | ４５ | ２００５年１２月－２００８年１２月 | 曾任浙江天圆实业投资有限公司财务负责人，合肥创越电子科技有限公司法人代表、总经理。现任本公司董事、合肥永天机电设备有限公司法人代表、总经理。 | 合肥永天机电设备有限公司法人代表、总经理 | —— | 间接持有８，０６６，１２８股 | 无 |
| 倪欧琪 | 独立董事 | 男 | ５６ | ２００５年１２月－２００７年２月 | 曾任联合国危险品运输专家委员会中国专家、欧洲不稳定物质炸药危险性专家委员会成员、国防科学工业民爆器材标技委委员、南京理工大学国家民用爆破器材质检中心主任。 | 南京理工大学国家民用爆破器材质检中心主任 | １５０００ | ０ | 无 |
| 邱学文 | 独立董事 | 男 | ４６ | ２００５年１２月－２００８年１２月 | 曾任浙江财经学院审计教研室主任，现任本公司独立董事，浙江财经学院会计学教授，研究生导师，学院教学督导，上海财经大学会计学硕士生导师，杭州永浩会计师事务所兼职顾问。 | 浙江财经学院教授 | １５０００ | ０ | 无 |
| 张大林 | 独立董事 | 男 | ４１ | ２００５年１２月－２００８年１２月 | 毕业至今，一直从事专职律师工作，主要执业领域为金融证券、公司及房地产法律业务。现任安徽天禾律师事务所合伙人、副主任，安徽省律师协会金融证券专业委员会副主任。 | 安徽天禾律师事务所合伙人、副主任 | １５０００ | ０ | 无 |
| 窦贤康 | 独立董事 | 男 | ４３ | ２００７年２月－２００８年１２月 | 曾任中国科学技术大学地球和空间科学系副主任、地球和空间科学学院党总支书记兼常务副院长、校长助理兼地球和空间科学学院执行院长。 | 中国科学技术大学副校长 | １５０００ | ０ | 无 |
| 李孔启 | 监事会主席 | 男 | ３７ | ２００５年１２月－２００８年１２月 | 曾任安徽省宁国江南化工厂安全员、安保科长，安徽省宁国江南化工有限责任公司安保科长、生产科长。现任本公司监事会主席、工会主席、生产技术处长。 | ４００００ | ０ | 无 | |
| 胡兰英 | 监事 | 女 | ４５ | ２００５年１２月－２００８年１２月 | 曾任安徽省宁国江南化工厂生产科长、质检科长，安徽省宁国江南化工有限责任公司质检处长、管理者代表；现任本公司质检处长、管理者代表。 | ３５０００ | ０ | 无 | |
| 熊栋栋 | 监事 | 男 | ２３ | ２００５年１２月－２００８年１２月 | 本公司销售部职工。 | ２００００ | ０ | 无 | |
| 邬本志 | 副总经理 | 男 | ４３ | ２００７年２月－２００８年１２月 | 曾任江苏省徐州矿务局化工厂车间主任、质量检查科长、生产技术科长、副总工程师、副总经理。现任本公司安全副总经理。 | 控股子公司安徽江南爆破工程有限公司执行董事兼总经理 | ８００００ | ０ | 无 |
| 李庭龙 | 副总经理 | 男 | ４０ | ２００５年１２月－２００８年１２月 | 曾任宁国第一建筑公司工程队队长，安徽省宁国江南化工有限责任公司基建负责人、销售科长、副总经理。 | ７５０００ | ０ | 无 | |
| 徐方平 | 副总经理 | 男 | ４４ | ２００７年２月－２００８年１２月 | 曾任安徽省宣城地区港口一矿运销公司经理、经营副矿长。 | 控股子公司马鞍山江南化工有限公司董事长 | ７５０００ | ０ | 无 |
| 刘孟爱 | 财务总监 | 男 | ４３ | ２００５年１２月－２００８年１２月 | 曾任安徽省宣城地区港口一矿财务科科长，安徽省宁国江南化工有限责任公司财务科科长。 | ６００００ | ０ | 无 | |
| 方基清 | 董事会秘书 | 男 | ４１ | ２００５年１２月－２００８年１２月 | 曾任安徽省宣城地区港口一矿生产技术科副科长、科长。 | ５５０００ | ０ | 无 |
八、发行人控股股东及其实际控制人的简要情况
公司控股股东和实际控制人为熊立武先生。熊立武先生简介如下：
