2008年第一季度报告
一、重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行根据本基金合同规定,于2008年4月14日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告期为2008年1月1日起至2008年3月31日止。本报告中的财务资料未经审计。
二、基金产品概况
1、基金简称: 大成创新
2、基金代码: 160910
3、基金运作方式: 契约型上市开放式
4、基金合同生效日: 2007年6月12日
5、报告期末基金份额总额: 16,309,764,286.65份
6、投资目标: 在控制风险和保证流动性的前提下,超越业绩比较基准,寻求基金资产的长期稳健增值。
7、投资策略: 本基金以股票投资为主,采用积极的投资策略,精选具备持续增长能力,价格处于合理区间的优质股票构建投资组合;本基金以固定收益品种投资为辅,确保投资组合具有良好的流动性。
8、业绩比较基准: 沪深300指数×70%+中国债券总指数×30%
9、风险收益特征: 本基金为混合型基金,风险收益水平高于货币市场基金和债券型基金,属于中高风险的证券投资基金品种。
债券型基金,属于中高风险的证券投资基金品种。
10、基金管理人: 大成基金管理有限公司
11、基金托管人: 中国农业银行
三、主要财务指标和基金净值表现
(一)主要财务指标 单位:人民币元
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注:1、所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、上述所列数据截止到2008年3月31日
(二)大成创新成长混合型证券投资基金净值表现
1、本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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2、自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况,并与同期业绩比较基准的变动的比较
大成创新基金累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2007年6月12日至2008年3月31日)
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注:
1、按基金合同规定,大成创新成长股票型证券投资基金自基金合同生效之日起3个月内为建仓期。截至本报告期本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例要求。
2、因工作需要,大成基金管理有限公司聘任倪明先生为大成创新成长混合型证券投资基金(LOF)基金经理,与王维刚先生共同管理本基金,该变更事项已于2008年1月12日公开披露。
四、管理人报告
(一)基金经理小组简介
王维钢先生,基金经理,浙江大学管理硕士、南开大学经济学博士生。12年证券从业经历,1996年起历任君安证券有限公司研究所首批高级研究员、国泰君安证券股份有限公司业务董事、鹏华基金管理有限公司策略主管、国信证券有限公司投资经理、巨田基金管理有限公司策略主管;2006年12月加入大成基金管理有限公司,2007年1月起担任基金景博基金经理(2007年6月转型为大成创新成长混合型证券投资基金)。
倪明先生,基金经理,厦门大学金融系博士研究生,澳门大学工商管理硕士,三年证券从业经验。2004年加入大成基金管理有限公司后先后任投资部固定收益小组信用分析师、大成债券基金基金经理助理、大成精选增值混合型基金基金经理助理、金融行业研究员。2008年1月12日起共同担任大成创新成长混合型证券投资基金基金经理。
(二)基金运作遵规守信情况说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《大成创新成长证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,在基金管理运作中,大成创新成长基金的投资范围、投资比例、投资组合、证券交易行为、信息披露等符合有关法律法规、行业监管规则和基金合同等规定,本基金没有发生重大违法违规行为,没有运用基金财产进行内幕交易和操纵市场行为以及进行有损基金投资人利益的关联交易,整体运作合法、合规。中国证监会于2008年3月20日颁布《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,本基金管理人依照指导意见要求正在完善相关制度与内控措施,本报告期内,本基金与本基金管理人管理的其他投资风格相似的投资组合之间未发现在业绩表现、交易行为等方面存在异常行为。本基金管理人将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产,在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下,努力为基金份额持有人谋求最大利益。
(三)基金经理工作报告
1、本基金业绩表现
截至报告期末,本基金份额净值为0.950元,本报告期份额净值增长率为-28.36%,同期业绩比较基准增长率为-20.14%,低于业绩比较基准的表现。
2、市场回顾与展望
回顾2007年,我国的宏观经济运行总体呈现出高速增长的态势,GDP增速超过11%,而与此同时,通货膨胀已经呈现出全面上涨的趋势。在这样的背景下,2007年底的中央经济工作会议提出了“防止经济增长由偏快转向过热、防止价格由结构性上涨演变为明显通货膨胀”的目标作为当前宏观调控的首要任务、而货币政策监管也在最近十年内首次转变为从紧的货币政策。进入2008年以来,宏观经济的负面因素开始演变为事实,从紧的货币政策、持续高企的通货膨胀水平、美国的次债危机愈演愈烈都对市场造成不断的负面冲击,指数也出现不断下跌。
