2007年度报告摘要

§1 重要提示

1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于http://www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

1.2公司董事郜振国、独立董事余丽、张铁岗和王永康因公没有出席审议公司年度报告的董事会会议，分别委托董事王书伟、独立董事陈顺兴、袁世鹰和李悦代为行使表决权。

1.3 北京兴华会计师事务所有限责任公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

1.4 公司负责人牛森营，主管会计工作负责人李永清及会计机构负责人（会计主管人员）房敬声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

§2 公司基本情况简介

2.1 基本情况简介

■

2.2 联系人和联系方式

■

§3 会计数据和业务数据摘要：

3.1 主要会计数据

单位:元 币种:人民币

■

3.2 主要财务指标

单位:元

■

非经常性损益项目

√适用 □不适用

单位:元 币种:人民币

■

采用公允价值计量的项目

□适用 √不适用

3.3 境内外会计准则差异

□适用 √不适用

§4 股本变动及股东情况

4.1 股份变动情况表

□适用 √不适用

限售股份变动情况表

√适用 □不适用

单位:股

■

4.2 股东数量和持股情况

单位:股

■

■

4.3 控股股东及实际控制人情况介绍

4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况

□适用 √不适用

4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍

(1)法人控股股东情况

控股股东名称：郑州煤炭工业(集团)有限责任公司

法人代表：牛森营

注册资本：2,370,373,100元

成立日期：1996年1月8日

主要经营业务或管理活动：煤炭生产销售，铁路货运，发电及输变电、冶炼、水泥及耐火材料，机械制造，设备租赁，通讯器材，化工原料及产品，普通机械，技术服务，咨询服务。

4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

■

§5 董事、监事和高级管理人员

5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

单位：股

■

■

§6 董事会报告

6.1 管理层讨论与分析

1.报告期内公司整体经营概况

(1)报告期总体经营状况

报告期内,在董事会的正确领导下，公司抓住煤炭市场向好的有利时机,坚持“以科学发展观统揽全局，以精细化管理夯实根基，以执行力建设提升质量，以资本运作加快发展，以激励机制激发创新，以扎实工作创一流业绩”的总体发展工作思路，积极完善公司治理，推行精细化管理，加强执行力建设，完善激励创新机制，强化经营管理，健全考核体系，较好地完成了各项目标任务。

2007年, 实现原煤产量509万吨,发电量84332万度。实现营业收入368222万元，同比增长41.52%；实现营业利润29179万元，同比增长26.58%；实现净利润18469万元，同比增长20.44%。归属于母公司所有者的净利润18816万元,每股收益0.3元，每股净资产2.35元，净资产收益率12.74%；截止2007年12月31日，公司总资产317701万元，归属于上市公司股东的所有者权益147682万元，分别比2006年年末增长45.10%和9.27%，实现了公司价值和股东利益的稳步增长。

（2）报告期末公司资产构成同比发生重大变动的说明

■

变动原因分析：

A．货币资金较上年末大幅增加，主要是本年煤炭销售收入增加且回款及时所致。

B．应收票据较上年减少主要为2007年采用票据结算所占比例减少所致。

C．其他应收款较上年减少原因，主要为2006年未将郑州煤电长城房产开发投资有限公司纳入合并报表范围（2006年应收该公司款项为8200万元）。

D．预付帐款较上年大幅增加的主要原因：一是本公司全资子公司郑州煤电物资供销有限公司预付证券收购款项37028万元；二是本年合并范围变化，新增两家合并范围子公司，导致预付账款增加，其主要为预付的工程款、设备款及部分原材料采购款。

E．存货较上年大幅增加，主要原因是本年合并范围变化，导致存货大幅增加，其中郑州煤电长城房产开发投资有限公司开发成本增加23427万元。

F．应付帐款较上年增加，主要为购进原材料及设备较上年增加所致。

G.其它应付款较上年大幅增加，主要原因是子公司郑州煤电长城房产开发有限公司向郑煤集团借款所致。

H.长期借款较上年增加，主要原因是其子公司郑州煤电长城房产开发投资有限公司长期借款增加所致。

（3）报告期公司利润表项目同比发生重大变动的说明                单位:元 币种:人民币

■

变动原因分析：

A.营业收入和营业成本较上年大幅增加，主要原因是子公司郑州煤电物资供销公司销售、采购材料较上年大幅增加所致。

B.管理费用增加的主要原因：一是合并范围增加，07年度新增合并北京裕华创新科技发展有限公司、郑州煤电长城房产开发投资有限公司及郑州郑煤岚新能源股份有限公司三家子公司；二是子公司郑州煤电物资供销公司管理费用较上年增加（此公司系06年4月份新成立）；三是由于工资基数的提高，为职工缴纳的社会保险费相应升高。