熊立武，中国国籍，１９６４年６月出生，大专学历。安徽省劳动模范，宁国市“功勋企业家”获得者，中国民爆行业协会理事，安徽省民爆行业协会常务理事，宣城市、宁国市人大代表、宁国市工商联常务副会长、宁国市科协副主席。曾任安徽省宁国江南化工厂厂长，安徽省宁国江南化工有限责任公司董事长兼总经理。现任本公司董事长、总经理。
九、发行人简要财务会计信息及管理层讨论与分析
（一）财务会计信息
１、资产负债表
单位：元
| 资 产 | ２００７－１２－３１ | ２００６－１２－３１ | ２００５－１２－３１ | |
| 合并 | 母公司 | |||
| 流动资产： | ||||
| 货币资金 | ４８，２１７，８７９．２０ | ３８，２１５，４３０．０１ | ３１，１５８，３１１．９０ | ５，６７７，４６４．４８ |
| 交易性金融资产 | － | － | － | － |
| 应收票据 | ３，６４２，６６０．７９ | ３，６４２，６６０．７９ | ２，０３０，０００．００ | ９００，０００．００ |
| 应收帐款 | １５，１９４，５８７．８４ | １２，７９８，９２１．４５ | ８，０８８，３９０．３９ | ９，７３６，７６８．２２ |
| 预付账款 | １１，８０２，２０９．３７ | １１，７６７，３６８．１７ | １２，３５７，４７４．５９ | ２，３４７，１９７．１９ |
| 应收利息 | － | － | － | － |
| 应收股利 | － | － | － | － |
| 其他应收款 | ２，１２０，５１７．９２ | ２，２５３，７２８．９３ | ２，５２０，４００．８９ | １０，１５０，６９１．３７ |
| 存货 | １２，２３９，５８０．９３ | １１，２２４，２２０．６２ | ７，９２７，３６８．９３ | ７，２９２，１８４．５６ |
| 一年内到期的非流动资产 | － | － | － | － |
| 其他流动资产 | － | － | － | － |
| 流动资产合计 | ９３，２１７，４３６．０５ | ７９，９０２，３２９．９７ | ６４，０８１，９４６．７０ | ３６，１０４，３０５．８２ |
| 非流动资产： | ||||
| 可供出售的金融资产 | － | － | － | － |
| 持有至到期投资 | － | － | － | － |
| 长期应收款 | － | － | － | － |
| 长期股权投资 | ０．００ | ９，１４０，０００．００ | ５５０，０００．００ | ２，５５０，０００．００ |
| 投资性房地产 | － | － | － | － |
| 固定资产 | ３５，４９４，７６７．１５ | ３５，１３９，０６１．９３ | ３４，４４３，７８７．３０ | １９，１３６，４３３．９５ |
| 在建工程 | １７，２８８，５１４．０５ | １７，２８８，５１４．０５ | ２，０１１，２４６．７０ | ６，５０２，１５９．１０ |
| 工程物资 | ３３，５２５．７６ | ３３，５２５．７６ | － | － |
| 固定资产清理 | － | － | － | － |
| 生产性生物资产 | － | － | － | － |
| 油气资产 | － | － | － | － |
| 无形资产 | １，９０５，８６８．１０ | １，９０５，８６８．１０ | １，９５３，９７７．３３ | １，９９８，３８５．８５ |
| 其中：开发支出 | － | － | － | － |
| 商誉 | － | － | － | － |
| 长期待摊费用 | － | － | － | － |
| 递延所得税资产 | ４，６９３，４６７．４８ | ４，６５４，５０９．３７ | ８，６０４，３９４．７９ | ２，８６９，８２９．７６ |
| 其他非流动资产 | － | － | － | － |
| 非流动资产合计 | ５９，４１６，１４２．５４ | ６８，１６１，４７９．２１ | ４７，５６３，４０６．１２ | ３３，０５６，８０８．６６ |