2008年第一季度,我们和市场一起经历了艰难的时刻,上证指数从2007年四季度最高的6100点大幅下跌至3300点,跌幅超过40%,市场风险已经由行业和板块轮动转变为系统性风险。不断的大幅下跌充分体现出投资者的恐慌情绪和对未来走势复杂而矛盾的心理。
回顾本基金2008年第一季度的投资情况,由于仓位和结构的原因,业绩表现并不尽如人意,重点持有的钢铁、有色、航空等板块和个股的表现不够理想。进入3月份以来,本基金管理人对仓位和结构进行了较大幅度的调整,整体仓位迅速下降,在结构方面减持了部分前期持仓较重的有色、钢铁、航空、公用事业等股票,适度增持了银行、地产、化工板块的重点股票。
展望下一阶段的证券市场,本基金管理人认为在如此大幅波动的市场中更需要特别强调价值投资的理念,无论是在快速上涨还是急速下跌的行情中,本基金管理人将始终坚持一如既往的将投资重点放在具有相对估值优势、2008年预期业绩增长迅速、行业处于景气周期的一、二线蓝筹股和各细分子行业的龙头,同时密切关注宏观经济形势的不断变化,以及可能带来的投资机会。在宏观经济没有发生趋势性反转的时候,本基金将保持相对较低的仓位以应对市场的系统性风险。在此基础上将继续调整组合的结构,在合理的估值水平的前提下,将谨慎增持银行、地产、医药、基础设施建设以及资源类的板块和个股。同时,本基金管理人郑重承诺,将继续保持勤勉尽责的工作态度,用良好的业绩回报投资者的长期信任和支持。
五、投资组合报告
(一)报告期末基金资产组合情况
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(二)报告期末按行业分类的股票投资组合
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(三)报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细
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(四)报告期末按券种分类的债券投资组合
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(五)报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细
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(六)投资组合报告附注
1、报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查的,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。
2、基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
3、基金的其他资产构成
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4、报告期末基金持有的处于转股期的可转换债券明细
无。
5、本报告期内获得的权证明细
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6、报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券明细
无。
7、本报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金情况
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8、由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。
六、 开放式基金份额变动
单位:份
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七、备查文件目录
(一)备查文件目录
1、中国证监会《关于核准景博证券投资基金基金份额持有人大会决议的批复》;
2、《大成创新成长混合型证券投资基金基金合同》;
3、《大成创新成长混合型证券投资基金托管协议》;
4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程;
5、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。
(二)存放地点
本季度报告存放在本基金管理人和托管人的办公住所。
(三)查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,或登录本基金管理人网站http://www.dcfund.com.cn进行查阅。
大成基金管理有限公司
2008年4月19日
1 | 本期利润 | -6,223,915,433.40 |
2 | 本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额 | -297,627,001.84 |
3 | 加权平均基金份额本期利润 | -0.3656 |
4 | 期末基金资产净值 | 15,499,752,390.79 |
5 | 期末基金份额净值 | 0.950 |
阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
过去三个月 | -28.36% | 2.64% | -20.14% | 2.03% | -8.22% | 0.61% |
项目 | 金额(元) | 占基金资产总值比例 |
银行存款和结算备付金合计 | 4,230,036,453.84 | 26.49% |
股票 | 10,937,122,405.18 | 68.50% |
债券 | 6,124,596.00 | 0.04% |
权证 | 0.00 | 0.00% |