C.财务费用减少的主要原因：虽然和上年比较公司借款有所增加，但母公司使用比例减少，而子公司郑州煤电长城房产开发投资有限公司发生的借款利息在开发成本中核算。

（4）报告期公司现金流量构成情况说明                             单位:元 币种:人民币

■

变动原因分析：

经营活动产生的现金流量发生变动原因: 主要是本年煤炭销售收入增加且回款及时所致；

投资活动产生的现金流量发生变动原因: 一是本年公司新投资成立河南郑新铁路有限责任公司；二是控股子公司郑州煤电物资供销有限公司预付泰阳证券有限责任公司股权收购款。

筹资活动产生的现金流量发生变动原因：新增借款所致。

（5）主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩

单位:元 币种:人民币

■

注：河南郑新铁路有限责任公司系报告期内刚注册成立,尚处在筹建阶段。

（6）占主营业务收入或主营业务利润总额10%以上的主要产品

单位:元 币种:人民币

■

（7）、公司主要供应商、客户情况

单位:万元 币种:人民币

■

2.对公司未来发展的展望

(1)公司所处行业的发展趋势和市场竞争格局

煤炭行业是国民经济的基础行业，煤炭行业的发展一直受到国家政策的支持，国家宏观调控和产业政策对煤炭行业有着重要的影响。国家发改委制订的《煤炭工业发展“十一五”规划》，基本确定了加强宏观调控，重视煤炭对国家能源安全的作用，实施建立煤炭大集团、大公司战略，促进资源的合理综合利用，加强保护环境，抓好洁净煤技术的推广应用，发展替代产业，延伸煤炭产业链等内容。预计2008年煤炭市场将逐步转入平衡过渡期,供需总体平衡,煤价将趋于高位运行并波动。煤炭市场的的竞争可能加剧，竞争更多的将存在于资源占有、产品质量、产品品种等方面。

公司地处国家重点煤炭工业基地之一的郑州矿区，东有京广、西有焦枝、北有陇海三大铁路干线环抱，紧临省会郑州，区域优势十分明显。矿区主要煤种有贫煤、贫瘦煤和无烟煤，低硫、中灰、高发热量、可磨性好，燃点低，起火快，无异味等优点，尤其是低硫（0.4%）、可磨性好（哈氏度、磨性指数HGI在140以上）两大特征为煤炭市场独有的特色，符合环保要求，是优质的工业动力煤和生活用煤。

(2)新年度公司发展战略及经营目标

2008年，是全面贯彻落实十七精神和实施“十一五”规划，承上启下迎接新挑战的关键一年。根据面临的外部环境、内部条件和发展战略定位，公司2008年的总体发展思路是：立足主业，以精细管理堵漏挖潜，固本强基；调整结构，以房地产开发为重点，开辟新产业；完善治理，以资本市场融资为依托，加快发展；拓展合作，以培育利润新的增长点，提升空间；强化执行，以人为本塑企业文化，构建和谐。

2008年经营目标：煤炭产量430万吨，发电量8.2亿千瓦时。销售收入42亿元，费用及成本计划36.5亿元。

3.风险与应对

(1)安全生产风险

对煤炭企业而言，安全是相对于其他生产企业来讲最大的行业风险。公司在煤炭开采中存在瓦斯、顶板、矿井水、发火、煤尘五大自然灾害等不安全因素，公司所属的告成煤矿、超化煤矿都是“双突”矿井，安全形势依然十分严峻。如果发生重大安全事故将对公司的生产经营造成一定的负面影响，并有可能引起诉讼、赔偿性支出以及停产整顿等处罚。

为防范可能出现的风险，我们将始终贯彻“安全第一，预防为主，综合治理”方针，狠抓瓦斯治理和水害防治。坚持“先抽后采，监测监控，以风定产”的瓦斯治理原则，建立完善监控监测系统，推广应用矿井瓦斯导航系统，对采掘生产活动实施动态监控。水害防治要严格落实“预测预报、有疑必探、先探后掘、先治后采”方针和“防、堵、疏、截、排”综合治理措施，建立完善的监测、监控、补勘和水文地质资料数据库，推广应用先进技术和装备，创新安全管理模式。同时要建立和完善安全生产责任制，加大安全投入，强化安全培训，严格操作规程，确保安全生产。