| 资产总计 | １５２，６３３，５７８．５９ | １４８，０６３，８０９．１８ | １１１，６４５，３５２．８２ | ６９，１６１，１１４．４８ |
| 负债和所有者权益 | ２００７－１２－３１ | ２００６－１２－３１ | ２００５－１２－３１ | |
| 合并 | 母公司 | |||
| 流动负债： | ||||
| 短期借款 | １６，０００，０００．００ | １６，０００，０００．００ | － | ３，３００，０００．００ |
| 交易性金融负债 | － | － | － | － |
| 应付票据 | ８，８５４，５６８．００ | ８，８５４，５６８．００ | １３，９５５，６６６．４０ | ４，０３８，２１５．００ |
| 应付帐款 | ８，５１７，０９２．１１ | ７，２３２，９８３．０３ | ６，１１０，９１１．２５ | ３，９０８，２３６．６１ |
| 预收账款 | １，３２０，１３３．２２ | １，３２０，１３３．２２ | ９２０，４８３．７５ | １，１１８，９２４．４５ |
| 应付职工薪酬 | ２，９２４，６８６．６７ | ２，８１３，９５４．８１ | ３，１７７，１６１．４５ | ３，０７４，３５４．４４ |
| 应交税费 | １０，６４５，７２８．４９ | １０，３５７，６２５．２５ | １１，２１０，６３５．４１ | ４，１１８，２７１．４４ |
| 应付利息 | － | － | － | － |
| 应付股利 | － | － | － | － |
| 其他应付款 | ２，０９５，４９０．５９ | ２，０９５，４９０．５９ | ２，２４３，５７２．１２ | ２，５３９，８３１．３１ |
| 一年内到期的非流动负债 | － | － | － | － |
| 其他流动负债 | － | － | － | － |
| 流动负债合计 | ５０，３５７，６９９．０８ | ４８，６７４，７５４．９０ | ３７，６１８，４３０．３８ | ２２，０９７，８３３．２５ |
| 非流动负债： | ||||
| 长期借款 | － | － | － | ２，０００，０００．００ |
| 应付债券 | － | － | － | － |
| 长期应付款 | － | － | － | － |
| 专项应付款 | － | － | － | － |
| 预计负债 | － | － | － | － |
| 递延所得税负债 | － | － | － | － |
| 其他非流动负债 | － | － | － | － |
| 非流动负债合计 | － | － | － | ２，０００，０００．００ |
| 负债合计 | ５０，３５７，６９９．０８ | ４８，６７４，７５４．９０ | ３７，６１８，４３０．３８ | ２４，０９７，８３３．２５ |
| 所有者权益： | － | － | ||
| 股本 | ４０，３３０，６４０．００ | ４０，３３０，６４０．００ | ４０，３３０，６４０．００ | ４０，３３０，６４０．００ |
| 资本公积 | ０．０５ | ０．０５ | ０．０５ | ０．０５ |
| 减：库存股 | － | － | － | － |
| 盈余公积 | ５，１３８，５４２．５１ | ５，１３８，５４２．５１ | ２，６０２，３２９．３３ | ２７９，４２１．７１ |
| 未分配利润 | ５３，９６０，３６２．９９ | ５３，９１９，８７１．７２ | ３１，０９３，９５３．０６ | ４，４５３，２１９．４７ |
| 属于母公司所有者权益合计 | ９９，４２９，５４５．５５ | ９９，３８９，０５４．２８ | ７４，０２６，９２２．４４ | ４５，０６３，２８１．２３ |
| 少数股东权益 | ２，８４６，３３３．９７ | － | ||
| 所有者权益合计 | １０２，２７５，８７９．５１ | ９９，３８９，０５４．２８ | ７４，０２６，９２２．４４ | ４５，０６３，２８１．２３ |
| 负债及所有者权益总计 | １５２，６３３，５７８．５９ | １４８，０６３，８０９．１８ | １１１，６４５，３５２．８２ | ６９，１６１，１１４．４８ |
(下转封十一版)