买入返售金融资产 其中:买断式回购买入返售金融资产 | 788,201,502.30 0.00 | 4.94% 0.00% |
其他资产 | 4,121,689.22 | 0.03% |
合计 | 15,965,606,646.54 | 100.00% |
行业 | 市值(元) | 市值占资产净值比例 |
A 农、林、牧、渔业 | 162,375,295.44 | 1.05% |
B 采掘业 | 790,899,405.68 | 5.10% |
C 制造业 | 4,729,246,123.15 | 30.51% |
C0 食品、饮料 | 254,644,408.59 | 1.64% |
C1 纺织、服装、皮毛 | 103,901,097.00 | 0.67% |
C2 木材、家具 | 0.00 | 0.00% |
C3 造纸、印刷 | 0.00 | 0.00% |
C4 石油、化学、塑胶、塑料 | 403,182,119.17 | 2.60% |
C5 电子 | 68,339,000.00 | 0.44% |
C6 金属、非金属 | 2,484,909,731.73 | 16.03% |
C7 机械、设备、仪表 | 1,231,232,713.10 | 7.94% |
C8 医药、生物制品 | 177,509,621.66 | 1.15% |
C99 其他制造业 | 5,527,431.90 | 0.04% |
D 电力、煤气及水的生产和供应业 | 256,558,400.00 | 1.66% |
E 建筑业 | 728,747,268.35 | 4.70% |
F 交通运输、仓储业 | 954,408,607.25 | 6.16% |
G 信息技术业 | 476,550,000.00 | 3.07% |
H 批发和零售贸易 | 666,459,935.25 | 4.30% |
I 金融、保险业 | 928,351,818.28 | 5.99% |
J 房地产业 | 593,373,022.46 | 3.83% |
K 社会服务业 | 327,819,772.26 | 2.12% |
L 传播与文化产业 | 167,923,971.39 | 1.08% |
M 综合类 | 154,408,785.67 | 1.00% |
合计 | 10,937,122,405.18 | 70.56% |
序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量(股) | 市值(元) | 市值占基金资产净值比例 |
1 | 000898 | 鞍钢股份 | 40,792,900.00 | 791,382,260.00 | 5.11% |
2 | 000758 | 中色股份 | 25,378,167.00 | 559,588,582.35 | 3.61% |
3 | 000709 | 唐钢股份 | 28,000,000.00 | 447,160,000.00 | 2.88% |
4 | 600050 | 中国联通 | 50,000,000.00 | 443,000,000.00 | 2.86% |
5 | 600058 | 五矿发展 | 15,148,057.00 | 426,720,765.69 | 2.75% |
6 | 600019 | 宝钢股份 | 30,000,000.00 | 372,300,000.00 | 2.40% |
7 | 600026 | 中海发展 | 12,980,369.00 | 362,022,491.41 | 2.34% |
8 | 601088 | 中国神华 | 8,179,918.00 | 327,196,720.00 | 2.11% |
9 | 000960 | 锡业股份 | 7,300,000.00 | 274,480,000.00 | 1.77% |
10 | 000069 | 华侨城A | 6,008,676.00 | 245,093,894.04 | 1.58% |
序号 | 债券品种 | 市值(元) | 占基金资产净值比例 |
1 | 国 债 | 0.00 | 0.00% |
2 | 金 融 债 | 0.00 | 0.00% |
3 | 央行票据 | 0.00 | 0.00% |
4 | 企 业 债 | 6,124,596.00 | 0.04% |
5 | 可 转 债 | 0.00 | 0.00% |
6 | 其他 | 0.00 | 0.00% |
合 计 | 6,124,596.00 | 0.04% |
序号 | 债券名称 | 市值(元) | 占基金资产净值比例 |
1 | 08中远债 | 4,614,690.00 | 0.03% |
2 | 08赣粤债 | 1,509,906.00 | 0.01% |
项目 | 金额(元) |
存出保证金 | 1,160,000.00 , |
应收利息 | 1,178,991.95 |
应收申购款 | 1,782,697.27 |
合计 | 4,121,689.22 |
权证代码 | 权证名称 | 数量(份) | 成本总额(元) | 投资类别 |
580017 | 赣粤CWB1 | 92,355 | 481,178.76 | 被动 |
580018 | 中远CWB1 | 296,940 | 2,070,223.61 | 被动 |
580019 | 石化CWB1 | 4,481,774 | 10,642,067.91 | 被动 |
合计 | 4,871,069 | 13,193,470.28 |
项目名称 | 基金份额(份) |
报告期初持有基金份额 | 70,687,989.47 |
报告期间买入基金份额 | 0 |
报告期间卖出基金份额 | 0 |
报告期末持有基金份额 | 70,687,989.47 |
本报告期初基金份额总额 | 18,661,889,584.94 |
本报告期间基金总申购份额 | 105,158,302.62 |
本报告期间基金总赎回份额 | 2,457,283,600.91 |
本报告期末基金份额总额 | 16,309,764,286.65 |