(2)经营风险

煤炭价格主要由煤炭市场供求决定，如果煤炭市场出现严重的供大于求，导致煤炭价格下滑，将会给公司的生产和经营带来一定风险。

为应对这一风险，公司坚持以保证经营业绩的均衡、平衡增长为前提，不断加强和改进经营管理工作。根据市场变化，及时调节购销价格，扩大市场份额，实现利益最大化。以开辟新用户作为增加对外销售的突破口，把开发渠道稳定、诚实守信的大用户，作为对外销售中心工作。在确保资金安全的前提下，合理利用资金，提高资金周转率，降低采购成本，扩大销售收入，最大限度发挥资金使用效率，提高经济效益，并注重利用和发挥上市公司融资能力强、市场和社会信誉好的优势，抓住机遇，适时开展诸如新项目合作及股权合作等方式的对外投资，进而达到不断培育新的经济增长点，实现公司又好又快发展的目标。

　　另外，公司还存在着成本上升、不可预见的政策性增支、物价上升等因素，将会加大公司成本支出，影响公司业绩。对此，我们将深化目标成本管理，严格控制吨煤成本，并积极开展多种形式的节支降耗活动。

(下转D14版)

股票简称	郑州煤电
股票代码	600121
上市交易所	上海证券交易所
注册地址和办公地址	郑州市桐柏南路220号
邮政编码	450006
公司国际互联网网址	http://www.zzce.com.cn
电子信箱	zzce@public.zz.ha.cn

	董事会秘书	证券事务代表
姓    名	付胜龙	陈晓燕
联系地址	郑州市中原区桐柏南路220号	郑州市中原区桐柏南路220号
电    话	0371-67680017	0371-67680017
传    真	0371-67602298	0371-67680020

主要会计数据	2007年	2006年		本年比上年增减(%)	2005年
		调整后	调整前
营业收入	3,682,218,447.04	2,601,981,051.38	2,601,981,051.38	41.52	1,497,598,386.93
利润总额	279,206,231.75	226,933,956.24	226,933,956.24	23.03	295,374,113.85
归属于上市公司股东的净利润	188,163,063.32	153,291,026.55	147,225,775.13	22.75	196,493,488.34
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	196,593,929.14	155,686,635.89	147,010,553.13	26.28	158,407,565.85
经营活动产生的现金流量净额	418,880,805.87	76,092,477.48	76,092,477.48	450.49	498,260,502.46
	2007年末	2006年末		本年末比上年末增减(%)	2005年末
		调整后	调整前
总资产	3,177,008,116.83	2,189,488,947.66	2,182,115,784.92	45.1	2,131,779,838.51
所有者权益（或股东权益）	1,476,816,274.50	1,351,567,211.18	1,344,194,048.44	9.27	1,196,968,273.31

主要会计数据	2007年	2006年		本年比上年增减(%)	2005年
		调整后	调整前
基本每股收益	0.30	0.24	0.23	25	0.31
稀释每股收益	0.30	0.24	0.23	25	0.31
扣除非经常性损益后的基本每股收益	0.31	0.25	0.23	24	0.25
全面摊薄净资产收益率（%）	12.74	11.34	10.95	增加1.4个百分点	16.42
加权平均净资产收益率（%）	13.31	11.96	11.59	增加1.35个百分点	12.25
扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率（%）	13.31	11.52	10.94	增加1.79个百分点	13.23
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）	13.90	12.15	11.57	增加1.75个百分点	10.12
每股经营活动产生的现金流量净额	0.67	0.12	0.12	458.33	0.79
	2007年末	2006年末		本年末比上年末增减(%)	2005年末
		调整后	调整前
归属于上市公司股东的每股净资产	2.35	2.15	2.14	9.3	1.90

非经常性损益项目	金额
非流动资产处置损益	-8,159,327.60
其他非经常性损益项目	-271,538.22
合计	-8,430,865.82

股东名称	年    初 限售股数	本年解除 限售股数	本年增加限售股数	年    末 限售股数	限售原因	解除限售 日    期
郑州煤炭工业（集团）有限责任公司	331,060,000	31,457,000		299,603,000	股改承诺	2007年8月22日
合    计	331,060,000	31,457,000		299,603,000	—	—

