2008年第一季度报告
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2 董事王全华因公务未出席董事会会议,委托董事李文新代为出席表决。
董事陈振友因公务未出席董事会会议,委托董事徐杰波代为出席表决。
1.3 公司第一季度财务报告未经审计。
1.4 公司负责人董事长刘绍勇先生、主管会计工作负责人司献民先生、财务总监徐杰波先生及会计机构负责人（会计主管人员）卢宏业先生声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
币种：人民币
| 本报告期末 | 上年度期末 | 本报告期末比上年度期末增减(%) | |||
| 总资产(百万元) | 83,885 | 82,453 | 1.74 | ||
| 所有者权益（或股东权益）(百万元) | 12,961 | 12,232 | 5.96 | ||
| 归属于上市公司股东的每股净资产(元) | 2.96 | 2.80 | 5.71 | ||
| 年初至报告期期末 | 比上年同期增减(%) | ||||
| 经营活动产生的现金流量净额(百万元) | 1,134 | -32.78 | |||
| 每股经营活动产生的现金流量净额(元) | 0.26 | -32.78 | |||
| 报告期 | 年初至报告期期末 | 本报告期比上年 同期增减(%) | |||
| 归属于上市公司股东的净利润(百万元) | 796 | 796 | 523 | ||
| 基本每股收益(元) | 0.18 | 0.18 | 523 | ||
| 扣除非经常性损益后基本每股收益(元) | 0.16 | 0.16 | 420 | ||
| 稀释每股收益(元) | 0.18 | 0.18 | |||
| 全面摊薄净资产收益率(%) | 6.14 | 6.14 | 增加8.02个百分点 | ||
| 扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率(%) | 5.49 | 5.49 | 增加7.85个百分点 | ||
| 非经常性损益项目 | 年初至报告期期末金额(百万元) | ||||
| 非流动资产处置损益 | 13 | ||||
| 计入当期损益的政府补助，但与公司业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外 | 77 | ||||
| 所得税影响 | -18 | ||||
| 其他非经常性损益项目 | 12 | ||||
| 合计 | 84 | ||||
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数（户） | 228635(其中H股股东930） | ||
| 前十名无限售条件流通股股东持股情况 | |||
| 股东名称（全称） | 期末持有无限售条件流通股的数量 | 种类 | |
| HKSCC NOMINEES LIMITED | 1,162,329,598 | 境外上市外资股 | |
| 融通新蓝筹证券投资基金 | 68,743,404 | 人民币普通股 | |
| 中国建设银行－华宝兴业行业精选股票型证券投资基金 | 27,609,350 | 人民币普通股 | |
| 中国建设银行－华夏优势增长股票型证券投资基金 | 24,292,412 | 人民币普通股 | |
| 中国银行－友邦华泰积极成长混合型证券投资基金 | 20,712,981 | 人民币普通股 | |
| 中国工商银行－融通动力先锋股票型证券投资基金 | 18,425,262 | 人民币普通股 | |
| 博时价值增长证券投资基金 | 17,000,000 | 人民币普通股 | |
| 中国工商银行－融通蓝筹成长证券投资基金 | 15,302,606 | 人民币普通股 | |
| 中国工商银行－诺安价值增长股票证券投资基金 | 14,000,000 | 人民币普通股 | |
| 交通银行－融通行业景气证券投资基金 | 13,519,924 | 人民币普通股 | |
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
报告期内，航空运输市场需求稳定增长，公司坚定不移地实施向国际化规模网络型航空公司转型的战略。公司以提高主营业务运营效率、加强非航油成本控制为主要手段应对航油价格上涨的压力。报告期内运量的增长显著高于运力的增长，营业收入的增长高于营业成本的增长，也高于运量的增长，盈利水平明显提升。人民币升值带来的汇兑收益进一步改善了公司业绩。
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用 □不适用
1、公司于2008年1月10日召开董事会会议。决议公告刊登在2008年1月11日的中国证券报、上海证券报上。
2、公司于2008年1月30日召开董事会会议。决议公告刊登在2008年2月1日的中国证券报、上海证券报上。
3、公司于2008年2月21日召开董事会会议。决议公告刊登在2008年2月25日的中国证券报、上海证券报上。
4、公司于2008年3月25日召开董事会会议。审议批准董事、监事及高级管理人员责任险保险合同，授权南航董事长或执行董事签署相关法律文件。
5、公司于2008年3月31日召开董事会会议。决议公告刊登在2008年4月2日的中国证券报、上海证券报上。
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
1、股改承诺及履行情况：
为了进一步保护流通股股东的利益，积极推进股权分置改革工作的进行，除法定承诺外，本公司唯一非流通股股东中国南方航空集团公司同时承诺：（1）南航集团持有的南方航空股份自公司股权分置改革方案实施之日起三十六个月内不上市交易或转让；（2）将在南方航空2007-2009 年度股东大会上提议南方航空进行现金分红并投赞成票，以使南方航空2007-2009 年平均每年现金分红比例不低于50%， 即2007-2009 年三年现金分红总额与该三年累计可供股东分配利润总额之比不小于50%；（3）股权分置改革工作完成后，在遵循国家相关法律法规要求的前提下，南航集团支持南方航空制订并实施管理层股权激励制度。
2、其他对公司中小股东所作承诺及履行情况：
（1）本公司与南航集团1997年5月22日签订《财产赔偿协议》，根据该协议南航集团同意就任何质疑或干预本公司使用向南航集团所租用的土地及建筑物的权利而产生或导致任何损失或损害向本公司做出赔偿。
（2）南航集团与本公司1995年为界定与分配南航集团与本公司资产与负债于1995年3月25日签订一份分立协议（该协议于1997年5月22日修订）。根据分立协议，南航集团与本公司同意就有关南航集团与本公司根据分立协议持有或继承的业务、资产及负债而导致对方承担的索偿、债务及费用等，向对方做出赔偿。
3、在2007年8月14日本公司与南航集团的资产买卖的关联交易中，南航食品有房屋建筑物8项，合计建筑面积8,013.99平方米；培训中心房屋建筑物11项，合计建筑面积13,948.25平方米，因各种客观原因未办理房屋所有权证。对此，南航集团出据承诺函，承诺：（1）上述权证由南航集团负责在2008年底前办理完毕；（2）办证过程中发生的费用，由南航集团承担并支付；（3）南航集团对上述两项承诺事项愿意承担对本公司造成的一切损失，包括但不限于：A、未取得权证对生产带来的损失，B、未取得权证所引起的潜在风险导致的损失。
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
3.5 证券投资情况
√适用 □不适用
单位：百万元
| 序号 | 证券代码 | 证券简称 | 期末持有数量 （股） | 初始投资金额 | 期末账面值 | 期初账面值 | 会计核算科目 |
| 1 | 000099 | 中信海直 | 23,044,066 | 69 | 183 | 245 | 可供出售金融资产 |
| 2 | 601328 | 交通银行 | 7,480,000 | 11 | 75 | 117 | 可供出售金融资产 |
| 合计 | － | 80 | 258 | 362 | － | ||
中国南方航空股份有限公司
法定代表人：刘绍勇