报告期末股东总数		93,803
前十名股东持股情况
股东名称	股东性质	持股比例(%)	持股总数	持有有限售条件股份数量	质押或冻结的             股份数量
郑州煤炭工业(集团)有限责任公司	国有法人	52.62	331,060,000	299,603,000	无
中国工商银行－中海能源策略混合型证券投资基金	其他	0.93	5,858,629		未知
恒泰证券有限责任公司	其他	0.91	5,695,524		未知
中国银行－华夏大盘精选证券投资基金	其他	0.72	4,501,536		未知
顾筱	其他	0.21	1,295,000		未知
王平	其他	0.19	1,172,322		未知
吕庄	其他	0.18	1,154,846		未知

江阴市富兴复合材料制品有限公司	其他	0.18	1,116,000		未知
中国农业银行－长城安心回报混合型证券投资基金	其他	0.16	1,008,896		未知
交通银行－万家公用事业行业股票型证券投资基金	其他	0.16	1,000,000		未知
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称		持有无限售条件股份数量		股份种类
郑州煤炭工业(集团)有限责任公司		31,457,000		人民币普通股
中国工商银行－中海能源策略混合型证券投资基金		5,858,629		人民币普通股
恒泰证券有限责任公司		5,695,524		人民币普通股
中国银行－华夏大盘精选证券投资基金		4,501,536		人民币普通股
顾筱		1,295,000		人民币普通股
王平		1,172,322		人民币普通股
吕庄		1,154,846		人民币普通股
江阴市富兴复合材料制品有限公司		1,116,000		人民币普通股
中国农业银行－长城安心回报混合型证券投资基金		1,008,896		人民币普通股
交通银行－万家公用事业行业股票型证券投资基金		1,000,000		人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动关系的说明		公司第一大股东与除自身外的前9名无限售条件股东之间不存在关联关系。公司未知除第一大股东外的前９名无限售条件股东之间是否存在关联关系，也未知是否属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。

姓名

职务

性别

年龄

任期起止日期

年初持股数

年末持股数

变动原因

报告期内从公司领取的报酬总额(万元)

报告期被授予的股权激励情况

是否在股东单位或其他关联单位领取报酬、津贴

可行权股数

已行权数量

行权价

期末股票市价

牛森营

董事长

男

46

2007年2月28日～2010年2月27日

8

是

宋广太

董事

男

52

2007年2月28日～2010年2月27日

7.8

是

王书伟

董事、总经理

男

46

2007年2月28日～2010年2月27日

23

否

郜振国

董事

男

44

2007年2月28日～2010年2月27日

3.80

是

郭矿生

董事

男

48

2007年2月28日～2010年2月27日

11,178

11,178

7.6

是

严瑞

董事

男

38

2007年11月26日～2010年2月27日

3.80

是

余丽

独立董事

女

42

2007年2月28日～2010年2月27日

3.80

否

张铁岗

独立董事

男

62

2007年2月28日～2010年2月27日

2.90

否

袁世鹰

独立董事

男

68

2007年2月28日～2010年2月27日

2.90

否

王永康

独立董事

男

39

2007年2月28日～2010年2月27日

2.90

否

李悦

独立董事

男

33

2007年2月28日～2010年2月27日

2.90

否

陈顺兴

独立董事

男

51

2007年2月28日～2010年2月27日

2.90

否

王铁庄

监事会主席

男

49

2007年2月28日～2010年2月27日

3.80

是

杜春生

监事

男

49

2007年11月26日～2010年2月27日

0.8

是

宋建成

监事

男

53

2007年2月28日～2010年2月27日

3.80

是

杨松君

监事

男

47

2007年2月28日～2010年2月27日

11,178

11,178

3.80

是

张明剑

监事

男

45

2007年2月28日～2010年2月27日

3.80

是

任胜岳

监事

男

46

2007年11月26日～2010年2月27日

3.25

是

王怀珍

监事

男

46

2007年11月26日～2010年2月27日

0.80

是

李保方

监事

男

51

2007年2月28日～2010年2月27日

3.80

是

崔书平

职工代表监事

男

50

2007年2月28日～2010年2月27日

3.80

是

祁亮山

职工代表监事

男

53

2007年11月26日～2010年2月27日

0.80

是

胡德进

职工代表监事

男

50

2007年11月26日～2010年2月27日

0.80

是

张海洋

职工代表监事

男

35

2007年2月28日～2010年2月27日

24.4

否

史文亮

副总经理

男

44

2007年2月28日～2010年2月27日

28

否

任守中

副总经理

男

43

2007年2月28日～2010年2月27日

31.3

否

邹健生

副总经理

男

45

2008年3月26日～2010年2月27日

0.4

张遵海

副总经理

男

40

2008年3月26日～2010年2月27日

屈喜才

副总经理

男

46

2008年3月26日～2010年2月27日

0.4

郭修甫

副总经理

男

40

2008年3月26日～2010年2月27日

0.4

刘殿臣

副总经理

男

45

2007年2月28日～2010年2月27日

19.7

否

李华东

党组成员、纪检组长、工会主席

男

41

2006年8月30日～

13.5

否

付胜龙

副总经理、董事会秘书

男

43

2007年2月28日～2010年2月27日

19.7

否

常征

副总经理、总经济师

男

41

2007年2月28日～2010年2月27日

19.5

否

李永清

总会计师

男

47

2008年3月26日～2010年2月27日

15.7

否

合计

/

/

/

/

22,356

22,356

/

274．55

/

/

/

资产项目	本报告期		上一报告期末		所占比重增减（%）
	金额（元）	占总资产 比例（%）	金额(元)	占总资产 比例（%）
货币资金	634,174,544.57	19.96	207,562,428.59	9.48	增加10.48个百分点
应收票据	67,742,728.36	2.13	125,279,586.61	5.72	减少3.59个百分点
其它应收款	92,838,751.71	2.92	166,770,697.58	7.62	减少4.7个百分点
预付帐款	482,250,094.25	15.18	75,035,285.18	3.43	增加11.75个百分点
存货	414,815,495.5	13.06	96,412,502.76	4.4	增加8.66个百分点
应付帐款	297,030,449.45	9.35	204,749,907.05	9.35
其它应付款	568,526,043.12	17.9	106,808,430.45	4.88	增加13.02个百分点
长期借款	180,000,000.00	5.67	20,300,000.00	0.93	增加4.74个百分点

项目	本报告期	上一报告期末	增减（%）
营业收入	3,682,218,447.04	2,601,981,051.38	41.52
营业成本	2,977,710,442.53	2,009,884,701.40	48.15
管理费用	309,573,172.09	222,623,010.20	39.06
财务费用	4,236,751.54	12,420,031.11	-65.94

项目	本报告期	上一报告期末	增减（%）
经营活动产生的现金流量	418,880,805.87	76,092,477.48	450.49
投资活动产生的现金流量	-551,411,605.14	-178,061,783.65	-209.67
筹资活动产生的现金流量	559,142,915.25	-108,895,051.25	613.47

公司名称	业务性质	主要产品或服务	注册资本	资产规模	净利润
北京裕华创新科技发展有限公司	研制、开发、生产及销售保健品及食品添加剂	保健品	3,000,000.00	2,420,160.75	-73,685.68
中社网盟信息技术有限公司	电子商务开发	电子商务	100,000,000.00	14,250,216.63	-1,220,825.05
郑州煤电物资供销有限公司	材料及设备销售	材料及设备	10,000,000.00	364,467,888.87	784,704.29
郑州博威物资招标有限公司	招标	招标	1,000,000.00	2,351,029.2	69,019.88
郑州恒业物资供销有限公司	材料及设备销售	材料及设备	5,000,000.00	33,597,439.35	-146,932.04
郑州煤电长城房产开发投资有限公司	房地产开发	房地产开发	30,000,000.00	362,710,274.14	-6,413,895.11
郑州郑煤岚新能源股份有限公司	新能源 技术开发	新能源 技术开发	5,000,000.00	11,294,330.03	73,260.95
河南郑新铁路有限责任公司	地方铁路客 货运输业务	铁路运输	63,000,000.00	76,165,379.76

分行业或分产品	主营业务收入	主营业务成本	主营业务利润率(%)
煤 炭	1,686,128,505.06	1,060,923,201.56	37.08
电 力	215,904,584.56	223,897,951.03	-3.7
材 料等	1,731,835,348.23	1,660,915,300.94	4.1

前五名供应商采购金额合计	31086	占采购总额比重	18.3%
前五名销售客户销售金额合计	64,904	占销售总额比重	18%